Оборотные средства и финансовое состояние предприятийИспользуется минимально возможная эффективная сумма собственных средств Имеются возможности использования более дешевых денег в больших размерах ... Использование кредиторской задолженности воздействует на финансовый цикл в сторону его уменьшения ускоряя тем самым оборачиваемость оборотных средств Недостатки Фактически не применим малыми предприятиями Стратегия сопряжена с определенными рисками При Оборотныеактивы 1 Запасы включая НДС 68 48 47 37 2 Дебиторская задолженность 16 29 45 ... Краткосрочные финансовые вложения 12 19 3 - 4 Денежные средства 4 4 5 2 ИТОГО 100 100
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаОднако если оборачиваемость капитала предприятия существенно меньше года то такое предприятие даже со среднегодовой рентабельностью ниже чем процентная ставка по кредиту может взять кредит и покрыть его по результатам года Поэтому отрасль финансы была исключена из рассмотрения - на минимальной рентабельности в доли процента она может зарабатывать достаточно за счет быстрого оборота Для остальных ... Росстата по оборачиваемости оборотныхактивов организаций в днях Коэффициент оборачиваемости показывает сколько оборотов активы организации делают за ... Для предпринимателя всегда есть риск замедления сбыта особенно в кризисные периоды Если динамика сбыта замедляется то коэффициент оборачиваемости резко ... В данной работе сравниваются привлекательность между инвестициями в предприятия и банковскими вкладами без учета возможности покупки ценных бумаг игры на бирже и других вариантов более рискованноговложения денег Рентабельность отраслей и рентабельность отраслей умноженная на коэфициент оборачиваемости активов сравнивались со средневзвешенной
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийСодержание концепции нормирования собственных оборотных средств для сельскохозяйственных предприятий сводится к следующему оборотныеактивы подразделяются на нормируемые и ненормируемые по принципу их необходимости для обеспечения непрерывности производственно-коммерческого цикла самая высокая и практически безрисковая эффективность оборотного капитала обеспечивается при формировании собственных оборотных средств в размере обоснованного минимума потребности ... Содержание концепции нормирования собственных оборотных средств для сельскохозяйственных предприятий сводится к следующему оборотныеактивы подразделяются на нормируемые и ненормируемые по принципу их необходимости для обеспечения непрерывности производственно-коммерческого цикла самая высокая и практически безрисковая эффективность оборотного капитала обеспечивается при формировании собственных оборотных средств в размере обоснованного минимума потребности в оборотных производственных активах и товарных запасах вся сезонная и дополнительная временная потребность в оборотныхактивах формируется за счет нормальной непросроченной кредиторской задолженности и краткосрочного кредита и займов Эта концепция ... Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и заемных источников оборотных средств основанной на нормировании собственного оборотного капитала Таблица 1 - Влияние обеспеченности аграрных предприятий ... Более 0.6 29 0.23 0.90 5.4 2.0 1.4 0.8 0.5 0.2 13 7 14 13 Данные таблицы 1 показывают что для обеспечения ликвидности и платежеспособности предприятия его финансовой безопасности и достаточного уровня рентабельности используемого капитала целесообразно формировать собственный оборотный капитал не на максимальном или минимальном уровне а в пределах экономически обоснованных границ На сельскохозяйственных предприятиях с максимальным уровнем обеспеченности ... Характерно что предприятия попавшие в данную группу не обеспечиваю самоокупаемости вложенных затрат при этом возникает просроченные обязательства перед бюджетом внебюджетными фондами персоналов и поставщиками Оценка
Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проектDPP проекта b И что немаловажно инвестирование в данные проекты должно обеспечиваться такой ставкой дисконта чтобы вложения средств в банк I bank были менее выгодными для инвестора DPP a DPP b ... В этом контексте разработка продукта PD product development должна быть больше чем 25% от оборотных текущих активов ... Первая часть - это минимальные ARR которые инвестор закладывает перед инвестициями Менее 10-15% ARR на практике не встречается поэтому ... Показатель который меньше 50% говорит об очень высоких затратах что является фактором риска Рентабельность активов ROA отражает эффективность использования активов для генерации выручки ROA a ROA b
