Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии

Чижикова Татьяна Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина, г. Омск
Федотенко Светлана Александровна
Кандидат экономических наук,
доцент ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина, г. Омск
Пряхина Инга Леонидовна
Старший преподаватель
ФГОУ ВПО ОмГАУ им. П.А. Столыпина, г. Омск
Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ
№2(2) июль-сентябрь, 2015

В ходе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия возникает кредиторская задолженность. Кредиторской задолженностью предприятию необходимо эффективно управлять. Система управления кредиторской задолженностью должна содержать всю совокупность существующих методов анализа.

При ведение бизнеса в современных условиях, предприятие эффективно функционировало, ему необходимо привлечение дополнительных заемных средств. Поэтому кредиторская задолженность может выступать одним из источников привлечения дополнительных ресурсов. Но при наличии большой суммы кредиторской задолженности, она негативно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Существует множество подходов к определению понятия кредиторской задолженности. В.Г. Гетьман кредиторскую задолженностью определяет, как «обязательства организации, за поставленные ей товары, работы и услуги, а также другие обязательства в пользу кредиторов, обусловленные прошлыми хозяйственными событиями и сделками» [1].

Увеличение доли заемных средств предприятия, ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния предприятия.

Рассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность на примере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» (ООО ЧОП «ЦВО»).

Анализ актива и пассива баланса общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» показывает, что общая величина активов предприятия в 2013 году, по сравнению с 2011 годом выросла. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы» и «Дебиторская задолженность.

Общая величина пассивов предприятия в 2013 году значительно увеличилась практически в 3 раза, относительно 2011 года. Данное изменение произошло вследствие роста в 2012 году кредиторской задолженности предприятия поставщикам и подрядчикам.

Увеличение доли заемных средств предприятия ведет к росту степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.

Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению.

Из данных баланса можно сделать вывод о том, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет на данный момент наличных денежных средств, которыми можно было бы рассчитаться с кредиторами, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности. Если же кредиторы потребуют в ближайшее время выплатить долг, то общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не сможет это сделать за счет быстро реализуемых активов.

Так же отрицательным моментом является то, что не соблюдается соотношения собственного и заемного капитала, и составляет 24% и 76% соответственно.

Собственные средства общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» увеличились. Также увеличился размер долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия. Таким образом произошло совокупное увеличение пассивов данного предприятия в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

Размер уставного капитала оставался неизменным на всем промежутке исследования составлял 10 тыс. руб., размер резервного капитала также не изменился и был равен 1 тыс. руб., произошло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой составило 99,9% от общего объёма собственного капитала. За анализируемый период собственный капитал вырос в целом на 26081 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

Анализ динамики и структуры заемного капитала анализируемого предприятия представлен в таблице 1.

Таблица 1. - Динамика и структура заемного капитала в ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (2013-2011)	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (2013-2011)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Долгосрочные обязательства, в т.ч.:	1289 0	6461	30034	17144	64,07	12,86	28,56	-35,51
отложенные налоговые обязательства	34	34	34	0	0,17	0,07	0,03	-0,14
Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	7229	43767	75142	67913	35,93	87,14	71,44	35,51
заемные средства	4200	3952	0	0	20,88	7,87	0,00	-20,88
кредиторская задолженность	3029	39815	75142	72113	15,05	79,27	71,44	56,39
Итого	2011 9	50228	105176	85057	100,00	100,00	100,00	0,00

За анализируемый период величина заемного капитала увеличилась на 85057 тыс. руб., это произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств на 17144тыс. руб. При этом размер отложенных налоговых обязательств за анализируемый период не изменился и составил 34 тыс. руб.

Также в 2013 году предприятие полностью погасило задолженность по краткосрочным займам, однако краткосрочные обязательства увеличились на 67913 тыс. руб., что связано с увеличением кредиторской задолженности на 72113 тыс.руб., ее удельный вес в составе заемного капитала составил 71%.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2. - Оценка кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО» за 2011-2013 годы.

Показатель	2011г.		2012г.		2013г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.
	Тыс.руб.	Уд. Вес,%	Тыс.руб.	Уд. Вес,%	Тыс.руб.	Уд. Вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиторская задолженность, всего, в том числе:	3029	100	39815	100	75142	100	72113
поставщики и подрядчики	2765	91,28	37930	95,27	71959	95,76	69194
задолженность перед персоналом организации	57	1,88	408	1,02	224	0,30	167
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	24	0,79	43	0,11	89	0,12	65
задолженность по налогам и сборам	51	1,68	167	0,42	275	0,37	224
прочие кредиторы	132	4,36	1267	3,18	2595	3,45	2463

При анализе таблицы 2, можно отметить, что наблюдалась тенденция к увеличению кредиторской задолженности. Эти изменения произошли за счет увеличения кредиторской

задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В структуре краткосрочных обязательств задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 91,28% в 2011 году до 95,27 % в 2013 году. Можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует необходимая сумма оборотных средств, для погашения своих обязательств. До 2011 года предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2012 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это тем, что сумма накопленной дебиторской задолженности сравнялась с величиной кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков представлен в таблице 3.

