Каталог: 3 коэффициент оборачиваемости денежных средств краткосрочных финансовых вложений
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДолгосрочные пассивы кредиты и займы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств на капитальные вложения и другие внеоборотные активы Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности необходимо чтобы денежныесредства ... В нашем примере излишек источников средств Результативные значения абсолютных и относительных показателей для оценки финансовой устойчивости условного предприятия отражены в ... Таблица 8.4 Оценка финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей Показатели Нормальное допустимое значение На 31.12.2011 На ... Излишек недостаток - полного оборотного капитала для формирования запасов и затрат тыс руб - 20230 22795 2565 Коэффициент капитализации - 0.08 0.06 -0.02 Коэффициентфинансовой независимости 0.5 0.92 0.95 0.03 Коэффициентфинансовой ... Высокие значения коэффициентовоборачиваемости считаются признаком финансового благополучия так как высокая оборачиваемость обеспечивает большой объем продаж и способствует
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежныесредства и погасить долговые обязательства К2 определяется как отношение Для расчета этого коэффициента предварительно ... III Показатели оборачиваемости и рентабельности Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаВсе расчеты производятся на основе текущих ежемесячных данных о потоках денежныхсредств для составления консервативного прогноза Если сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму ... Следовательно важно понять целевое использование оставшейся части прибыли в 1 633 тыс руб чтобы исключить возможное завышение доходов организации Сравнивая показатели отчетных периодов по данным ... Так как в управленческом балансе приводится рыночная минимальная стоимость основных средств разница объясняется фактически вложенными в приобретение объекта средствами величиной капитальных вложений Данная стоимость подтверждена Коэффициенты оценки кредитоспособности предприятий в разрезе некоторых видов деятельности Коэффициент Формула расчета Грузовые перевоз ки % Роз ничная торговля продук тами питания Оптовая торговля ... КЗ - краткосрочная задолженность - 1.57 3.5 1.74 - 0.62 0.2 85.9 Рентабельность продаж % РП ЧП ... Если заемщик финансирует например капитальные вложения в основные средства большей частью за счет краткосрочных пассивов ситуация с ликвидностью бизнеса неизбежно ухудшится Оборачиваемость товарно-материальных запасов является ключевым критерием по которому можно судить о положении с ликвидностью бизнеса
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к ... Проанализируем динамику оценочных показателей структуру статей баланса качество активов основные направления хозяйственно-финансовой деятельности исследуемого предприятия за 2012 2014 гг табл 5 Таблица 6 Оценка класса кредитоспособности ... Изменение в структуре % 2012 2013 2014 2012 2013 2014 2013 от 2012 2014 от 2013 К1 коэффициент абсолютной ликвидности ... К4 коэффициент наличия собственных средств 0.4 0.4 0.4 18.6 17.7 18.6 -0.8 -0.8 К5 рентабельность продаж 0.3 0.3 0.3 ... Следовательно риск данного вложения мы оцениваем как средний В дополнение к указанной методике оценим структуру и динамику отчета ... В дополнение к указанной методике оценим структуру и динамику отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежныхсредств результаты представим в таблицах 7 9 Данные таблицы 7 приводящие горизонтальный анализ показывают ... Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости запасов ΔСОС 0 ΔКФ 0 ΔОИ 0 16 4 Кризисное финансовое состояние при котором
Анализ финансового состояния в динамикеКраткосрочныефинансовыевложения 1240 131 252 152 612 8 231 10 652 5 506 -125 746 ... ИТОГО по разделу 4 1400 20 170 20 170 20 933 20 933 20 933 763 5 Краткосрочные пассивы 5.1 Займы и кредиты 1510 289 370 289 370 -289 370 5.2 Кредиторская ... Сумма свободных денежныхсредств на предприятии за период с 01.01.2017 года по 01.01.2021 года снизилась на 2 ... Л1 1.329 1.36 1.964 0.99 1.238 -0.091 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 -0.115 Коэффициент быстрой ликвидности Л3 критической ... Общие показатели оборачиваемости 2 Показатели управления активами Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости Наименование показателя за 2016 за
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаПри определении общих показателей оборачиваемости оборотного капитала в расчет надлежит принимать кассовую выручку от реализации продукции вместе с полученными процентами от краткосрочныхфинансовыхвложений а при расчете оборачиваемости совокупного капитала необходимо учитывать и прочие денежные доходы ... Скорость же их движения и собственных и заемных средств будет равна общей продолжительности операционного цикла начиная от приобретения товарно-материальных ценностей до поступления денежныхсредств от покупателей за реализованную им продукцию Считаем нецелесообразным исключение из суммы оборота амортизации при ... Но при расчете потребности в денежном оборотном капитале средние остатки оборотных активов следует уменьшать на сумму амортизации из расчета на ... Для обеспечения сопоставимости коэффициентовоборачиваемости по временному признаку их целесообразно приводить к годовому эквиваленту Список литературы 1 Смит ... М Полититиздат 1953 530 с 3 Хикс Дж.Р Стоимость и капитал М Прогресс 1993 488 с 4 ... Р Майерс С Принципы корпоративных финансов М Олимп-Бизнес 1997 1120 с 6 Соколова Г.Н Информационные технологии экономического анализа теория и
Финансовый анализ деятельности малых предприятийК ЛП показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежныхсредствкраткосрочныхфинансовыхвложений и дебиторских долгов где ДБ расчеты с дебиторами Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия ... К ЛО показывает в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства где ПА итог второго раздела актива баланса Принято считать что нормальный уровень коэффициента ... Принято считать что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1.5 3 и не должен опускаться ниже 1 Чем выше коэффициент общего покрытия тем больше доверия ... При отсутствии у предприятия денежныхсредств и средств в расчетах оно может погасить часть краткосрочных обязательств реализовав товарно-материальные ценности ... Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок может возникать
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииПри этом могут иметь место три следующие ситуации связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов 1 Тоба1 ТобаО - Э 0 т.е произошло высвобождение оборотных активов из ... ТобаО - Э 0 т.е произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования 3 Тоба1 ТобаО - Э 0 т.е не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов ... К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемостиденежныхсредств и краткосрочныхфинансовыхвложений запасов и дебиторской задолженности Они характеризуют интенсивность использования перечисленных ... Одс кфв оборачиваемость в разах коэффициентоборачиваемостиденежныхсредств и краткосрочныхфинансовыхвложений Тдс кфв - оборачиваемость в днях средняя
Активы предприятияАльфа-Трейд составляет 2.25 что указывает на достаточно высокую платежеспособность компании Коэффициентоборачиваемости оборотных активов равен примерно 1.33 что может свидетельствовать о средней эффективности использования активов ... Альфа-Трейд на основе их стоимости за финансовый год 2022 АВС-анализ позволяет выделить наиболее значимые статьи активов на основе их величины Разделим ... Группа Внеоборотные активы 37.93% A Оборотные активы 62.07% A Запасы 30% B Дебиторская задолженность 20% B Денежныесредства ... Необходимая платежеспособность предприятия обеспечивается также высоким уровнем ликвидности готовой продукции дебиторской задолженности краткосрочныхфинансовыхвложений и некоторых других видов операционных активов Пример Сбербанк демонстрирует эффективное управление ликвидностью
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеТаблица 3Коэффициентоборачиваемости и период оборота средств самофинансирования компаний Компания 2010 2011 2012 SFT об PTSF ... SFR Этот параметр характеризует запас финансовой прочности выраженный уровнем финансирования запланированных инвестиций за счет собственных ресурсов компании Данный коэффициент показывает ... Вариант расчета по операционному денежному потоку SFR ед Операционный денежный поток Планируемый объем инвестиций в следующем периоде В данном ... Оборотные активы без краткосрочныхфинансовыхвложений - Краткосрочные обязательства без кредитов и займов Если значение коэффициента самофинансирования больше единицы то
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииВ состав оборотных активов входят наиболее ликвидные активы денежныесредства и краткосрочныефинансовыевложения активы быстрой реализации краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы и медленно реализуемые активы Коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств Показатель характеризует платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой ... В мировом опыте использования такого показателя считается эффективным значение приближенное к 2 если отношение оборотных активов и краткосрочных обязательств организации ниже этой величины она не в состоянии полностью и в установленные сроки ... Наименование Коэффициент текущей ликвидности 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г Всего 88.3 ... Всего 88.3 93.7 100.5 115.2 123.9 в том числе промышленность 81.0 72.9 97.4 86.9 105.5 сельское хозяйство 72.0 67.9 64.9 72.8 89.5 строительство 90.0 93.2 102.4 92.2 100.5 транспорт 74.7 63.6 88.3 90.3 93.9 связь 87.4 75.5 120.7 102.2 156.5 торговля и общественное питание 90.9 97.5 99.5 101.4 106.8 оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 98.3 93.8 69.9 93.7 97.0 информационно-вычислительное