Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствУ Баффета прибыль может быть податливой как пластилин в то время как денежные потоки менее подвержены влиянию менеджмента Необходимо также ... Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и фундаментальной стоимости способности обслуживать обязательства выплачивать дивиденды и осуществлять инвестиции для будущего развития могут быть достигнуты ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много ... Способность генерировать денежные потоки является важнейшим показателем финансовой устойчивости корпорации поскольку денежные средства являются основным фактором влияющим на ликвидность компании а возможность их генерировать в будущем - фактором определяющим
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЗначение анализа денежных потоков заключается еще и в том что прирост денежных средств характеризует окончательный и реально достигнутый результат деятельности корпорации поскольку ... Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и фундаментальной стоимости способности обслуживать обязательства выплачивать дивиденды и осуществлять инвестиции для будущего развития могут быть достигнуты ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много ... Способность генерировать денежные потоки является важнейшим показателем финансовой устойчивости корпорации поскольку денежные средства являются основным фактором влияющим на ликвидность компании а возможность их генерировать в будущем - фактором определяющим
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаНеплатежеспособность последних в свою очередь становится одним из звеньев в цепи неплатежей в разрушении платёжной дисциплины способствует ... L 1 нет Коэффициент абсолютной ликвидности 0.03 0.01 -0.02 К ал 0.2-0.5 нет Коэффициент критической ликвидности 0.18 0.12 ... К а 0.5 нет Коэффициент обеспеченности собственными средствами -1.7 -2.7 -1 К о 0.1 нет Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами -3.7 -5.1 В юридической и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства организаций Реальное банкротство При таком банкротстве организация не имеет возможность восстановить свою финансовою устойчивость и платежеспособность ... Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник конкурсный кредитор уполномоченные органы Основные процедуры банкротства При ведении дела о банкротстве возможны следующие процедуры наблюдение финансовое оздоровление внешнее ... После проведения инвентаризации имущества необходимо провести оценку ликвидационной стоимости имущества организации ООО Вектор В ходе конкурсного производства конкурсный управляющий осуществляет оценку имущества должника
Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премииПредложено определение эффективной амортизационной политики в рамках которой представлены табличные расчеты начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами которые показывают ... При этом важно учитывать реальную структуру и фактическое состояние всех групп основных производственных фондов корпорации включая ее дочерние и Основные классические методы начисления амортизации с примерами расчетов годовых сумм амортизационных отчислений и представлением динамики изменения остаточной стоимостиосновныхсредств приводятся в частности в статьях и учебниках Н.П Любушина 6-8 В то же время ... Например в октябре 2013 г приобретены объекты основных производственных фондов Первоначальная стоимость ОПФ составляла 175 000 тыс руб По итогам трех месяцев ... ДЗО за первые 14 мес составляет 69 733.93 тыс руб или 39% от первоначальной балансовой стоимости объектов ОПФ которую можно использовать для обновления ОПФ Приведем пример расчета амортизационных отчислений с ... Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным методом и нелинейным методом с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Анализ арбитражного управляющегоПравительства РФ №855 2.9 Определение достаточности недостаточности имущества для покрытия судебных расходов выплату вознаграждения арбитражному ... Раздел 2 Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО Арсенал ПРИМЕР и показатели используемые для их расчета 2.1 Показатели используемые ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основныесредства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость ... С учётом индекса потребительских цен реальная начисленная заработная плата в сравнении с декабрем 2019 года увеличилась на 11.74% в целом
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоФЗ О несостоятельности банкротстве в соответствии с которым арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника кредиторов и общества В соответствии с вышеуказанным Законом арбитражный управляющий обязан анализировать финансовое состояние должника и результаты его ... Раздел 2 Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО Арсенал ПРИМЕР и показатели используемые для их расчета 2.1 Показатели используемые ... Раздел 1 Основные вводные положения и цели проведения финансового анализа 1 Выполненный отчет о финансовой деятельности ОАО ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основныесредства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость ... С учётом индекса потребительских цен реальная начисленная заработная плата в сравнении с декабрем 2019 года увеличилась на 11.74% в целом
