Каталог: уровень рентабельности основных экономических показателей деятельности
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКоэффициент рентабельности собственного капитала К9 0.07 0.56 Осуществив расчет коэффициентов с разных сторон характеризующих финансово-хозяйственную деятельность ... Сумма полученных баллов дает характеристику финансово-экономического состояния компании В зависимости от суммы баллов организация относится к тому или иному классу ... Высокий уровень кредитоспособности 60-35 2 Средний допустимый уровень кредитоспособности 30-0 3 Низкий уровень кредитоспособности Определим класс ... ООО Старт относится к 1-му классу кредитоспособности высокий уровень кредитоспособности Напомним что банк при принятии решения о выдаче кредита учитывает также следующие факторы динамика изменения финансовых показателей в сравнении с отраслевыми значениями вероятность банкротства обстоятельства которые оказывают или могут оказать влияние ... Во-первых данные модели создавались достаточно давно в основном в 1960-1970 гг и результаты полученные в ходе анализа с применением описанных выше моделей
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияВ экономической литературе характеризуются 3 основных типа управления источниками финансирования оборотных активов текущими пассивами которые также ... Соответственно применение консервативной политики финансирования оборотных активов при прочих равных условиях позволяет обеспечить высокий уровень платежеспособности предприятия Анализ системы показателей оценки эффективности деятельности организации с позиций краткосрочного аспекта позволил
Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага Кроме того это гудвилл который представляет собой будущие экономические выгоды возникающие за счет активов которые невозможно отдельно идентифицировать и признать в учете Разрабатывая ... Исследуемая корпорация занимается произ водством и реализацией химических удобрений большая часть выручки группы приходится на реализацию азотных и сложных минеральных удобрений Основными странами сбыта по объему реализации в 2011 г были Китай Россия Бразилия Таиланд и ... Анализ данных приведенных в таблице свидетельствует об эффективной операционной деятельности корпорации поскольку растут выручка операционная и чистая прибыль об активной финансовой деятельности поскольку увеличились как заемный капитал так и проценты к уплате о рациональной дивидендной политике ... При этом уменьшается собственный капитал неконтролирующих акционеров на 43% что обусловлено увеличением доли владения контролирующих акционеров в дочерней компании главным образом за счет выкупа у одного из акционеров пакета акций этой компании Обращает на себя внимание крайне низкий уровень дивидендных выплат неконтролирующим акционерам Так в отчетном году прибыль неконтролирующих акционеров составила 1 999 ... На основании приведенных данных рассчитаны показатели финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия суп которой в анализе корпорации в целом ... Для выполнения этого расчета необходимо предварительно рассчитать проценты к уплате на основе рыночных ставок процента как произведение величины заемного капитала корпорации и рыночных ставок процента далее определить условную чистую прибыль с учетом уплаты корпорацией процентов по рыночным ставкам и условную рентабельность собственного капитала Расчет показателей финансового рычага в соответствии с концепцией предприятия позволяет сделать ряд
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияОриентиры рейтинговой оценки уровня рентабельности активов нормативный диа пазон значений могут служить в качестве одного из важнейших показателей финансово-экономического состояния предприятия Следует отметить что в период интенсивного развития экономики СССР семидесятые годы XX ... XX века нормативный коэффициент эффективности рентабельность использования производственных активов промышленности совокупность основных фондов и оборотных средств принимался на уровне 0.15 что соответствует благоприятному сценарию развития промышленного ... Эти данные формируют массу прибыли от продаж по годам а также средневзвешенную рентабельность продукции которая может быть принята как верхний уровеньрентабельности продукции R в п 0 144 при удовлетворительном сценарии развития экономики хозяйствующего субъекта ... Масса балансовой прибыли прибыли до налогообложения складывается из прибыли от продаж по основной обычной деятельности из прибыли по прочим видам деятельности Практика показывает что для большинства предприятий и отраслей
