Каталог: наиболее значимым из коэффициентов платежеспособности для инвесторов
Модель оценки инвестиционной привлекательности промышленного предприятия для стратегического инвестораТаким образом основными факторами характеризующими финансовое положение предприятия являются ликвидность платежеспособность деловая активность финансовая устойчивость В качестве третьего основного фактора выбрана рыночная устойчивость как фактор ... Описанные факторы легли в основу модели оценки инвестиционной привлекательности предприятия для стратегического инвесторадля которого основным критерием принятия инвестиционного решения является потенциальная возможность объекта инвестиций максимизировать свою ... Val i 1 где IAE коэффициент инвестиционной привлекательности предприятия Val i текущая стоимость предприятия Val p прогнозируемая стоимость предприятия Предполагается ... Предполагается что прогнозируемая стоимость будет больше текущей вследствие наилучшего и наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов на промышленном предприятии за счет выявления потенциала оптимизации бизнес-процессов и
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаТесты попарно проводят сравнительную оценку регрессионных моделей панельных данных для определения наиболее оптимальной модели адекватной анализируемым данным Тест Вальда сравнивает модель с фиксированными эффектами с объединенной моделью а тест Хаусмана ... D E При этом первые два показателя по своей силе более значимы в том числе и на 5-процентном уровне значимости В результате индикаторами уровня специфических рисков компаний развивающихся рынков капитала являются показатели операционной активности фактор операционные риски - оборачиваемость кредиторской задолженности прибыльности операций фактор операционные риски - годовой темп роста выручки финансовой состоятельности фактор финансовые риски как в текущем периоде - коэффициент текущей ликвидности - так и в долгосрочном -соотношение долговых и собственных средств компании или ... D E При этом наиболеезначимыми индикаторами факторов специфических рисков являются показатели отражающие работу компании с операционными и финансовыми ... D E Таким образом указанные факторы и индикаторы позволят менеджменту собственникам компаний и ее потенциальным инвесторам понимать природу специфических рисков оцениваемой компании и более адекватно и объективно оценивать премию за ... Показатели платежеспособности Показатели долга отношение долга к совокупному капиталу Debt Capital отношение долга к собственному капиталу
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииКОС коэффициент обеспеченности собственными средствами Ос - себестоимость проданной продукции Р1 прибыль от продажи Р прибыль ... Сторонники показателя прибыли отмечают что устойчивая текущая прибыль является индикатором правильности выбранного курса стратегическая цель которого повышение уровня благосостояния собственников организации Несмотря на критикуемость показателей прибыли последние отнесены к наиболеезначимым используемым топ-менеджерами для управления ... Согласно методике проведения федеральной налоговой службой анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций 5 группировка хозяйствующих субъектов по степени угрозы банкротства осуществляется с
Совершенствование подходов и методик анализа финансового состояния предприятияК - коэффициент трансформации Экономический смысл вышеприведенной формулы состоит в том что та часть краткосрочных пассивов которая ... Если EVA падает на протяжении нескольких периодов - неустойчиво при любых абсолютных значениях Значимый довод в пользу исследования динамики EVA как интегрального показателя финансовой устойчивости и эффективности формулируется ... Вторая проблема вытекает из того обстоятельства что у каждого предприятия существуют неформальные активы и неформальные обязательства которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность предприятия в глазах инвесторов кредиторов и конечно собственников Их общей чертой является тот факт что отразить их в ... Следовательно описанный подход может дать ответ на вопрос о том почему при формально неудовлетворительных показателях ликвидности или финансовой устойчивости организация демонстрирует высокую стабильность в плане достижения финансовых результатов равно как о том почему формально низкие финансовые результаты являются достаточными для собственников бизнеса Принято считать что основной целью анализа финансового состояния предприятия является диагностика и ... С этой точки зрения интересен прогностический потенциал существующих методов среди которых наиболее известными и широко применяемыми по крайней мере в учебных целях являются методы прогнозирования вероятности