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииСовременное состояние научно-практических разработок характеризуется полным отсутствием каких-либо методик анализа финансового положения образовательной организации в том числе являющейся государственным бюджетным учреждением В то же время применить для этого известные аналитические подходы разработанные и В 2013 г рост реальной величины источников формирования активов государственного университета обусловлен увеличением обязательств по страховым взносам в Пенсионный ... Осуществление в 2013 г крупных капитальных вложений восновныесредства положительно отразилось на уровне изношенности этих активов коэффициент износа на конец года по
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПолитика может быть агрессивной предполагающей высокую долговую нагрузку или консервативной направленной на поддержание высокой степени платежеспособности корпорации Кроме того решения ... При этом в состав показателей используемых в методике включены индикаторы отражающие процесс создания юрпорацией стоимости Для оценки перечисленных долгосрочных финансовых решений корпорации используется ряд индикаторов Индикаторы структуры капитала доля ... Индикаторы дивидендной политики коэффициент капитализации совокупного дохода рассчитываемый как отношение нераспределенного совокупного дохода за год к совокупному доходу ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основныхсредств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной ... Индикаторы инвестиционной политики темп прироста внеоборотных активов коэффициент ввода основныхсредств отношение прироста внеоборотных активов к выручке темп прироста инвестированного капитала структура платежей по инвестиционной деятельности в разрезе платежей по осуществляемым реальным и финансовым инвестициям Долгосрочные финансовые решения корпорации зависят от таких факторов как темп роста ... Обязательства эмитента Основная хозяйственная деятельность эмитента Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиIAS 32 Финансовые инструменты представление информации 1 МСФО IAS 39 Финансовые инструменты признание и оценка 2 МСФО IFRS 7 ... Анализ состояния финансовых рынков и экономических субъектов в которых размещены финансовые активы компании анализ влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации оценка доли финансовых активов в валюте баланса и в инвестициях анализ влияния финансовых активов на показатели ликвидности анализ показателей движения финансовых активов показателей интенсивности операций с финансовыми активами а именно коэффициентов приобретения и продажи финансовых активов анализ эффективности финансовых активов и оценка их влияния на ... Оценка показателей рентабельности и оборачиваемости финансовых активов анализ изменения справедливой стоимости финансовых активов оценка влияния финансовых активов на первичный фактор стоимости бизнеса - рентабельность инвестированного ... Управление спросом привлечение покупателей посредством осуществления кредитной политики Доходы от реализации продукции Курсовые разницы Финансовые активы имеющиеся в наличии ... Амортизированная стоимость представляет собой величину в которой финансовые активы или обязательства оцениваются при первоначальном признании за вычетом выплат в погашение основной суммы долга уменьшенную или увеличенную на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента ... Положительное влияние финансовых активов на создаваемую стоимость обусловлено высокой рентабельностью инвестиционных и спекулятивных финансовых активов и высокой оборачиваемостью транзакционных финансовых активов Для апробации предложенной методики выполнен анализ финансовых активов на основе консолидированной отчетности крупной российской корпорации реального сектора экономики Информация о составе и структуре финансовых активов корпорации представлена в табл 3
Финансовый анализ деятельности малых предприятийКредитоспособность это возможность имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов Следует учесть что кредитоспособность это не только наличие у предприятия возможности вернуть ... К 1 это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия Коэффициент К 1 показывает эффективность использования оборотных активов Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность ... Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала В активе баланса собственным источникам покрытия соответствуют ... При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов которые практически ничего бы не ... Собственный капитал откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов отражает более точно стоимость имущества предприятия в ... Предполагается что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основныхсредств и капитальных вложений 4 Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв где ДП долгосрочные пассивы
