Каталог: финансовый анализ методы процедуры в ковалев
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаВ связи с этим возникает вопрос о том какое из определений денежных потоков является применимым с точки зрения оценки ... В ВКовалев В В Бочаров Э Хелфрет В А Чернов Н В Володина рассматривают денежный поток как поступление ... Принятие риска на группу компаний включает в себя анализфинансового состояния группы по данным консолидированной отчетности в том числе анализ денежных потоков группы ... Moodys Расчетный резерв может быть скорректирован с учетом суммы стоимости обеспечения в виде поручительства предоставленного третьим лицом при условии что финансовое положение третьего лица предоставившего обеспечение одновременно являющегося заемщиком по иным кредитным договорам заключенным с кредитной организацией ухудшится таким образом что в случае реализации прав кредитора вытекающих из предоставленного обеспечения по ссуде возникнут основания для осуществления процедур предусмотренных законодательством о несостоятельности банкротстве Таким образом в целях оптимизации расходов на формирование резервов ... Отметим что существующие методы оценки заемщиков неэффективны и при ухудшении ситуации в экономике растет доля проблемной задолженности Таким
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияБанковские структуры и другие инвесторы расценивают ситуацию как более надежную если доля собственных средств в структуре капитала свыше 50% так как это снижает финансовые риски Получая заемные средства ... Большой вклад в изучение различных направлений анализа собственного капитала внесли отечественные ученые И.А Бланк М.И Баканов Л.Е Басовский Г.П Герасименко Л.Т ... О.В Ефимова В.В Ковалев М.Н Крейнина А.М Лунева Б.И Майданчик Э.А Маркарьян М.В Мельник Е.В Негашев Н.А Никифорова ... Требуют более углубленного анализа концептуально-методологические положения которые являются достаточно дискуссионными 2 Многие отечественные и иностранные специалисты в области финансового ... Простая процедура привлечения Низкий уровень финансового риска Прибыль можно полностью пустить на развитие организации Поддерживается высокая
Системный подход к управлению дебиторской задолженностьюК объектам гражданских прав относятся вещи включая наличные деньги и документарные ценные бумаги иное имущество в том числе безналичные денежные средства бездокументарные ценные бумаги имущественные права результаты работ и оказание услуг охраняемые результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним ... Однако оценка эффективности использования дебиторской задолженности как маркетингового рычага увеличивающего спрос на продукцию работы услуги и объем продаж остается одной из нерешенных методических проблем В рамках другого подхода дебиторскую задолженность трактуют как товарный кредит предоставляемый предприятием своим ... МСФО 32 Финансовые инструменты представление информации является финансовым активом который представляет собой финансовые требования дающие их владельцу ... Профессор В ВКовалев 7 делает акцент на такой составляющей процесса управления дебиторской задолженностью как выработка кредитной политики Ковалев 7 делает акцент на такой составляющей процесса управления дебиторской задолженностью как выработка кредитной политики предприятия Анализ рассмотренных выше подходов к управлению дебиторской задолженностью свидетельствует об отсутствии системности в их реализации ... Реализация каждой из них требует выполнения расчетно-аналитических процедур т е функция анализа можно сказать пронизывает весь процесс управления Процесс управления дебиторской задолженностью
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваПризнание юридического лица банкротом является отрицательным фактом как для должника затрагивая его имущественные интересы так и для связанных с ним сторон - кредиторов инвесторов акционеров руководителей менеджеров порождая ряд социальный и экономических последствий в качестве которых можно назвать рост безработицы снижение уровня благосостояния и др Важность разработки ... Аналитический инструментарий управления рисками банкротства - комплекс процедур включающий качественную и или количественную оценку факторов внешней и внутренней среды на усмотрение аналитика ... Аналитический инструментарий управления рисками банкротства - комплекс процедур включающий качественную и или количественную оценку факторов внешней и внутренней среды на усмотрение аналитика которые могут негативно повлиять на финансово-хозяйственную деятельность организации с последующим внедрением мероприятий по их минимизации и устранению В зарубежной практике ... Р.С Сайфулин В ВКовалев А.П Ковалев В.Г Белолипецкий Г.Г Кадыков Г В Давыдова А.Ю Беликов Л В Донцова Н.А Никифорова ... Качественный подход основан на описании причин и условий деятельности организаций на логическом уровне предпочтительно с помощью метода экспертной оценки Количественный подход базируется на коэффициентном анализе при котором строятся двух- и многофакторные
Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъектаВ В Ковалев Н П Любушин Л Т Гиляровская и др но несомненным является тот факт что ... Л Т Гиляровская и др но несомненным является тот факт что именно бухгалтерская отчетность основа проведения финансово-аналитическихпроцедур Вопросы оценки статей бухгалтерской отчетности всегда носили спорный характер Применение исторической оценки оценка активов ... I Необходимо обратить внимание на то что обобщающие показатели используемые в современной науке и практике финансовогоанализа позволяют оценить лишь текущие финансовые результаты и финансовое состояние предприятия и их динамику ... Детализация это один из основных специфических методованализа который позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины сложившейся ситуации Предлагается использовать
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаПовышение эффективности бизнеса невозможно без привлечения заемных средств использование которых позволяет существенно расширить масштабы хозяйственной деятельности ускорить реализацию крупных проектов и в конечном итоге повысить рыночную стоимость компании В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших ... Москва Омега-Л 2012 656 с 4 Ковалев В В Введение вфинансовый менеджмент М Финансы и статистика 1999 768 с 5 Любушин ... А Ф Финансы предприятий менеджмент и анализ М ИНФРА-М 2009 279 с Для оценки финансовой эффективности использования заемных средств определяют эффект ... Рассматривая приведенные показатели используемые для расчета эффекта финансового рычага можно выделить в них три основные составляющие дифференциал финансового рычага ROTA - Ц ... Если по определению сущности эффекта финансового рычага практически нет разногласий то по методике его исчисления имеется ряд спорных моментов по которым экономисты не пришли пока к единому ... ЗК i 1 i СК 100 70 000 0.25 1 0.25 80 000 100 17.5% Процедуру исчисления эффекта финансового рычага можно несколько упростить и получить тот же результат если в
Внедрение программно-целевого нормативного подхода в систему финансового планирования на малых предприятияхС одной стороны может показаться что крупные предприятия имеют больше возможностей для осуществления финансового планирования необходимый штат квалифицированных специалистов или свободные средства на привлечение внешних консультантов широкую информационную ... Кроме того уровень общей неопределенности возникающей при осуществлении финансового планирования на малых предприятиях тоже ниже чем на крупных к примеру деятельность малых предприятий ... Среди методов осуществления финансового планирования выделяют балансовый нормативный экономико-математическое моделирование плановых решений расчетно-аналитический Все перечисленные методы ... Все перечисленные методы базируются на использовании и анализе показателей данных прошлых лет применении соответствующих способов прогнозирования и формировании на основе прогнозных данных ... Осуществление финансового планирования на основе нормативного подхода позволяет малым предприятиям снизить уровень неопределенности будущего и при этом значительно упростить саму процедуруфинансового планирования Литература 1 Анискин Ю.П Павлова А.М Планирование и контроллинг 2-е изд М ... М Омега-Л 2008 335 с 7 Ковалев В ВКовалев Вит ВФинансовый менеджмент Конспект лекций с задачами и тестами М Проспект
Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономикиПрименительно к методикеанализа оборачиваемости активов материально-производственных запасов использование неучаствующих запасов в обороте за отчетной год завышает среднегодовую величину активов запасов - исходного показателя исчисления количества оборотов завышенная среднегодовая балансовая стоимость активов запасов уменьшает количество оборотов за год завышает продолжительность одного оборота активов ... Цель исследования состоит в оценке традиционной методикианализа оборачиваемости активов материально-производственных запасов и ее совершенствовании апробации усовершенствованной методики по материалам предприятий системы хлебокомбинатов Основой теории кругооборота капитала является классическая формула воспроизводства капитала ... Оборачиваемость активов собственного капитала хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деловой активности оценкой финансового состояния Для анализа оборачиваемости активов и собственного капитала используют систему показателей Исходными показателями являются ... В ВКовалев О.Н Волкова - М Проспект 2008 - 421 с 4 Ковалев В ВФинансовыйанализКовалев В ВФинансовыйанализметоды и процедурыВ В Ковалев - М Финансы и статистика 2006 - 559 с 5 Ковалев
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахВ то же время вследствие ухудшения состояния кредитных портфелей едва ли не всех российских коммерческих банков см рисунок 1 к предприятиям предъявляются все более жесткие требования к их финансовой устойчивости при оценке кредитоспособности Непосредственно сама система оценки кредитоспособности заемщиков-предприятий как правило состоит из следующих этапов 2 анализ документов заемщика на полноту и достоверность анализ общей информации о заемщике деловая репутация степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений участие в судебных разбирательствах анализфинансово-хозяйственной деятельности заемщика в т.ч анализ рынка на котором работает заемщик экономическое состояние отрасли доля данного предприятия на рынке политика предприятия в области ценообразования устойчивость спроса на продукцию динамика развития предприятия в отрасли экономические перспективы региона в котором находится заемщик анализ выручки от реализации продукции общий анализ активов и пассивов анализ рентабельности анализ показателей ликвидности анализ показателей финансовой устойчивости анализ движения денежных средств анализФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2001 4 Ковалев В ВКовалев Вит В Финансы