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаРишар Ж Аудит и анализ хозяйственной деятельности М Аудит Юнити 1997 375 с 3 Бланк И.А Основы финансового менеджмента в 2-х ... К н - уровень налогового изъятия прибыли отношение налогов из прибыли к сумме прибыли после уплаты процентов Акт ... RTA - экономическаярентабельность совокупного капитала - отношение общей суммы брутто-прибыли до уплаты процентов и налогов к ... Рассматривая приведенные показатели используемые для расчета эффекта финансового рычага можно выделить в них три основные составляющие дифференциал
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыIII Экономический анализ который формируется в настоящее время и представляет собой сочетание финансового и управленческого анализа ... Понятия заслуга или не заслуга предприятия исчезают поскольку в условиях конкурентного рынка эффективность деятельности предприятия зависит не только а иногда - и не столько от рациональности использования производственных ... Управленческий анализ в значительной своей части носит опережающий характер и одной из его основных задач становится исследование воздействия на тот или иной результирующий затратный или финансовый показатель которое ... Управленческий анализ в значительной своей части носит опережающий характер и одной из его основных задач становится исследование воздействия на тот или иной результирующий затратный или финансовый показатель которое окажет изменение одного или нескольких частных показателей факторов Считаем возможным обратить внимание на следующие инструменты управленческого анализа позволяющие повысить эффективность управленческих ... Аналитические инструменты Уровень управления Стратегический Оперативный Маржинальный анализ Сегментарный анализ Анализ отклонений Г ибкие сметы Функционально-стоимостный анализ ... В качестве целевых величин могут выступать оборот прибыль рентабельность и т.д Анализ разрывов предполагает что стратегический разрыв в целом формируется как совокупность частных
Издержки производства металлопродукции в региональном формате ВТОПодобная динамика в отрасли влечет за собой ужесточение конкуренции и рост уровня внешнеэкономических рисков в результате чего увеличиваются расходы на производство металлургической продукции а цены продолжают снижаться ... Общий уровеньрентабельности стремительно идет вниз что свидетельствует о снижении уровня доходности продукции и капитала Рентабельность ... Российские темпы общего производства в черной металлургии по итогам полугодия уступили динамике мировой выплавки стали 4.5 % и китайским показателям 6 % 5 Всемирная торговая организация далее - ВТО призвана регулировать торгово-политические отношения участников ... Это привело к существенному росту экспорта стратегического сырья - лома металлов и сокращению его предложения на внутреннем рынке что наносит удар по стабильной работе ряда металлургических предприятий основным сырьем для которых является металлический лом в первую очередь это электросталеплавильные заводы и предприятия ... Наличие избыточных мощностей по выплавке стали напрямую оказывает влияние на прибыльность металлургических компаний поскольку при таких условиях экономическойдеятельности металлургические компании не в состоянии осуществлять выплавку стали на приемлемом уровне экономической эффективности при
Методика оценки рисков совокупного отраслевого дохода растениеводства на основе зонированияЗона запаса устойчивости - это диапазон изменения условного рационального риска на который идет производитель чтобы обеспечить получение и рост прибыли и сумму дохода которая обеспечивает новый производственный цикл на расширенной основе Основной задачей менеджера является выбор такой риск-стратегии механизм которой способен удержать расчетный совокупный отраслевой доход ... Рассмотренное экономическое содержание зон отраслевых рисков совокупного отраслевого дохода позволяет обосновать информационную базу и применить методы ... ЗУ - зона рационального условного риска в пределах релевантного ряда млн рублей 2 рассчитывается точка окупаемости затрат порог рентабельности который определяет величину критического уровня разделяющего зону безусловного и рационального риска по методу маржинального ... Критический уровень риска будет рассчитан по следующей формуле КУ ПС ДМ 5 где КУ - критический ... В управлении риск-ситуациями зонирование индикативных показателей - прибыли или совокупного отраслевого дохода позволяет проводить анализ возможных изменений зон безусловного и ... Г.В Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности методологические аспекты Г.В Савицкая - М Инфра-М 2008 - 272 с
