Каталог: анализ качества прибыли финансового менеджмента
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюЛицензионная организация предоставляет анализируемой права на использование ноу-хау торговых марок патентов за определенную плату Вывод прибыли осуществляется через ... Для мошеннического искажения отчетности финансовые организации используются для концентрации обязательств которые не отражаются в этом случае в отчетности основной компании холдинговые схемы - холдинг владеет долей в организации и получает часть чистой прибыли в качестве дохода участника Для необоснованного увеличения расходов в мошеннических целях используются схемы наиболее распространенными из ... Манипулирование качеством и объемом закупок что также приводит к росту затрат компании и получению вознаграждения от поставщиков осуществление различного рода работ в интересах менеджмента в процессе которых происходит использование финансовых материальных и трудовых ресурсов компании использование подставных поставщиков
Инструментарий управления дебиторской задолженностью предприятияА на 0.7 % и прибыли предприятия от продаж на 0.9 % Трактовать данные изменения однозначно как негативные некорректно поскольку ... В качестве наиболее эффективных инструментов управления дебиторской задолженностью авторы предлагают использовать следующие 1 Контроль замедления оборачиваемости ... Сокращение финансового цикла Применение разработанных подходов к управлению дебиторской задолженностью предприятия А на основе контроля ее ... Заключение Как показал проведенный анализ дебиторы А с разной периодичностью погашают свою задолженность для одних контрагентов установлена ежемесячная схема Финансовыйменеджмент 2013 № 3 С 58-70 5 Грачев А.В Оценка платежеспособности предприятия за период Финансовый
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииОдин из способов устранения отрицательного разрыва восприятия программа внутренних улучшений например повышение нормы прибыли от основной деятельности ускорение роста объема продаж сокращение требуемых оборотных средств При наличии благоприятных ... Данному этапу управления стоимостью должен предшествовать анализ и выявление факторов стоимости предприятия на основе анализафинансово-хозяйственной деятельности внутреннего аудита Таким образом ... Васильевская должно принять решение внедрить у себя управление стоимостью и в качестве основного показателя результатов своей деятельности принять стоимость компании Одновременно компании следует осознать что управление
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиLtd которые при отрицательном финансовом цикле являются лидерами по размеру прибыли в своей отрасли Высокая доходность этих компаний обеспечивается за счет быстрой оборачиваемости запасов возникающей ... Никулин 2012 в качестве независимой переменной моделей выбран показатель финансового цикла компании который представлен в виде как традиционного ... В ходе анализа влияния финансового цикла на рентабельность активов на выборке состоящей из 73 компаний производственных отраслей ... Таким образом менеджмент предприятий пищевой промышленности должен уделять значительное внимание вопросам повышения эффективности деятельности и поиска источников
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемТаким образом важно проанализировать как разнообразие самого состава независимых директоров связано с дивидендной политикой компании Кроме того в ... СД в компаниях с государственным участием а также использовать дивидендную доходность акций торгующихся компаний с государственным участием в качестве показателя дивидендной политики компаний Список литературы 1 Алексеева Л.В Березинец И.В Ильина Ю.Б 2011а ... СПбГУ Серия Менеджмент Вып 4 С 3-31 2 Алексеева Л.В Березинец И.В Ильина Ю.Б 2011b Концентрация собственности ... Дивидендные выплаты российских компаний в условиях финансового кризиса Корпоративные финансы № 3 39 С 38-56 5 Беликов И Вербицкий В Никитчанова ... О 2013 Дивиденды 95% госкомпаний составляют не менее 25% прибыли по РСБУ РИА Новости Режим доступа http ria.ru economy 20131001 967566606.html дата обращения 28.01.2014
Современные тенденции измерения результатов деятельности и деловой активности компанийВторая теория утверждает что менеджеры должны принимать решения с учетом интересов всех заинтересованных сторон в организации включающих всех индивидов или группы которые могут существенно повлиять на благосостояние предприятия держатели финансовых инструментов сотрудники потребители общество и правительственные органы Данная теория по мнению M Дженсена является ... Но в качестве простого определения корпоративной цели или видения максимизация стоимости автоматически не преобразуется в энергию и энтузиазм сотрудников и менеджмента на пути к ее достижению В этом ключе долгосрочное увеличение стоимости становится показателем используемым ... Просвещенная теория максимизация стоимости вбирает в себя большую часть теории заинтересованных лиц но принимает долгосрочную максимизацию стоимости в качестве критерия определения и принятия приоритетов заинтересованных сторон Просвещенная теория заинтересованных сторон определяет долгосрочную максимизацию ... Просвещенная теория заинтересованных сторон определяет долгосрочную максимизацию стоимости или поиск стоимости как цель предприятия и поэтому решает проблему множественности целей которая существует в традиционной теории заинтересованных сторон Для проводимого исследования просвещенная теория заинтересованных сторон имеет принципиальное значение так как она позволяет найти подход к анализу распределяемой прибыли путем сопоставления краткосрочных ожиданий акционеров с долгосрочными целями компании по максимизации ее