Диагностика вероятности банкротства организаций сущность задачи и сравнительная характеристика методов - часть 3Это определение весов значимости частных показателей системы методика расчета которых в условиях ограниченности статистической информации и невозможности использования в данных целях корреляционно-регрессионного анализа строится по большей ... Рассмотрев специфические недостатки характерные отдельно для каждой группы методов антикризисной диагностики мы считаем что им свойственны и общие в частности 1 Ни одна из существующих методик антикризисной диагностики не исходит из того что банкротство является высшим проявлением трех кризисов предприятия управленческого экономического и финансового т.е ни одна из рассмотренных методик не может претендовать на использование в качестве универсальной ... PAS-коэффициентов выдают результаты анализа на момент принятия управленческого решения т е подан иск в суд предполагается диагностика по ... С 64 70 2 Ковалев А П Как избежать банкротства М Финстатинформ 1996 96 с 3 Дягель О Ю ... Ендовицкий Д А Анализ чувствительности процедура диагностического анализафинансовой несо стоятельности организации Д А Ендовицкий М.В Щербаков Экономический анализ теория
Политика управления оборотным капиталом в холдингеПоскольку холдинг это прежде всего фонд денежных средств объединение капиталов основополагающей его функцией является финансовое обеспечение хозяйственной деятельности предприятий-участников Как известно с позиции стратегии развития ... X Далее проведем анализ различных вариантов финансирования оборотных активов компании X на прогнозный 2009 г с учетом планируемых В основе часто используемых методов прогнозирования лежат модели пред назначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей когда каждому ... Литература 1 Ковалев В В Введение вфинансовый менеджмент М Финансы и статистика 2003 2 Бригхем Ю Гапенски Ковалев В ВФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2003 4 Барчуков А В Решение дефицита платежных средств с использованием
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияНалоговая система государства помимо фискальной функции пополнения бюджета выполняет функции регулирования экономического и социального развития и вне внеэкономических связей Это осуществляется преимущественно за В зависимости от применяемой ценовой финансовой налоговой политики структуры активов методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу ... Для анализа деловой активности информационной базой является бухгалтерская отчетность организации Преимущественно данные для расчета показателей деловой ... Литература 1 Ковалев В ВФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2002 560 с 2
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииММВБ превысила соответствующие показатели на развитых и развивающихся рынках и составила в 2015 г 4.8% 3 ... Различия доминирующей и подчиненной распределительной политики обусловлены несовершенством финансовой среды что приводит иногда к антагонизму между интересами акционеров которые хотят получить текущий доход ... Причинами такого поведения акционеров может быть наличие у контролирующих акционеров проектов с более высокой эффективностью чем проекты анализируемой компании использование компании в качестве донора для других компаний намерение акционеров инвестировать с меньшей ... Основная угроза при реализации такой политики - осуществление неэффективных с точки зрения создания стоимости инвестиционных проектов в чем может быть заинтересован менеджмент в целях расширения подконтрольных ему ресурсов При реализации подчиненного типа распределительной политики компании используют методику дивидендных выплат по остаточному принципу а также методику выплат дивидендов акциями В том случае ... Р Финансы М Вильямс 2004 347 с 13 Ковалев В ВФинансовыйанализМетоды и процедуры монография М Финансы и статистика 2005 560 с
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииТаким образом необходимость управления собственным капиталом продиктована не только внутренними предпосылками стремлением к улучшению финансовых результатов деятельности компании в целях роста благосостояния ее собственников но и зависимостью фирмы от внешнего экономического окружения оценивающего ее деятельность со стороны и образующего систему хозяйственных взаимосвязей с нею Финансовая политика компании считается основным фактором в наращивании темпов его финансового потенциала ... Основными направлениями управления капиталом компании являются работа с источниками финансирования собственный капитал распределение прибыли выпуск и приобретение ценных бумаг и пр инвестиции предприятия и оценка их эффективности доходность капитала текущая и перспективная стоимость предприятия оценка финансовых рисков и т.д управление основным и оборотным капиталом финансовое планирование анализ и контроль финансовой деятельности Основными этапами управления собственным капиталом являются Провести анализ пассива Управление ... М Бухгалтерский учет 2011 5 Ковалев В.В Финансовыйанализметоды и процедуры - М ФиС 2012 6 Кокин А.С Ясенев