Логистическое бюджетированиеЛогистическое бюджетирование в данном случае является многофункциональным инструментом позволяющим планировать анализировать координировать и контролировать логистические затраты на предприятии Оно основывается на разработке системы плановых показателей обеспечивающих логистическую систему необходимыми ресурсами материально-финансовыми контроле за реализацией установленных планов и вследствие анализе полученных результатов и их использования для улучшения логистической деятельности в дальнейшем Логистический бюджет таким образом отражает объёмы и сроки обеспечения предприятия необходимыми ресурсами ... Логистический бюджет таким образом отражает объёмы и сроки обеспечения предприятия необходимыми ресурсами с помощью комплексной системы финансовых показателей разрабатываемых за определённый период чаще всего один год С помощью установленных нормативов эффективности и ... ЛС эффективно управлять затратами на закупку материальных ресурсов производство сбыт и сервис регулировать уровень оборотных средств в том числе запасов дебиторской и кредиторской задолженностей оптимизировать налогообложение управлять документооборотом ... Логистический бюджет может рассматриваться как основной финансовый документ и основа экономического регулятора отношений между бизнес-единицами внутри организации и за ее ... Выручка в целом по предприятию и в разрезе ассортиментных групп регионов Рентабельность продаж Ценовая политика Отдел маркетинга Отдел сбыта Маркетинговые исследования Бюджет погашения дебиторской задолженности Бюджет
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаK 5 - 0.51 рентабельностьдеятельности предприятия K 6 - 0.37 Следует отметить что у анализируемого предприятия полученные убытки носят ... K 5 относится к 3 категории так как предприятие нерентабельно то его следует отнести к 3 классу кредитоспособности Выдача кредита связана с повышенным риском ... Оно имеет более 3 поставщиков реализует продукцию на олигополистическом рынке отрасль развивается ускоренными темпами имеет положительную кредитную историю позитивную деловую репутацию при отсутствии риска ухудшения экономической ситуации в регионе Оценка дополнительных показателей подтверждает устойчивость бизнеса компании о чем говорят такие ... Н.П Обновление основного капитала анализ и оценка возможностей Экономический вестник Ростовского государственного университета № 1 2003 2
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиКлючевым показателем для расчета основных коэффициентов является среднемесячная выручка рассчитанная по оплате Организации применяющие метод учета выручки по отгрузке ... Она обусловлена стабильностью экономической среды в которой осуществляется деятельность предприятия и результатами его функционирования 6 17 Относительно показателей ... Снижался уровень финансовой независимости - с 43 до 31% В целом у организации наблюдалась тенденция к ... Особое внимание необходимо уделять деловой активности организации так как она является залогом финансовой устойчивости и во многом определяет эффективность деятельности организации позволяет избежать возможного банкротства 8.9 Деловая активность исследуемой организации растет Так обеспеченность оборотными ... Об этом свидетельствует и рост уровня рентабельности оборотных средств с 3.35 до 4.44% Необходимо отметить и рост уровня рентабельности продаж В
Понятие сущность и значение финансовых результатов предприятияДля такой оценки служат относительные показателирентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам Заинтересованность в ... Прибыль как финансовый результат выступает в следующих основных видах валовой налогооблагаемой и чистой прибыли Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность алгоритм ... Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности Результатом ... Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы нормы амортизационных отчислений В известной степени зависят ... При этом необходимо выбрать стратегию коммерческой деятельности либо снижать цену товаров в соответствии с уменьшением спроса на имеющиеся в наличии товары ... Это функции обобщающего оценочного показателядеятельности воспроизводственная и стимулирующая функции Помимо этого прибыль выступает источником вознаграждения владельцев акций паев
