Экспресс-анализ банка-контрагента практический подходВ целом же банк должен быть прибыльным убытки - основание для присвоения показателям рентабельности минимальной оценки Особого внимания требует ситуация когда убытки повторяются от одной отчетной даты к ... Для показателей капитала и доходности в Указании ЦБ РФ № 2005-У предлагается рассчитывать прогнозные значения на 12 месяцев вперед ... Кстати ретроспективный анализ полезно провести по всем рассматриваемым показателям поскольку при вынесении окончательной интегральной оценки будет важно
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияСкоринговая модель с тремя балансовыми показателями рентабельность активов коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии позволяет оценить степень риска банкротства малой организации от ... Публичные компании обладая рядом особенностей требуют дополнительных критериев финансового анализа в случае выявления признака неплатежеспособности и введения процедуры банкротства Одним из направлений совершенствования анализа ... ED коэффициент дивидендной доходности акции являются отражением потенциальной доходности необходимой для привлечения инвестора и текущей нормы доходности одной ... TSR совокупный доход акционеров - один из ключевых показателей оценки выгодности вложений в акции компании с точки зрения инвестора представляет собой меру оценки рынком
Долгосрочные финансовые вложенияА является наиболее эффективным вариантом так как они обеспечивают высокую доходность относительно короткий срок окупаемости и наивысший коэффициент эффективности инвестиций по сравнению с другими вариантами ... Какие показатели анализируют при оценке долгосрочных финансовых вложений Основные анализируемые показатели доля долгосрочных финансовых вложений в активах ... Год Доля вложений в активах % Рентабельность % Оборачиваемость вложений раз Доходы от вложений $ Срок окупаемости лет 2020 15 8
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаАналитический обзор литературных источников по данной проблеме показывает что большинство авторов книг по финансовому анализу финансовому менеджменту показатели оборачиваемости используют для оценки эффективности использования капитала По мнению других авторов которое мы разделяем оборачиваемость выступает показателем характеризующим ... Так в книге Анализ финансовой отчетности известный американский ученый Л.А Бернстайн акцентируя внимание на этом аспекте пишет Интенсивность ... Скорость оборота выступает в качестве мультипликатора который может способствовать как повышению так и снижению доходности вложенного капитала из чего можно заключить что оборачиваемость капитала - это индикатор интенсивности его ... R об где ROA - рентабельность операционного капитала К об - коэффициент оборачиваемости капитала R об - рентабельность оборота В
Капитальный бюджетОна может включать стоимость заемного капитала выплаты процентов по займам и стоимость собственного капитала ожидаемую доходность для акционеров Выбор конкретных метрик зависит от особенностей проекта и целей оценкирентабельности Часто
Внутренняя ставка доходностиПоказатель внутренней ставки доходности наиболее приемлем для сравнительной оценки не только в рамках рассматриваемых инвестиционных проектов но и в более широком диапазоне например ... Далее чистый приведенный доход индекс доходности инвестиций период окупаемости Синонимы внутренняя норма прибыли внутренняя норма рентабельности внутренняя норма окупаемости Попробуйте
Инвестиционная ценаТаким образом для повышения привлекательности инвестиционной цены для инвесторов необходимо провести анализ и снизить риски проекта предоставить дополнительные гарантии доходности разработать привлекательные условия инвестирования и показать потенциал для высоких доходов от инвестиции Важно также ... Важно также обосновать рентабельность и устойчивость предприятия использовать методы оценки риска инвестиционных проектов и учитывать факторы которые могут
Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельности на железнодорожном транспортеПоследнее обстоятельство вынуждает помимо внутренней нормы доходности при принятии решения привлекать иные критерии для сопоставления альтернативных инвестиционных проектов В определенных случаях главным критерием может стать индекс доходности PI определяемый отношением современной стоимости чистых доходов будущих периодов к затратам Основное правило если ... Вместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку ... Именно поэтому предприятия железнодорожного транспорта чаще прибегают к оценке эффективности инвестиций без привлечения ставки дисконтирования Примером таких показателей является коэффициент эффективности инвестиций ARR ... Одновременно используются экономические показатели позволяющие оценить общее состояние предприятия его устойчивость ликвидность баланса рентабельность использование оборотных активов и спрогнозировать его состояние в будущем Именно такая комплексная оценка отражаемая
