Каталог: учет рисков в доходном подходе

41. Стохастический анализ Монте-Карло компания смогла не только оценить вероятности различных сценариев доходности но и адаптировать свою стратегию к реальным потребительским запросам Сравнение подходов Метод анализа Преимущества
42. Справедливая стоимость активов Таким образом доходный подход позволяет определить справедливую стоимость актива на основе его способности генерировать будущие доходы с ... Таким образом доходный подход позволяет определить справедливую стоимость актива на основе его способности генерировать будущие доходы с учетом рисков связанных с их получением Это делает данный подход наиболее точным но и наиболее
43. Модель Блэка-Литтермана Скорректированная доходность Акции X 10% 15% 12.5% Преимущества и риски Модель Блэка-Литтермана предлагает ряд преимуществ но ... Модель Блэка-Литтермана предлагает ряд преимуществ но также и скрытые риски Преимущества Учет уникальных взглядов инвестора Гибкость в адаптации к изменяющимся рыночным условиям Снижение зависимости ... APT Модель Блэка-Литтермана предлагает более гибкий подход CAPM например основывается на предположении что все инвесторы имеют одинаковые ожидания что редко соответствует
44. Метод дисконтированного денежного потока Существует несколько подходов к правильной ставки дисконтирования определению Модель CAPM Capital Asset Pricing Model Средневзвешенная стоимость капитала В российской практике часто используется кумулятивный метод учитывающий безрисковую ставку доходности и различные премии за риск 3 Учет терминальной стоимости При оценке бизнеса методом
45. Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных теорий Существенных успехов в разработке подходов к оценке эффективности добился ученик Марковица - У Шарп Предложенная им Модель Оценки Долгосрочных ... Pricing Model позволяет определить необходимый уровень доходности актива с учетом рыночного риска 2 Иными словами если есть информация о потенциальном риске
46. Оценка незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимости МСФО 13 Оценка справедливой стоимости рыночным доходным и затратным В статье обосновывается возможность применения справедливой стоимости объектов незавершенного производства в растениеводстве в силу того что незавершенное производство носит комплексный характер и включает два принципиально различающихся объекта затраты на подготовку почвы и растения находящиеся в вегетативном периоде Анализируются различные способы оценки незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимости обосновывается необходимость учета рисков потери урожая в оценке объектов незавершенного производства Предлагается комплексный включающий технологический и риск-ориентированный
47. Источники основных средств Это позволяет снизить финансовую нагрузку и диверсифицировать источники риска Такой подход имеет свои преимущества В случае если процентная ставка по кредиту выше чем ... Информация об источниках финансирования основных средств закрепляется предприятием в учетной политике в целях организации бухгалтерского учета В учетной политике должны быть указаны способы
48. Инвестиционный доход Таким образом величина инвестиционного дохода определяется совокупностью множества факторов и для ее максимизации необходим комплексный подход с учетом всех перечисленных аспектов Какие существуют виды инвестиционного дохода по степени риска Инвестиционный
49. Дисконтированная стоимость Такой подход обеспечивает адекватное учет рисков и структуры капитала компании при оценке ее финансовой эффективности Это ... Анализ эффективности инвестиций Дисконтирование используется для оценки доходности инвестиций и принятия решений о финансировании проектов Оценка стоимости компаний этот метод также применяется
50. Структурные облигации Наличие структурных облигаций в портфеле компании требует особого подхода к оценке его стоимости и рисков Учет и отчетность Структурные облигации могут создавать сложности ... Увеличение спроса на инструменты с потенциально высокой доходностью в условиях низких процентных ставок Однако существуют и сдерживающие факторы Сложность продукта для понимания
51. Предпринимательские риски при реализации финансовой стратегии предприятия и управление ими Многие компании используют качественный подход к риск-аппетиту апеллируя к таким категориям как высокий уровень средний или низкий в то время как другие используют количественный подход отражая сбалансированность между целями для роста доходностью и степенью риска Компании с более высоким ... Кроме того аппетит к риску оценивается при распределении ресурсов предприятия между подразделениями с учетом риска приемлемого для предприятия и плана соответствующей отдачи от