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 7В работе мы представили ряд недостатков действующей системы методического обеспечения анализафинансового состояния организаций отсутствие статистических макроэкономических данных по результатам анализафинансового состояния российских организаций отсутствие отраслевых специфик анализафинансового состояния единство нормативных значение показателей для всех отраслей значительное отличие российской системы бухгалтерского учета РСБУ от международной системы бухгалтерского учета МСБУ ... МСБУ что сказывается на точности расчета по западным методикам поскольку один и тот же показатель может рассчитываться по-разному и др Отслеживание негативных процессов В связи с этим была показана роль системы раннего обнаружения возникновения угроз экономической безопасности в виде непрерывного мониторинга включающего сбор анализ и обобщение текущей информации оперативное отслеживание состояния различных сфер хозяйствования а также системы диагностики В связи с этим была показана роль системы раннего обнаружения возникновения угроз экономической безопасности в виде непрерывного мониторинга включающего сбор анализ и обобщение текущей информации оперативное отслеживание состояния различных сфер хозяйствования а также системы диагностики банкротства позволяющей практически и в реальном масштабе времени определять параметры банкротства финансовой деятельности организаций устранять негативные воздействия внешних и внутренних факторов принимать решения способствующие восстановлению платежеспособности ... М Форум 2014 432 с 45 Ковалев В ВФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2011 566 с 46
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспектИзвестно что необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства обеспечивающая превышение выручки над ... Для обеспечения безубыточной деятельности организации и достижения наилучших финансовых результатов составляющие данной цепочки должны находиться под постоянным вниманием и контролем Следуя логике исследования ... РФ различают 2 метода начисления доходов и расходов 1 метод начислений 2 кассовый метод Основное правило метода начисления ... Дополнительная информация подлежащая представлению в отчете о совокупном доходе следующая дивиденды на акции объявленные или предложенные за отчетный период а также о соответствующей сумме дивидендов на акцию анализ доходов и расходов Имеются и обстоятельства приводящие к отдельному раскрытию в отчете о совокупном ВКовалевув котором каждая группа заинтересованных пользователей должна получить свою долю из общей суммы Так Ковалев В ВФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2006 2 Мануйленко В В Реализация методики оценки инвестиционной привлекательности региона
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиGanesan 2007 Это обстоятельство делает вопрос об эффективном позволяющем компании повышать рентабельность при увеличении объемов производства и реализации продукции управлении оборотным капиталом актуальным поскольку неверно выбранные ориентиры могут привести к ... Это является серьезным ограничением для дальнейшего развития компаний и существенно влияет на их финансовую стабильность требуя принятия эффективных управленческих решений Цель статьи исследование взаимосвязи управленческих решений в области ... Далее анализируются особенности отрасли являющейся объектом исследования пищевой промышленности На основе изученной литературы и особенностей отрасли В В КовалевуКовалев 2002 длительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность периода времени между оттоком денежных средств в ... Согласно традиционной методике расчета финансового цикла потоки ведущие к возникновению запасов дебиторской и кредиторской задолженностей являются разными Ковалев В ВФинансовыйанализметоды и процедуры М Финансы и статистика 2002 Куликова Н.Н Управление оборотным капиталом предприятий пищевой и перерабатывающей
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияВключение подобных обязательств в раздел П4 может значительно исказить картину ликвидности Проанализированы варианты включения оценочных обязательств в ... Для более объективной оценки данных параметров финансового состояния рекомендуется не исключать оценочные обязательства из состава краткосрочных обязательств при расчете показателей ликвидности ... Вопросы методикианализа ликвидности достаточно подробно разработаны в научной 4-13 и учебной литературе 14-18 Следует подчеркнуть ... ЮНИТИ-ДАНА 2007 16 Ковалев В.В Анализ баланса или Как понимать баланс М Проспект 2009 17 Комплексный экономический анализКовалев В.В Финансовыйанализметоды и процедуры Финансы и статистика 2012 20 Шеремет А.Д Методикафинансовогоанализа М ИНФРА-М 2011 21
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиСоответственно убыток до налогообложения который удалось уменьшить в 2013 г в 2014 г вырос в 2.8 раза Чистый убыток меньше убытка до налогообложения вследствие корректировок на суммы постоянных ... Так как себестоимость продаж составляет в 2014 г 93.5% всех расходов по обычным видам деятельности целесообразно провести ее анализ по экономическим элементам на основе данных Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых ... На четвертом этапе анализафинансовых результатов рассмотрим значимость влияния отдельных факторов на сумму и уровень прибыли до налогообложения Методика расчета факторных влияний на прибыль до налогообложения включает следующие этапы данные из табл 1 ... М Дело и сервис 2004 - 336 с 3 Ковалев В.В Финансовыйанализметоды и процедуры - М Финансы и статистика 2002 - 560