Коэффициент финансовой устойчивости - показатель, который отражает, какая часть активов компании финансируется за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем выше значение, тем больше компания зависит от собственных источников финансирования, что является показателем ее финансовой устойчивости. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение компании.
Общая формула расчета коэффициента
Долгосрочные обязательства - это долгосрочные финансовые обязательства компании перед кредиторами и инвесторами. Они включают в себя все виды займов, облигаций, арендных платежей, кредитных линий и других финансовых обязательств, которые должны быть выплачены в течение более чем одного года (более чем 12 месяцев после даты баланса). Долгосрочные обязательства имеют большое значение для финансовой устойчивости компании, так как они обычно требуют выплаты процентов и возврата ссудного капитала на протяжении длительного периода времени. Поэтому, если компания не в состоянии выполнять свои долгосрочные обязательства, это может привести к серьезным финансовым проблемам, включая банкротство.
Собственный капитал - это совокупность средств, которыми обладает компания и которые были внесены ее владельцами. Это часть капитала компании, принадлежащая ей полностью или частично и не связанная с заемными средствами. Он представляет собой сумму вложений в бизнес, которые не требуется возвращать в случае ликвидации компании. Собственный капитал может быть сформирован различными способами, например, за счет эмиссии акций, прибыли, уставных фондов и др. Кроме того, собственный капитал может включать в себя такие показатели, как дополнительный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.
Формула расчета по данным бухгалтерского баланса
Kфу = | (стр.1300 + стр.1400) |
стр.1700 |
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
Kфу = | стр.490 + стр.590 |
стр.300 |
где стр.300, стр.490, стр.590 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Нормативное значение коэффициента финансовой устойчивости может различаться в зависимости от отрасли и конкретных условий компании. Однако, общепринятой рекомендацией является поддержание значения коэффициента на уровне не менее 0,75 (по другим данным 0,5). То есть, как минимум три четверти активов (половина) должна быть финансирована за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Более высокое значение коэффициента свидетельствует о более высокой финансовой устойчивости компании.
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.
Таблица 1. Коэффициент финансовой устойчивости - нормативные значения
Автор | Вариант названия коэффициента | Численное значение | Источник |
Приказ № 173 | Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0.4 | [1] |
Базиль Т.В | Коэффициент финансовой устойчивости | 0.75–0.95 | [2, с.60-62] |
Донцова Л.В | Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0.6 | [3] |
Долгих Ю.А | Коэффициент финансовой устойчивости | 0.8–0.9 | [4] |
Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) | 0.532 | 0.469 | 0.475 | 0.470 | 0.390 | 0.436 | 0.474 | 0.464 | 0.480 | 0.535 | 0.504 |
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) | 0.528 | 0.260 | 0.500 | 0.466 | 0.457 | 0.424 | 0.433 | 0.416 | 0.418 | 0.496 | 0.503 |
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) | 0.544 | 0.526 | 0.532 | 0.373 | 0.504 | 0.484 | 0.458 | 0.459 | 0.441 | 0.474 | 0.470 |
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) | 0.599 | 0.589 | 0.580 | 0.551 | 0.571 | 0.506 | 0.505 | 0.516 | 0.530 | 0.498 | 0.525 |
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.648 | 0.659 | 0.689 | 0.680 | 0.688 | 0.676 | 0.687 | 0.684 | 0.675 | 0.693 | 0.692 |
Все организации | 0.611 | 0.562 | 0.631 | 0.588 | 0.625 | 0.605 | 0.606 | 0.602 | 0.595 | 0.619 | 0.624 |
Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент финансовой устойчивости по отраслям
Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.
Вот некоторые из них: