Каталог: анализ финансового состояния компании как основа управления бизнеса
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияПо сути финансовая среда бизнеса определяет необходимость ведения анализа тенденций оценки деловой активности компании для оптимизации принятия управленческих решений Основным инструментом позволяющим справиться с существующей проблемой является финансовыйанализ В статье показана ... Они могут использоваться как комплексно так и раздельно 2 Практика использования финансовогоанализа предполагает учитывать специфику и особенности
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваПодытоживая вышесказанное перечислим наиболее распространенные признаки преднамеренного банкротства связанные с его финансовым механизмом организация прекращает основную деятельность или необоснованно изменяет основной вид деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный сделки организации не соответствуют основной цели бизнеса они направлены на максимизацию отрицательного финансового результата а их общей целью становятся банкротство и ... Подытоживая вышесказанное перечислим наиболее распространенные признаки преднамеренного банкротства связанные с его финансовым механизмом организация прекращает основную деятельность или необоснованно изменяет основной вид деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный сделки организации не соответствуют основной цели бизнеса они направлены на максимизацию отрицательного финансового результата а их общей целью становятся банкротство и ликвидация хозяйствующего субъекта совокупность сделок направлена на отчуждение имущества организации и или обременение имущества организации обязательствами соответствующие сделки как правило совершаются с участием аффилированных лиц в результате сделок и действий бездействия руководителя должника ... Подытоживая вышесказанное перечислим наиболее распространенные признаки преднамеренного банкротства связанные с его финансовым механизмом организация прекращает основную деятельность или необоснованно изменяет основной вид деятельности на вид деятельности существенно менее рентабельный сделки организации не соответствуют основной цели бизнеса они направлены на максимизацию отрицательного финансового результата а их общей целью становятся банкротство и ликвидация хозяйствующего субъекта совокупность сделок направлена на отчуждение имущества организации и или обременение имущества организации обязательствами соответствующие сделки как правило совершаются с участием аффилированных лиц в результате сделок и действий бездействия руководителя должника ответственного лица выполняющего управленческие функции в отношении должника или учредителя участника должника организации причиняется крупный ущерб восстановление платежеспособности ... Цель финансовой диагностики преднамеренного банкротства - выявление наличия отсутствия причинной связи между действиями бездействием руководства или собственников организации и определенным изменением ее финансовогосостоянияОсновнымфинансовым признаком преднамеренного банкротства является недостаточность имущества организации в подавляющем большинстве случаев она ... Нельзя также забывать что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета
НовостиПодобный подход помогает выявить ключевые факторы на которые руководству компании следует оказать первоочередное воздействие с целью повышения общей эффективности бизнеса Россия все версии Добавлен ... Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности объема производства когда выручка от ... В программе в анализфинансовогосостояния должника добавлен Реестр кредиторов должника В реестре требований кредиторов указываются сведения о каждом ... В реестре требований кредиторов указываются сведения о каждом кредиторе о размере его требований к должнику об очередности удовлетворения каждого требования кредитора а также основания возникновения требований кредиторов Так же в программу ФинЭкАнализ для анализафинансовогосостояния должника добавлен ... Оценка управления Украина все версии Добавлен новый аналитический блок Оценка риска кредитования клиентов 2018-01-09 16 25 ... Минтранса РФ от 05.05.2012 г №ИЛ-62-р стал рассчитываться как квартальной так и по месячной отчетности ранее расчет производился только по годовой Россия все