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПрименительно к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов рационально не только не отказываться от традиционных блоков при проведении анализа финансового состояния а для развития существующих методик целесообразно выбрать из существующих наиболеезначимыедля общей оценки финансового состояния и путем уточнения и перегруппировки статей бухгалтерского баланса дополнить ... Информация представленная в табл 2 необходима для расчета линейного коэффициента корреляции r интерпретирующего тесноту существующей связи между величиной незавершенного производства факторным признаком и финансовым ... Наряду с анализом финансовых результатов и перечисленными направлениями важным этапом анализа финансового состояния является оценка платежеспособности При этом стоит отметить существующие разногласия в современной литературе между учеными-экономистами о понятиях ликвидности ... Характеризует сравнительные позиции кредиторов и инвесторов в отдельно взятом бизнесе отражает степень долговой зависимости Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Qск Показывает
Моделирование движения заемных и собственных средств в промышленности Краснодарского краяВ связи с этим инвесторы должны априори знать и оценивать эффективность хозяйственных связей кредитуемых предприятий на основе аналогичных моделей ... Проведенный анализ показал - наиболее выгодно применять заемные средства в сахарной и мясной промышленности В этих ... Экономико-математические регрессионные модели характеризуют движение финансовых ресурсов между предприятиями и могут стать основой для планирования платежей При проведении такого анализа необходимо учитывать сопряженность конкретных групп предприятий и отраслей ... Если кредитные и прочие заемные ресурсы все же перетекают в форме дебиторской задолженности но для косвенного кредитования отраслей значимыхдля экономики края то возможно что такое перетекание экономически оправдано В других же случаях ... К - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат СС - собственные средства ОС - основные ... Исходя из этого повышение уровня использования всех видов оборотных средств возможно только в условиях снижения инфляции когда они в меньшей степени будут отвлекаться в запасы и затраты и в улучшении платежной дисциплины что связано с платежеспособностью контрагентов предприятия Перетекание кредитных ресурсов в сопряженные отрасли группы предприятий может не вызывать существенных
Экспресс-метод оценки финансового состояния сельскохозяйственных организацийПри таком подходе вопрос о выдаче кредита сельхозтоваропроизводителю оценке перспектив его непрерывности деятельности инвесторами и аудиторами или признании организации неплатежеспособным банкротом определяется исключительно субъективным подходом эксперта зависящим от ... В современных условиях хозяйствования требованиям качественного и оперативного анализа отвечают ряд экспресс-моделей определения уровня финансового состояния организации Однако как показали наши исследования ни одна существующая на сегодняшний день подобная методика не ... Результаты исследования существующих экспресс-моделей показали что в современных условиях экономического моделирования наиболее приемлемым является использование рейтинговых методик Многие российские ученые-экономисты в своих трудах отмечают явные преимущества ... На основе данных условной или реальной эталонной организации определяются теоретически достаточная величина показателей необходимых для включения в модель Определение весовых значений отобранных коэффициентов Происходит исходя из значений найденных по формуле где значение L i принимается равным количеству ... В случае значения рейтинговой модели выше единицы являются характерными для финансово успешной организации Основными достоинствами использования методики рейтингового моделирования оценки финансового состояния являются Используемая ... Уилкса и персональной статистики каждой переменной отобрать коэффициенты имеющие наибольшую статистическую значимость с позиции классификации массива организаций по установленным группам финансового состояния Расчет весовых значений для
Долгосрочные финансовые вложенияТаким образом анализ показывает что вложение в акции компании А является наиболее эффективным вариантом так как они ... Основные анализируемые показатели доля долгосрочных финансовых вложений в активах рентабельность долгосрочных финансовых вложений оборачиваемость вложений уровень доходов от вложений срок окупаемости вложений Для оценки долгосрочных финансовых вложений используются несколько ключевых показателей которые позволяют определить эффективность и уровень ... Неплатежеспособность заемщика Относится к ситуации когда заемщик не способен выплатить проценты по кредиту или погасить ... Однако если инвестор распределит свои инвестиции между компаниями А и В более равномерно он снизит риски Например ... Теперь риски стали менее значимыми так как убытки от колебаний цен акций компании А компенсируются прибылью от акций компании