Оценка незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимостиЦель исследования - обосновать комплексный включающий технологический и риск-ориентированный подход к оценке как альтернативный существующему доходному подходу В соответствии с целью исследования его задачами являются систематизировать методы оценки по справедливой ... В соответствии с целью исследования его задачами являются систематизировать методы оценки по справедливой стоимости провести анализ целей оценки по справедливой стоимости объектов незавершенного производства в растениеводстве и степень их достижения ... Н.А Казакова отмечает что для биологических активов растениеводства активный рынок никогда не существовал и не будет существовать в связи с их биологической особенностью а также в связи с низкой рентабельностью продаж 2 с 5 Это обстоятельство не позволяет применять рыночный подход определения справедливой стоимости
Такой разный гудвилл апробация различных методов оценки гудвила компании и интерпретация полученных результатовP i NA - чистые скорректированные активы i - коэффициент рентабельности чистых активов Данные по ОПБУ США Р - 10 458 млн долл NA 109 ... GV 1 649 838 - 1 296 276 432 098 -78 536 млн руб отрицательный гудвилл Доходно-затратный Модель Эдварда-Белла-Ольсона 13 18.22 V B 0 Sum ∞ t 1 E Δx t ... Балакин А.А Анализ методик затратного подхода к оценке предприятия бизнеса А.А Балакин - http www.cons-s.ru articles 13
Мониторинг и анализ финансового состояния коммерческой организацииЭФР - 9.38% В 2013 году - 11.54 % рентабельность собственного капитала из 29.01 было обусловлено ЭФР Издержки на привлечение заемных средств балансируются потенциально ... В ЗАО ВИСАНТ-торг сложилось такое соотношение между заемным и собственным капиталом которое обеспечивает ставку доходности собственного капитала более высокую чем ставка по кредитам Анализ финансового равновесия между активами и ... Бобылева А.С Развитие методики анализа финансовой устойчивости как способа достижения объективной оценки финансового состояния организации Менеджмент в России и за рубежом 2013 №2 С 35-42 10
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийEVA то это можно осуществить четырьмя способами малая организация должна инвестировать в процессы где рентабельность выше средневзвешенной стоимости капитала малая организация может увеличить эффективность опе-раций и повысить рентабельность малая организация может извлечь капитал из убыточных проектов и вложить их в более выгодные ... EVA отражает качество принятых управленческих решений в долгосрочной перспективе показатель можно использовать для финансового анализа позволяет оценить стоимость организации с учетом фактора риск разрешает учитывать и использовать больше информации ... Показатель EVA показывает эффективность использования капитала организации т.е доходность на вложенный капитал инвестора В EVA отражается заинтересованность и собственников и менеджеров Экономическая добавленная ... ООО XY Следует отметить что увеличение доли заемных средств в финансировании деятельности малых организаций должно стать неотъемлемой частью процесса совершенствования структуры их капитала Экономическая добавленная стоимость выполняет роль критерия оценки результата деятельности малой организации В отличие от ряда используемых результативных показателей EBIT NOPAT ROIC
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьСводная оценка показывает итоговый финансовый результат оборота конкретной позиции Если привести ее к процентам годовых нормировка ... УБЫТОЧНОСТЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ Карандаши 50 0 50 Фломастеры 50 13 37 Батарейки 80 35 45 Ручки 93 ... ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДН ДОХОДНОСТЬ % Товар 1 10 12 304.2 Товар 2 50 30 608.3 Товар 3 100 ... Товар 4 200 380 192.1 Анализируя полученные данные можно сделать вывод что даже наценка в 200 про-центов товар 4 из-за
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Коэффициент рентабельности продаж ROS % 0.13 0.09 0.10 Ставка дивидендных выплат DPR % от обязательств 0.39 ... Требуемая доходность по собственному капиталу составит 17.81 % требуемая доходность по долгу 10.25% но эффективная налоговая ставка снизится до 18% Средневзвешенная стоимость капитала составит ... Это требует высокого уровня открытости информации и может быть достигнуто в случае обоюдной заинтересованности компаний в успешном проведении сделки 3 Оценка стоимости действительно должна начинаться с анализа наиболее вероятных источников получения эффекта синергии хотя вполне
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиОпираясь на вышеизложенное автором была разработана собственная методика анализа финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов основанная на использовании системы координат и предполагающая выделение как кризисной ... В рамках предлагаемого подхода оценка финансовой состоятельности производится путём расчёта двух показателей 1 Коэффициент краткосрочной ликвидности Для корректного определения ... При этом если значение показателя превышает верхний предел ликвидность избыточна можно сделать вывод о потенциальном нерациональном использовании денежных ресурсов предприятие имеет значительную долю денежных средств не включенных в производственно-хозяйственную деятельность или преимущественно осуществляет краткосрочные а не долгосрочные финансовые вложения в то время как доходность последних по общему правилу превышает доходность первых Таким образом несмотря на то что в ... Таким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности производства и потерей конкурентоспособности на рынке 2 Коэффициент достаточности собственного капитала Данный коэффициент предназначен