обслуживание 82.5 71.0 104.2 125.2 110.6 операции с недвижимым имуществом 82.8 70.0 84.0 92.0 99.2 общая коммерческая деятельность по обеспеению функционирования рынка 89.6 92.9 100.6 124.2 228.1 жилищно-коммунальное хозяйство 68.1 75.9 85.8 91.7 99.3 непроизводственные виды бытового обслуживания населения 102.4 105.0 58.7 88.4 117.3 здравоохранение физическая культура и социальное обеспечение 83.1 73.0 83.3 134.1 126.9 образование 125.1 106.7 ... Анализ приведенных данных показывает что в большинстве малых организаций за период с 2000 по 2003 г соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1 1 т е можно отметить высокий финансовый риск связанный с тем что малые организации в большинстве случаев были не в состоянии ... Обобщенным показателем задолженности является оборачиваемостьКоэффициентоборачиваемости рассчитывается как отношение объема выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно характеризуя скорость с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежныесредства Проведенный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности К об от 1.5 до 2.3 за 2000-2004
Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовНаправления количественного анализа финансового состояния эмитента представлены на рис 3 В рамках структурного анализа активов и пассивов эмитента ... Для оценки рентабельности эмитента рассчитываются коэффициенты рентабельности активов Чистая прибыль Среднегодовые активы и капитала Чистая прибыль Среднегодовой капитал а также ... Среднегодовая кредиторская задолженность задолженностей оборачиваемости запасов Себестоимость Среднегодовые запасы Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования эмитентом своих активов для генерирования ... Оценка достаточности денежных потоков эмитента производится на основе анализа отчета о движении денежныхсредств за прошедшие периоды а также прогноза движения денежныхсредств подготовленного эмитентом на несколько ... Долг для погашения долга а также достаточности денежных потоков от операционной деятельности для осуществления эмитентом капиталовложений Чистые денежныесредства от текущей деятельности Приобретение объектов основных средств Для оценки ликвидности эмитента ... Текущие активы Краткосрочные обязательства быстрой Ликвидные активы Краткосрочные обязательства и мгновенной Высоколиквидные активы Краткосрочные обязательства ликвидности По
Анализ финансовой деятельности предприятияПри этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 60.1% Коэффициентоборачиваемостиденежныхсредств Д28 показывает скорость оборота денежныхсредств организации Скорость оборота денежныхсредств ... Такими источниками как правило являются собственные средства организации а также краткосрочные кредиты банков Имеет место увеличение операционного цикла что свидетельствует о снижении эффективности организации Длительность ... ПАССИВ А1 денежныесредства организации и краткосрочныефинансовыевложение А1 П1 П1 кредиторская задолженность а также ссуды не погашенные в срок А2 дебиторская
Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротстваКоэффициент обеспеченности запасов собственными средствами отображает долю запасов и затрат финансируемых за счет собственных средств предприятия и показывает возможность предприятия покрыть краткосрочные обязательства после реализации оборотных активов Коэффициент сохранности собственного капитала характеризует динамику собственного капитала В ... Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием использованием а также распределением финансовых ресурсов 3 Следующими показателями финансового положения фирмы являются показатели деловой активности которые также характеризуют ... Деловая активность на предприятии проявляется прежде всего в скорости оборота его средств и показывает насколько предприятие эффективно использует свои средства Анализ деловой активности предусматривает в первую ... Анализ деловой активности предусматривает в первую очередь исследование уровня и динамики коэффициентовоборачиваемости и рентабельности Таблица 3- Анализ деловой активности ООО ФХ Фирма Сатурн Наименование показателя Коэффициентоборачиваемости активов 2.5 2.4 2.2 -0.1 -0.2 -0 3 96 91.7 88 Коэффициентоборачиваемости оборотных активов Оборачиваемостьденежныхсредств 108.5 30.9 30.8 -77.6 -0.1 -77.7 28.5 99.7 28.4 Самым важным в показателях ... Платежеспособность и финансовое положение в целом зависят от быстроты вложенныхсредств в активы превращаются в реальные деньги 4 За анализируемый период показатель оборачиваемости активов
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиП о.д.з % 17.437 25.604 22.418 8.167 146.84 -3.186 87.56 Коэффициенты характеризующие деловую активность должника Рентабельность активов Р а % 1.949 1.970 2.941 0.021 101.06 ... Р а % 1.949 1.970 2.941 0.021 101.06 0.972 149.34 Норма чистой прибыли НП % 2.575 2.974 5.847 0.399 115.48 2.874 196.63 Уровень платежеспособности ... Так в 2011 г всего лишь 0.6% краткосрочных обязательств могло быть погашено немед ленно а в 2013 г - 13.4% Такой скачок ... Такой скачок произошел за счет роста денежныхсредств с 14 406 тыс руб в 2011 г до 1 612 499 тыс ... N 25 х 1 25 х 2 20 х 3 20 x 4 10 x 5 где х 1 - коэффициентоборачиваемости запасов х 2 - коэффициент текущей ликвидности х 3 - соотношение собственного и заемного