Проблемы определения потребности в оборотных средствах предприятияМониторинг предполагает регулярный контроль остатков оборотных средств отслеживание и предупреждение рисков срыва ликвидности координирование действий в случае увеличения сроков поставок производственных сбоев задержек платежей и ... При росте деловой активности капитал высвобождается а при снижении требуются дополнительные финансовые вливания на пополнение оборотных средств Улучшение использования оборотныхактивов нацелено на ускорение оборачиваемости т.е на увеличение числа оборотов ... Таким образом нормирование заключается в определении сумм оборотных средств необходимых для образования постоянных минимальных ив то же время достаточных запасов материальных ценностей неснижаемых остатков незавершенного производства и других ... Главной целью управления активами предприятия в том числе и оборотными средствами является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой платежеспособности предприятия Причем эти задачи в определенной мере противостоят друг
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииПо характеру финансовых источников формирования валовые оборотныеактивы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя собственный и заемный капитал который в свою очередь состоит из долгосрочных обязательств долгосрочных и краткосрочных банковских ресурсов привлеченных ресурсов формируемых из текущих обязательств предприятия чистые оборотныеактивы часть оборотныхактивов компании которая сформирована за счет собственных и стабильных фондов заемных средств т.е долгосрочных займов собственные оборотныеактивы еще более мелкая составляющая валовых оборотныхактивов сформированная исключительно за счет собственных средств предприятия долгосрочные заемные оборотныеактивы часть оборотныхактивов сформированная за счет долгосрочных обязательств краткосрочные заемные оборотныеактивыоборотныеактивы предприятия сформированные за счет краткосрочных банковских кредитов привлечённые оборотныеактивыоборотныеактивы сформированные за счет текущих обязательств за исключением краткосрочных банковских кредитов представляют собой временно используемые средства которые не принадлежат предприятию но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка 4 По видам оборотныеактивы запасы сырья материалы и полуфабрикаты то что обеспечивает ... По видам оборотныеактивы запасы сырья материалы и полуфабрикаты то что обеспечивает непрерывный процесс производства на предприятии запасы произведенной готовой продукции лежащая на складе продукция готовая к реализации а также объем продукции завершенной частично текущая дебиторская задолженность сумма задолженности в пользу предприятия за поставленные товары или услуги выданные авансы денежные активы остатки денежных средств в национальной или иностранной валюте а также краткосрочные финансовые вложения которые можно рассматривать в качестве дополнительного дохода от размещения свободных средств спекулятивный остаток денежных ... МПЗ которые ухудшают ликвидность баланса предприятия и иммобилизуют дефицитные денежные средства снизить риск старения и порчи материалов минимизировать издержки на хранение МПЗ 8 с 112-113 Данные меры
Коэффициент функционирующего капиталаЧем быстрее компания продаёт свою продукцию тем быстрее возвращаются вложенные в неё средства Например торговая сеть с высокой текучестью товара показывает хорошие результаты в ... Юго-Восточной Азии где например во Вьетнаме компании активно применяют быстрые скидки для ускорения оборачиваемости и вывода ликвидных активов 3 Условия кредитования риск или поддержка Кредитные условия предоставляемые клиентам и получаемые компанией от ... Однако в реальности компания может быть вынуждена работать на грани сминимальными запасами снижая долю сделок с отсрочкой платежа и повышая риски срыва поставок Это и
Коэффициент оборачиваемости мобильных средствЧем быстрее компания продаёт свою продукцию тем быстрее возвращаются вложенные в неё средства Например торговая сеть с высокой текучестью товара показывает хорошие результаты в ... Юго-Восточной Азии где например во Вьетнаме компании активно применяют быстрые скидки для ускорения оборачиваемости и вывода ликвидных активов 3 Условия кредитования риск или поддержка Кредитные условия предоставляемые клиентам и получаемые компанией от ... Однако в реальности компания может быть вынуждена работать на грани сминимальными запасами снижая долю сделок с отсрочкой платежа и повышая риски срыва поставок Это и
