Каталог: коэффициент соотношения оборотных активов с собственным 2
Методический подход к анализу платежеспособностиКвп больше 1 то организация в течение 6 месяцев восстановит платежеспособность На протяжении достаточно большого промежутка времени анализ возможного банкротства или утраты платежеспособности ... Нормативные значения тех коэффициентов по которым делается вывод о платежеспособности предприятия завышены что говорит о неадекватности критических значений ... К примеру нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равное 2 взято из мировой учетно-аналитической практики без учета реальной ситуации на отечественных предприятиях когда большинство ... К примеру нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равное 2 взято из мировой учетно-аналитической практики без учета реальной ситуации на отечественных предприятиях когда большинство из них продолжает работать со значительным дефицитом собственныхоборотных средств Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности едино для всех предприятий а значит не ... ОА - оборотныеактивы К з - краткосрочная задолженность К о6 - коэффициент обеспеченности собственными средствами СoС ... ВА - внеоборотные активы Во всех этих преобразованиях мы пренебрегли двумя суммами пассива баланса - долгосрочными пассивами и ... Кроме названных в составе традиционных показателей финансовой устойчивости предприятия самостоятельную роль играет коэффициентсоотношения заемных и собственных средств Если повышение всех рассмотренных показателей свидетельствует об улучшении финансового состояния
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияЗаемный капитал характеризует средства привлекаемые на возвратной платной и срочной основе для финансирования хозяйственной деятельности Необходимость выбора структуры капитала стоящего перед организацией обусловлено неодинаковой стоимостью привлекаемых элементов капитала различным ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентов финансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициент финансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношениесобственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовПод абсолютными показателями финансовой устойчивости 6 понимают показатели характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования При этом величина запасов берется равной сумме значений строк 210 Запасы ... Если предположить что на начало исследуемого периода вся доля собственногооборотного капитала направлялась на формирование запасов то и в этом случае они покрывают 32.59% стоимости запасов Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные ... В долгосрочном плане финансовая устойчивость характеризуется соотношениемсобственных и заемных источников финансирования Этот показатель дает лишь общую оценку поэтому в мировой ... Этот показатель дает лишь общую оценку поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей что позволяет оценить финансовую устойчивость с помощью относительных показателей коэффициентов характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования Для ряда рассмотренных показателей не существует ... Они зависят от многих факторов отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта принципов кредитования сложившейся структуры источников финансирования оборачиваемости оборотныхактивов деловой репутации организации и др Приемлемость значений этих коэффициентов оценка их динамики и
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЗначение анализа денежных потоков заключается еще и в том что прирост денежных средств характеризует окончательный и реально достигнутый результат деятельности корпорации поскольку поступление денежных средств является индикатором окончания финансового цикла В то же время ... Схема анализа денежных потоков корпорации основанная на использовании информации прямого и косвенного методов расчета денежных потоков представлена на рис 2 В анализе денежных потоков от операционной деятельности которая является основным источником ее поступлений важно ... Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его изменения В анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности денежные ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков корпорации Важным этапом ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала ... CFROI Чистая денежная рентабельность собственного капитала CFROE определяется как отношение чистых денежных средств полученных от операционной деятельности к среднегодовой
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствЗначение анализа денежных потоков заключается еще и в том что прирост денежных средств характеризует окончательный и реально достигнутый результат деятельности корпорации поскольку поступление денежных средств является индикатором ... Рис 2 Блок-схема анализа денежных потоков корпорации В анализе денежных потоков от операционной деятельности которая является ... Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его изменения В анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности денежные ... В анализе денежных потоков от финансовой деятельности под которой понимаются операции приводящие к изменению объема и структуры собственных и заемных средств необходимо оценить будущие претензии собственников и кредиторов корпорации на денежные потоки генерируемые ею а также активность финансовой деятельности и Коэффициенты денежного покрытия рассчитываются как соотношения между денежными потоками и уплаченными процентами а также балансовыми показателями обязательств или заемного капитала
