Рентабельность инвестированного капитала

Определение

Рентабельность инвестированного капитала - рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных инвестиций [1, 2].

Что показывает

Рентабельность инвестированного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность инвестированного капитала говорит от том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия. Чем выше значение показателя, тем более продуктивно функционирует организация, тем больший доход она может приносить при увеличении размера капитала. Этот показатель используется для сравнения эффективности вложения инвестиций в разные организации.

Формула

Общая формула расчета коэффициента

К_рик=	Чистая прибыль
	Ср. стоимость собственного капитала + Ср. стоимость долгосрочных обязательств

Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности

K_рик =	стр.2400
	0.5 * (стр.1300_нач + стр.1400_нач + стр.1300_кон + стр.1400_кон)

где параметрами являются соответствующие строки Формы №1 и Формы №2 на начало и конец отчетного периода.

Формула расчета по данным старой бухгалтерской отчетности

K_рик =	стр.190Ф2
	0.5 * (стр.490Ф1_нач + стр.490Ф1_кон + стр.590_нач + стр.590_кон)

где стр.190Ф2 - строка 190 Отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр. 490Ф1, стр. 590Ф1 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

Численное значение

Значение показателя должно удовлетворять определенным критериям, которые обычно определяются внутри компании или в соответствии с индустриальными стандартами. Вот некоторые общие критерии, которым может соответствовать численное значение:

Сопоставимость с предыдущими периодами. Значение рентабельности должно быть сопоставимо с предыдущими финансовыми периодами компании. Как правило, стабильность или улучшение рентабельности с течением времени считается положительным показателем.
Сравнение с отраслевыми показателями. Значение показателя можно сравнить с отраслевыми средними или с показателями аналогичных компаний. Если значение выше или находится в пределах средних значений, это может свидетельствовать о хорошей рентабельности.
Целевые показатели компании. Компания может установить собственные целевые значения рентабельности в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями. Значение должно соответствовать этим целям или превышать их.
Уровень риска. Значение рентабельности должно учитывать уровень риска, с которым компания сталкивается. Если рентабельность ниже, чем ожидалось, компания может принимать меры для снижения рисков и улучшения показателей.

Важно отметить, что конкретные критерии и ожидания по рентабельности перманентного капитала могут различаться в зависимости от отрасли, размера компании, ее стратегии и других факторов. Поэтому руководствуйтесь внутренними нормами и внешними рыночными условиями, чтобы оценить, удовлетворяет ли значение рентабельности установленным критериям.

Нормативное значение значение может различаться в зависимости от отрасли, страны, экономической ситуации и других факторов. Обычно оно определяется внутри компании в соответствии с ее стратегией и финансовыми целями.

Однако в общих чертах можно упомянуть, что рентабельность инвестированного капитала обычно ожидается быть на уровне, который обеспечивает удовлетворительный доход для инвесторов и владельцев компании. В среднем, рентабельность инвестированного капитала может колебаться от 10% до 20% или выше, в зависимости от условий и отрасли.

Усредненные значения рентабельность инвестированного капитала по годам для предприятий РФ*

Размер выручки	Значения коэффициента по годам, отн. ед (дни)
Размер выручки	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)	0.116	0.115	0.131	0.131	0.169	0.177	0.2	0.217	0.269	0.288	0.451	0.226
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)	0.232	0.244	0.267	0.257	0.297	0.316	0.351	0.372	0.419	0.378	0.463	0.325
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)	0.284	0.298	0.307	0.28	0.289	0.309	0.342	0.411	0.457	0.322	0.309	0.297
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)	0.288	0.282	0.284	0.24	0.215	0.223	0.229	0.27	0.295	0.221	0.203	0.234
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	0.236	0.229	0.244	0.178	0.168	0.158	0.15	0.169	0.163	0.119	0.123	0.16
Все организации	0.193	0.195	0.21	0.197	0.233	0.242	0.269	0.292	0.336	0.322	0.43	0.275
Количество организаций	1 397 982	1 415 452	1 444 371	1 457 224	1 399 799	1 353 922	1 385 010	1 366 875	1 391 410	1 194 966	1 149 143	578 022

* Значения таблицы рассчитаны на основании данных ФНС (ГИР БО) и Росстата. Подробнее здесь

Средние численные значения показателя по видам деятельности: рентабельность инвестированного капитала по отраслям

Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности как Рентабельность перманентного капитала..

