это величина оборотных активов, остающаяся в распоряжении предприятия после полного, единовременного погашения краткосрочной задолженности предприятия. Это показатель, характеризующий ту часть собственного капитала предприятия, которая формально считается источником покрытия оборотных (текущих) активов предприятия (т.е. активов, с оборачиваемостью менее одного года).
Собственный оборотный капитал является показателем финансовой устойчивости предприятия. Он позволяет покрыть текущие операционные расходы, удовлетворить потребности клиентов и поддерживать нормальное функционирование бизнеса. Собственный оборотный капитал должен быть достаточным для обеспечения ликвидности и платежеспособности компании. Если собственный оборотный капитал отрицательный, то это может говорить о том, что компания не может покрыть свои текущие обязательства. В этом случае, компания может столкнуться с проблемами в работе и даже банкротством.
Анализ собственного оборотного капитала производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:
Собственный оборотный капитал свидетельствуют о степени финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Собственный оборотный капитал - источник покрытия оборотных средств предприятия. Источники собственного оборотного капитала:
Собственный оборотный капитал состоит из денег, запасов и дебиторской задолженности. Он находится в постоянном движении и его величина зависит от того, на какой стадии операционного цикла его рассчитали. Владелец бизнеса может использовать в обороте собственные деньги и привлекать заемные.
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как сумма итоговых значений по разделу 3 «Капитал и резервы» (КиР) и раздела 4 «Долгосрочные обязательства» (ДО) за минусом итога по раздела 1 «Внеоборотные активы» (ВА). Упрощенно собственные оборотные средства можно рассчитать как разницу между оборотным капиталом (ОК) и краткосрочными кредитами и займами (Д). Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что часть краткосрочных заемных средств «осела» в основных средствах, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков.
Эффективность управления оборотным капиталом можно рассчитать с помощью коэффициентов оборачиваемости.
Оборотный капитал и постоянный капитал - это два основных типа капитала, которые используются в бизнесе. Оборотный капитал - это краткосрочные активы, которые используются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на продукцию. Это включает в себя запасы, дебиторскую задолженность и наличные деньги.
Постоянный капитал - это долгосрочные активы, которые используются в течение длительного периода, такие как здания, оборудование и интеллектуальная собственность. Они не используются в производственном цикле и не переносят свою стоимость на продукцию.
Постоянный капитал обычно финансируется за счет долгосрочных займов, а оборотный капитал - за счет краткосрочных займов. Оборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы, связанных с производством продукции, а постоянный капитал необходим для финансирования долгосрочных инвестиций.
Для оптимизации собственного оборотного капитала о необходимо управлять запасами, ускорять взыскание дебиторской задолженности и отсрочкой платежей по кредиторской задолженности. Также можно привлекать дополнительные источники финансирования, например, через привлечение долгосрочных кредитов или привлечение инвестиций. Для оценки эффективности управления оборотным капиталом используются следующие показатели:
Для управления запасами необходимо определить оптимальный уровень запасов, который позволит обеспечить бесперебойную работу предприятия и минимизировать затраты на хранение запасов. Для этого можно использовать формулу:
Для ускорения взыскания дебиторской задолженности необходимо определить сроки платежей и контролировать их исполнение. Для этого можно использовать формулу:
Для отсрочки платежей по кредиторской задолженности можно использовать такие инструменты, как отсрочка платежей, реструктуризация долга или привлечение дополнительных источников финансирования.
Недостаток собственного оборотного капитала может привести к серьезным финансовым трудностям для предприятия. Если у предприятия не хватает собственных средств для покрытия этих расходов, то оно может столкнуться с просрочками платежей поставщикам, ухудшением репутации и потерей доверия со стороны клиентов и инвесторов.
Для предприятий, столкнувшихся с недостатком собственного оборотного капитала, существует несколько путей решения проблемы. Одним из них является привлечение дополнительных средств через кредиты или заемы. Другим - оптимизация расходов и увеличение эффективности использования имеющихся ресурсов.
Для анализа собственного оборотного капитала используются различные методы, такие как:
Анализ показателей ликвидности, который позволяет оценить способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства в срок. Ключевыми показателями являются коэффициент текущей ликвидности (ТL) и коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ), которые рассчитываются по формулам:
Коэффициент финансовой устойчивости, который показывает, насколько предприятие защищено от финансовых рисков. Ключевым показателем является коэффициент финансовой независимости (КФН), который рассчитывается по формуле:
Оборачиваемость запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, которая показывает, насколько быстро предприятие превращает свои запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность в денежные средства. Ключевыми показателями являются оборачиваемость запасов (ОЗ), оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ) и оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ), которые рассчитываются по формулам:
Изменение собственного оборотного капитала может быть вызвано различными факторами. Один из главных факторов - изменение объема продаж. Если продажи увеличиваются, то увеличивается и потребность в оборотном капитале. Если продажи снижаются, то уменьшается и потребность в оборотном капитале.
Политика управления запасами также может влиять на изменение собственного оборотного капитала. Если компания решает увеличить запасы, то это приведет к увеличению собственного оборотного капитала. Если же компания решает сократить запасы, то это приведет к сокращению собственного оборотного капитала.
Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности также могут влиять на изменение собственного оборотного капитала. Если компания увеличивает сроки погашения дебиторской задолженности, то это приведет к увеличению собственного оборотного капитала. Если компания увеличивает сроки погашения кредиторской задолженности, то это приведет к сокращению собственного оборотного капитала.
Изменения структуры капитала также могут влиять на изменение собственного оборотного капитала. Если компания привлекает дополнительный капитал, то это может привести к увеличению собственного оборотного капитала. Если же компания выплачивает дивиденды, то это может привести к сокращению собственного оборотного капитала.
Определение оптимального уровня собственного оборотного капитала зависит от множества факторов, таких как отрасль, размер предприятия, цикличность бизнеса и др. Для определения оптимального уровня собственного оборотного капитала необходимо провести комплексный анализ финансового состояния предприятия и найти баланс между ликвидностью и рентабельностью.
Далее: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
собственные оборотные средства