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейКоэффициент прибыли от продаж определяет качествофинансового результата компании Очевидно что для устойчивых и эффективных компаний ... X j - j-й показатель финансового положения компании a 0 β j - эмпирические оценки модели Вероятность дефолта компании рассчитывается ... Оценка качества модели бинарной классификации был использован метод receiver operator characteristic ROC- анализ позволяющий в целях ... Шеремет А.Д Финансы предприятий менеджмент и анализ Текст А.Д Шеремет А.Ф Ионова - М ИНФРА-М 2006 6 Altman E.I
Концепция управления капитализацией генезис и методологические основыОтличительной чертой стоимостно ориентированного подхода в сравнении с традиционной системой управления компанией является то что в качестве приоритетной позиции менеджмента выступает не максимизация текущей прибыли а стоимость компании Система управления стоимостью ... VBM объясняется рядом позиций во-первых их ориентированностью на прошлый период а не на будущее во-вторых невозможностью оценки устойчивости результатов финансовой деятельности в-третьих отсутствием отражения стоимости предприятия и анализа динамики ее изменения Система управления стоимостью ... Система управления стоимостью компании тесно соотносится с концептом устойчивого развития компании и базируется на допущении при котором в рамках менеджмента предприятия решения принимаются в том числе и из соображений устойчивого развития а не только
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииПоказатели прибыли рентабельности инвестированного капитала денежного потока являются ключевыми при обосновании управленческих решений и рассматриваются как ... Показатели прибыли рентабельности инвестированного капитала денежного потока являются ключевыми при обосновании управленческих решений и рассматриваются как факторы определяющие достижение цели финансовогоменеджмента увеличение благосостояния акционеров а критерием эффективности реализуемых управленческих решений является стоимость качественное и количественное определение которой представляет достаточно сложную задачу Субъект управления в финансовомменеджменте - ... Они обусловлены задачами в области финансовогоанализа и финансового планирования как инструментов реализации цели финансовогоменеджмента с учетом внутренних условий функционирования
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииВ качестве показателя прибыли в российской практике выступает как правило чистая прибыль в зарубежной практике - ... EBIT прибыль до уплаты налогов В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов рентабельность заемного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине заемного капитала Также необходимо отметить что еще одним направлением анализафинансового ... Ю Финансовыйменеджмент Текст Экс-пресс-курс Ю Биргхэм Дж Хьюстон - 4-е изд - СПб Питер 2007 -
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовПредставление долей по расходам и прибыли не является возможным по индивидуальному доверительному управлению из-за уже описанных проблем что лишает возможности ... На сегодняшний день существуют проблемы в возможности проведения анализа эффективности операций банков по доверительному управлению ввиду отсутствия информации по расходам на доверительное управление ... России Как уже отмечалось для российского инвестора важны такие характеристики финансового продукта как надежность понятность доступность и оптимальность В то же время изучение российской практики ... Как правило участники рынка меньше доверяют фирмам с более низкой чистой стоимостью неустойчивой прибылью неликвидными активами и слабым менеджментом На эффективном рынке раскрытие информации которая формирует репутацию позволяет клиентам судить о безопасности или ... Организация информационной и консультационной поддержки клиентов является одним из важнейших направлений развития ввиду отсутствия в нашей стране на сегодняшний день качественной информационной поддержки населения по вопросам инвестирования сбережений на фондовом рынке Следует вспомнить что в
Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капиталаВо- вторых она должна иметь интересную бизнес-модель квалифицированный менеджмент Еще одной особенностью компании в которую будет инвестировать фонд является контролируемость использования средств и ... РФПИ в качестве якорного инвестора В условиях нестабильности мирового финансового рынка шаги государства направленные на развитие рынка ... II Аудит и финансовыйанализ - 2010.-№5 4 Милюков А.И Проблемные кредиты Электронный ресурс презентация к выступлению в ... Д.В Генератор прибыли или Как создать в России эффективную компанию розничных услуг Электронный ресурс Д.В Чернов С.В