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийВ настоящее время положительная финансовая результативность проведенной сделки отсутствует однако стоит учитывать что сделка была совершена недавно и из-за сложности постинтеграции основной синергетический эффект будет приходиться на 2015-2017 гг Процесс слияния и поглощения представляет собой сложную корпоративную Соотношение цены сделки и стоимости компании-цели Соотношение суммы превышения цены сделки над стоимостью компании-цели и суммы чистой синергии Применим предложенную модель ... Холдинг Среднеотраслевое значение Коэффициент рентабельности совокупных активов ROA 7.10 8.84 24.20 6.07 Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 17.25 Коэффициент оборачиваемости оборотныхактивов А о.а 4.06 3.35 4.69 2.93 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала E qt 1.66
Финансовый анализ предприятия - часть 4Доля прочих оборотныхактивов в общем оборотном капитале составила в 2002г 6.1% в 2003г 7.4% в 2004г 7.8% ... Безусловно коэффициенты рассчитанные по пассиву баланса являются основными в блоке анализа финансового состояния однако характеристика ... Проанализировав коэффициентсоотношения привлеченных и собственных средств мы видим что в 2004г он составил 2.855 что по
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииGAAP Исходя из этого проведем сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к оценке финансового состояния коммерческой организации выявим сходства и ... За рубежом данное направление анализа называется financial leverage финансовый рычаг финансовые соотношения или leverage ratios показатели рычага показатели соотношения 3 Показатели рентабельности В зарубежной практике данная группа показателей называется profitability ratios 4 Показатели ... В российской учебной литературе выделяют три основных показателя ликвидности и платежеспособности коммерческой организации которые представлены абсолютно во всех учебниках Коэффициент абсолютной ликвидности срочной ликвидности ДС КФВ КО 1 где ДС - денежные средства КФВ ... ДС КФВ КДЗ КО 2 где КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить ... ОбА - оборотныеактивы Показывает насколько оборотныеактивы организации покрывают величину краткосрочных обязательств Достаточно часто принято величину краткосрочных ... ОбА 4 где СОС - собственныеоборотные средства собственный капитал минус внеоборотные активы ЧОК - чистый оборотный капитал оборотныеактивы
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияПеред непосредственной процедурой оценки дебиторской и кредиторской задолженностей рассмотрим теоретические основы этих понятий Под дебиторской задолженностью ... Помимо этого ранее сформировавшиеся тенденции ее возвратности новому собственнику существенно изменяются В такой ситуации предполагается оценщиком после определения параметров возвратности данных долгов продавцу ... Именно данное обстоятельство предполагает высокую ликвидность такого актива в бизнесе что нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности В соответствии с ними получается ... ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности 2 Расчет срока погашения дебиторской задолженности Ср дз 360 К об дз где Ср дз ... ОА где ОА - объем оборотныхактивов 6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж ... При оценке дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо установить фактическое и оптимальное их соотношение так как например значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия
Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организацииВключение в состав собственного капитала доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов обусловлено тем обстоятельством что по своему экономическому смыслу эти статьи бухгалтерского баланса в большей степени относятся к ... Предпочтительным считается следующее соотношение указанных темпов роста ТРск ТРсок. 9 Справедливость данного неравенства обусловлена тем что сначала собственный ... Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей финансовых коэффициентов финансовой устойчивости которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия Основные финансовые коэффициенты используемые в ... Знаменатель Коэффициент финансовой независимости 0.5 Собственный капитал Валюта баланса Коэффициент финансовой зависимости 2.0 Валюта баланса Собственный капитал Коэффициент концентрации заемного Собственныйоборотный капитал Оборотныеактивы Доля покрытия собственнымиоборотными средствами запасов 0.6-0.8 Собственныйоборотный капитал Запасы
