Особенности экономического анализа лизинговых компанииНо как правило получение такого финансирования требует существенных временных и трудовых затрат Займы же физических и юридических лиц косвенно можно отнести к собственным средствам лизинговой компании точнее ... Ключевое отличие нового порядка учета арендных операций заключается в капитализации предмета долгосрочной аренды на балансе арендатора Практически одновременно с дискуссией об изменении учета арендных сделок в ... МСФО в редких случаях - управленческую ежеквартальную отчетность которая нигде не публикуется а предоставляется кредиторам по их требованию то есть не является публично доступной Ведение же отчетности по РСБУ ... Здесь и далее предлагаемые параметры коэффициентов сформулированы исходя из авторского анализа кредитного портфеля Безусловно следует отметить достаточно высокий уровень субъективности подобных
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовТогда формула расчета будет выглядеть следующим образом СОК СК ДО - ВА. 9 По мнению Т.А ... Собственный капитал 490 640 650 1 455 348 1 504 896 49 548 5 Долгосрочные обязательства 590 119 903 767 463 647 560 6 Заемный капитал 590 610 620 ... Данный факт важен для кредиторов которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала Отметим что ... За счет привлечения долгосрочныхкредитов и займов ОАО Ярославский шинный завод получил дополнительные источники финансирования деятельности возврат которых предполагается более чем
Финансовый анализ предприятия по балансуDFO ББ 1450 0 0 0 0 0 0 x 30 Кредиты и займы DKZ ББ 1410 0 0 0 0 0 0 x 31 Долгосрочные ... Наименование показателя Формула расчета Среднегодовое значение Отклонение за 2013 г за 2014 г - % 1 Выручка
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЗависимость между спредом г и рейтингом р представляет собой линейную функцию r 9.5-2.5 р Спред банковской доходности определяемый отдельно по каждой характеристике рассчитывается по той же формуле но только результат расчета делится на количество характеристик включенных в рейтинг Как видно из ... Прочие оборотные активы 339 694 147 191 134 392 Внеоборотные активы Долгосрочные финансовые вложения 810 350 818 590 815 527 Основные средства 3 988 128 6 ... КАПИТАЛ Текущие обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства 664 319 1394 934 1879 213 Краткосрочные кредиты и займыДолгосрочныекредиты и займы 48 153 73 225 1 935 165 Прочие долгосрочные обязательства 194 872 316616 128
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФКоэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей стр баланса 1200 1510 1520 1550 Коэффициент обеспеченности собственными средствами ... Альтмана индекс кредитоспособности Альтмана Она представляет линейную дискриминантную функцию коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности компаний ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... V 4 денежный поток долгосрочные и краткосрочные обязательства V 5 долгосрочные обязательства сумма активов V 6 краткосрочные обязательства сумма
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8К5 0.15 и выше менее 0.15 нерентаб Формула расчета суммы баллов S имеет вид S 0.11 Категория К1 0.05 Категория К2 0.42 ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииЗадолженность по облигационному займу Закрытый паевый инвестиционный фонд недвижимости Собственные оборотные средства Оборотные средства производственного назначения Запасы производственного ... Финансовые ресурсы Долгосрочные финансовые вложения Товары Готовая продукция Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Задача формирования ... Определяя различные источники формирования имущества организации необходимо установить их доступность с учетом внутренних факторов лица осуществляющего кредитование нормативов регламентов кредитора и ограничений накладываемых внешней средой Соответственно различные источники формирования имущества будут обладать различным уровнем ... K 6 Расчетные формулы для данных показателей можно получить из 1 2 Значения факторов образующих данные показатели величина
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюОтметим что включение в состав краткосрочных обязательств задолженности участникам учредителям по выплате доходов обусловлено тем что она как правило носит характер краткосрочной кредиторской задолженности Вместе с тем из состава краткосрочных обязательствах необходимо исключить Доходы будущих периодов и ... Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму долгосрочной дебиторской задолженности которая по своему экономическому содержанию является внеоборотным активом и рассчитывать на возможность ... Более того такие элементы краткосрочных финансовых вложений как инвестиции в зависимые общества инвестиции в ценные бумаги других организаций государственные ценные бумаги предоставленные займы а также финансовые вложения предприятия в совместную деятельность в большей мере целесообразно относить в ... Расчет лимита целесообразно проводить по каждому дебитору с учетом истории взаимоотношений с ним и другой доступной информации ежемесячно по следующей формуле 4 Таблица 8 Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм
Бухгалтерский балансКраткосрочные кредиты и займы - заемные средства которые должны быть погашены в течение 12 месяцев Задолженность перед бюджетом ... Путем исследования дебиторской и кредиторской задолженности средств и собственного заемного капитала денежных средств и эквивалентов запасов и резервов можно ... Позволяет определить долгосрочную динамику развития бизнеса методом сравнения данных за несколько периодов кварталов или лет Планирования и ... Краткосрочные обязательства 100 000 Формула Коэффициент ликвидности Денежные средства Краткосрочные обязательства 500000 100000 5 Вывод Коэффициент ликвидности равный 5