Проблемы оценки упущенной выгоды в расчете материального ущерба в современных российских условияхНа наш взгляд при определении стоимости упущенной выгоды необходимо провести поэтапный анализ и расчеты согласно методологии доходного подхода в оценке бизнеса или актива см 4 п ... На наш взгляд при определении стоимости упущенной выгоды необходимо провести поэтапный анализ и расчеты согласно методологии доходного подхода в оценке бизнеса или актива см 4 п 9 но с учетом особенностей упущенной выгоды а именно определить период воздействия фактора ущерба то есть продолжительность периода на который будет построен прогноз денежных потоков прибыли не полученных от организации или актива для определения упущенной выгоды от организации или актива на основе статистики по среднеотраслевой рентабельности активов и информации о балансовой стоимости активов организации провести прогнозирование денежных потоков или прибыли не полученных от организации или актива в течение периода воздействия фактора ущерба определить ставку дисконтирования для приведения к текущей стоимости на уровне доходности эффективной к погашениям по облигациям федерального займа по безрисковой ставке доходности поскольку прибыль на уровне средней рентабельности организация или актив с высокой вероятностью должна была принести такую отдачу на вложенный капитал
Оценка стоимости инвестиционного проектаДля менеджмента важны следующие показатели рентабельность на базе текущей стоимости активов рентабельность по чистой прибыли рентабельность по валовой прибыли анализ текущих затрат анализ валового дохода эффективность использования материальных и трудовых ... Для менеджмента важны следующие показатели рентабельность на базе текущей стоимости активов рентабельность по чистой прибыли рентабельность по валовой прибыли анализ текущих затрат анализ валового дохода эффективность использования материальных и трудовых ресурсов анализ денежных доходов от инвестиций и т.п Кредиторов интересуют эффективность инвестиций и ликвидационная стоимость фирмы ... Инвесторам требуется оценка ставки доходности собственного капитала прибыли и денежного потока на акцию коэффициента покрытия дивидендов соотношения
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиТаблица 8.7 Доходность финансово-хозяйственной деятельности условного предприятия № п п Показатель Абсолютное значение тыс руб % к ... Важным критерием оценки прибыльности является отношение вклада на покрытие к операционной прибыли Показатель отражает величину изменения операционной ... У анализируемого предприятия в составе себестоимости преобладают переменные затраты Подобные организации характеризуются следующей динамикой прибыли в ... Отношение операционной прибыли к выручке характеризует действительную рентабельность продаж Так как этот показатель не испытывает влияния элементов не относящихся к продажам операционных
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаС помощью косвенного метода анализа денежных средств дана оценка эффективности использования денежных ресурсов в крупных страховых компаниях Российской Федерации Результаты На основе проведенного ... На основе проведенного исследования предложена и апробирована методика анализа взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока для страховых компаний построенная на основе использования ... Таблица 1 Уровень рентабельности активов крупнейших страховых компаний России за 2013 и 2014 гг Показатель ОАО Альфа Страхование ... В настоящее время почти 70-85% финансовых инвестиций страховых компаний представляют собой банковские вклады доходность которых невысока Кроме того такая структура инвестиционного портфеля также не способствует развитию фондового рынка
Проблемы управленческого учета и менеджмента интеллектуальных активовИА Для проведения аудита интеллектуального капитала используются опрос интервью тестирование анализ конкурентоспособности анализ контрактов анализ продаж выявление и анализ знаний и умений оценка стандартов и многие другие методы Для оценки денежной стоимости ИА ... ИА или затрат на замещение этого актива другим равноценным с точки зрения выполняемых функций рыночный подход определение стоимости актива по цене сделок с аналогичными активами на рынке доходный подход определение стоимости актива на основании его способности приносить доход Однако практическое применение этих ... Шаг IV для тех же самых 3 лет находят среднеотраслевую рентабельность активов Шаг V вычисляют сверхприбыль Для этого сначала умножают среднеотраслевую рентабельность активов на среднюю