Долгосрочные кредиты и займы

Долгосрочные кредиты и займы - выдаются на срок более трех (3) лет. Предназначены как предприятиям, так и физическим лицам. В зависимости от предназначения различают виды долгосрочных займов. К таким видам относится, например, долгосрочная ссуда предприятию.

Анализ долгосрочных кредитов и займов производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:

• Анализ движения денежных потоков косвенным методом,
• Анализ финансовой отчетности, сформированный в соответствии с МСФО.

Договор займа (ст.807 ГК РФ) предоставлен деньгами или другими вещами (активами). Кредит может быть получен только от банка или другого юридического лица или физического лица. Заем может быть получен от юридического лица и физического лица.

Организация-заемщик принимает к учету сумму долга (кредита или займа) момент фактического получения денежных средств или других вещей.

Долгосрочный заем предприятиям выдается для различных целей: приобретение нового оборудования, начало новых бизнес-проектов, или ремонт, строительство или приобретение недвижимости. В этом случае предприятие может получить финансирование на срок до 10 лет.

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими порядок и условия предоставления долгосрочных кредитов коммерческим предприятиям в РФ, являются Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон "О банках и банковской деятельности", а также нормативные акты Центрального банка РФ.

В частности, в главе 42 ГК РФ определены общие положения о договорах займа и кредита. Закон "О банках и банковской деятельности" регулирует порядок кредитования юридических лиц кредитными организациями. Инструкция Банка России No 199-И устанавливает обязательные требования к порядку выдачи кредитов. А Положение No 590-П определяет правила формирования резервов на возможные потери по кредитам.

Российское налоговое законодательство предусматривает определенные налоговые льготы для предприятий, использующих долгосрочные кредиты, в части вычета процентных расходов.

• Во-первых, предприятие может принимать к вычету суммы НДС, уплаченные банку с процентов по кредиту. Это позволяет уменьшить расходы по уплате налога на добавленную стоимость.
• Во-вторых, проценты по долгосрочным целевым инвестиционным кредитам на покупку основных средств или модернизацию производства можно относить на расходы при расчете налога на прибыль организаций. Это снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
• В-третьих, проценты по кредитам на пополнение оборотных средств также уменьшают налог на прибыль, но только в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Пример расчета налоговых вычетов для предприятия, уплачивающего проценты по долгосрочному кредиту, приведен в таблице ниже:

Если стороны договорились о продлении срока действия долгосрочного кредита, такая пролонгация кредита на новый срок отражается в бухгалтерском учете предприятия следующим образом:

1. Делается запись по дебету счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" и кредиту счета 96 "Резервы предстоящих расходов" на сумму остатка непогашенной задолженности по кредиту на дату пролонгации.
2. В аналитическом учете к счету 67 отражается новый срок погашения реструктурированного кредита, график платежей. Проценты начисляются в общем порядке.
3. В балансе и отчетности кредит отражается исходя из пролонгированных (новых) условий.

В налоговом учете при пролонгации кредита на новый срок продолжается начисление процентов в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ как расходов будущих периодов.

Какие основные финансовые риски возникают при использовании долгосрочного кредита?

Привлечение долгосрочного кредита, безусловно, несет для предприятия определенные финансовые риски, которые необходимо учитывать:

• Возрастает риск неплатежеспособности и банкротства предприятия, так как появляются дополнительные долговые обязательства, которые периодически нужно обслуживать.
• Повышается процентный риск - при росте рыночных процентных ставок удорожается обслуживание кредита, снижается рентабельность деятельности.
• При кредитах в иностранной валюте возникает валютный риск - изменение курса валюты может привести к увеличению стоимости кредита.
• Присутствует кредитный риск, связанный с потенциальной неспособностью предприятия своевременно выплачивать основной долг и проценты.
• Есть риск потери залога при обращении на него взыскания.

Предположим, предприятие взяло долгосрочный кредит на 5 лет на сумму 10 млн руб. под 10% годовых. Рыночные процентные ставки на момент получения кредита составляли 8% годовых. Курс валюты на момент получения кредита был 70 руб. за 1 доллар, а на момент погашения кредита - 75 руб. за 1 доллар.

Таким образом, при использовании долгосрочного кредита предприятие должно учитывать риски неплатежеспособности и банкротства, повышения процентного риска, валютного риска, кредитного риска и риска потери залога. Для этого необходимо учитывать ежегодный платеж по кредиту в бюджете предприятия и принимать меры для своевременного погашения основного долга и процентов по кредиту.

При выдаче долгосрочных кредитов предприятиям банки обычно запрашивают соответствующее обеспечение кредитных обязательств в виде залога, поручительств, банковских гарантий. Наиболее распространенными видами обеспечения по долгосрочным кредитам являются:

• Залог недвижимого имущества предприятия - зданий, сооружений, земельных участков. Это наиболее ликвидный вид залогового обеспечения.
• Залог движимого имущества - оборудования, транспортных средств, товаров в обороте.
• Залог корпоративных и государственных ценных бумаг, прав требования по контрактам.
• Поручительства собственников и бенефициаров бизнеса, их личного имущества.
• Поручительства и гарантии партнеров, поставщиков, заказчиков предприятия.
• Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Часто применяется комбинированное обеспечение из нескольких инструментов, чтобы максимально защитить интересы банка.

