Каталог: основные направления анализа заемного капитала
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиЕе влияние в методике анализа не формализуется тем не менее этот фактор должен учитываться при интерпретации результатов анализа Недостаточный уровень развития институциональной среды увеличивает транзакционные издержки и негативно влияет на все основные ... Переходя к анализу влияния перечисленных факторов на корпоративные решения необходимо отметь что их влияние не всегда однозначное разных странах в разных компаниях в разные периоды времени направление влияния факторов может различаться Что касается влияния внутренних факторов на решение о структуре капитала ... Влияние эффективности корпорации на долговую нагрузку может иметь противоречивый характер поскольку с одной стороны высокорентабельная компания имеет собственные источники для финансирования деятельности и поэтому может привлекать заемныйкапитал в ограниченном объеме что соответствует теории порядка финансирования Но с другой стороны высокорентабельной
Инвестиционная политика предприятияДалее анализируется текущая конъюнктура инвестиционного рынка Оцениваются объем и динамика инвестиций в основнойкапитал в отрасли ... России вырос на 7.7% по сравнению с 2020 годом и составил 21.1 трлн рублей При этом доля собственных средств предприятий в структуре источников финансирования составила 56.2% заемных средств - 39.1% бюджетных средств 4.7% Таблица Структура источников финансирования инвестиций в основнойкапитал ... Поиск объектов инвестирования и оценка их соответствия направлениям инвестиционной деятельности предприятия Процесс поиска объектов инвестирования и оценки их соответствия направлениям инвестиционной деятельности
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииВ российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов рентабельность ... В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов рентабельность заемногокапитала - отношение чистой прибыли к средней величине заемногокапитала Также необходимо отметить что
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеНа стадии экономического подъема доля самофинансирования по сравнению с заемнымкапиталом падает а при экономическом спаде - растет страновые и отраслевые особенности рост и ... К внутренним факторам влияющим на показатели самофинансирования можно отнести имеющийся объем инвестированного капитала размер накопленного капитала объем прибыли и амортизации которые меняются под воздействием колебаний конъюнктуры целевые направления использования прибыли Если для накопления денежного капитала то это не способствует повышению самофинансирования компании ... Можно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Положительная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов свидетельствует об осуществлении вливаний в бизнес направленных на финансирование текущей деятельности и инвестиции Превышение оттока денежных средств над притоком по текущей ... Следующим этапом методики финансового анализа является исследование абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости Финансово-устойчивой признается такая организация которая за ... Если структура собственный капиталзаемные средства имеет перекос в сторону долгов то такая организация может обанкротиться и прекратить свое ... Степень финансовой устойчивости организации определяется исходя из наличия следующих основных источников формирования запасов и затрат - собственных оборотных средств СОС данный показатель определяется как ... СОС данный показатель определяется как разница между величиной собственного капитала СК и величиной внеоборотных активов ВА СОС СК ВА 7 - собственных и долгосрочных
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаВ частности это следующие меры инвентаризация активов и расходов выход реализация сдача в аренду или ликвидация из неэффективных активов увеличение собственного капитала за счет капитализации прибыли сокращение потребности в краткосрочном заемномкапитале оптимизация номенклатуры продукции сокращение расходов В отличие от политики выживания политика экспансии предполагает ... Цель этого этапа - выявление зон неэффективности в деятельности компании и определение основныхнаправлений политики выживания На втором этапе по итогам инвентаризации и анализа активов принимаются решения
Финансовая безопасность компании аналитический аспектПри отсутствии изменений направленных на улучшение этой ситуации финансовая безопасность компании может оказаться под угрозой Коэффициент текущей ликвидности ... Кроме того снизилась оборачиваемость заемногокапитала -компания также увеличила эту статью в имуществе Однако следует отметить что в отличие ... Здесь возможны два сценария либо компания получает доход от неосновных видов деятельности таких как участие в других компаниях либо уменьшаются расходы налоговые выплаты расходы ... Для однозначного ответа желательно провести экспресс-анализ отчета о финансовых результатах Рентабельность компании по внеоборотным активам достаточно высока так как основные
Анализ арбитражного управляющегоОсновныенаправления деятельности Должника нет 2.5.3 Анализ рынков на которых осуществляется деятельность должника Конкурентоспособность предприятия - ... ОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия и их влияние на соотношение обязательств предприятия ... АКТИВЫ Нематериальные активы с.1110 значение т.р 5 967 5 877 5 076 5 353 5 423 -544 изменение т.р -90 -801 277 70 x изменение % -1.508 -13.629 5.457 1.308 x удельный вес % 0.266 0.29 0.204 0.191 0.218 -0.048 Основные средства с.1150 значение т.р 324 515 314 415 284 433 415 362 315 698 ... III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал с.1310 значение т.р 46 754 46 754 48 156 48 ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства с.1510 значение т.р 289 370 289 370 -289 370 изменение т.р -289 370