Таблица 3. - Анализ кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков и подрядчиков ООО ЧОП «ЦВО» в 2013 году.

№ п/п	Наименование кредитора	Сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	Удельный вес, в %
1	ООО «БЭК»	21004	29,19
2	ЗАО «Колос»	7449	10,35
3	ООО «РУСТЕХМАРКЕТ»	7300	10,14
4	ОАО «Вектр»	6405	8,90
5	ЗАО «Платон»	6104	8,48
6	ООО ТД «ТехноГрупп»	3703	5,15
7	ООО «Эвита- Пром»	3134	4,36
8	ЗАО «Б-Графф»	3113	4,33
9	Прочие кредиторы	3000	4,17
10	ООО «Космостом»	2730	3,79
11	ООО «Сервис- Центр»	2167	3,01
12	ООО «СПТ»	1870	2,60
13	ОАО «Автокомплект»	1520	2,11
14	НОУ УЦ «Беркут»	1375	1,91
15	ЗАО «Полиграф»	1085	1,51
	Итого по поставщикам и подрядчикам	71959	100,00

Согласно таблице 3 у предприятия перед ООО «БЭК» сложилась самая большая сумма задолженности в размере 21004 тыс. руб., данная задолженность в структуре занимает первое место и составляет 29,19%. Анализ показателей кредиторской задолженности представлен в таблице 4.

Таблица 4. - Анализ показателей кредиторской задолженности ООО ЧОП «ЦВО»

Наименование показателя	2012 год	2013 год	Изменение показателя
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	86905/21422=4,05	120072/57478,5=2,1	-1,95
Период обращения кредиторской задолженности, в днях	360 / 4,05 = 88,8	360 / 2,1 = 173,07	84,27
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	70107 / 21422=3,27	96059 / 57478,5 =1,67	-1,6
Период обращения кредиторской задолженности, в днях	360 / 3,27 = 110,09	360 / 1,67 = 215,56	105,47
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах организации, %	90,97	99,73	8,76
Доля кредиторской задолженности в пассиве организации, %	60,24	52,9	-7,34

Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с кредиторами в 2013 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 4,05 до 2,1, что говорит о том, что предприятие осуществляет покупки в кредит. Увеличился и период обращения с 89 дней до 173 дней.

С одной стороны кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна предприятию, как источник финансирования. Но с другой стороны она ведет к снижению рейтинга предприятия среди конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, процентам, неустойкам, оговоренным в договорах. Поэтому данным видом задолженности необходимо умело управлять.

Для данного предприятия можно предложить следующие мероприятия по снижению уровня кредиторской задолженности:

1. Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение взаимозачетов между организациями.

Взаимозачеты позволяют предприятиям без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.

Таблица 5. - Проведение взаимозачета между организациями

Поставщик	Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс.руб.	Сумма кредиторской задолженности после внедрения, тыс.руб.	Абсолютное отклонение
ОАО «Автокомплект»	1520	635	885
ООО «Сервис»	2167	928	1239
ООО «СПТ»	1870	1084	786
ООО «Космостом»	2730	580	2150
НОУ УЦ «Беркут»	1375	705	670
Итого	9662	3932	5730

2. Уступку права требования (Цессия).

Таблица 6. - Проведения процедуры уступки права требования (Цессии)

Поставщик	Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс.руб.	Сумма кредиторской задолженности после внедрения, тыс.руб.	Абсолютное отклонение
ЗАО «Полиграф»	1085	351,44	733,56
ЗАО «Б-Графф»	3113	609	2504
Итого	4198	960,44	3237,56

После проведения данных мероприятий, из всех поставщиков обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию "Центр вооруженной охраны" удалось

в наибольшей степени погасить задолженность перед: ООО «БЭК» 94,84%, ООО ТД «ТехноГрупп» 95,81%, ЗАО « Б-Графф» 80,44%.

Таким образом, видно, что после реализации данных мероприятий у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия "Центр вооруженной охраны" кредиторская задолженность по поставщикам снизилась предположительно на 45,7 % или на 32429,12 тыс. руб.

3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.

В связи с тем, что общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» не имеет возможности погасить кредиторскую задолженность за счет получения кредита в коммерческом банке, то организация может погасить часть кредиторской задолженности в размере 21004 тыс.руб. предприятию ООО «БЭК» за счет денежных средств, высвободившихся от погашения дебиторской задолженности.

Для этого необходимо обратиться к коллекторским агентствам для заключения договора продажи просроченной дебиторской задолженности. Коллекторские агентства оказывают услуги по сбору долгов.

Большинство коллекторских агентств собирают долги за вознаграждение. В соответствии с видом взыскиваемой агентством задолженности, сумма вознаграждения колеблется в пределах от 10 до 50 %.

Рассмотрев особенности работы с коллекторскими агентствами, общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности. Перед тем, как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным письмом с уведомлением каждого дебитора о данном намерении и в случае отсутствия мероприятий по погашению просроченной задолженности со стороны дебитора, продать её.

В обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» имеется просроченная дебиторская задолженность, которая составляет 25540 тыс. руб. При выставлении её на продажу цена будет зависеть от суммы долга, перечня дебиторов, срока просрочки. Если данную дебиторскую задолженность продать с вознаграждением в 22% от купленного им долга. Следовательно сумма вознаграждения составит 5618800 руб., а доход от данного мероприятия составит 19921200 руб. На прочие расходы предприятия списывается 5618800 руб., а высвободившаяся сумма будет отражена в статье «Денежные средства». Полученную выручку в размере 19921200 руб. общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может направить на погашение кредиторской задолженности перед ООО «БЭК». Таким образом кредиторская задолженность перед ООО «БЭК» уменьшится и станет равной:

21004000 - 19921200 = 1082800 руб.

4. Форфейтинг.

Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка более внушительные проценты. Поэтому в качестве мероприятия по сокращению уровня кредиторской задолженности общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» может выбрать так называемый «форфейтинг». Основанием для этого послужит вексель на сумму 3620 тыс. руб., выданный за предоставленные услуги по установке охраны и сигнализации ООО «ЛМКК». Данный вексель подлежит оплате 19 мая 2015 года, но для снижения уровня кредиторской задолженности его можно продать по сделке форфейтинга крупной организации. Уровень дисконта составит 2,2 %, следовательно, ожидаемый доход от продажи данного векселя для общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» будет равен:

3620000*0,22 = 79640 руб.

3620000 - 79640 = 3540360 руб.

Таким образом, при осуществлении данного мероприятия у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» появится возможность погасить часть кредиторской задолженности перед ООО ТД «ТехноГрупп» и она станет равной:

3703000 - 3540360 = 162640 руб.

5. Смену кредитной политики предприятия.

Кредитная политика в организации принимается, как правило, на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Но в связи с тем, что у общества с ограниченной ответственностью частного охранного предприятия «Центр вооружённой охраны» на конец 2013 года имеется большой удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности, то это приводит к необходимости смены кредитной политики, т.е. необходимо внедрить ряд вполне эффективных способов рефинансирования дебиторской задолженности, позволяющих вернуть денежные средства за оказанные услуги.

Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий представлен в таблице 7.

Таблица 7. - Расчёт экономической эффективности по всем мероприятиям

Мероприятие	Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс.руб.	Сумма кредиторской задолженности после внедрения, тыс.руб.	Абсолютное отклонение
Взаимозачет	9662	3935	5730
Цессия	4198	960,44	3237,56
Продажа дебиторской задолженности коллекторским агентствам	20004	1082,8	19921,2
Факторинг	3703	162,64	3540,36
Итого	37567	6137,88	32429,12

По данным таблицы 7 видно, что при внедрении предложенных мероприятий общество с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие «Центр вооружённой охраны» сможет улучшить свою финансово- хозяйственную деятельность, рассчитаться с различными организациями по своим долгам. В ходе проведения мероприятий по оптимизации расчетов с кредиторами удастся снизить долю задолженности перед поставщиками.

Таблица 8. - Расчёт экономической эффективности предложенных мероприятий в целом по кредиторской задолженности

Показатель	Сумма кредиторской задолженности до внедрения, тыс.руб.	Сумма кредиторской задолженности  и после внедрения, тыс.руб.	Изменения
			Абсолютные, тыс. руб.	Относительные изменения, в %
Кредиторская задолженность, всего, в том числе:	75142	42612,88	32529,12	56,7
поставщики и подрядчики	71959	39529	32429,12	54,9
задолженность перед персоналом организации	224	224	0	0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	89	89	0	0
задолженность по налогам и сборам	275	175	100	63,6
прочие кредиторы	2595	2595	0	0

Анализ кредиторской задолженности выявил следующее:

• в обществе с ограниченной ответственностью частном охранном предприятии «Центр вооружённой охраны» существует тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2013 г. сумма задолженности составила 75142 тыс. руб., что выше показателя 2012 г. на 35327 тыс. руб., и выше показателя 2011 г. на 72113 тыс. руб.;
• данные изменения произошли в основном за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, с 2011 г. по 2013 г. увеличение составило 69194тыс. руб.

Предложенные мероприятия по оптимизации системы расчетов принесут предприятию положительный экономический эффект. Он проявится в снижении сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работы с дебиторами, заключающейся в применении целого ряда методов по оптимизации ее величины.

Необходимо отметить, что после проведения данных мероприятий обществу с ограниченной ответственностью частному охранному предприятию «Центр вооружённой охраны» удастся оптимизировать дебиторскую задолженность и снизить ее уровень с 86401 тыс.руб. до 53911 тыс.руб. или на 37,6%.

Ссылки на источники:

1. Гетьман В.Г. Финансовый учет // учебник, Финансы и статистика, 2005., 818 с.

2. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н.Финансовый анализ. Управление финансами: Учебноепособие//Юнити-Дана, 2010 г., 639 с