Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика - является совокупностью действий государства в области денежного обращения и кредита:

  • направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса;
  • служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

ЦБ РФ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную кредитно-денежную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Цели денежно кредитной политики

Основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

  • смягчение циклических колебаний экономики;
  • сдерживание инфляции;
  • стимулирование инвестиций;
  • обеспечение полной занятости;
  • регулирование темпов экономического роста;
  • обеспечение устойчивости платежного баланса.

Инструменты денежно кредитной политики

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

  • операции на открытом рынке,
  • изменение учетной ставки,
  • изменение нормы обязательных резервов.

1. Центральный банк проводит активно операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. После проведения операций на открытом рынке часть денег изымается из обращения, кредитные ресурсы банков сужаются. Происходит мультипликативное сокращение объема кредитных денег, а значит, и циркулирующей денежной массы.

Процентная ставка при этом возрастает, а деловая инвестиционная активность снижается. Такой механизм работает и в обратном направлении. В условиях надвигающегося спада правительство скупает ценные бумаги через Центральной банк. Увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков и возрастают их кредитные ресурсы. В связи с этим происходит мультипликативное увеличение кредитных денег в экономике и, следовательно, объем денежной массы расширяется. В результате роста предложения денег происходит снижение процентной ставки. Частная же инвестиционная активность растет.

2. Центральный банк манипулирует также учетной ставкой, которая определяет величину платы за ссуды предоставляемые коммерческим банкам. Банк может понизить учетную ставку тем самым увеличивая их активность в предоставлении кредитов и в конечном счете - увеличения денежного предложения в экономике государства. Следствием этого будет снижение процентной ставки по кредитам коммерческих банков, что будет сопровождаться ростом инвестиционной активности в стране. И наоборот, если Центральный банк повышает учетную ставку, то возможности получения коммерческими банками у него кредита понижаются.

Ссуды Центрального банка увеличивают кредитные ресурсы банковской системы в целом, что создает условия для мультипликативного увеличения денежной массы в экономике. В то время как межбанковский кредит обеспечивает только перераспределение имеющихся резервов в рамках банковской системы. Однако, ссуды Центрального банка составляют лишь небольшую часть используемых коммерческими банками средств. Учетная ставка Центрального банка в большей мере служит барометром проводимой денежно-кредитной политики в стране.

3. Иногда в качестве инструмента денежно-кредитной политики используется изменение нормы обязательных резервов. Увеличение данной нормы снижает избыточные резервы и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. Понижение нормы имеет обратный результат. В первом случае процентная ставка повысится, во втором - понизится. В то время как инвестиционная активность, наоборот, уменьшается в первом случае и увеличивается во втором, что неизбежно отразиться на темпах роста экономики. Эти меры денежно-кредитной политики дают возможность осуществлять эффективное антициклическое регулирование в экономике государства.

Направления денежно кредитной политики

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на частные институты. В развитой рыночной экономике именно они являются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

1. Прежде всего, это государственный контроль над банковской системой, который имеет целью укрепление ликвидности кредитно-финансовых институтов, т.е. их способности своевременно покрывать требования вкладчиков (прежде всего за счет учетной (дисконтной) политики), операций на открытом рынке, установления норм обязательных резервов.

2. Управление государственным долгом также является направлением государственного регулирования в условиях хронических бюджетных дефицитов и огромного роста государственной задолженности, когда резко возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных капиталов.

3. Регулирование объема крупных операций и денежной эмиссии. Применяется прежде всего для воздействия на хозяйственную активность. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно связано с первым и вторым направлениями. Регулирование банковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Регулирование государственного долга воздействует на распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок, банковскую ликвидность. Размещение государственных долговых обязательств в банковской системе приводит к увеличению денежной эмиссии, вне банковской системы – к ее сокращению.

Методы денежно кредитной политики

Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

К общим методам относятся:

  • учетная (дисконтная) политика,
  • операции на открытом рынке,
  • установление норм обязательных резервов для коммерческих банков.

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:

  • контроль по отдельным видам кредитов,
  • регулирование риска,
  • ликвидности банковских операций.

Далее: финансовая политика государства, денежно-кредитная политика государства.

