Риск снижения ликвидности активов

Е.И. Ловчикова,
кандидат экономических наук,
ФГБОУ ВО Орловский ГАУ
В.В. Матвеев,
ассистент ФГБОУ ВО Орловский ГАУ
Вестник сельского развития и социальной политики
№3 (15) 2017

Риск снижения ликвидности активов представляет собой один из видов группы финансовых бизнес-рисков, сущность которого заключается в отражении вероятности непредвиденных экономических потерь, вследствие полной или частичной потери стоимости активов, или снижения скорости их обращения [1; стр. 306]. Основными факторами его формирования выступают следующие обстоятельства:

• высокий физический и моральный износ объектов основных средств;
• низкий уровень качества продукции, сырья и материалов;
• колебания цен на рынке;
• высокий уровень инфляции;
• другие макроэкономические факторы.

Каждый из вышеуказанных факторов бизнес-риска способен существенно повлиять на ликвидность активов, вплоть до их полного обесценения, а, значит, может быть использован в качестве элемента в формуле при расчете данного бизнес-риска [4; стр. 46]. Исключение составляет лишь такой фактор, как уровень качества продукции, сырья и материала, поскольку он является субъективным для каждого потребителя [5; стр. 85].

При этом непосредственный расчет стоимостной оценки бизнес-риска снижения ликвидности активов производится по формулам 1 и 2.

Р_ЛА = (0,25 * А_Н / ОС_П + 0,25 * СИ_Т / СП_И + 0,25 * УЦ_Т / УЦ_М + 0,25 * УИ_Т / УИ_Б)*100      (1),

где Р_ЛА - риск потери ликвидности актив, %;
А_Н - сумма накопленной амортизации, руб.;
ОС_П - первоначальная стоимость основных средств, руб.;
СИ_Т - текущий срок использования объектов основных средств, лет;
СП_И - срок полезного использования объектов основных средств, лет;
УЦ_Т - текущий уровень цен на продукцию, сырье и материалы, руб.
УЦ_М - максимальный уровень цен на продукцию, сырье и материалы, руб.
УИ_Т - текущий уровень инфляции, %;
УИ_Б - базисный (на момент приобретения актива) уровень инфляции, %.

СР_ЛА = Р_ЛА * УП_ПРОГ      (2),

где СР_ЛА - стоимость риска снижения ликвидности активов, руб.;
УП_ПРОГ - прогнозируемый уровень прибыли, руб.

Индикаторы и методы управления бизнес-риском снижения ликвидности активов представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Индикаторы и минимизации риска снижения ликвидности активов

Таким образом, применение данной методики оценки риска снижения ликвидности активов позволит, с одной стороны, выявить неблагоприятные факторы, связанные со снижение ликвидности активов, оказывающие влияние на деятельности организации, а с другой стороны, прогнозировать и предупредить непредвиденные потери, прямо влияющих на изменение уровня предпринимательского дохода.

ЛИТЕРАТУРА

1. Ветрова Л.Н., Матвеев В.В. Концептуальный подход к выбору метода управления бизнес-рисками в сельскохозяйственных организациях // Вестник АПК Ставрополья. 2015. № 4 (20). С. 305-309.

2. Ловчикова Е.И., Грудкина Т.И., Артёмова Н.В., Чурсин С.С. Организационно-экономические проблемы влияния зарубежных санкций на субъекты рынка, импортозамещения и пути их решения // Экономика и предпринимательство. 2015. № 6-1 (59-1). С. 631-636.

3. Ловчикова Е.И., Прока Н.И., Полухин А.А., Кузнецова Т.М., Каменева К.П.Формирование эффективного механизма управления человеческим капиталом в условиях обеспечения инновационного развития регионального аграрного сектора // Орел, 2013.

4. Матвеев В.В. Экономическая эффективность субъектов агробизнеса как фактор формирования и развития бизнес-рисков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2016. № 8. С. 45-49.

5. Матвеев В.В. Экономическая сущность категории бизнес-риск и факторы ее формирования // Аграрный научный журнал. 2016. № 4. С. 84-88.

6. Matveev V.V. Monitoring of economic risks of business activities // Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. Т. 55. № 7. С. 72-79.