Каталог: управление рентабельностью собственного капитала
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияОбобщение экономических характеристик показателей деловой активности позволяет рассмотреть деловую активность в разрезе темпов роста ыручки от реализации изменения активов соотношения этих темпов коэффициентов оборачиваемости текущих активов материальных средств дебиторской задолженности собственногокапитала и прочих средств и ресурсов Анализ деловой активности представляет собой широкий и многогранный ... Таким образом анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов среди которых основные фондоотдача и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности хозяйствующего субъекта Уровень деловой
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ Таблица 2 - Оценка эффективности управления прибылью ПАО Газпром нефть за 2016-2018 гг в % Показатель 2016 г 2017 г ... Показатель 2016 г 2017 г 2018 г компании по отрасли компании по отрасли компании по отрасли Рентабельность продаж 0.24 1.9 1.51 1.9 0.69 1.8 Рентабельность чистой прибыли 9.93 0.7 11.27 0.8 Рентабельностьсобственногокапитала ROE 42 37.3 41 34.2 23.1 32.2 Источник составлено автором самостоятельно на основе
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеСкорректированные внеоборотные активы - это сумма нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства Что касается формул расчета то в данной методике они ... В антикризисном управлении важна не столько типология сколько умение чувствовать ситуацию ориентироваться в ней давать верные оценки ... Специфические коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов ... Коэффициенты характеризующие деловую активность представлены двумя наиболее популярными показателями рентабельность активов отношение прибыли к активам норма чистой прибыли отношение чистой прибыли к выручке -
Модель оценки социально-экономической эффективности системы корпоративного управления нефтегазовыми предприятиямиВ соответствии с приведенным авторским алгоритмом результат регрессионного анализа отображен усредненной 6-факторной моделью оценки социально-экономической эффективности системы корпоративного управления нефтегазовых предприятий 2 для которой средний коэффициент дисперсии представляет 568.5 среднеквадратическое отклонение 22.8 Y ... Х 4 коэффициент мобильности оборотных активов при повышении которого на 1% рентабельность инвестиций нефтегазовых предприятий вырастет на 7.69% Х 5 коэффициент общей платежеспособности при увеличении которого ... X 6 рентабельностьсобственногокапитала с учетом финансовых рычагов при увеличении данного показателя на 1% рентабельность инвестиций нефтегазовых
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСущественно отличающаяся рентабельностькапитала и активов компании относительно рентабельности контрагентов и среднеотраслевой рентабельности - признак недобросовестных действий а именно перемещения прибыли убытков компании к ее контрагентам посредством трансфертного ценообразования анализ уровня рентабельностисобственногокапиталарентабельности активов и темпов роста бизнеса Высокие темпы роста бизнеса в течение длительного ... При наличии значительных отклонений рентабельности основной деятельности рентабельность рассчитанная через валовую прибыль как отношение валовой прибыли к выручке от общей рентабельности рассчитанной через прибыль до налогообложения как отношение прибыли к выручке может иметь место искусственное искажение общей рентабельности за счет коммерческих управленческих прочих расходов анализ структуры совокупного финансового результата Существенные убытки от
Политика управления оборотным капиталом в холдингеВторая задача политики управления оборотным капиталом состоит в поддержании оборотных средств в объеме и структуре максимизирующих норму прибыли ... Оцениваются альтернативные варианты финансовых политик агрессивная предполагает финансирование деятельности за счет краткосрочных обязательств и собственных источников компромиссная определяет согласование сроков своих активов и обязательств консервативная использование долгосрочных заемных источников