Уточнение требований к оценке кредитоспособности заемщиковВ то же время в ряде кредитных организаций продолжает наблюдаться недостаточное внимание к управлению кредитным риском отсутствует комплексный подход к оценке кредитоспособности клиентов в результате чего заведомо допускается ... Причем достоверность отчетных данных особенно по малому бизнесу и индивидуальным предпринимателям нередко вообще вызывает серьезные вопросы По-видимому стала очевидной необходимость внесения уточнений ... По-видимому стала очевидной необходимость внесения уточнений и дополнений в предлагаемые для кредитных организаций типовые методические рекомендации по анализу кредитоспособности корпоративных заемщиков Кредитоспособность - это комплексная правовая и финансовая характеристика заемщика представленная финансовыми ... Точнее можно определить это понятие как способность выполнить все условия кредитного договора Именно такой подход заставляет будущего заемщика и банк ... Во-первых уже упомянутые ранее показатели финансовогосостояния рассчитываемые на основе форм официальной отчетности отражающие с той или иной степенью приближения положение ... Конечно при предъявлении клиентом гарантии первоклассного банка или крупной успешной компании либо предоставлении залога банковского расчетного или депозитного счета с соответствующим остатком денежных средств многие
Классификация подходов моделей и методов диагностики банкротства банковЗакон Бенфорда или закон первой цифры говорит о том что в таблицах чисел основанных на реальных данных цифра 1 на первом месте встречается гораздо чаще чем все остальные ... Интересным представляется подход турбо-анализа 17 направленный на изучение причин возникновения неопределенности турбулентности в бизнес-процессах банков При построении аналитической ... Для получения количественной оценки для каждого показателя системы устанавливается интервальное значение где нижняя граница отражает неустойчивое финансовоесостояние а верхняя - устойчивое В итоге на базе 24-х показателей финансовой устойчивости банка рассчитывается ... Экономические системы в турбо-анализе рассматриваются как естественные склонные к самоорганизации и применяя к ним теорию турбулентности аналитик может выявить скрытые ... А.В 2008 Анализ зарубежных исследований в области моделирования банкротства компании Проблемы региональной экономики 3 46-61 10 Соложенцев Е.Д 2006 Сценарное логико-вероятностное управление в бизнесе
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляПри этом логистическое преобразование модели согласуется с понятийным аппаратом теории логистики позволяющим аналитически описывать систему потоков ресурсов всех видов потоковая концепция изложенная в 1 с 99-106 может быть исполнена теоретическими положениями в области управления ресурсами в условиях интернационалитики 4 на основании методов сравнительного менеджмента 3 Использование рейтинговой модели ... На основе формулы 11 были рассчитаны различные комбинации инвестиционного портфеля по уровню ЕСАР и RAROC представленные ... По итогам анализа RAROC можно сделать вывод что все проекты рентабельны с точки зрения принимаемых рисков и ... RAROC можно сделать вывод что все проекты рентабельны с точки зрения принимаемых рисков и ведут к увеличению стоимости бизнеса Несмотря на это более низкорискованные комбинации инвестиционных проектов обеспечивают более высокий уровень рентабельности с ... Также важным фактором является определяемый компанией риск- аппетит Полагая что в приведенном примере риск- аппетит ограничен на уровне 10 млн ... Ключевой целью деятельности компании и инвестирования как необходимой ее части является увеличение стоимости и максимизация благосостояния акционеров Учитывая существенность капитальных затрат
Макроэкономический анализБанки и другие финансовые институты такие как инвестиционные фонды и страховые компании также проводят макроэкономический анализ для принятия ... Банки и другие финансовые институты такие как инвестиционные фонды и страховые компании также проводят макроэкономический анализ для принятия обоснованных решений в области инвестиций кредитования и управления рисками Коммерческие банки анализируют макроэкономические тенденции для ... Консалтинговые компании предоставляют аналитические услуги и рекомендации по бизнес-стратегии для компаний и правительства Они проводят макроэкономический анализ для оценки рыночных тенденций возможностей для ... Он позволяет изучить экономику в целом оценить ее состояние выявить тенденции и сделать обоснованные прогнозы Результаты макроэкономического анализа используются различными заинтересованными сторонами для