Анализ источников формирования капиталаВ процессе анализа необходимо изучить состав структуру и динамику источников формирования капитала предприятия установить факторы изменения их величины определить стоимость отдельных источников капитала его средневзвешенную цену и факторы изменения последней оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия обосновать оптимальный вариант соотношениясобственного и заемного ... И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе ... Но вместе с тем в отдельный раздел следует вынести и соответствующую им сумму активов Не совсем правомерно на наш взгляд отражать в составе оборотныхактивов долгосрочную дебиторскую задолженность ... Что касается задолженности учредителей по взносам в уставный капитал то ее удобнее было бы отражать в составе собственного капитала со знаком минус что позволило бы без дополнительных корректировок видеть реальную величину собственного ... От того насколько оптимально соотношениесобственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия На анализируемом предприятии табл
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиПрактическая аналитическая деятельность показала что модели российских авторов наиболее адаптированы к особенностям условий хозяйствования в российской действительности При этом модели российских ... К 2 0 2 К 3 0.25 К 4 0.1 К 5 0.1 К 6 1 где К 1 - коэффициент ... К 3 - коэффициентсоотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов К 4 - коэффициент убыточности реализации продукции К ... К 1 Прибыль убыток до налогообложения Собственный капитал стр.2300 стр 1300 К 1 0 0.263 0.361 0.529 0.098 0.168 К 2 ... К 4 4 где К 1 - коэффициент отношения оборотного капитала к сумме активов К 2 - коэффициент рентабельности собственного капитала К 3 -
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДолгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочный заемный капитал long-term debt состоит из вероятного будущего оттока экономических ... Таблица 2 Расчет соотношения показателей текущей задолженности соборотнымиактивами на конец 2011 г в сравнении с данными ... Темп изменения по сравнению с 31.12.10 г с 31.12.09 г с 31.12.10 г с 31.12.09 г 1.Краткосрочные обязательства 594013 1130351 1690853 560520 1096840 149.6 284.6 2Оборотныеактивы 951233 1422675 2022993 600318 1071760 142 2 212.7 3 Коэффициент покрытия ликвидности 1.6 1.26 ... Анализируя привлеченные средства необходимо сравнить также сумму собственных средств с заемными средствами табл 3 Таблица 3 Динамика изменения доли собственных и заемных
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийДанные изменения направлены в первую очередь на удовлетворение информационных запросов различных групп пользователей финансовой отчетности собственников управляющего персонала и партнеров коммерческой организации И именно оценка финансовой устойчивости организации является одним из важнейших направлений экономического анализа ... В 2016 году недостаток собственныхоборотных средств составил 3008 тыс руб недостаток функционирующего капитала - 636 тыс руб и ... АО Новокубанский хлебокомбинат было абсолютно независимым в 2013 - 2014 гг нормально независимым в 2012 и 2015 гг и только в 2016 году финансовая ситуация стала кризисной Так как по всем анализируемым показателям и коэффициентам в ... А2 П2 соотношение дебиторской задолженности с краткосрочными пассивами A3 П3 соотношение запасов НДС дебиторской задолженности платежи по ... А4 П4 соотношение внеоборотных активовс капиталами и резервами В случае когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюИспользуя экспертный метод оценки финансовой устойчивости основанный на совокупности частных критериев и расчета комплексного индикатора ... ДЗК всего тыс руб стр 1400 220154 348804 775319 6 Коэффициент финансовой независимости К1 стр 1300 стр 1600 0.047 0.042 0.030 Коэффициент обеспеченности оборотныхактивовсобственными средствами К4 ф 3 стр 1200 -0.080 0.010 0.012 10 Коэффициент обеспеченности ... Рассчитываются соотношения между значениями частных критериев и их нормативными значениями К1 Х1 Х1н К2 Х2 Х2н
Активы предприятияК внеоборотным активам относятся основные средства здания сооружения машины оборудование транспорт и др нематериальные активы патенты лицензии товарные знаки программное обеспечение незавершенное ... Эффективное управление активами предполагает оптимизацию соотношения между их доходностью и рискованностью Активы должны обеспечивать адекватный доход при приемлемом уровне риска ... Рост оборотныхактивов может свидетельствовать о расширении операционной деятельности компании в то время как незначительное снижение доли внеоборотных активов может быть результатом стратегических изменений в инвестиционной политике 2Коэффициентный анализ расчет показателей ... Выявляются возможные недостатки собственной структуры активов Определяются пути оптимизации состава активов на основе лучших практик Проведем сравнительный анализ