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиСистемный подход в рейтинговом анализе предполагает рассмотрение объекта исследования как совокупности организаций объединенных по сферам деятельности для изучения общих закономерностей устойчивости каждой сферы деятельности ранжирование организаций в результате построения целевых рейтингов ... Целевые и сводные рейтинги финансового состояния организаций позволят оценить уровень платежеспособности организаций различных видов экономической деятельности и их инвестиционную привлекательность 2 с 63 С целью привлечения инвесторов необходимо включить целевые и сводные рейтинги финансового состояния в инвестиционные паспорта различных регионов России ... Приоритетным показателем может быть общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности который рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам Очевидно ... Очевидно что чем выше значение коэффициента покрытия тем лучше платежеспособность организации При этом следует учитывать что если значение этого коэффициента не достигает порогового значения
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииЧто касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовой устойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями данных ... Следовательно и дляинвесторов данная организация станет менее привлекательной Тестирование регрессии позволило определить значения коэффициентов b 1 ... Как следует из анализа представленных данных наибольшее положительное влияние на капитализацию фирмы оказывает ее ликвидность коэффициент влияния 1.302358 ... Анализируя результаты регрессии следует отметить что она значима Prob F-statistic 0.000000 все объясняющие переменные модели критерии оценки инвестиционной привлекательности также значимыКоэффициент
Роль конвертируемых облигаций в финансировании деятельности компаний в странах входящих в Евразийский экономический союзИменно поэтому для данных рынков этот инструмент привлечения финансирования имеющий гибридную природу является очень значимым Конвертируемые облигации предусматривают выплату номинала в момент погашения а также периодическую выплату купонов как ... Подобная ситуация позволяет средним компаниям получить дополнительную прибыль и одновременно повысить финансовую устойчивость и платежеспособность Майерс 7 предполагает что конвертируемые облигации используются в корпоративном инвестиционном процессе По его мнению ... Чем выше прибыль на $1 активов тем более эффективен бизнес Высокий объем активов означает что компания реинвестирует большие суммы в обновление оборудования чтобы продолжать ... Согласно данным таблицы 2 наибольшую рентабельность активов имеют компании Яндекс и Полюс золото наименьшую Петропавловск и Лукойл Экономический коэффициент ... Тобин первым предложил использовать этот относительно простой с точки зрения простоты получения информации показатель для оценки состояния финансового рынка Медиана и среднее значение коэффициента Тобина представленные в таблице 1 ... Более того доходность условно конвертируемых облигаций в большинстве случаев выше доходности других долговых инструментов что очень часто привлекает инвесторов В целом этот новый инструмент оказывает положительное влияние как на всю финансовую систему так
Финансовый анализ предприятия по балансуАнализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2021 г а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы Структура актива баланса по состоянию 01.01.2021 г В ... Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации т.е Их способности превращаться Коэффициент утраты платежеспособности Л9 1.0 0.769 x x x Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 показывает какую часть краткосрочной ... На 01.01.2021 года способность организации погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась Однако ее уровень остается ... Организация не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов кроме наличности
Государственное регулирование экономики современные реалии и взгляд в будущееОсобенно наглядно это проявляется в низкой конкуренции гипертрофированных ценах низком платежеспособном спросе производительности труда технологической отсталости неразвитости финансовых институтов Государство выступает идеологом и проводником реформ ... Такие ценности как высокая культура всестороннее образование здоровый образ жизни духовные ценности необходимо воспитывать и укреплять В сфере экономики наиболее актуальной задачей является создание ... По данным Росстата коэффициент дифференциации доходов населения в 2015 г составлял 15.7 раз а коэффициент Джини отражающий индекс концентрации доходов - 0.413 Это приводит к общей деградации общества снижению ... Транспорт и связь относятся к наиболеезначимым инфраструктурным отраслям экономики и их отсталость негативно отражается на развитии регионов и других видов ... Поэтому важно установить понятные стабильные правила защищающие интересы инвесторов Возврат их капиталовложений предлагается осуществлять за счет регулярных платежей которые будут поступать от основных
