Финансовый анализ для арбитражного управляющегоДля расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по выплате доходов стр.1550 л долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств долгосрочные обязательства должника стр.1410 стр.1450 м текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих ... Коэффициент абсолютной ликвидности 0.342 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 -0.115 изменения 0.051 0.18 -0.363 0.017 x Коэффициент текущей ликвидности 0.968 0.64 0.548 0.896 0.41 0.502 -0.138 изменения -0.093 0.349 -0.486 0.092 x Обеспеченность обязательств должника его активами 1.384 1.042
Методы оценки рисковАктивы 6-8 4 -22 Финансовый леверидж Долгосрочные Краткосрочные обязательства Активы 0.37 0.5 0.8 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными
Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценкиCледовательно если для целей управления все организации подразделения периоды решено подразделять на 4 уровня то интервалы соответствующих групп можно представить следующим образом 1 уровень наилучший - r ϵ 0.75 1 2 уровень - r ϵ 0.5 0.75 3 уровень - r ϵ 0.25 0.5 4 уровень наихудший r ϵ 0 0.25 Таблица 4 Весовая рейтинговая оценка деятельности
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияКоэффициент абсолютной ликвидности 0.5 за сокращение показателя на 0.05 снимается по 1 баллу Коэффициент критической оценки 0.8 за ... Коэффициент текущей ликвидности 2 за сокращение показателя на 0 2 снимается по 1 баллу Коэффициент задолженности 0.38 и менее
Доходность собственного капиталаВсе организации 0.526 0.211 0.110 0.140 0.112 0.084 0.123 0.094 0.057 0.088 0.214 Значения таблицы рассчитаны на
Рентабельность собственных средствВсе организации 0.526 0.211 0.110 0.140 0.112 0.084 0.123 0.094 0.057 0.088 0.214 Значения таблицы рассчитаны на
Рентабельность собственного капиталаВсе организации 0.526 0.211 0.110 0.140 0.112 0.084 0.123 0.094 0.057 0.088 0.214 Значения таблицы рассчитаны на
Инвестиционное решениеВероятность3 642 495.80 0.5 642 495.80 0.3 26 176.52 0.2 0.5 0.3 0.2 ≈ 519 231.94 рублей Таким образом наша имитационная модель с учетом