Экономический потенциал предприятияОна состоит из управляющего директора нескольких отделов и подразделений каждое из которых выполняет свою специфическую функцию от проектирования и закупок до строительства и контроля качества Количественный и профессиональный состав работников На момент последних данных в ООО ПромСтройИндустрия работает 150 ... Уровень менеджмента в ООО ПромСтройИндустрия демонстрирует высокую эффективность Руководители на различных уровнях имеют обширный опыт в ... Компания анализирует затраты на производство и логистику а также учитывает конкурентную среду чтобы установить оптимальные цены ... Например в текущем финансовом году бюджет на маркетинг составил 5 миллионов руб из которых 40% было направлено на ... Коэффициент текущей ликвидности составляет 1.67 что означает что у компании достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств 2 Прибыльность и рентабельность Для оценки прибыльности и рентабельности компании рассмотрим её чистую прибыль и выручку
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиХарактеристики совета директоров таковы численность совета директоров 7 чел доля независимых директоров 28.57% доля акционеров 14.29% доля менеджмента 71.43% В совете директоров сформированы такие комитеты как комитет по стратегическому планированию и корпоративному ... Корпорации присущ высокий темп роста и высокая эффективность уровень риска низкий качество корпоративного управления можно характеризовать как высокое внешняя институциональная среда недостаточно эффективна Сформированная информация о ... Сформированная информация о факторах влияющих на основные финансовые решения корпорации позволяет оценить эти решения Информация о решениях относительно структуры капитала а также ... Информация о решениях относительно структуры капитала а также информация о прочих факторах влияющих на структуру капитала кроме ранее проанализированных представлена в табл 7 Таблица 7 Индикаторы структуры капитала в 2010 2011 гг Показатель ... Эффективная ставка налогообложения прибыли % 23.28 20.36 Анализ данных представленных в табл 7 свидетельствует о высокой долговой нагрузке
Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограниченияLjungqvist А 2013 но сделан акцент на том что при получении дохода от дополнительной эмиссии российская компания ставит своей целью выкупить собственный капитал и аккумулировать прибыль для последующего реинвестирования а не выплачивать дивиденды При оценке двух моделей в качестве зависимых ... Статистический анализ по выбранным зависимым переменным представлен в табл 2 Для средней российской публичной компании показатель ... Для средней российской публичной компании показатель финансовых ограничений составляет 1.766 показатель финансового левереджа - 0.503 колебания от 0.204 до 0.100 Другими ... Они позволяют менеджменту российских компаний делать разумный выбор с учетом стоимости источников финансирования Оценка и анализ моделей
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствПоскольку эти корректировки приводят к существенному снижению прибыли как это произошло в отчетном году прибыль корпорации может быть охарактеризована как некачественная поскольку в значительной степени сформирована за счет операций не относящихся к основному виду деятельности ... Основным фактором роста чистых денежных средств является прибыльАнализ денежных потоков по инвестиционной деятельности должен дать ответ на вопрос о том насколько ... Управление стоимостью компании ценностно-ориентированный менеджмент М Юнити-Дана 2012 4 Коупленд Т Коллер Т Мурин Д Стоимость компаний оценка и
Инвестиционный потенциалОднако в кризис банк повысил ставку до 15% а прибыль предприятия сократилась на 30% В этих условиях доля собственного финансирования возрастает до 60% а ... Таким образом качественные факторы такие как эффективность менеджмента кадровый потенциал деловая репутация и инновационные возможности играют важную
Анализ финансовых потоков консолидированной группы компанийПредложенная методика оценки влияния прямых и косвенных факторов на изменение чистого финансового потока группы компаний позволяет выявить взаимосвязь чистого внешнего и внутреннего финансовых потоков определить факторы разного порядка оказывающие прямое и косвенное влияние на показатели внутреннего и внешнего финансовых потоков исследовать взаимосвязь факторов различного порядка и степени влияния учитывая тот факт что прямой или косвенный фактор более высокого порядка выступает в качестве исследуемого показателя чистого финансового потока относительно факторов более низкого порядка разницу между показателем чистого ... П пр0 1.2 Изменение исходящих внешних финансовых потоков группы ΔИсх внеш Исх внеш1 - Исх внеш0 1.2.1 Изменение платежей участников группы ... При относительно благоприятных условиях когда участники группы могут получать свои максимальные прибыли возможно применение централизованного способа перераспределения финансовых ресурсов путем изъятия головной компанией некоторой их части ... Исходя из проведенного исследования организации финансовых потоков в консолидированных группах компаний можно сформулировать рекомендации для анализафинансовых потоков Во-первых анализироватьфинансовые потоки консолидированной группы компаний необходимо в разрезе внешних и Финансовыйменеджмент 2007 № 4 С 21-25 4 .Давыдова Л.В Ильминская С.А Финансовая стратегия как фактор
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийEVA 0 свидетельствует о неэффективном менеджменте Следует отметить что показатель EVA отражает качество принятых управленческих решений в долгосрочной перспективе показатель ... Экономическая добавленная стоимость выступает в роли инструмента позволяющего измерить реальную прибыльность организации и управлять ею с позиции собственников и в роли инструмента показывающего как можно