Практика принятия инвестиционных решений в российских компанияхВ качестве рассматриваемых критериев были использованы характеристики отражающие следующее организационно-правовую форму компании ее сферу деятельности численность сотрудников котируемость акций компании на открытом рынке объем выручки производство компанией экспортируемой продукции ... Кроме этого значительное воздействие на результирующий показатель оказывает уровень образования респондента люди с высшим экономическим образованием более склонны к использованию моделей ... Наибольшее влияние на применение критерия рентабельности инвестиций оказывает годовой объем продаж Подавляющее большинство компаний выборки с годовым объемом продаж выше ... Данный показатель применяют директора в возрасте от 40 до 50 лет в основном те кто руководит компанией с момента ее основания Помимо этого наблюдается отрицательная зависимость между
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиИндикаторами роста бизнеса первый фактор являются темп прироста валюты баланса темп прироста выручки темп прироста чистой прибыли темп прироста экономической прибыли устойчивый темп роста определяемый как отношение нераспределенного совокупного дохода к собственному капиталу внутренний Показатели эффективности корпорации второй фактор включают рентабельность инвестированного капитала определяемая как отношение чистой операционной прибыли к инвестированному капиталу рентабельность чистых активов определяемая как отношение прибыли до вычета процентов и налога к чистым активам рентабельность собственного капитала определяемая как отношение чистой прибыли к собственному капиталу рентабельность инвестированного капитала по совокупному доходу рассчитываемая как отношение совокупного дохода за год к инвестированному капиталу индекс эффективности определяемый как отношение рентабельности инвестированного капитала к его средневзвешенной стоимости Показатели для оценки риска корпорации третий фактор сформированы Основная хозяйственная деятельность эмитента Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и Показатели для оценки отдельных видов риска таковы период оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и относительная величина резерва под обесценение для оценки кредитного риска или риска несоблюдения обязательств контрагентами показатель контролируемости материальных расходов уровень финансового рычага для оценки рыночного риска риска изменения рыночных факторов
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииЕсли оцениваемые системы эквифинальны удовлетворяют одну и ту же потребность то для определения их экономической стабильности необходимо знать насколько лучше хуже данная система по сравнению с предшествующей или конкурирующей ... Для определения критериев ранжирования показателей модели были выделены наиболее важные уровни сравнения региональное лидерство показатели выражающие лучшие значения для ведущих организаций республики пороговый уровеньпоказатели выражающие предельно допустимый количественный уровень Далее были сформированы эталонные значения показателей предприятия - ... Далее были сформированы эталонные значения показателей предприятия - регионального лидера и пороговые значения показателей данный подход не является препятствием к проведению анализа так как значения выявленных показателей - относительные величины и потому сопоставимы для разнородных предприятий деятельности организаций принадлежащих к различным видам деятельности см таблицу Таблица 1 Эталонные и пороговые значения ... Пороговое значение Рентабельность собственного капитала % 21.7 6.3 Рентабельность активов % 27.7 6.0 Рентабельность продукции % 41.9 Рентабельностьосновнойдеятельности % 36.8 12.8 Коэффициент соотношения средней заработной платы работников предприятия с величиной прожиточного
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиУправление оборотным капиталом важный аспект финансового менеджмента нацеленного на повышение конкурентоспособности компании и создание ценности для владельцев бизнеса и основных стейкхолдеров в долгосрочной перспективе Для достижения долгосрочных целей компания должна быть платежеспособной и обеспечивать ... Для достижения долгосрочных целей компания должна быть платежеспособной и обеспечивать уровень прибыльности удовлетворяющий стейкхолдеров Иными словами политика управления оборотным капиталом сводится к росту рентабельности компании ... Доходность компаний пищевой промышленности растет при ускорении оборачиваемости запасов поэтому накопление избыточных запасов будет тормозить движение капитала нарушая финансовую стабильность деятельности компаний Таким образом компаниям пищевой промышленности необходимо уделять особое внимание вопросам оптимизации уровня запасов ... Международная стандартная отраслевая классификация всех видов экономическойдеятельности Статистические документы 2009 Серия M № 4 С 101-110 Мониторинг Об итогах социально-экономического