Финансовое моделированиеДополнительные данные могут быть получены в результате статистических исследований рыночных анализов отчетов аналитических агентств и других источников чтобы учесть внешние факторы влияющие на финансовоесостояниекомпании Данные о конкурентах - финансовые показатели стратегии бизнес-моделиосновных конкурентов используются для сравнительного ... Таким образом финансовые модели строятся на основе более сложных данных что позволяет учитывать как внутренние так и внешние факторы влияющие на финансовоесостояниекомпанииКакие виды финансовых моделей ... Представляют собой важный инструмент финансовогоуправления который помогает компаниям эффективно планировать свои финансовые ресурсы на будущее Рассмотрим пример этого процесса
Оценочные резервы условные обязательства и активы в корпоративной отчетности компанийМСФО - 20.79% Также необходимо отметить тенденцию перехода бизнеса в вопросах аудита к компаниям Большой четверки от других участников рынка аудита в отношении ... Источник авторская разработка на основе выборки Таким образом 62.38% компаний в отчетности по РСБУ имеют долю оценочных обязательств в ... Проведенный анализ показывает что оценочные обязательства являются значимыми величинами в финансовой отчетности компаний относительно общих обязательств ... Таким образом достоверность и надежность финансовой информации которая раскрывается в бухгалтерской отчетности определяет качество принятых инвестиционных и управленческих решений по данной отчетности Однако на практике нередко данные финансовой отчетности искажаются снижается уровень ... Если вероятность оценивается как незначительная то резерв не создается а информация о данном обязательстве указывается в примечаниях Однако ... Рассматривая регулирование признания резервов в международных стандартах финансовой отчетности особое внимание необходимо уделить таким понятиям как прошлое событие будущий отток экономических выгод ресурсов и имеющееся обязательство обязанность так какфинансовая отчетность ретроспективно отражает финансовое положение компании на конец рассматриваемого отчетного периода и не отражает возможное состояниекомпании в будущем В связи с этим резервы не могут быть признаны в отношении
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаКритерии управленияфинансово-экономическими аспектами деятельности хозяйствующего субъекта обобщены в обзоре методик формирования финансовой политики организации 12 ... Д О Янгеля 6 практически во всех случаях остается открытым вопрос о том какой параметр наиболее точно отражает конкретное состояниекомпании становления роста стабильности или спада бизнеса Необходимо ... Отметим что дифференциация критериев по стадиям жизненного цикла организации не сопровождается соответствующим обоснованием В специальной литературе 1 3 5 6 8 10 14 для определения позиции товара
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаКолассБ Управлениефинансовой деятельностью предприятия пер с франц под ред Я.В Соколова М Финансы ЮНИТИ 1997 ... В действительности погашение долга требует активных действий написание претензии подачи иска в суд включая инициирование банкротства Как правило это относится к долгам по сч 62 А это означает что долг может ... В такой ситуации прогноз сроков погашения строится на основеанализа оставшегося времени до истечения той или иной процедуры банкротства а также финансовогосостояния ... Учитывая что приобретение дебиторской задолженности предприятия может быть рассматриваться как инвестиция в него ставка дисконтирования отражает риски ведения этого бизнеса В связи с этим ставка дисконтирования при оценке стоимости дебиторской задолженности может быть оценена ... Диверсифицированный портфель инвестиций позволяет устранить специфические риски присущие отдельной компании И единственным видом риска оставшимся после диверсификации является рыночный характерный для всего рынка Следуя
Международные стандарты финансовой отчетностиВ то же время перечень показателей рассмотренных методик не учитывает специфику сельскохозяйственной деятельности ее сезонный характер использование земли и природной среды как главных средств производства зависимость финансовой устойчивости от климатических и погодных условий а также от ... Все это ставит под сомнение правомерность оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций на основе соответствия фактических коэффициентов и установленных нормативных значений Кроме того многие финансовые коэффициенты находятся в ... Кроме того многие финансовые коэффициенты находятся в функциональной зависимости между собой что во-первых говорит об их избыточности и нехватке показателей характеризующих другие стороны деятельности а во-вторых не позволяет применять для исследования методы математической статистики в современных программах бизнес-аналитики И наконец ни одна из методик не учитывает инфляционный процесс что также влияет на ... Казакова Н.А Управленческийанализ в различных отраслях учебник М ИНФРА-М 2011 3 Михайлов И.А.Оценка финансовогосостояниякомпаний