Банк вправе досрочно истребовать полный или частичный возврат долгосрочного кредита, выданного предприятию, в следующих типичных ситуациях:

• При нарушении графика погашения кредита и уплаты процентов, наличии просроченной задолженности.
• Если предприятие нарушает условия кредитного договора - не выполняет ковенанты, нецелевое использование средств и т.д.
• При существенном ухудшении финансового состояния заемщика, риске его банкротства.
• В случае обесценения предмета залога, предоставленного в качестве обеспечения кредита.
• По решению суда о взыскании задолженности по кредиту.
• При ликвидации или реорганизации предприятия.

Предположим, что ООО "Финансовая стабильность" взяло у банка долгосрочный кредит на сумму 10 млн руб. на 5 лет под 10% годовых. Погашение кредита предусматривает равные платежи в конце каждого квартала.

Таблица графика платежей для этого кредита будет выглядеть следующим образом:

Предположим, что после погашения кредита в течение 3-х лет предприятие столкнулось с трудностями в своей деятельности, что привело к существенному ухудшению его финансового состояния. Задолженность по кредиту осталась на уровне 9,506,250 руб. В этом случае банк может вынужденно требовать досрочного возврата кредита.

Расчеты показывают, что после 3-х лет погашения кредита, задолженность составляет 9,506,250 руб., что превышает начальную сумму кредита. В связи с финансовыми трудностями заемщика и риском его банкротства, банк может обратиться с требованием о досрочном возврате кредита в полном объеме.

Досрочный возврат кредита в данном случае обусловлен ухудшением финансового положения предприятия, что повышает риск невозврата средств банку. Отсутствие возможности выполнения обязательств по кредиту со стороны заемщика может стать основанием для банка требовать досрочного возврата кредита для минимизации своих потерь.

Использование долгосрочного банковского кредита оказывает определенное влияние на уплату основных налогов предприятием:

• Налог на прибыль снижается на сумму процентов по кредиту, принимаемых к вычету из налоговой базы.
• Налог на имущество организаций не зависит от использования кредитных средств, так как кредит не увеличивает стоимость имущества предприятия, принимаемую для целей налогообложения.
• По налогу на добавленную стоимость предприятие может принять к вычету НДС с процентов по кредиту.

Предположим, у нашего предприятия есть общая прибыль до уплаты налогов в размере 1 000 000 руб. Оно решает взять долгосрочный банковский кредит в размере 500 000 руб. на 5 лет с процентной ставкой 10% годовых.

1. Налог на прибыль: Для расчета налога на прибыль используем стандартную ставку налога, которая составляет, допустим, 20%. Проценты по кредиту можно вычесть из налоговой базы, что приведет к уменьшению налогооблагаемой прибыли.

Рассчитали налог на прибыль по стандартной ставке 20%. Проценты по кредиту (50 000 руб.) снизили налогооблагаемую прибыль до 950 000 руб., и налог составил 190 000 руб.

2. Налог на добавленную стоимость (НДС): Для расчета НДС предприятие может принять к вычету НДС с процентов по кредиту.

Предприятие может принять к вычету НДС с процентов по кредиту в размере 10 000 руб. Таким образом, кредит позволяет снизить налог на прибыль и НДС, оптимизировав налоговую нагрузку на предприятие.

Для оптимизации налогообложения процентов по долгосрочному кредиту предприятие может воспользоваться следующими механизмами:

• Через тонкую капитализацию процентов путем включения их в первоначальную стоимость инвестиционного актива.
• Применение правила недостаточной капитализации, позволяющего принимать к вычету часть процентов.
• Перенос убытка на будущие налоговые периоды, если проценты текущего периода не могут быть приняты к вычету в полной сумме из-за недостаточной прибыли.
• Использование схем дробления бизнеса для применения повышенного коэффициента капитализации.

Допустим, у предприятия есть инвестиционный проект, который требует привлечения кредита на сумму 1 000 000 руб. на срок 5 лет с процентной ставкой 10% годовых. Предприятие рассчитывает свои налоговые обязательства по прибыли в следующей таблице:

Теперь предположим, что предприятие решает применить механизмы оптимизации налогообложения:

1. Через тонкую капитализацию: Предприятие может включить проценты в первоначальную стоимость инвестиционного актива. Предположим, что актив обладает амортизационным сроком в 5 лет. Тогда оно может перенести 100 000 руб. процентов на амортизационные отчисления на протяжении 5 лет.

2. Применение правила недостаточной капитализации: Предприятие может принять к вычету часть процентов в случае, если недостаточно капитализировано. Предположим, что установленный коэффициент капитализации составляет 3.5. Тогда предприятие может принять к вычету 350 000 руб. процентов в год.

3. Перенос убытка на будущие налоговые периоды: Если проценты текущего периода не могут быть приняты к вычету в полной сумме из-за недостаточной прибыли, предприятие может перенести нереализованные убытки на будущие годы.

Из таблицы видно, что предприятие не имеет недостаточной прибыли для полного вычета процентов в каждом году. Однако, у предприятия накопился убыток на сумму 600 000 руб. Согласно налоговому законодательству, предприятие может перенести этот убыток на будущие налоговые периоды (до 10 лет). Пусть оно решает перенести убыток на следующие 3 года:

Теперь предприятие использует убыток на перенос в сумме 600 000 руб. для компенсации прибыли в следующих трех годах. Это позволяет избежать уплаты налога на прибыль в течение этого периода.

Таким образом, применение механизмов оптимизации налогообложения процентов по долгосрочному кредиту позволяет предприятию снизить свои налоговые обязательства и эффективно управлять своими налоговыми платежами в рамках действующего законодательства.

Применение этих механизмов в строгом соответствии с НК РФ позволяет оптимизировать налог на прибыль организаций по расходам на выплату процентов по кредиту.

Далее: краткосрочные кредиты займы.