Финансовая безопасность компании аналитический аспектБухгалтерская отчетность создается преимущественно для внешних пользователей налоговой службы инвесторов банков и пр поэтому не секрет что ее показатели недостаточно точно отражают реальную картину ... Согласно классическому подходу используемому большинством авторов финансовая безопасность анализируется с использованием четырех типовых блоков экономического анализа рис 3 На наш взгляд наиболее рационально обоснованно и нетривиально рассмотреть финансовую безопасность сквозь ... Роснефть Наиболеезначимые с позиции оценки финансовой безопасности показатели и их значения за трехлетний период 7 представлены ... Если в 2012 г этот коэффициент был уверенно оптимальным то тенденция за два года изменила ситуацию и риск финансовой безопасности ... Епифанов А.А Финансовая безопасность - состояние предприятия позволяющее обеспечить финансовое равновесие стабильность платежеспособность и ликвидность в долгосрочном периоде достаточную финансовую независимость потребности в финансовых ресурсах для устойчивого
Методы определения весовых коэффициентов при согласовании результатов оценкиМетод логического анализа заключается в выборе весовых коэффициентов при согласовании результатов оценки экспертно на основе логического анализа проводимого оценщиком с учетом всех значимых параметров Этот метод наиболее распространен в оценочной практике Далее мы приводим три примера показывающих ... Этот метод наиболее распространен в оценочной практике Далее мы приводим три примера показывающих каким образом в отчете может быть обоснован выбор метода определения весовых коэффициентов 1 2 Пример 1 В настоящей работе по оценке использованы два из имеющихся в ... В мировой практике он используется чаще других точнее определяет рыночную стоимость предприятия в наибольшей степени интересует инвестора так как с помощью этого подхода оценщик выходит на сумму которую инвестор будет готов ... Результаты сравнительного подхода из-за низкой достоверности использованной для оценки информации не следует учитывать вес сравнительного подхода - 0 % а результаты затратного
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияТакая информация представляемая актуарным балансом будет иметь ценность как для покупателей инвесторов так и для собственников имущественного комплекса Авторы работы 8 сделали попытку разработать методику анализа ... Авторы работы 8 сделали попытку разработать методику анализа конкурентоспособности выбрав для исследования предприятия строительной отрасли Здесь акцент сделан на элементах имущественного комплекса их оценке изучении ... Именно такие аспекты как конкурентоспособность стоимость и синергическая эффективность способствуют повышению эффективности строительного бизнеса Наиболее емкой раскрывающей максимальный спектр вопросов на наш взгляд является работа 9 Прежде чем ... Окупаемость основных средств - - - - - Коэффициент выбытия - - - - Коэффициент обновления - - - - - Коэффициент важности Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности всего производственного предприятия кроме группировки элементов по срокам трансформации в денежные средства Для выбранного объекта исследования наибольшуюзначимость и результативность представляют расчет и анализ показателя рентабельности активов Поскольку на уровне предприятия состав
Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизингаПотенциальные иностранные инвесторы в этом случае предоставляют инвестиционные кредиты иностранным финансовым лизинговым компаниям которые приобретают необходимое российским ... Определив потенциальные зоны риска риск-менеджер переходит к следующему этапу выявление конкретных видов риска сопутствующих лизинговому контракту Учитывая специфику лизинговой компании наиболее эффективным следует признать использование моделирования деятельности лизингополучателя связанной с предметом лизинга в ... Лизинговая компания имеет возможность использовать один или несколько из следующих инструментов значимость проектного риска переоценивается с учетом размещения инвестиционного риска по портфелю лизинговой компании для оценки ... К наиболее распространенным из них следует отнести метод корректировки нормы дисконта метод достоверных эквивалентов коэффициентов достоверности анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности лизингополучателя метод сценариев анализ вероятностных распределений потоков