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомПри этом прирост прибыли будет обеспечен увеличением объема реализации товаров и оптимизацией расходов по основной текущей деятельности а не повышением размера торговых надбавок наценок что в условиях конкуренции может привести к снижению объема продаж и к потере части покупателей 2 анализ показателей стабильности равномерности и ритмичности получения доходов по основной текущей деятельности в разрезе отраслевых бизнес-сегментов ... Для принятия решения о целесообразности осуществления финансовых вложений по мнению автора необходимо соизмерить уровень вложений в ценные бумаги с рентабельностью продаж и уровнем кредитной нагрузки на организацию В ... Для принятия решения о целесообразности осуществления финансовых вложений по мнению автора необходимо соизмерить уровень вложений в ценные бумаги с рентабельностью продаж и уровнем кредитной нагрузки на организацию В случае превышения рентабельности продаж по сравнению со средним уровнем доходности осуществление финансовых вложений не приносит ожидаемого экономического
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиТрушина Ю.В сельскохозяйственное кредитование представляет собой систему состоящую из совокупности банковских и парабанковских организаций и включающую три основных элемента сельскохозяйственного товаропроизводителя в статусе объекта вложений средств заемщика потенциального кредитора готового вложить в ... Любой экономическойдеятельности на разных этапах ее осуществления присуще наличие определенных рисков Кредитный риск -это вероятность ... Любой экономическойдеятельности на разных этапах ее осуществления присуще наличие определенных рисков Кредитный риск -это вероятность возникновения у коммерческого банка финансового ущерба от осуществления операций кредитования или кредитной деятельности в целом размер которого варьируется в зависимости от характера и объема операций и превентивных ... По оценкам экспертов к декабрю 2015 г сельское хозяйство имело самый высокий из отраслей экономики уровень просроченных задолженностей по кредитам - в 1.5 раза выше чем в среднем по экономике Уровень просроченной задолженности на 01.10.2015 г составил 15.6% что на 1.7 п.п выше чем на 01.01.2015 г и на 3.2 п.п выше показателя по всему корпоративному портфелю банка Если по итогам 2014 г уровень просроченной задолженности в ... Оборачиваемость кредиторской задолженности v нет нет Оборачиваемость оборотных активов v нет Рентабельность продукции продаж v нет v Рентабельность реализации продукции или норма чистой прибыли v нет нет Рентабельность затрат нет v нет
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляДанная модель позволяет учитывать существующие риски в деятельности компании в целом и ее отдельных подразделений используя основные принципы теории экономического капитала в ... RAROC понимается risk-adjusted return on capital что представляет собой финансовый показатель характеризующий рентабельность капитала скорректированную на риск Модель RAROC включает в себя совокупность методологий и способствует развитию
О функциях национальной финансовой системыТак по мнению ряда экономистов эффективно функционирующим финансовым системам различных стран присущи в том или ином соотношении пять следующих характеристик устойчивое состояние государственных финансов и рациональная политика управления государственным долгом стабильность денежного обращения деятельность коммерческих банков одни из которых обеспечивают обслуживание сделок внутри страны а другие - внешнеторговых ... Интегральным параметром макроэкономической эффективности функционирования финансовой системы страны может служить степень трансформации внутренних сбережений в долгосрочные инвестиции ... России предельным пороговым значением нормы валового накопления основного капитала можно принять ее уровень присущий отечественной экономике 1980-х гг а также новым индустриальным ... России накопление основного капитала следовало за валовым сбережением то при рыночном реформировании отечественной экономики между этими показателями в ВВП сформировался высокий разрыв В последующий период 2000-2016 гг как видно из данных ... Это выражается в значительном превышении процентных ставок по банковским кредитам над рентабельностью большинства предприятий реального сектора экономики рис 2 Рисунок 2 Соотношение рентабельности активов нефинансовых предприятий