Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийРезультаты определения величины чистого оборотного капитала ОАО Ростелеком ОАО МТС ОАО Вымпелком ОАО Мобильные ТелеСистемы за 2010-2014 гг ... Величина собственных оборотных средств с экономических позиций является одним из важнейших условий стабильного функционирования организации инфокоммуникаций в условиях рыночной среды поэтому проблема повышения эффективности использования оборотных средств может быть рассмотрена и в ракурсе изучения факторов влияющих на обеспеченность организации собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов и служит критерием определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций 9 С
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйНезначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли что опасно при спаде производства Основные коэффициенты финансовой устойчивости второй группы покрытия включают ... СОС или доля собственного капитала в оборотных средствах - определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных текущих активов К обесп СОС СОС ТА где СОС - собственные оборотные средства ТА - ... Рост этого показателя в динамике благоприятно влияет на уровень платежеспособности снижает уровень финансовой зависимости от внешних инвесторов Нормативное значение этого показателя - не менее
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийВзаимосвязь между эффективностью продаж и уровнем финансового риска предприятия формируемого различными факторами в том числе снижением платежеспособности нарушением оптимальности структуры источников финансирования и направлений их использования представлена в табл 2 Таблица ... Рентабельность убыточность продукции % 13.96 2.38 7.87 19.81 77.30 16.26 Коэффициент автономии % 28.61 41.17 42.96 53.68 44.66 41.26 Соотношение внеоборотных и оборотных активов 0.52 Коэффициенттекущей ликвидности 1.28 1.13 1.09 2.23 1.49 1.30 Фондообеспеченность 1 га сельхозугодий руб 5 912.45 ... Субсидии на 1 га сельхозугодий руб 288.61 632.24 640.97 442.13 837.89 562.87 Чистая прибыль убыток в среднем на одно предприятие тыс руб 1 021.00 615.68 3 035.41
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковДанный показатель показывает способность организации инкассировать долги партнеров и его рост говорит об увеличении оборотов дебиторской задолженности что положительно характеризует текущее состояние расчетов ООО Кубань и свидетельствует о низкой вероятности предпринимательских рисков Коэффициент оборачиваемости кредиторской ... Это объясняется тем что в 2011 году роста чистой прибыли не происходило в 2012 году - темп роста имущества превысил темп роста выручки от продаж а в 2013 году - темп роста чистой прибыли был ниже темпов роста выручки и имущества Помимо этого наблюдается значительное снижение темпа ... Снижение этих показателей свидетельствует об уменьшении скорости оборота активов и собственных источников финансирования организации что снижает ее платежеспособность и повышает предпринимательские риски Продолжительность оборота имущества соответственно увеличилась в 2013 году в сравнении
Политика управления оборотным капиталом в холдингеВ этом случае значение величины чистого оборотного капитала равно стоимости оборотных активов ариек потери ликвидности равен нулю 1 Таким образом ... Построим для примера графическую зависимость между коэффициентомтекущей ликвидности определяющим платежеспособность и уровнем оборотных активов для компании X входящей в холдинг Коэффициенттекущей ликвидности 2.5 в 2009 г рассчитан с учетом прогнозной потребности в краткосрочных пассивах которые
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализДля этого рекомендуется рассчитать такие показатели как рентабельность продаж по прибыли от продаж и по чистой прибыли коэффициентыплатежеспособности и укрепления платежеспособности производственный и финансовый леверидж плечо финансового рычага общий риск совокупный рычаг коэффициент достаточности прибыли ... Дюпона выявляется влияние оборачиваемости активов доли чистой прибыли в выручке рентабельности продаж структура источников финансирования во сколько раз активы превышают собственный ... При анализе денежных потоков рекомендуется также рассчитать и оценить показатели эффективности использования денежных средств коэффициент эффективности денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока коэффициент рентабельности положительного денежного потока коэффициент достаточности ... При анализе денежных потоков рекомендуется также рассчитать и оценить показатели эффективности использования денежных средств коэффициент эффективности денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока коэффициент рентабельности положительного денежного потока коэффициент достаточности денежных потоков от текущей деятельности коэффициент внешнего финансирования инвестиций коэффициент накопления денежных средств коэффициент потребления денежных средств коэффициент