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийБольшая часть из них связана с изменением климата возрастающим дефицитом материальных ресурсов необходимостью обеспечения продовольственной безопасности ухудшением состояния экосистем 1 URL http www.kpmg.com ru ru issuesandinsights articlespublications ... Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде С помощью показателей фондорентабельности оценивается эффективность использования ... Определить какая сумма прибыли от реализации приходится на один рубль затрат можно с помощью коэффициента рентабельности основной деятельности Результаты расчетов для ПАО Газпром ОАО НК Роснефть и ПАО ЛУКОЙЛ ... ПАО ЛУКОЙЛ представлены в табл 2-4 Таблица 2 Расчет показателей рентабельности ПАО Газпром Статьи баланса и коэффициенты 9 месяцев 2014 ... Выручка руб 4 007 522 4 206 217 4 Собственный капитал руб 10 120 021 10 789 114 5 Активы - всего руб 15 Коэффициент характеризующий соотношение заемных и собственных средств показывает какое количество заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль Коэффициент маневренности собственныхоборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственногооборотного капитала и пополнять оборотные средства в
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийВыявлены положения обусловленные статической взаимосвязью структуры капитала организаций и их финансовым состоянием в частности уровнем платежеспособности деловой активности выявленной методом аналитических группировок В исследовании определены условия роста прибыли в частности ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры капитала и финансового состояния предприятий показатель 1-я группа 2-я группа 3-я группа 4-я группа 5-я группа среднее значение Коэффициент автономии Менее 0 0-0.25 0.25-0.5 0.5-0.75 0.75-1 Количество организаций в группе 10 41 34 Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 1.84 6.89 1.30 Соотношение внеоборотных и оборотныхактивов 0.76 0.47 0.82 1.36 0.94 0.78 Доля заемного капитала %
Моделирование рациональных экономических пропорций структуры баланса предприятий нефтехимического комплексаПоследовательность расчетов включала проведение диагностики структурного распределения оборотныхактивов и источников средств определение структуры финансово-активных элементов предприятия установление допустимых границ изменения ... Дж Обер-Крие для диагностики рациональности структурного распределения активов и пассивов предприятия необходимо нахождение структуры финансово-активных элементов предприятия установление допустимых границ изменения базовых пропорций и соотношений по критерию финансовой устойчивости ... Обобщенный алгоритм моделирования структуры баланса будет включать следующие шесть этапов определение удельного веса источников средств предприятия в общей структуре баланса расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности используемого капитала при данной структуре определение соответствий полученных коэффициентов нормативным значениям ... Обобщенный алгоритм моделирования структуры баланса будет включать следующие шесть этапов определение удельного веса источников средств предприятия в общей структуре баланса расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности используемого капитала при данной структуре определение соответствий полученных коэффициентов нормативным значениям моделирование соотношений источников средств с целью достижения коэффициентов ликвидности и рентабельности используемого капитала требуемым значениям на ... Обобщенный алгоритм моделирования структуры баланса будет включать следующие шесть этапов определение удельного веса источников средств предприятия в общей структуре баланса расчет коэффициентов ликвидности и рентабельности используемого капитала при данной структуре определение соответствий полученных коэффициентов нормативным значениям моделирование соотношений источников средств с целью достижения коэффициентов ликвидности и рентабельности используемого капитала требуемым значениям на основе полученного интервала значений краткосрочных обязательств моделирование структуры оборотных средств принимая во внимание ограничения коэффициентов ликвидности представление полученных результатов в треугольной системе координат ... В качестве информационной базы исследования были использованы данные годовых отчетов нефтехимических предприятий за 2015 г Отдельные результаты расчетов отразим в таблицах 1 и 2 Таблица 1 Структура источников ... Enterprises Собственный капитал Owners equity Краткосрочные обязательства Current liabilities Долгосрочные Обязательства Long-term liabilities Экономические характеристики Economic
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенностиНаши результаты выявили невысокую общую прогностическую силу коэффициента текущей ликвидности 49.3% коэффициента быстрой ликвидности 42.9% коэффициента ликвидности при мобилизации средств 27.3% коэффициентасоотношения заемных и собственных средств 35.4% коэффициента обеспеченности собственнымиоборотными средствами 64.7% коэффициента маневренности собственныхоборотных средств 29.7% с помощью действующих нормативных значений Уточненные с помощью бинарных деревьев классификации и статистического ... Первым коэффициентом взятым для анализа был коэффициентсоотношениясобственных и заемных средств Ксзс И в данном случае также нет единого мнения относительно ... Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях Коэффициент маневренности собственныхоборотных средств Кмсос является следующим рассмотренным