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииИспользование источника формирования оборотных средств считается разумным если оборачиваемость оборотного средства меньше чем оборачиваемость обязательств которые его обеспечивают Сравнить рентабельность оборотного средства и стоимость его обеспечения Если рентабельность ... Доступная денежная масса в определении агрегата М2 а также учитывающих индивидуальные особенности организации Класс заемщика Каждый ... Доступность финансовых ресурсов рис 2 определяет возможность привлечения источников формирования оборотных средств Высокий - легко можно привлечь финансовые ресурсы Выше среднего - финансовые ресурсы доступны Средний ... Доступность финансовых ресурсов Оценка внешней среды Класс заемщика 1 класс 2 класс 3 класс П Падение ... K 1 промежуточный коэффициент покрытия K 2 коэффициент текущей ликвидности K 3коэффициент наличия собственных средств K 4 ... Значения факторов образующих данные показатели величина оборотных активов дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев краткосрочныхфинансовыхвложенийденежныхсредств собственного капитала долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств находятся как среднее арифметическое
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийКраткосрочныефинансовыевложения 12 19 3 - 4 Денежныесредства 4 4 5 2 ИТОГО 100 100 ... При недостатке собственных оборотных средств у предприятия возникают проблемы в снабжении при реализации продукции в производстве замедляется оборачиваемостьсредств предприятия снижается эффективность использования средств предприятия уменьшаются финансовые результаты возникают другие отрицательные последствия ... Структура капитала предприятия это сумма и доля каждого вида денежныхсредств предприятия постоянно находящихся в его обороте т.е виды средств раздела 3 пассива баланса ... Еще одна особенность состоит в том что не учитываются краткосрочные заемные обязательства Они непостоянны носят целевой характер некоторые из них являются временными Но в ... Основные признаки неэффективной финансовой структуры следующие незначительная доля собственных оборотных средств динамика доли этих средств направлена в сторону их уменьшения кредиторская задолженность достигла больших размеров тип финансового состояния предприятия стал кризисным коэффициент реагирования затрат превысил единицу что означает опережающий рост затрат предприятия по сравнению с ростом
Анализ источников формирования капиталаСледует также иметь в виду что если цены на финансовые ресурсы невысокие а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал чем платит за кредитные ресурсы то привлекая заемные средства оно может контролировать более ... Следует также иметь в виду что если цены на финансовые ресурсы невысокие а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал чем платит за кредитные ресурсы то привлекая заемные средства оно может контролировать более крупные денежные потоки расширить масштабы своей деятельности повысить рентабельность собственного акционерного капитала Как правило предприятия берут ... Таблица 12.4 Движение фондов и других средств тыс руб Показатель Остаток на начало периода Поступило начислено в отчетном периоде Израсходовано в ... Добавочный капитал 7550 750 8300 Нераспределенная прибыль 6250 5300 2050 9500 Резерв предстоящих расходов и платежей 200 4080 3980 ... Капитализация реинвестирование прибыли способствует повышению финансовой устойчивости снижению себестоимости капитала так как за привлечение альтернативных источников финансирования нужно платить довольно ... Л % 12.388 12.4 Оборачиваемость капитала К 2.381 2.04 Мультипликатор капитала МК 1.828 1.925 Доля капитализированной прибыли в общей ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних ... ФСП оказывает состав и структура заемных средств т.е соотношение долгосрочных среднесрочных и краткосрочныхфинансовых обязательств Из данных табл 12.7 следует что за отчетный год сумма заемных средств
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииЗа рубежом данное направление анализа называется financial leverage финансовый рычаг финансовые соотношения или leverage ratios показатели рычага показатели соотношения 3 Показатели рентабельности В зарубежной практике ... КО - краткосрочные обязательства Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить на дату составления баланса за ... Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить на дату составления баланса за счет денежной наличности и краткосрочныхфинансовыхвложенийКоэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточной ликвидности промежуточный коэффициент ликвидности