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеЕ В Ефимова предлагает в качестве лимита использовать минимальное значение показателей обеспеченность ссуды ликвидным имуществом возможность обслуживания кредита финансовое положение максимально возможный лимит ... Так ориентация заёмщика на небольшое число крупных покупателей и поставщиков клиентская концентрация повышает риск кредиторов вследствие чего кредиторы для таких заёмщиков уменьшают лимит кредитования сокращают сроки кредитования увеличивают ... В литературе также описаны методы расчёта лимитов в процентах от собственного капитала и активов заёмщика однако на практике они не нашли широкого применения Таким образом в рассмотренных методиках ... Таким образом в рассмотренных методиках используются различные факторные показатели влияющие на размер лимитов на оборотное финансирование длительность финансового цикла NCA NWC выручка финансовое положение размер обеспечения и др Многообразие ... Изменение NCA Вложения в основные средства и нематериальные активы Источники финансирования Баланс План прибылей и убытков План
Политика управления оборотным капиталом в холдингеВЧОА минимальная потребность составит 1100000 тыс руб в августе максимальная 2200000 тыс руб в мае Выбор ... Чтобы выбрать модель финансирования оборотныхактивов рассмотрим возможные варианты на следующем примере Оцениваются альтернативные варианты финансовых политик агрессивная ... Определяет сколько чистой прибыли приносит каждая денежная единица вложенных средств Коэффициент рентабельности собственного капитала англ return on equity ROE это отношение чистой прибыли ... Следовательно недостатком агрессивной финансовой политики является более высокий уровень риска но тем не менее цена краткосрочного кредита в большинстве случаев ниже чем долгосрочного И
Коэффициент оборотного капиталаЧем быстрее компания продаёт свою продукцию тем быстрее возвращаются вложенные в неё средства Например торговая сеть с высокой текучестью товара показывает хорошие результаты в ... Юго-Восточной Азии где например во Вьетнаме компании активно применяют быстрые скидки для ускорения оборачиваемости и вывода ликвидных активов 3 Условия кредитования риск или поддержка Кредитные условия предоставляемые клиентам и получаемые компанией от ... Однако в реальности компания может быть вынуждена работать на грани сминимальными запасами снижая долю сделок с отсрочкой платежа и повышая риски срыва поставок Это и
Совершенствование управления активами в нефтегазовом сектореСтруктура внеоборотных активов отражает соотношение различных групп объединенных по определенным признакам Состав внеоборотных активов предприятия представлен следующими элементами нематериальные активы долгосрочные финансовые вложения незавершенное строительство основные средства и другие 8 8 Баканов М.И Теория экономического анализа учебник С 365 В процессе исследования нами установлено что наиболее изученным структурным элементом внеоборотных активов как в теоретическом так и прикладном аспекте - с позиции управления ... Учет финансовых вложений долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение капитала в юридически самостоятельные организации на длительный срок минимально более года и осуществляются с целью поддержания определенной предпринимательской деятельности либо коммерческих связей 10 ... На практике используются следующие взаимосвязанные между собой инструменты управления активами способствующие росту стоимости активов нефтегазовой компании рис 2 формирование адекватной управленческой структуры управление издержками управление рисками Практическая ценность применения приведенных на рисунке 2 альтернатив роста стоимости активов актуально именно в
ЛевериджВместо владения активами можно перейти на их аренду что позволит сократить капитальные затраты и высвободить денежные средства ... Компания ГаммаТрейд испытывает дефицит оборотных средств в размере 20 млн руб Она привлекает кредитную линию на эту сумму под ... Металлургические предприятия требуют огромных капитальных вложений в строительство заводов доменных печей прокатных станов и т.д Высокие постоянные затраты на амортизацию ... Таким образом наибольший эффект финансового и операционного левериджа наблюдается в капиталоемких отраслях с высокой долей постоянных затрат что позволяет компаниям существенно наращивать прибыль в благоприятных рыночных условиях но также увеличивает риски при негативных изменениях конъюнктуры рынка Как левередж сказывается на инвестиционной привлекательности и стоимости компании ... Н1.0 который ограничивает соотношение капитала и активов взвешенных по рискуМинимальное значение Н1.0 составляет 8% Для системообразующих компаний нефинансового сектора также могут вводиться ограничения на