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияС елью комплексного анализа финансового состояния организации следует использовать следующие показатели коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент маневренности собственногокапитала коэффициент реальной стоимости имущества коэффициент автономии коэффициент соотношения собственных и заемных средств Алгоритм группировки компаний в зависимости от их финансового состояния эффективность функционирования ... Алгоритм группировки компаний в зависимости от их финансового состояния эффективность функционирования компании невозможно без грамотного и рационального управления ее финансовым состоянием отражающим размещение и использование ее финансовых средств а также источников их ... Основным показателем эффективности деятельности компании является рентабельность характеризующая соотношение полученной прибыли и имущества вложенного в компанию В соответствии с бухгалтерским балансом ... Основным показателем эффективности деятельности компании является рентабельность характеризующая соотношение полученной прибыли и имущества вложенного в компанию В соответствии с бухгалтерским балансом имущество организации дифференцируется на внеоборотные и оборотные активы формирование имущества происходит за счет собственного и заемного капитала Значит можно выделить следующие показатели рентабельностирентабельность активов рентабельность внеоборотных активов рентабельность оборотных активов
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемСД призвано служить повышением качества корпоративного управления в госкомпаниях с тем чтобы создавать условия для долгосрочного роста ценности в интересах собственников ... СД в капитале компании тем более он заинтересован в долгосрочном росте ценности компании В эконометрическом исследовании была ... Принимая во внимание этот факт мы можем предположить что в данной группе компаний при принятии решений об увеличении дивидендных выплат внимание уделяется не показателю рентабельности активов а другим индикаторам результативности Кроме того нужно иметь в виду что сам по
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиЭффективное антикризисное управление 2016 №1 94 Научные исследования и разработка новых технологий ИР приносят обществу в целом ... Жесткое ограничение ликвидности имеет место когда компания не имеет доступа на рынки капитала например в связи с кризисным финансовым состоянием или нехваткой имущества для обеспечения залога по кредиту мягкое - при наличии возможности получить кредит но цена ссудного капитала выше чем рентабельность ее деятельности Для анализа использован прямой индикатор ограничения кредитов и эконометрическая ... Вместе с тем в настоящее время большинство российских компаний промышленного сектора испытывает ограничение ликвидности связанные с невозможностью или нерентабельностью привлечения заемных средств его причиной стали санкции в отношении России введенные в действие Европейским ... Для создания собственных аналогичных технологий или внедрения китайских потребуется время Запрет на ввоз товаров двойного назначения и
Методология управления финансовыми результатами предприятияПоэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия т е способность предприятия получать
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФООна отвечает требованиям современной концепции управления коммерческими организациями так как она содержит информацию предназначенную для оценки и анализа драйверов экономической ... Прочие статьи совокупной прибыли после налогообложения Собственныйкапитал Денежный поток по собственномукапиталу Рассматриваемая в Совете по МСФО в настоящее время ... Актуарный отчет об изменениях в собственномкапитале позволяет рассчитать важнейшие драйверы создаваемой экономической стоимости рентабельность вложенного капитала ROCE и темпы роста собственного акционерного капитала Анализ источников драйверов прибыльности и
Многоуровневый факторный анализ показателей деловой активности сельхозпроизводителяДетализация знаменателя предполагает оценку и анализ влияния изменения как собственного так и заемного капитала на эффективность использования капитала в целом что позволяет выявить проблемы и недостатки связанные с использованием собственных средств а также привлеченного капитала Рассматриваемая модель рентабельности как и любые другие подобные характеристики ... Представленные многоуровневые модели интенсивности и эффективности использования капитала позволяют выявить факторы обеспечивающие как рост деловой активности и рентабельности так и факторы оказывающие ... При этом необходимо отметить что в современных условиях обеспечение эффективной деятельности расширение пространства принимаемых оптимальных управленческих решений невозможно без повышения уровня деловой активности что в свою очередь требует оптимизации структуры
Анализ источников финансирования деятельности компанииИ наконец среди показателей рентабельности характеризующих источники финансирования деятельности компании можно выделить следующие Рентабельностьсобственногокапитала ROE данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли компании к средней величине ... EBIT компании к собственномукапиталу и долгосрочным обязательствам компании Эффективное управлениекапиталом на предприятиях реального сектора экономики выступает