Бухгалтерский и налоговый учет основных средств нематериальных активов и амортизационных отчислений в целях развития и совершенствования подходов к оценке имущества компанииРФ К сожалению совершенствование бухгалтерского и налогового учета осуществляется параллельно независимо друг от друга В результате возникает масса проблем затрудняющих сближение ... Неучтенные нематериальные активы уменьшают реальную рыночную стоимость акций учредителей и собственников компаний что в конечном счете наносит ущерб их В этих условиях целесообразно разработать механизмы применения коэффициентов ускорения амортизационных отчислений основныхсредств с тем чтобы было возможно в определенное время вВ практической деятельности в большинстве компаний прибегают к линейному способу списания стоимости активов без применения механизмов ускорения Бухгалтерский и налоговый учет основныхсредств постоянно меняется Так
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаПервопричина этих явлений - структурный перекос С одной стороны низкодоходный сектор с рентабельностью 5-9% и высокой рискованностью ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной стоимости представляет собой следующее выражение I v I ros I k I ic I wacc ... При этом необходимо неукоснительное соблюдение золотого правила финансирования - срок привлечения средств должен быть длиннее срока их размещения в активы Привлеченный в рамках осуществления стратегии экспансии ... Платежи по инвестиционной деятельности реальные инвестиции 321 217 213 597 372 033 322 915 Расчетные показатели Темп прироста баланса
Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектовИнвестиции подразделяются на реальные финансовые и интеллектуальные 1 с 25 Реальные прямые инвестиции - вложение капитала частной фирмой или государством в производство какой-либо продукции Финансовые ... Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты т.е вложения в акции облигации и другие ценные бумаги выпущенные частными компаниями или государством а также в объекты тезаврации банковские депозиты Интеллектуальные инвестиции - ... Приток отток денежных средств относится к концу очередного года Коэффициент дисконтирования используемый для оценки проектов с помощью методов ... Чистая приведенная стоимость NPV Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции IC с общей суммой дисконтированных ... Это очень важное свойство выделяющее этот критерий из всех остальных и позволяющее использовать его в качестве основного при анализе оптимальности инвестиционного портфеля Индекс рентабельности инвестиций PI Этот метод является по сути
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Антикризисное регулирование представляет собой макроэкономическую категорию включающую меры по организационно-экономическому и нормативно-правовому воздействию со стороны государства направленные на защиту организаций от кризисных ситуаций предотвращение банкротства или ... Выделим основные задачи анализа банкротства использование принципов и методов анализа кризисных ситуаций в организации выбор путей ... Предпосылкой к использованию моделей для диагностики финансового состояния является коэффициентный анализ финансовой отчетности организаций Отечественные и зарубежные авторы предлагают различные процедуры анализа финансовой отчетности ... Z2 Она использует два ключевых показателя от которых зависит вероятность банкротства предприятия коэффициент текущей ликвидности Кт.л и доли заемных средствв активах Уд.з.с Их умножают на соответствующие константы определенные весовые коэффициенты Z2 a b ... X4 балансовая стоимость собственного капитала заемный капитал Х5 объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность ... При получении неудовлетворительного результата коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается за шесть месяцев и если значение рассчитанного коэффициента больше 1 то это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в течение полугода Таблица 23 Оценка показателей характеризующих
В поисках оптимальной структуры капитала компанииТаким образом стоимость компании использующей заемные средства левериджированной компании оказывается выше стоимости компании финансируемой за счет собственных средств нелевериджированной компании на величину налогового щита Результат теоремы 1 с учетом налога на прибыль ... Присутствие на реальных рынках информационной асимметрии позволяет говорить о проблеме неблагоприятного отбора adverse selection Менеджмент компаний в ... При избытке свободных средств DEF t 0 компания по мнению Л Шиам-Сандера и С Майерса может выкупить часть ... DEF t 0 компании используют для его покрытия восновном долговые инструменты Предложенная модель была протестирована с использованием выборки из 157 американских компаний акции ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать ... Г Гойял 13 Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от логарифма продаж от прибыльности и финансового дефицита В
