Развитие методов анализа моделирования и прогнозирования в антикризисном управленииОсобый интерес представляет блок связанный с моделированием балансов и финансовых результатов который позволяет формировать несколько информационно-бухгалтерских моделей балансов и финансовых результатов исходя из моделируемых прогнозируемых объемов продаж В настоящее время блок матричного анализа является составной частью программы Автоматизированная система экспресс-диагностики моделирования и прогнозирования финансово-экономической деятельности предприятия разработанной специалистами кафедры антикризисного ... Их цель- отразить экономическую стоимость активов с большей точностью чем это делается обычно в учетном балансе Кроме этого в процессе ... Применение этого показателя позволяет принимать более обоснованные решения о целесообразности инвестирования средствв предприятия При этом в инвестировании следует применять интегрированный подход на основе как операционной ... Краснодарского края на 2002-2005 гг проведен программный модельный эксперимент в ходе которого определена связь уровня обеспеченности собственными и заемными оборотнымисредствами с различными параметрами предприятия Получены аналитические модели на основе которых сделаны выводы о
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияБанковские структуры и другие инвесторы расценивают ситуацию как более надежную если доля собственных средствв структуре капитала свыше 50% так как это снижает финансовые риски Получая заемные средства ... Капитал имеет материальную форму он бывает оборотный и необоротный По мнению физиократов сельское хозяйство является единственной отраслью где создается богатство страны Первая буржуазная ... А Смит У Петти Та часть его имущества stock из которой он рассчитывает извлечь доход называется его капиталом Другая часть ... Другая часть - это та которая идет на непосредственное его потребление Д Рикардо часть богатства страны которая занята в производстве и состоит ... Наша позиция такова что капитал - это совокупность финансовых ресурсов фактически функционирующих в рамках делового оборота данного хозяйствующего субъекта материальных и финансовых активов находящихся в обороте и приносящих прибыль Финансовые ресурсы и капитал имеют идентичную экономическую природу
Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФОООО Рассматривая практические вопросы консолидации отчетности необходимо учитывать что в состав статей актива и пассива баланса группы компаний не включается ряд показателей Представим перечень ... Представим перечень статей сформированных в бухгалтерском балансе каждой отдельной организации входящей в группу которые не включаются в консолидацию финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ показатели дебиторской и кредиторской задолженности внутри группы между материнской компанией и дочерними обществами и между дочерними обществами полученная прибыль от операций внутри группы между материнской организацией и дочерними предприятиями включенная в балансовую стоимость имущества головной организации или дочерних обществ сумма дивидендов выплачиваемых дочерними обществами головной организации и другим дочерним обществам частиактивов и пассивов дочерних обществ не относящиеся к деятельности группы Одновременно следует раскрыть состав ... Акции других компаний могут быть приобретены за наличные денежные средства или путем обмена акций В первом случае денежные средства переводятся в иной актив Инвестиции ... Основные средстваОборотныеактивы Прочие обязательства построчно суммируются по данным индивидуальных балансов материнской и дочерней компаний В
Оценка неплатежеспособности и несостоятельности предприятийВ составе краткосрочных обязательств очень часто учитываются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей не имеющие ... К основным финансовым коэффициентам характеризующим уровень платежеспособности предприятия относятся коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными оборотнымисредствами табл 1 Таблица 1 - Финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности Наименование показателя Управленческое содержание ... К тек лик Предприятие должно погашать краткосрочные обязательства за счет оборотныхактивов следовательно если текущие активы превышают по величине текущие обязательства предприятие может рассматриваться как
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюПредложен алгоритм выявления корпоративного мошенничества включающий шесть этапов в том числе анализ качества элементов отчетности анализ крупных сделок с активами ... Все виды корпоративного мошенничества приносят ощутимые финансовые и нефинансовые потери компании в виде ущерба репутации снижения качества продукции утраты деловых связей с партнерами снижения эффективности деятельности замедления темпов роста бизнеса ухудшения климата в коллективе снижения конкурентоспособности кредитоспособности и инвестиционной привлекательности потери активов и прибыли увеличения обязательств и расходов и др 1 Корпоративное мошенничество в российских компаниях ... По частоте совершения экономических преступлений Россия в которой 60% компаний за последние два года стали жертвами ... Необходимо отметить что эффективность этих подразделений существенно выше в отношении разрешения агентского конфликта если они независимы от руководства компании и подчинены непосредственно акционерам 17 Во-вторых расходы на создание организационной структуры например формирование совета директоров в состав ... Рассмотренные действия осуществляемые высшим руководством компании приносят непоправимый ущерб бизнесу и могут впоследствии привести его к банкротству и смене собственников Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активовв направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в направлении увеличения долгосрочных и уменьшения краткосрочных