Оптимизация инвестиций в корпоративный риск-менеджментС помощью экономической добавленной стоимости можно оценить инвестиционную привлекательность предприятия его конкурентоспособность финансовую устойчивость платежеспособность EVA NOPAT - WACC IC где NOPAT - чистая операционная прибыль после уплаты налогов ... На практике многие инвесторы не склонны к риску поэтому в условиях когда инвесторы сами определяют стратегию развития компании задачей риск-менеджмента является снижение волатильности а значит и снижение ... Данные взяты из финансовых отчетностей компаний за 2013-2017 годы В качестве индикаторов инвестиций в корпоративный риск-менеджмент в ... В качестве индикаторов инвестиций в корпоративный риск-менеджмент в данной работе являются существенные события подлежащие раскрытию Наиболее существенными считаются те которые могут отразить эффективность работы риск-менеджмента сообщения о принятии решения об Наиболее существенными считаются те которые могут отразить эффективность работы риск-менеджмента сообщения о принятии решения об уменьшении уставного капитала сообщения о принятии решения о реорганизации принятие решения о реорганизации или ликвидации подконтрольной эмитенту организации имеющей для него существенное значение сообщение должника или кредитора о намерении обратиться в суд смена генерального ... Остальные события такие как сообщения о стоимости чистых активов сообщения о проведении собрания акционеров раскрытие в интернете списка аффилированных лиц сообщения о результатах обязательного аудита и пр не были включены в исследование так как имели массовый характер и оказались незначимы статистически Для проверки выдвинутых в статье предположений была построена следующая регрессионная модель y const ... Таблица 6 Коэффициенты регрессии Term Coef SE Coef 95% CI T-Value P-Value VIF Constant -8015 3879 -15638
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииВторой вариант переход на новый уровень финансовой аналитики нацеленной на интересы рыночных инвесторов позволяющей сблизить целевые задачи менеджеров и ключевых собственников В рамках этого второго направления уже ... Среди наиболее известных финансовых моделей можно выделить следующие запатентованную модель финансового управления по экономической добавленной стоимости ... SGS 6 Новые финансовые показатели выстраивают в пирамиду по уровням управления и бизнес-единицам цель их применения показать какие эффекты для владельцев капитала создаются на разных временных отрезках Данные показатели существенно отличаются от показателей стандартной ... Один иззначимых конфликтов между владельцами собственного и заемного капиталов Кредитор заинтересован в исправном заемщике который не ... Термин который характеризует возможность в любой момент времени расплатиться по наступающим обязательствам платежеспособность Это достаточность имеющихся в распоряжении денежных средств для своевременного выполнения денежных обязательств обусловленных законом ... К этому блоку относятся такие популярные показатели как коэффициент текущей ликвидности быстрой и абсолютной ликвидности баланса показатели краткосрочной ликвидности баланса Short Term Liquidity
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииLTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким образом можно сказать что требования к достаточности залогового ... Безусловно особенности установления лимитов на LTV изучаются в академической литературе и в контексте коммерческой ипотеки commercial mortgage а также других видов залогового обеспечения для сектора корпоративного кредитования Однако доля таких работ несоизмеримо ниже При этом недвижимость как залоговый ... Недвижимость в отличие от других видов материальных залоговых активов в наибольшей степени ассоциируется с понятием безопасный safe asset Здесь по нашему мнению стоит выделить три ... Во-первых это наличие физической модели права собственности которая обеспечивает возможность визуального сопоставления абстрактных данных с материальными объектами Во-вторых ... Так реализуется задача нотаризации защиты информации которая обеспечивает юридически значимую регистрацию информации и является весьма актуальной при разборе возникающих конфликтов между сторонами сделки 26 ... Поэтому для консервативного инвестора не готового принять стратегию пассивного инвестирования недвижимость приобретает качество действительно единственной альтернативы для учета ... Именно это обусловливает дополнительное увеличение платежеспособного спроса на недвижимое имущество В результате мы и сегодня являемся свидетелями бурного роста цен