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияОднако в современной экономической науке нет единого понимания категории инвестиционная активность investment activity Проблема выбора адекватных методов анализа и оценки инвестиционной активности предприятия актуальна как ... Все существующие методы оценки и анализа инвестиционной активности предприятия можно разделить на четыре основные группы Перечень методов критерии группировки и краткие пояснения приведены в табл 2 Таблица 2 ... Проанализируем наиболее известные показатели оценки инвестиционной активности предприятия Коэффициент Тобина coefficient Q Tobin характеризует инвестиционную привлекательность компании и отражает эффективность использования чистых активов ... Q Tobin характеризует инвестиционную привлекательность компании и отражает эффективность использования чистых активов при формировании ее рыночной стоимости Отражает оценку инвестиционной привлекательности компании но не позволяет оценить интенсивность инвестиционной деятельности Коэффициент логически ... Показывает интенсивность обновления основныхсредствКоэффициент выбытия основныхсредств Показывает интенсивность выбыия основныхсредств Данные коэффициенты позволяют оценить интенсивность Коэффициентреального инвестирования К р.и Объем реальных инвестиций производственного назначения Общий объем инвестиций Показывает долю реальных
Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорацииПредметом исследования при этом служат методические подходы применяемые на практике для анализа и разработки амортизационной политики включая методы и приемы расчета материальной выгоды от использования различных сценариев для пополнения собственных источников финансирования производства С этой целью необходимо провести анализ потенциальной экономической выгоды индустриальных корпораций которую можно получить ... При этом важно учитывать реальную структуру и фактическое состояние всех групп ОПФ корпорации включая ее дочерние и зависимые организации ... При применении амортизационной премии балансовая стоимость объекта основныхсредств рассчитывается как первоначальная стоимость минус амортизационная премия В качестве примера количественных расчетов приведем динамику ... Например в октябре 2013 г приобретены объекты основных производственных фондов ОПФ Первоначальная стоимость ОПФ 175000 тыс руб По итогам трех месяцев 2013 ... ДЗО за первые 14 месяцев равна 69733.93 тыс руб что составляет 39% от первоначальной балансовой стоимости объектов ОПФ которую можно использовать для обновления ОПФ Приведем пример расчета амортизационных отчислений с ... ОПФ Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваВ составе дебиторской задолженности нормативные документы предписывают выделять 4 долги потребителей жилищно-коммунальных услуг граждан - нанимателей жилых помещений граждан - собственников жилых помещений бюджетных организаций промышленных предприятий и прочих потребителей задолженность бюджетов всех уровней по финансированию предприятий жилищно-коммунального комплекса направленному на возмещение убытков от реализации услуг ... Дебиторская задолженность не может быть в полной мере отнесена к ликвидным оборотным средствам так как она является ликвидной лишь в той мере в которой возможно ее погашение ... СП и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К дз которые связаны соотношением СП К дз t РК где ... ВР - выручка от реализации продукции работ услуг в свободных оптовых ценах Одним из критериев определения ликвидности актива является оценка разницы между стоимостью приобретения и стоимостью немедленной продажи Увеличение периода оборота жизненного цикла дебиторской задолженности связано с ... Зимин считает что основные задачи определения стоимости дебиторской задолженности обусловливают четыре основных вида оценки 1 Первый вид способ ... Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи Речь идет уже
Методология исследования операций на финансовом рынкеПредлагаются коэффициенты позволяющие определить какой из выше приведенных операций соответствует позиция в рыночном портфеле Также рассматривается ... С целью более детального изучения процессов происходящих на финансовом рынке необходимо провести методологический анализ направленный на выявление основных групп участников данного рынка Необходимо определить основные методологические характеристики финансовых операций что позволит раскрыть ... Получение прибыли от финансовых операций или посредством института финансового рынка получение доступа к сфере реальной экономики Получение прибыли от финансовых операций ... Однако классификация участников на финансовых инвесторов и спекулянтов позволяет определить возможности функционирования игры с положительной суммой так как осуществление финансово-инвестиционных операций приводит к сближению значений рыночной цены и стоимости финансовых активов в случае недооценки ценных бумаг Так в корпоративном секторе экономики полезный эффект ... Этот вид анализа позволяет спрогнозировать реальную но не финансовую экономику в связи с присутствием в последней психологической спекулятивной составляющей Следовательно