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииРезультаты исследования ряда нормативно-правовых источников по вопросу выявления признаков преднамеренного банкротства организации позволили сделать следующие выводы В рамках судебной процедуры банкротства организации выявление признаков преднамеренного ... Методических рекомендаций для специалистов привлекаемых к участию в процессуальных действиях в порядке установленном УПК РФ при проверке следователем сообщения о преступлении ... На первом этапе анализируются значения и динамика изменения коэффициентов характеризующих платежеспособность должника рассчитанных за исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам должника коэффициент текущей ликвидности - отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника показатель обеспеченности обязательств должника его активами - отношение суммы ликвидных ... Заключение и исполнение заведомо невыгодных сделок -сделок купли-продажи с имуществом посредством которого должник осуществляет свою основную деятельность совершение сделки в условиях целесообразности или возможности продолжать ... Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотного капитала к активам величина собственного оборотного капитала прибыль от продажи до налогообложения чистая объем
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияРост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией ... II актива баланса иммобилизации оборотныхсредств его итог уменьшается при расчете на ее величину а знаменатель ... Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности равный отношению собственных оборотныхсредств организации к общей величине источников собственных средств Он показывает какая часть собственных средств
Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организацииТРдо и темп роста всего заемного капитала ТРзк Предпочтительным считается следующее соотношение между ними ТРдо ТРзк. 5 Следующим этапом ... Рассматривая собственный капитал коммерческой организации следует иметь в виду что одна его часть вложена во внеоборотные активы а другая оставшаяся часть - воборотныеактивыВ связи
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиТаким образом основным предметом данного исследования является моделирование банкротства предприятий а объектом исследования - российские компании В ... Поэтому выявление неблагоприятных тенденций развития компании прогнозирование кризисной ситуации и банкротства приобретают первостепенное значение Проблема эффективного прогнозирования банкротства представляет большой интерес как для ученых так и для практиков поскольку сегодня каждый участник экономических отношений желает быть уверенным в платежеспособности своего партнера Отечественными учеными рассмотрены вопросы связанные ... Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной частиоборотныхсредствв денежную форму для расчетов со своими поставщиками 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации ... Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средстввактиве меньше нежели в традиционных компаниях 6.Коэффициент маневренности собственных оборотныхсредств КМСОС указывает на гибкость
Рентабельность чтобы управлять следует правильно измеритьВ числителе вместо чистой прибыли могут применяться валовая маржа операционная прибыль прибыль до налогов и процентов EBIT прибыль до налогов Коэффициент рентабельности ... ROA - отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее активам отражает среднюю доходность на все источники капитала Но иногда в числителе этого коэффициента применяется ... По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости цены прибавочного продукта созданного для общества трудом работников материального производства 2 Он же ... Он же отмечает что рентабельность определяется как отношение балансовой прибыли.. к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотныхсредств 2 До рыночных преобразований рентабельность действительно определялась так Административно-командная система от предприятий требовала эффективного ... К производственным фондам относились основные производственные фонды и нормируемые оборотныесредства Нормы не устанавливались на денежные средства находящиеся на счетах банка т к они
Финансовый анализ предприятия - часть 5Такое понимание сущности реорганизации по нашему мнению дает возможность четко определить проблему и цель деятельности системы управления выбрать правильный объективный способ исследования сложных экономических процессов отобрать комплекс методов и средств которые ... Целесообразно разделять эффективность деятельности системы управления финансовыми ресурсами предприятия на 3 части научно-техническую социальную и экономическую Научно-техническая эффективность обнаруживается через ускорение научно-технического прогресса благодаря удачному объединению ... Уровень экономической эффективности функционирования системы управления финансовыми ресурсами предприятия непосредственно связанный с достижением ее главной цели максимизации стоимости предприятия 2 Обращение к опыту управления ... Система управления финансовыми ресурсами предприятия может считаться довольно эффективной лишь в том случае если она дает возможность не только рационально использовать имеющиеся ресурсы а и обеспечивать активный системный поиск возможностей дальнейшего развития предприятия 3.2 Реструктуризация баланса закрытого акционерного общества Горловский машиностроитель ... Прочие оборотныеактивы 7131 7131 - Затраты будущих периодов 456 456 - Баланс 219836 92707 -127129