52. Облигации государственных нерыночных займов ОГНЗ требует комплексного подхода Инвесторы должны учитывать следующие стратегии Диверсификация портфеля Инвесторы могут снизить риски путем включения различных ... Применение финансовых инструментов для защиты от возможных потерь может быть эффективным способом управления рисками Мониторинг экономической ситуации Следить за макроэкономическими показателями и изменениями в законодательстве поможет предсказать изменения ... Следить за макроэкономическими показателями и изменениями в законодательстве поможет предсказать изменения в доходности облигаций Перспективы развития рынка ОГНЗ С учетом текущих экономических условий и глобальных трендов можно
53. Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производства ДЗ руб .. ИТОГО Определение стоимости доходным подходом Доходный подход основан на расчете возможных затрат покупателя на приобретение дебиторской задолженности с учетом рисков
54. Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка Литтермана Оптимизацию структуры портфеля международных резервов можно провести либо используя только лишь математические методы и процедуры отыскания такого соотношения между доходностью и риском входящих в портфель активов которое бы например минимизировало общий риск портфеля либо ... Такие разные теоретические подходы в накоплении международных резервов закрепляют на наш взгляд неравноправие стран в международной торговле поддерживая
55. Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капитала Такой интуитивный подход к оценке субъективен однако часто он является единственно возможным при отсутствии каких-либо иных эмпирических ... В.Д Миллер и многие другие 5-8 по-прежнему полагают что оценка специфических рисков необходима поскольку это позволит наиболее адекватно определить величину доходности на собственный капитал компаний с учетом всех ее рисков Последние разработки американских ученых П
56. Инфляционная премия В разных странах подход к инфляционной премии может различаться Например в США широко распространены Treasury Inflation-Protected Securities TIPS ... Их номинал регулярно корректируется с учетом индекса потребительских цен В Японии где долгое время наблюдалась дефляция снижение общего уровня цен ... Без учета инфляции есть риск недооценить необходимый объем сбережений для обеспечения желаемого уровня жизни в будущем Рассмотрим пример Предположим
57. Комплексный анализ Сложность учета всех факторов влияния Возможность ошибочной интерпретации результатов Риск чрезмерного доверия к прогнозам и моделям ... Внутренняя норма доходности IRR Срок окупаемости Индекс рентабельности Например рассмотрим инвестиционный проект с начальными вложениями 1 000
58. Инфляционный налог Если они не получают доходность выше уровня инфляции их реальные инвестиции теряют ценность Как справиться с инфляционным налогом Центральные ... Важно понимать что борьба с инфляцией требует комплексного подхода Альтернативные стратегии защиты от инфляционного налога Диверсификация активов Инвестирование в различные классы активов может ... Бухгалтерский учет и влияние инфляции Финансовый менеджмент и бухгалтерский учет играют ключевую роль в управлении последствиями ... Скрытые риски и статистические данные Исследования показывают что компании с положительной чистой денежной позицией выигрывают при
59. Управление инвестиционным портфелем Распределение активов по различным классам акции облигации недвижимость может снизить риски Анализ рынка Постоянный мониторинг рыночных трендов позволяет своевременно реагировать на изменения Психология инвестирования Эмоции ... Таким образом управление инвестиционным портфелем требует комплексного подхода с учетом индивидуальных целей инвестора и текущих рыночных условий Правильный выбор стратегии может существенно
60. Портфельный инвестор Это значительно выше чем доходность от банковских депозитов или облигаций Эксперты также отмечают что успех портфельного инвестора во многом ... Портфельный инвестор это не просто вкладчик а стратег который использует все доступные инструменты для достижения своих финансовых целей Успех в портфельном инвестировании зависит от множества факторов таких как выбор активов управление рисками и учет налогов Но при правильном подходе портфельное инвестирование может принести значительный доход и