Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия представлена в таблице 20 Таблица 20 Система показателей У Бивера для диагностики банкротства Показатель ... Коэффициент Бивера Чистаяприбыль Амортизация Заемный капитал 0.4 0.45 0.17 0.15 Экономическая рентабельность Чистаяприбыль Баланс 0.06
СамоокупаемостьВысокая валовая прибыль указывает на потенциал самоокупаемости предприятия 3 Чистаяприбыль Формула Чистаяприбыль Валовая прибыль - Операционные расходы - Налоги Пример
Риск банкротстваРассмотрим пример расчета пяти моделей для оценки риска банкротства вымышленного предприятия ФинансООО 1 Модель Альтмана Z-счет Альтмана Модель Альтмана учитывает следующие финансовые показатели Коэффициент ликвидности ... ROA Чистаяприбыль Общие активы Коэффициент капитализации WC TA Оборотные активы - Краткосрочные обязательства Общие активы
Финансовый анализ предприятия по балансуNAL ОФР 2300-2400 -20 335 162 088 182 423 -797.09 19 Чистаяприбыль за год CHP п.16-п.18 -100 915 597 604 698 519 -592.19 20 Прибыль
Анализ денежных потоковПример предприятие за год получило доход в размере 10 миллионов рублей и понесло расходы в размере ... Таким образом чисто денежный поток по прямому методу получается 100 000 руб. 550 000 руб - 450 Чистаяприбыль - 1 000 000 руб Амортизация - 200 000 руб Уменьшение запасов - 50
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаВо-вторых прибыль полученную от эксплуатации всех активов соотносить только с оборотными активами которые занимают на промышленных предприятиях в общей сумме активов примерно 25-30% методически неверно Рентабельность оборотных средств как минимум будет ... Можно ведь дойти до того что чистуюприбыль будем соотносить с частью оборотных активов -с запасами или с дебиторской задолженностью тогда
Проблемы формирования прибылей и убытков в отечественной и зарубежной практикеМаржинальный доход убыток стр 5 будет определяться вычитанием из чистой выручки продаж стр 3 переменных затрат на производство стр 4 4 Предлагаемый раздел 1 ... Отчёт о прибылях и убытках для предприятий агропромышленного комплекса № п п Наименование показателя Доходы и расходы
Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подходаC 50 743 911 руб сформирован производственно-финансовый план деревообрабатывающего предприятия Х 11 364 руб м 3 N 7 271 м 3 ЧП 17 433 ... ЧП 17 433 208 руб которые позволяют получить максимальную чистуюприбыль при заданном уровне рентабельности производства R пок 20% Таким образом предлагаемая экономико-математическая модель
Методы оценки рисковФинансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того как быстро вложенные деньги будут приносить чистуюприбыль В качестве
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаОперационная прибыль превысила среднеотраслевую 5% почти в 5 раз На момент кризиса Евраз реализовывал стратегию активного ... EBITDA по итогам 2008 года превысила 6 млрд долл а чистый долг был выше EBITDA примерно в 1.4 раза что существенно ниже среднеотраслевого значения 2.3 ... Ltd Кредит на покупку якутских предприятий был привлечен двумя траншами обеспеченный по ставке LIBOR 1.5% необеспеченный LIBOR 2.25% он был
Методология оценки нематериальных активовМетод избыточной прибыли основан на определении прогнозируемой операционной прибыли из которой выделяется избыточный доход т.е доход остающийся сверх обычной прибыли аналогичного предприятия Этот доход отражает стоимость гудвилла и других НМА предприятия Для определения стоимости ... НМА предприятия что является как правило непростой задачей 7 8 Метод дисконтирования денежных доходов предполагает преобразование ... ОИС на протяжении срока владения чистый доход инвестора получаемый им от владения собственностью за вычетом подоходного налога в виде дивидендов
Анализ финансовых потоков консолидированной группы компанийК таким факторам можно отнести валовую прибыль группы и себестоимость продаж косвенные факторы первого порядка относительно выручки прибыль от продаж коммерческие и управленческие расходы участников группы косвенные факторы второго порядка относительно выручки прибыль до налогообложения прочие доходы и расходы проценты к получению и уплате доходы от долевого участия в других организациях косвенные факторы третьего порядка относительно выручки чистаяприбыль текущий налог на прибыль изменение отложенных налоговых активов и обязательств косвенные факторы четвертого порядка относительно выручки 1 1 ... Е.М Сорокиной методику оценки влияния прямых и косвенных факторов на величину остатка денежных средств отдельной компании 2 авторы предлагают методику факторного анализа чистых внешнего и внутреннего финансовых потоков группы компаний на основе представленной ранее классификации финансовых потоков ... Е.М Анализ совместного влияния прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия Экономический анализ теория и практика 2003 № 3 С 29-35 Сорокина Е.М Оценка и