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияКоэффициенттекущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов включая запасы к общей сумме краткосрочных обязательств ... Данный коэффициент показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами ... Таким образом можно сделать вывод о том что наиболее распространенной характеристикой платежеспособности организации служат финансовые коэффициенты и дальнейшая интерпретация их динамики Однако при различных методиках анализа ... Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияДостаточный для предприятия чистый оборотный капитал представляет собой следующую сумму Допустимая или расчетная стоимость краткосрочных обязательств можно определить ... Расчет оптимального для предприятия коэффициентатекущей ликвидности необходимо проводить на каждом интервале анализа По мере накопления статистической базы оптимальных ... Исследование критериальных значений основных показателей платежеспособности промышленного предприятия Научные труды Вестник МАТИ Вып 21 93 - М МАТИ 2013 -
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийОПК Рекомендуемое значение показателя чистых активов устанавливается больше нуля ЧА 0 EBITDA Earnings before Interest Taxes Depreciation and Amortization ... Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентовкоэффициент финансовой устойчивости показывающий удельный вес источников финансирования которые могут быть использованы длительное время ... EBITDA Он характеризует способность компании выполнять свои обязательства по долгосрочным кредитам и займам в перспективе исходя из текущего размера прибыли до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных отчислений Рекомендуемое значение ... Данный показатель выступает в качестве причины той или иной степени текущейплатежеспособности организации Суть данного этапа состоит в расчете излишка или недостатка источников средств для формирования
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииСнижение коэффициента устойчивости экономического роста Снижение рентабельности продаж Снижение объема собственного капитала Снижение рентабельности Снижение рентабельности ... Снижение рентабельности текущих затрат Снижение прибыли от продаж увеличение издержек производства Исходя из данных таблицы можно сделать ... Снижение чистой прибыли Увеличение чистой прибыли Снижение издержек или рост объема реализации Увеличение заемных средств Оптимальный ... Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении уровня ликвидности и платежеспособности увеличении просроченной кредиторской задолженности поставщикам и задолженности по полученным кредитам росте продолжительности финансового цикла
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииДля обеспечения наиболее стабильного финансового состояния предприятию необходимо прогнозировать уровень коэффициентатекущей ликвидности В сравнении с необходимым уровнем данного коэффициента можно определить будущую платежеспособность предприятия при действующей структуре оборотных активов При условии неблагоприятного прогноза у предприятия есть шанс ... При условии неблагоприятного прогноза у предприятия есть шанс исправить финансовое состояние путем манипуляции структурой источников финансирования оборотных средств изменяя запланированный уровень коэффициентатекущей ликвидности и структурой оборотных активов изменяя необходимый уровень коэффициентатекущей ликвидности Формирование основной ... Предположим что формирование оборотных активов осуществляется за счет всей суммы чистой прибыли Вследствие этого изменение рост собственных оборотных средств можно отразить формулой ΔВК об В
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваОтклонение 2020 от 2016 н выручка нетто 6 854 775 6 263 775 8 207 745 2 698 145 2 708 752 -4 146 023 изменения -591 000 1 943 970 -5 509 600 10 607 x п среднемесячная нетто выручка 571 231 521 981 683 979 224 845 225 729 -345 502 изменения -49 250 161 998 -459 134 884 x р чистая прибыль убыток 160 371 -100 915 881 478 318 042 261 568 101 197 ... Анализ значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника Таблица 3 Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 Средний темп Коэффициенттекущей ликвидности 0.64 0.548 0.896 0.41 0.502 темп изменения коэффициентатекущей ликвидности -14.38% 63.5% -54.24%