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектОценка риска дефолта товаропроизводителей аграрного бизнеса в Пензенской области по другим зарубежным моделям Модель Условия дефолта Результат Вывод Z Фулмера ... Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и таким образом применима только к компаниям на акции которых существует публичный рынок Кроме того двухфакторная модель не обеспечивает комплексной оценки ... Кроме того двухфакторная модель не обеспечивает комплексной оценки финансового положения предприятия и зарубежные аналитики дополняют такой анализ на основе пятифакторной модели При этом ... Однако несмотря на это отрасль на данной стадии своего развития не в состоянии обеспечить продовольственную безопасность страны в условия внешних антироссийских санкций Необходимо пересмотреть подходы к реализации ... Однако как отмечают многие ученые и специалисты 7 8 13 эти документы имеют недостаточную научную проработанность ... Однако как отмечают многие ученые и специалисты 7 8 13 эти документы имеют недостаточную научную проработанность что не позволяет осуществлять управление на основе предвидения и опережающих мер По расчетам специалистов отечественное производство страны не покрывает
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииНесоответствие между оплатой труда руководящего лица и официальными зачислениями денежных средств и неучтенной теневой прибылью указанных лиц связанных с действиями которые причиняют крупные убытки или имеют иные губительные последствия для компании 32 Несоответствие между собственностью которая находится во владении должника или информацией о собственности и ... Сочетание очевидного кризисного финансовогосостояния и совершения разорительных сделок 36 Создаются условия для банкротства скупка акций долей разорительные сделки ... Эффективность сделок ранжирование заемщиков по степени аффилированности с кредитором объективная оценка кредитоспособности оценка рыночной стоимости предметов залога выявление заемщиков фактически не ведущих финансово-хозяйственной деятельности Сравнительный анализ сделок со сделками заключенными в сопоставимых условиях 1 Основной блок анализ ... Оценка бизнеса и инвестиций анализбизнес-плана планируемых мероприятий инвестиционного проекта и их стоимости определение потребности в ... Деятельность руководителей и собственников по экономическому содержанию совершаемых операций можно подразделить на экономически целесообразную для выхода из кризисной ситуации экономически нецелесообразную направленную на вывод активов без адекватного уменьшения кредиторской задолженности Как показывает правоприменительная практика для установления фиктивных сделок необходимо проанализировать наиболее крупные сделки по выводу
Проектный подход как метод повышения экономической эффективности наукоемких промышленных предприятийВ настоящее время большинство бизнес-единицкомпании использует проектный подход в управлении Более 60% выручки компании в 2011 г было ... Ферна всего лишь за одиннадцать месяцев от появления общей концепции новой модели автомобиля проработать его дизайн наладить производство комплектующих организовать сборку и предложить его покупателям в то время как в компании General Motors на это требуется четыре года Методология компании Toyota по оптимизации ... Siemens с 2006 г представлено на рис 2 Несмотря на мировой финансовый кризис динамика курса акций компании практически всегда была выше индекса По состоянию на октябрь ... В качестве подтверждения эффективности использования проектного подхода рассмотрим изменения курса акций 10 крупнейших международных компаний применяющих проектный подход в управлении на основании этого построим индекс проектно ориентированных компаний ПОК Шесть из десяти проектно ориентированных ... GE и т.д На основании этих данных авторами был построен индекс ПОК по средневзвешенному принципу Превосходство доходности индекса ПОК ... При анализе указанных компаний следует обособлять акции компании Apple которые с 2009 г показывают крайне динамичный