Собственный оборотный капиталПостоянный капитал обычно финансируется за счет долгосрочныхзаймов а оборотный капитал - за счет краткосрочных займов Оборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы связанных с производством продукции а постоянный ... Оборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы связанных с производством продукции а постоянный капитал необходим для финансирования долгосрочных инвестиций Как оптимизировать собственный оборотный капитал Для оптимизации собственного оборотного капитала о необходимо управлять ... Для оптимизации собственного оборотного капитала о необходимо управлять запасами ускорять взыскание дебиторской задолженности и отсрочкой платежей по кредиторской задолженности Также можно привлекать дополнительные источники финансирования например через привлечение долгосрочныхкредитов или привлечение ... Коэффициент ликвидности - отражает способность предприятия погасить текущие обязательства за счет текущих активов Формула Коэффициент ликвидности Оборотные активы - Запасы Краткосрочные обязательства Коэффициент рентабельности - отражает эффективность использования
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийВ отдельных случаях к краткосрочным обязательствам следует отнести те долгосрочные обязательства частичное погашение которых должно произойти в ближайшее время до одного года Отметим что ... При расчете всех этих показателей ис пользуют разные числители и один общий знаменатель - краткосрочные обязательства представляющие собой сумму краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности табл 4 В торговых организациях исчисляют также коэффициент ликвидности
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Таким образом величина рентабельности активов может определяться структурой общего капитала организации соотношением собственных и различных видов заемных средств а также уровнем банковских процентов по депозитным вкладам по краткосрочным и долгосрочнымкредитам и займам Расчетный уровень рентабельности активов может быть применен только к отдельно взятой ... Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле К ОбА обор Выпуск пробукции Норматив оборотных средств 36 Для формирования нормативного уровня коэффициента
Политика управления внеоборотными активамиВнеоборотные активы это ресурсы которые используются в ходе производственного процесса но не претерпевают существенной перемены своей стоимости в результате использования например здания оборудование транспортные средства Рассчитать необходимый прирост внеоборотных активов можно с помощью специальной формулы которая учитывает несколько ключевых факторов Потребность во внеоборотных активах предприятия согласно планируемого объёма производственной ... Смешанное финансирование внеоборотных активов за счет собственных и долгосрочных заемных средств Важно понимать что не существует единственно верной структуры капитала для всех компаний ... Необходимо тщательно проанализировать возможности компании по погашению задолженностей и выбрать наиболее выгодные условия займов Рассмотрим пример компания А планирует инвестировать 1 миллион рублей в новый проект Для этого ... Собственный капитал компания может использовать свои резервы в размере 500 тысяч рублей и дополнительно взять долгосрочныйкредит на сумму 500 тысяч рублей Таким образом компания сможет расширить свою деятельность без значительных
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийРассмотренные две формулы применяются для расчета фактической величины СОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с ... Во-вторых к кредиторской задолженности в широком смысле относят кредиты и займы В отдельных случаях все это называют заемными средствами а в других случаях
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиП1 П2 2906 5800 2894 - перспективная ликвионость отражает долгосрочную платежеспособность организации на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей Формула На 31.12.2011 На 31.12.2012 Изменение ПЛ АЗ ПЗ 24714 28509 3795 Для более качественной ... Это дает возможность оценить в какой степени организация готова к погашению своих долгов Долгосрочные пассивы кредиты и займы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств на
Привлечение финансированияКредит Проценты по кредиту составят 100000 0.1 100000 руб Облигации Годовые купонные выплаты составят 1000000 0.08 80000 руб ... Вывод В данном случае с учетом более низкой купонной ставки у облигаций выпуск облигаций может быть более выгодным решением для предприятия при привлечении средств на долгосрочное инвестирование Какие коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость при заемном финансировании Финансовая устойчивость при заемном финансировании ... Финансовая устойчивость при заемном финансировании оценивается с помощью различных коэффициентов которые позволяют оценить насколько предприятие способно обеспечивать выплаты по займам и процентам Взглянем на основные из них и их значения 1 Коэффициент покрытия внеоборотных ... Он вычисляется по формуле Коэффициент финансовой зависимости Сумма заемных средств Сумма всех источников финансирования 3 Коэффициент покрытия процентов
Абсолютные показатели финансового анализаDFO ББ 1450 0 0 0 0 0 0 x 30 Кредиты и займы DKZ ББ 1410 0 0 0 0 0 0 x 31 Долгосрочные ... Наименование показателя Формула расчета Среднегодовое значение Отклонение за 2013 г за 2014 г - % 1 Выручка
Определяем ликвидность балансаКкл отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам рассчитывается по формуле табл 2 При расчете этого коэффициента из состава ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия ... Для повышения уровня критической ликвидности необходимо принимать меры к росту собственных оборотных средств и привлечению долгосрочныхкредитов и займов При проведении финансового анализа российских организаций ориентиром может быть допустимый предел
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеДолгосрочныекредиты банков 67 Кредиторская задолженность Добавочный капитал 83 Долгосрочныезаймы 76 поставщикам и подрядчикам 60.76 Резервный капитал 82 ... Норматив средств уделенных на приобретение сырья покупных полуфабрикатов и другие вычисляется по формуле Нм Рм Дм Нм норматив оборотных активов в запасах сырья покупных полуфабрикатов и основных