Скачать программу ФинЭкАнализ

Синонимы

рентабельность перманентного капитала
рентабельность инвестиций

Используемые источники

1. Базиль Т.В. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций : учебное пособие / Т.В. Базиль. – Южно-Сахалинск : СахГУ, 2020. – 148 с
2. Максимова А.И., Мохина М.И., Наумкова О.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие – Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010. - 130 с

Еще найдено про рентабельность инвестированного капитала

Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности По данным отчета о совокупном доходе и примечаний к консолидированной отчетности производится оценка эффективности финансовых активов и их влияния на первичный фактор стоимости - рентабельность инвестированного капитала Характеристика финансовых активов представлена в табл 1 Приведенный перечень финансовых активов сформирован
Инвестированный капитал Показатель инвестированного капитала широко используется в финансовом анализе для расчета различных коэффициентов Рентабельность инвестированного капитала ROIC - отношение чистой прибыли к инвестированному капиталу Показывает эффективность использования долгосрочного
Инновационная экономика и инвестированный капитал Л.Г Скамай Рентабельность инвестированного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств
Прибыль на инвестированный капитал Они сталкиваются с вопросом насколько эффективно мы используем наш капитал Решение этого вопроса становится критически важным для дальнейшего роста компании Внутренние конфликты между акционерами ... Внутренние конфликты между акционерами и менеджментом по поводу распределения прибыли и реинвестирования средств приводят к необходимости четкого понимания показателей рентабельности Как ROIC влияет на стратегию компании
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости Чистая прибыль до вычета процентов 1 936 137 2342911 2 596 688 Рентабельность инвестированного капитала ROIC % 24.29 20.18 21.33 Спред % 9.74 4.43 3.79 Результаты факторного
Оценка влияния факторов на показатели рентабельности Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот показатель который имеет тенденцию к выравниванию в масштабах всей-экономики т.е низкое значение этого показателя в течение длительного времени может рассматриваться как косвенный признак искажения отчетности - рост рентабельности инвестированного капитала отражает увеличение способности бизнеса создавать стоимость т.е повышать благосостояние собственников рентабельность инвестированного
Рентабельность инвестиций Синонимы рентабельность перманентного капитала рентабельность инвестированного капитала Используемые источники 1 Варламова Т.П Варламова М.А Финансово-экономический анализ учебное пособие
Рентабельность перманентного капитала Синонимы рентабельность инвестиций рентабельность инвестированного капитала Страница была полезной См также Программа для финансового анализа Скриншоты программы Финансовый
Финансовый капитал предприятий Рентабельность собственного капитала ROE Рентабельность инвестированного капитала ROIC Средневзвешенная стоимость капитала WACC Экономическая добавленная стоимость EVA Рассмотрим
Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии Формируемый таким образом уровень внутрикорпоративных цен должен учитывать в большей степени характеристики конкретного предприятия чем совокупную прибыль холдинга и соответствовать рентабельности инвестированного капитала Таким образом формирование денежных потоков по основной деятельности внутри холдинга определяется созданными
Политика управления оборотным капиталом в холдинге Коэффициент рентабельности инвестированного капитала англ return on investment ROI это отношение чистой прибыли и процентов к
Прямой листинг ROA Рентабельность собственного капитала ROE Рентабельность инвестированного капитала ROIC ФинЭкАнализ позволяет не только рассчитать эти показатели но и
Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организации В том числе за счет уровня рентабельности инвестированного капитала на 16.777% за счет инфляции на 28.482% и за счет плеча финансового
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный Незначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли
Развитие долгового финансирования текущей деятельности металлургических компаний Поэтому для оценки продуктивности политики управления заемным капиталом нужно использовать следующие критерии 3 рентабельность заемного капитала ROBC рентабельность инвестированного капитала ROIC средневзвешенную стоимость капитала WACC эффект финансового рычага DFL Оценка
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации Также снизилась рентабельность всего инвестированного капитала на 10.76% в 2011 г и на 4.71% в 2012 г
Финансовый анализ в системе менеджмента организации Стоимость капитала Рентабельность инвестированного капитала Средневзвешенная стоимость капитала Рис 1 Баланс как финансовая модель организации Инвестирование
Управление инвестированным капиталом В учебнике В.Г Когденко при описании метода расчета дифференциала финансового рычага рекомендуется рентабельность рассчитывать по скорректированным активам при этом их количественная оценка формируется как суммарные активы за ... В.Г Когденко при описании метода расчета дифференциала финансового рычага рекомендуется рентабельность рассчитывать по скорректированным активам при этом их количественная оценка формируется как суммарные активы за вычетом кредиторской задолженности по пассиву они равны инвестированному капиталу 3 с 240 Если направления инвестирования капитала были выбраны верно то это находит
Прибыль до вычета процентов и налогов ROA Рентабельность инвестированного капитала ROIC EBIT в контексте российской бухгалтерской отчетности В российской системе бухгалтерского учета
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычага Эту налоговую экономию нужно учитывать и при расчете рентабельности инвестированного капитала и при расчете средней цены заемного капитала Без учета процентного налогового щита

См. также

Программа для финансового анализа

Скриншоты программы

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