Еще найдено про денежно-кредитная политика

  1. Анализ арбитражного управляющего Анализ внешних условий деятельности а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика действия специализированных государственных учреждений на денежном и валютном рынке направленные на контроль обменного
  2. Государственный банк Осуществление национальной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика центрального банка осуществляется методами либо кредитной экспансии либо кредитной рестрикции Банкир правительства в
  3. Особенности формирования инвестиционных ресурсов российских предприятий М Ю Никитина С А Денежно-кредитная политика России и институциональные ограничения финансовой системы Вестник финансового университета 2015. № 6 90
  4. Денежная политика Операции на открытом рынке наиболее действенный и гибкий рыночный инструмент денежно-кредитной политики ЦБ обеспечивающий эффективное воздействие на денежный рынок и банковский кредит а следовательно на
  5. Экономическая политика государства Основные элементы составляющие экономическую политику денежно-кредитная политика бюджетная политика налоговая фискальная политика инвестиционная политика научно-техническая политика в области труда
  6. Факторы, влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности Резюмируя вышеперечисленное сгруппируем шесть групп внешних факторов которые оказывают существенное влияние на дебиторскую задолженность общее экономическое состояние в стране которое способно оказывать влияние на финансовые взаимоотношения компаний состояние расчетов в стране - к росту дебиторской задолженности приводит неплатежеспособность эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка России - обусловленность между оборотными средствами на рынке и величиной дебиторской
  7. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли к которой относится должник в сезонные факторы и
  8. Оценка дефолта заемщика Немалая роль в этом справедливо отводится денежно-кредитной политике Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность процесса производства в условиях резких
  9. Анализ чистой прибыли коммерческого банка ПАО Сбербанк России Коммерческие банки действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой страны регулируют движение денежных средств влияя на скорость их обращения общую массу эмиссию
  10. Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта: проблемы формирования и пути оптимизации (на примере АО Уралхиммаш) Принятая собственниками финансовая политика организации и разработанная на ее основе стратегия развития Денежно-кредитная политика регулирующая инфляцию цену денег котировки иностранных валют к национальной условия привлечения кредитов от
  11. Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов: оценка премии за риск инфляции Важно отметить что в литературе по денежно-кредитной политике выделяются понятия долгосрочного и краткосрочного доверия к денежным властям 25 Краткосрочное доверие легче ... М В Анализ трансмиссионных механизмов кредитно-денежной политики в российской экономике - М Институт экономики переходного периода Научные труды № 116Р 2008.
  12. Реальная процентная ставка в России SSHA1.pdf 6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов URL http www cbr
  13. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса Соловьева Т Н К вопросу о приоритетах денежно-кредитной политики Банка России и их влиянии на развитие экономики Т Н Соловьева Н А
  14. Валютные интервенции Валютные интервенции - это один из основных инструментов методов денежно-кредитной политики национальных центральных банков Представляют собой куплю-продажу центральным банком иностранной валюты на валютном рынке
  15. Государственная экономическая политика К экономическим мерам относят финансовую политику в частности бюджетную-налоговую или фискальную монетарную денежно-кредитную политику макроэкономическое планирование и прогнозирование и т д Под институциональными мерами государственного воздействия на
  16. Финансовое регулирование Используя бюджетную налоговую таможенную инвестиционную и денежно-кредитную политику государство оптимизирует пропорции хозяйственного комплекса по видам экономической деятельности Государственное финансовое регулирование Государственное
  17. Бюджетная политика Бюджетная политика связана с денежно-кредитной политикой Центрального банка регулирующей экономику за счёт изменения ставки налогообложения и объемов государственных расходов
  18. Финансовая политика государства Государство может выступать кредитором и заемщиком устанавливать правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль за ним проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику и более широкие экономические мероприятия Государство может поощрять и защищать развитие финансового рынка
  19. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа По результатам анализа внешних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а влияние государственной денежно-кредитной политики б особенности государственного регулирования отрасли к которой относится должник в сезонные факторы и
  20. Кредитная политика государства См так же денежно-кредитная политика государства экономическая политика государства Страница была полезной
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