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоОсновныенаправления деятельности Должника нет 2.5.3 Анализ рынков на которых осуществляется деятельность должника Конкурентоспособность предприятия - ... ОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия и их влияние на соотношение обязательств предприятия ... АКТИВЫ Нематериальные активы с.1110 значение т.р 5 967 5 877 5 076 5 353 5 423 -544 изменение т.р -90 -801 277 70 x изменение % -1.508 -13.629 5.457 1.308 x удельный вес % 0.266 0.29 0.204 0.191 0.218 -0.048 Основные средства с.1150 значение т.р 324 515 314 415 284 433 415 362 315 698 ... III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал с.1310 значение т.р 46 754 46 754 48 156 48 ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства с.1510 значение т.р 289 370 289 370 -289 370 изменение т.р -289 370
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийЭтот принцип обеспечивал наиболее эффективное структурирование и использование собственного заемного а также общей суммы оборотного капитала Проведение в практику функционирования сельскохозяйственных предприятий именно этого ... России дореформенного периода до сих пор нет единой точки зрения на определение понятия норматив собственного оборотного капитала В экономической литературе имеются два основных подхода к решению данного вопроса Представители первого подхода ... Представители второго направления не умаляя производственного значения нормирования особо подчеркивают его финансовую роль Придерживаясь мнения ученых второй ... Любушин Н.П Анализ финансово-экономической деятельности предприятия учебное пособие для вузов под ред проф Н.П Любушина -М ЮНИТИ
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийТаким образом на основе проведенного анализа можно сделать выводы относительно финансовых рисков сельскохозяйственного предприятия и факторов их формирующих Авторам представляется ... Авторам представляется что финансовый риск сельскохозяйственного предприятия следует определить как специфический тип идентифицированных неопределенностей исходящих из отраслевых особенностей и специфики функционирования отдельно взятой экономической единицы в текущих рыночных реалиях воздействующих на процессы движения финансовых ресурсов юридических лиц с высокой вероятностью наступления ущерба возникающего в различных финансово-кредитных и инвестиционных направлениях деятельности сельскохозяйственного предприятия Снижение финансовых рисков предприятия и его финансовое равновесие обеспечивается следующими основными ... Снижение финансовых рисков предприятия и его финансовое равновесие обеспечивается следующими основными параметрами его финансового развития политикой распределения чистой прибыли безусловная капитализация чистой прибыли обеспечивает рост собственного капитала предприятия и способность к самообеспечению деятельности политикой формирования структуры капитала привлечение оптимального объема заемных финансовых ресурсов обеспечивает прирост чистой прибыли и минимизацию расходов на выплату банковских процентов политикой
Кластерный анализ зернового сектора регионаЦелью данной работы является изучение различных аспектов деятельности сельскохозяйственных организаций для выявления проблемных областей и определения приоритетных направлений государственной поддержки зернопроизводителей Нижегородской области Оценка величины и результатов деятельности сектора зернопроизводства в регионе ... По результатам первичного анализа сектора зернопроизводства в Нижегородской области можно сделать следующие основные выводы сектор зернопроизводства в Нижегородской ... Доля заемногокапитала в общей структуре пассивов организации Показатели ликвидности бухгалтерского баланса коэффициенты текущей абсолютной быстрой ликвидности ... Предприятия первого кластера финансово сверхустойчивы предприятия второго кластера отличаются во-первых отрицательными значениями эффективности предприятия предыдущих периодов во-вторых отрицательной величиной доли заемногокапитала Организации третьего кластера находятся в зоне риска из-за низких значений коэффициентов ликвидности а
Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартамДаске и др 9 анализируются последствия обязательного перехода на МСФО в 26 странах по всему миру Основные выводы данного ... МСФО в среднем рыночная ликвидность ценных бумаг рассмотренных фирм повысилась стоимость капитала снизилась а коэффициент Тобина q вырос Озкан и др 19 исследовали как переход на ... Bf заемные средства ОрЕх операционные издержки К капитал Act активы банка Значения переменных представлены в масштабе ... Другое направление для будущих исследований связано с ответом на вопрос какие стандарты отчетности лучше всего способствуют
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствФинансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемногокапитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемые собственных акций и ... Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемногокапитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемые собственных акций и долей неконтролирующих акционеров что является индикатором политики направленной на консолидацию контроля на бизнесом Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное увеличение ... Таким образом разработанная методика позволяет достичь основных целей анализа отчета о движении денежных средств во-первых проанализировать эффективность операционной деятельности а именно ... Таким образом разработанная методика позволяет достичь основных целей анализа отчета о движении денежных средств во-первых проанализировать эффективность операционной деятельности а именно оценить в какой мере операции корпорации обеспечивают поступление денежных средств достаточных для финансирования ее операционных потребностей насколько эффективно корпорация управляет опера кронными поступлениями и платежами оборотным капиталом Во-вторых проанализировать активность инвестиционной деятельности т.е оценить объем структуру инвестиций в реальные и финансовые
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствФинансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемногокапитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемых собственных акций и ... Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемногокапитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемых собственных акций и долей неконтролирующих акционеров что является индикатором политики направленной на консолидацию контроля над бизнесом Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное увеличение ... Таким образом разработанная методика позволяет достичь основных целей анализа отчета о движении денежных средств во-первых проанализировать эффективность операционной деятельности а именно ... Таким образом разработанная методика позволяет достичь основных целей анализа отчета о движении денежных средств во-первых проанализировать эффективность операционной деятельности а именно оценить в какой мере операции корпорации обеспечивают поступление денежных средств достаточных для финансирования ее операционных потребностей насколько эффективно корпорация управляет операционными поступлениями и платежами оборотным капиталом Во-вторых проанализировать активность инвестиционной деятельности т.е оценить объем и структуру инвестиций в реальные и
Инновационная экономика и инвестированный капиталВ.В Ковалева Там отмечается что само предприятие выступает как инвестор лицо вкладывающее средства собственные либо заемные в тот или иной проект или лицо осуществляющее целенаправленное вложение капитала на определенный срок ... Классификация основных партнерских групп традиционно выполняется по таким признакам как вклад в хозяйственную деятельность предприятия и ... При проведении экономического анализа по данным управленческого учета качество финансирования определенной части активов допустимо учитывать корректировкой их стоимости
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Также на значение данного показателя оказывает влияние отраслевая принадлежность организации так торговые организации зачастую формируют оборотные фонды за счет заемных источников Что же касается основного критерия банкротства коэффициента восстановления утраты платежеспособности его применение не ... В качестве мероприятий способствующих восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности организаций рекомендуется использовать инвентаризацию организаций оптимизацию дебиторской задолженности снижение издержек обращения и производства реализацию излишнего оборудования материалов незавершенного строительства долей в капитале других организаций оптимизацию количества персонала и обеспечение льгот для уволенных конверсию долгов путем преобразования ... Регулярный анализ и контроль финансового состояния организаций с целью раннего обнаружения признаков их кризисного развития вызывающих ... В качестве мер по реализации данного этапа можно предложить организациям увеличивать объем положительного денежного потока за счет роста суммы чистого дохода с помощью проведения эффективной ценовой налоговой политики направленной на рост суммы чистой прибыли своевременной реализации выбывающего в связи с износом или неиспользуемого
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Коэффициент характеризует в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования т.е сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб собственного капитала Показывает также меру способности организации ликвидировав ... Далее проанализируем чистый положительный и отрицательный денежные потоки на предприятии Сумма денежного потока предприятия представляет собой ... ЧДП Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли то очевидно что основным источником денежных средств является ... Это комплекс мероприятий направленных на организацию движения денежных потоков целью которой является достижение сбалансированности денежных потоков Политика управления
Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированиюDr 1 - T Dr - платежи в счет погашения основной суммы кредитов и займов T - корпоративная налоговая ставка выраженная десятичной дробью Коэффициент покрытия ... Oc - денежные средства направленные на оплату приобретенных товаров работ услуг сырья и материалов оплату труда персонала и выплату ... Чем выше величина данного коэффициента тем меньше потребность привлечения заемных финансовых ресурсов на покрытие операционной и финансовой составляющей текущих затрат Коэффициент покрытия совокупных затрат ... Показывает способность субъекта хозяйствования покрывать текущие и капитальные затраты за счет притоков по операционной и инвестиционной деятельности 5 Источник Абанин 2009 С ... Он показывает степень с которой предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству Можно определить также сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника организации Представленные подходы и формулы могут быть использованы торговыми организациями для определения своих возможностей в области самофинансирования при этом они могут быть адаптированы к специфике осуществления деятельности конкретного субъекта хозяйствования и к поставленным целям анализа Выбор варианта расчета и его практическая реализация зависят от множества факторов уровень квалификации специалиста
Финансовый анализ предприятия - часть 5Главная направленность реорганизации управление финансовыми ресурсами предприятий состоит в оптимизации использования ресурсов предприятия Система управления финансовыми ... Нематериальные активы 6597 6597 - Основные средства 26453 26453 - Долгосрочные финансовые инвестиции 94811 19139 -75672 59.5 Долгосрочная дебиторская задолженность ... Проанализировав изменения баланса предприятия можно увидеть что в активе баланса уменьшения произошли в большей степени ... Исходя из формулы 1.3 рассчитаем коэффициент маневренности собственного капитала Км.с.к2005 57027.0-52738 0.075 57027.0 Согласно нормальному значению коэффициента маневренности собственного капитала 0.2 0.5 в ... Коэффициент автономии в 2005г увеличился по сравнению с 2004г и превышает допустимую норму в 0.5 а это обозначает что предприятие уже не нуждается в заемных средствах По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств можно увидеть что предприятие