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийВ случае если темп роста выручки от продаж будет отставать от темпа роста оборотныхсредств происходит излишнее высвобождение активов бездействующие запасы денежные средства возникает избыточная ликвидность предприятие несет дополнительные издержки по их обслуживанию ... Ускорение оборачиваемости оборотныхсредств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота частьоборотныхсредств либо при том же размере оборотныхсредств увеличить
Политика управления запасамиE M P S . Политика управления запасами Политика управления запасами - это составная часть политики управления оборотнымиактивами предприятия заключающаяся в оптимизации размера и структуры запасов товарно-материальных ... Запасы товарно-материальных ценностей включаемых в состав оборотныхактивов создаются на предприятии с целями обеспечение текущей производственной деятельности текущие запасы сырья и ... Определение необходимого объема финансовых средств авансируемых в формирование товарно-материальных ценностей Формула по которой определяется необходимый объем финансовых средств авансируемых
Определяем ликвидность балансаЭто касается наиболее ликвидной части имущества компании и ее обязательств с наименьшим сроком оплаты Данные финансовые коэффициенты рассчитываются ... Перечисленные показатели раскрывают характер отношения между оборотнымиактивами и краткосрочными обязательствами текущими пассивами Все три финансовых коэффициента ликвидности различаются между собой
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаСобственный капитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средствактивов и величиной обязательств заемного капитала и структурно состоит из вложений собственников и заработанной прибыли поэтому оценка рентабельности этого показателя является одним из наиболее популярных и ... Такой расчет несложно выполнить по данным бухгалтерского публикуемого отчета поскольку присутствуют показатели стоимости как обыкновенных так и привилегированных акций и та часть чистой прибыли которая распространяется в виде дивидендов акционерам Необходимы сведения о годовой норме прибыли ... Для определения рентабельности использования средств самим предприятием в связи с его текущей деятельностью определяют процентное отношение итога прибыли до ... Для определения рентабельности использования средств самим предприятием в связи с его текущей деятельностью определяют процентное отношение итога прибыли до вычета налога на прибыль к итогу актива баланса за вычетом долгосрочных инвестиций Этот показатель использует для сопоставления рентабельности предприятия между собой ... При расчете значения производственного оборотного капитала необходимо определить входящие в него значения финансовых показателей поскольку такие статьи как Ценные
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииВ их состав также включается кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам анализ использования которой направлен в первую очередь на выявление степени эффективности кредитной В условиях рыночной экономики основной частью заемных средств выступают краткосрочные кредиты банка с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в ... Заемный капитал Активы Отражает долю заемного капитала вактивах Коэффициент финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал Показывает
Предупреждение банкротстваПАО Аэрофлот в 2020 году когда компания присоединила к себе ряд дочерних авиаперевозчиков Продажа части имущества Продажа непрофильных или избыточных активов помогает высвободить денежные средства для погашения ... КАМАЗ продало несколько непрофильных активов включая завод по производству автокомпонентов что позволило компании улучшить финансовое положение Перепрофилирование Перепрофилирование предполагает ... Так компания Дельта смогла продать несколько складских помещений высвободив средства для расчетов с кредиторами Изменение бизнес-модели Пересмотр ассортимента переориентация на более прибыльные направления освоение ... A - оборотный капитал общие активы B - прибыль до уплаты процентов и налогов общие активы C
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных ... ООО Теплоприбор-Деталь в 2007 г Активы и источники финансирования находящиеся на балансе предприятия имеют различную оборачиваемость что требует их корректировки ... Так денежные средства отвлеченные из оборота и находящиеся на расчетном счете или в кассе теряют часть своей ... Внеоборотные активы подвержены периодической переоценке размер которой также влияет на размер добавочного капитала По этой
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийВ то же время заметим что порядок расчета чистых активов организации все еще остается дискуссионным несмотря на существование официальной методики их расчета которая должна была бы ... РФ О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса РФ от 28 июля 1995 г № 81 приказом Минфина РФ О ... РФ О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ от 29 марта 1996 г № 33 приказом Минфина РФ О Порядке ... Денежные средства расчеты и прочие активы показываемые в третьем разделе актива баланса Внеоборотные активы отражаемые в
Ключевые аспекты управления прибылью организацииWACC 3 где NOPLAT - посленалоговая прибыль от основной деятельности Критерий экономической прибыли используется в любом из трех основных подходов ... Доходы от участия в др организациях 7 231 7 016 97.03 -215 Прочие доходы 137415 107 832 ... GP 2 Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов OIBDA Показатель исключает воздействие на при-быль внереализационных доходов и расходов ... Амортизация нематериальных активов Амортизация основных средств. 5 3 Прибыль до вычета процентов налогов и амортизации earnings before ... Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж рентабельность расходов При расчете