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеЗдесь выявляются причины убыточной деятельности существенного изменения статей доходов и расходов проводится анализ безубыточности 3 Анализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициенттекущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии финансовой независимости коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показатель отношения
Финансовое положениеАнализ ликвидности и платежеспособности Оценка способности предприятия своевременно погашать короткие сроки Например коэффициенттекущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные ... Например рентабельность продаж Чистая прибыль Выручка Нормальное значение - не менее 0.15 15% Цели финансового анализа Улучшение финансового
Конкретизация прямого метода анализа движения денежных средствВ четвертой группе финансовых коэффициентов характеризующих использование денежных средств рассчитываются коэффициенты рентабельности совокупного притока денежных средств совокупного оттока денежных средств и совокупного чистого потока денежных средств которые определяются как отношение чистой прибыли соответственно к совокупному поступлению денежных средств совокупному выбытию денежных средств и совокупному чистому потоку денежных средств Аналогичные коэффициенты рентабельности можно рассчитать по текущей деятельности используя при расчетах вместо чистой прибыли валовую прибыль или прибыль от продаж Предложенная ... Предложенная конкретизация последовательности проведения прямого анализа движения денежных средств и обобщение классификации коэффициентов оборота денежных потоков позволят упростить процедуру внешнего анализа отчета о движении денежных средств сделать выводы о ликвидности и платежеспособности исследуемой организации более полными и обоснованными представить необходимую информацию для принятия эффективных управленческих решений
АФХДНапример если анализ показывает стабильный рост выручки на 10% ежегодно в течение последних 5 лет можно предположить что при сохранении текущих условий эта тенденция продолжится Однако важно учитывать и внешние факторы такие как состояние экономики ... Оценка ликвидности и платежеспособности Исследование рентабельности Изучение деловой активности Анализ эффективности использования ресурсов Примеры выявления проблемных областей 1 ... Расчет Рентабельность продаж Чистая прибыль Выручка 100% 10 000 000 руб 333 333 333 руб 100% 3% 2 ... Неэффективное использование основных средств Коэффициент фондоотдачи компании Ромашка составил 1.2 что ниже среднеотраслевого значения 2.5 Это указывает на недостаточно
Анализ финансового состояния физического лицаСтепень платежеспособности по текущим обязательствам Коэффициент автономии финансовой независимости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииОсновываясь на оптимальном значении коэффициентатекущей ликвидности К тл ОА КО 2 считается что величина оборотных активов должна в два ... Исходя из этого коэффициент автономии К а СК ВБ 480 922 0.52 т е собственный капитал в валюте ... Удельный вес долгосрочных обязательств в величине чистого оборотного капитала УВ ДО ЧОК ДО ЧОК Характеризует долю которую занимают заемные долгосрочные источники ... С позиций ликвидности и платежеспособности рискованна Агрессивная 0 Равен доле системной части оборотных активов в их общей величине 1
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейС пто С пто определяет текущуюплатежеспособность т.е период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки С пто ... В м - среднемесячная валовая выручка т.е выручка без вычета косвенных налогов полученная за отчетный период деленная на число месяцев в отчетном периоде 2 Коэффициенты характеризующие фйнансовую устойчивость организации 2.1 Коэффициент автономии финансовой независимости К фн К фн отражает ... Норма чистой прибыли НП НП характеризует уровень доходности деятельности организации НП ЧП 100 В где В
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииДисконтирование этих значений нами рекомендуется проводить при ставке инфляции и затем обобщать в формате чистой современной стоимости Несмотря на то что этот показатель стандартно применяется для оценки эффективности инвестиционных ... По итогам проведенных расчетов и представленных в данной работе результатов мы можем сформулировать несколько предложений использовать для оценки решений в части выбора учетной политики метод дисконтированных денежных потоков и учитывать инфляционные и иные альтернативные затраты учитывая значимость ряда стандартных финансовых коэффициентов для оценки уровня платежеспособности и эффективности организации со стороны инвесторов и кредитов дополнять оценку ... Примечания Текущий налог на прибыль определяется путем перемножения налоговой ставки по налогу на прибыль и налоговой