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиВ западной модели бизнеса коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается другим способом что позволяет получить более гибкий инструмент анализа ... В западной модели бизнеса коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается другим способом что позволяет получить более гибкий инструмент анализасостояния дел где ПСДЗ - период сбора дебиторской задолженности С ДЗ - сумма дебиторской задолженности ... Положительная связь наблюдается между скоростью возврата дебиторской задолженности и внешних факторов таких как процентные ставки сумма уплаченного кредита и капитала компании По аналогии с предыдущими авторами C.A ... M Alipour в своей работе 16 изучил взаимосвязи между управлением оборотным капиталом и рентабельностью продаж Выборка состояла из 2 628 компаний которые осуществляют свою ... Выборка состояла из 2 628 компаний которые осуществляют свою финансовую деятельность на фондовой бирже в Тегеране за 2001-2006 гг С помощью множественной регрессии и ... Результаты исследования указывают на существование отрицательной значимой связи между оборачиваемостью дебиторской задолженности количество дней и рентабельностью компании Другие ученые R Sedghi M Gerayli 17 анализировали факторы влияющие на отсутствие своевременной оплаты ... Они доказывают что ее увеличение в основном приводит к уменьшению скорости ее оборачиваемости Исследователи G.H Taqhi Nataj H Najafpour Kurdi в
Текущая часть долгосрочного долгаТаким образом конвертация текущей части долга может быть выгодна для должника так как позволяет снизить сумму выплат за продолжительный период Однако перед принятием решения о конвертации должен ... Однако перед принятием решения о конвертации должен быть проведен детальный анализ рисков и выгод каждого варианта Роль текущей части долгосрочного долга в финансовомуправлении Текущая ... В то же время чрезмерная концентрация средств на погашение текущей части долгосрочного долга может отрицательно отразиться на развитии бизнеса и инвестиционной деятельности компаний В данном случае оптимальным решением будет баланс между погашением текущих ... Влияние текущей части долгосрочного долга на финансовоесостояние предприятия При оценке финансовогосостояния предприятия долгосрочные обязательства разделяются на две группы краткосрочная и Управление ликвидностью является одним из основных аспектов финансовогоуправления предприятия Ликвидность - это способность предприятия быстро реализовать свои активы в
Анализ финансового состояния в динамикеОдним их показателей на основе которого дается обобщающая оценка финансовогосостояния организации является прибыль С одной стороны прибыль это основной источник финансирования деятельности организации а ... В ст 50 ГК РФ сказано что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации для ... Р7 характеризует эффективность операционной и инвестиционной деятельности компании показывает насколько грамотно работают менеджеры с заемным и с собственным капиталом Увеличение данных показателей
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовФедерации нормативных значений коэффициентов определяющих финансовоесостояние предприятий на основаниифинансовой отчетности Было проанализировано финансовоесостояние 5 040 российских предприятий относящихся к строительству сельскому ... МСФО IFRS управленческая отчетность при наличии а также бизнес-план эмитента либо информация о существенных событиях в части
Налоговые вычеты по НДФЛ как элемент социализации налоговой политикиРасходы осуществляемые лицом в трудоспособном возрасте для своего финансового обеспечения в пенсионном возрасте в том числе страховые взносы в целях устранения двойного налогообложения ... Данный вычет считается обязательным элементом юридической конструкции налога а не налоговой льготой тогда как освобождение от обложения подоходным налогом пенсионных выплат - это уже льгота в частности установлена ... При анализе международной налоговой политики по подоходному налогу считаем эффективной применение нулевой ставки которая и определяет ... Для активизации предпринимательства следует создать условия чтобы при организации бизнеса у физического лица не было страха за свое материальное благосостояние в случае кризиса не ... Поскольку контролировать их налоговые органы не имеют возможности следует активизировать роль банков какосновных держателей денежных средств обеспеченной части населения Одним из элементов управления риском вовлечения банка в ... В зону особого налогового контроля должны попасть физические лица-резиденты юрисдикций перечень которых косвенно вытекает из анализа статистики налоговых санкций против компаний Республика Кипр Британские Виргинские острова Швейцария Нидерланды Ирландия Люксембург Под давлением стран-членов ЕС автоматический