ФондорентабельностьФондорентабельность является важным индикатором финансовой устойчивости компании и ее способности эффективно использовать основные средства Повышение этого показателя требует комплексного ... Например если какое-то оборудование не используется в течение длительного времени или приносит минимальную прибыль возможно стоит рассмотреть его продажу или списание Этот процесс требует тщательной оценки состояния ... Например если проект показывает высокую фондорентабельность при низком уровне риска это может стать основным аргументом в его пользу Кроме того регулярный мониторинг фондорентабельность позволяет ... Если компания применяет ускоренную амортизацию это приведет к снижению балансовой стоимости активов и соответственно к увеличению фондорентабельность в краткосрочной перспективе Однако это не всегда отражает реальную ... Третье ограничение связано с тем что фондорентабельность не отражает эффективность использования оборотных средств Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении текущей ликвидности и финансовой устойчивости бизнеса Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении текущей ликвидности и финансовой устойчивости бизнеса Например высокая фондорентабельность может быть достигнута за счет значительных вложений в основные средства при недостаточной оборачиваемости оборотныхактивов Рассмотрим компанию Гамма которая имеет следующие
Фондорентабельность основных средствПонимание взаимосвязей между этими показателями - ключ к глубокому и всестороннему анализу бизнеса Начнем с фондоотдачи ... ROA это может указывать на то что компания более эффективно использует оборотныеактивы чем основные средства Интересен опыт японских компаний в анализе взаимосвязи различных финансовых показателей ... Например если какое-то оборудование не используется в течение длительного времени или приносит минимальную прибыль возможно стоит рассмотреть его продажу или списание Этот процесс требует тщательной оценки состояния ... При составлении бизнес-планов и инвестиционных проектов фондорентабельность основных средств используется для оценки эффективности капитальных вложений Этот показатель позволяет инвесторам и менеджменту понять насколько прибыльными будут вложения в основные средства ... NPV Например если проект показывает высокую фондорентабельность основных средств при низком уровне риска это может стать основным аргументом в его пользу Кроме того регулярный мониторинг фондорентабельность основных
Рентабельность внеоборотного капиталаРентабельность внеоборотного капитала является важным индикатором финансовой устойчивости компании и ее способности эффективно использовать основные средства Повышение этого показателя требует комплексного ... Рассмотрим более подробно какие меры могут быть предприняты для улучшения рентабельность внеоборотного капитала Одним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что ... Одним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к максимальному использованию своих активов избегая недозагрузки оборудования Например если у вас есть станок который работает только на 70% ... Например если какое-то оборудование не используется в течение длительного времени или приносит минимальную прибыль возможно стоит рассмотреть его продажу или списание Этот процесс требует тщательной оценки состояния ... При составлении бизнес-планов и инвестиционных проектов рентабельность внеоборотного капитала используется для оценки эффективности капитальных вложений Этот показатель позволяет инвесторам и менеджменту понять насколько прибыльными будут вложения в основные средства ... Например если проект показывает высокую рентабельность внеоборотного капитала при низком уровне риска это может стать основным аргументом в его пользу Кроме того регулярный мониторинг рентабельность внеоборотного
Коэффициент оборачиваемости оборотного капиталаЧем быстрее компания продаёт свою продукцию тем быстрее возвращаются вложенные в неё средства Например торговая сеть с высокой текучестью товара показывает хорошие результаты в ... Юго-Восточной Азии где например во Вьетнаме компании активно применяют быстрые скидки для ускорения оборачиваемости и вывода ликвидных активов 3 Условия кредитования риск или поддержка Кредитные условия предоставляемые клиентам и получаемые компанией от ... Однако в реальности компания может быть вынуждена работать на грани сминимальными запасами снижая долю сделок с отсрочкой платежа и повышая риски срыва поставок Это и