Развитие методики экономического анализа оборотного капиталаТрадиционная методика экономического анализа предполагает анализ оборотного капитала по направлениям качество оборотного капитала и эффективности испзованиия рабочий капитал маневренность рабочего капитал коэффициент прибыльности рентабельности о ротного капитала коэффициент оборачиваемости длительность одного оборота коэффициент закрепления оборотных средств продолжительность операционного ... СП относительное высвобождение привлечение средств анализ собственного оборотного капитала показатели наличия собственного оборотного капитал показатели мобильности показатели стабильности структуры оборотных средств Методика экономического анализа оборотного капитала ... Методика экономического анализа оборотного капитала предполагает анализ эффективности договори работы предприятия в прошлом периоде коэффициенты удовлетворения заявок выполнение договора качества поставок свободный коэффициент организации внешних поставок анализ выполнения плане производства товаров в поставках материальных ресурсов со стороны показывает обеспеченность дот ворами на их поставку что предполагает анализ коэффициентов обеспечения плана производства га ставки со стороны и обеспечения по фактическом выполнению договоров на поставку анализ выполнения бизнес-плана и тенденций развития розничной товарооборота коэффициент ритмичности и равномерности сезонности использование банковских кредитов в формировании розничного товарооборота деловой активности общий Однако выбрав для этапа экспресс-анализа наиболее емкий показатель из каждой группы установлен невозможность их взаимодействия и формирование общего состояния элементов оборотного капитала н предприятии что нецелесообразно для целей управленческого персонала В связи с этим вышеизложенным предложено
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияСледовательно предположение что использование лизинга сохраняет кредитоспособность предприятия арендатора обманчиво В-третьих лизинг позволяет руководству предприятия делать вложения не сталкиваясь с организационными и техническими проблемами которые ставят заем и увеличение капитала В-четвертых с точки зрения финансиста главное препятствие лизинга по отношению в частности к среднесрочному ... С другой стороны обращение к лизингу освобождает предприятия от определенных бухгалтерских мероприятий в финансовом учете предприятие не составляет таблиц погашения в управленческом учете арендная плата дает ему непосредственно годовую стоимость оборудования Арендные платежи могут по некоторым ... С другой стороны обращение к лизингу освобождает предприятия от определенных бухгалтерских мероприятий в финансовом учете предприятие не составляет таблиц погашения в управленческом учете арендная плата дает ему непосредственно годовую стоимость оборудования Арендные платежи могут по некоторым договорам также покрывать услуги по содержанию имущества тогда операция похожа не только на способ финансирования но и на субподряд ремонтных работ что также иногда может быть выгодно Именно эти нефинансовые преимущества в частности технологическая гибкость которая зависит однако от срока договора предлагаемые предприятию-арендатору оправдывают применение лизинга особенно на очень рентабельных предприятиях которым не хватает финансовых средств чтобы поддержать быстрый экономический рост хотя его стоимость ... Именно с этой стороны анализируется его финансовое содержание лизинг освобождает предприятие от выплат которые равны цене приобретения подразумевается что выплаты делаются с гарантийного депозита и эти невыплаты уподобляются поступлениям возможно лизинг заставляет предприятие нести некоторые потери если предусматривается налоговая скидка в помощь собственнику имущества на инвестиции которые осуществляются обычными способами лизинг включает условие по которому предприятие ежегодно
Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятийИ в этом смысле оценка инвестиционной привлекательности организации играет важнейшую роль а результаты анализа служат базой для принятия верных управленческих решений Существует большое количество подходов к оценке инвестиционной привлекательности каждый из которых имеет свои ... Показатели рентабельности характеризуют эффективность и определяют прибыльность работы предприятия Рентабельностьсобственногокапитала наиболее существенна для инвесторов так как характеризует результативность вложения их капитала Показатели
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииДивидендная политика в этом случае формируется таким образом чтобы защитить интересы акционеров уменьшить риск вложений в акции а значит снизить стоимость собственногокапитала как источника финансирования компании Дивидендная политика таких компаний утверждается на длительный период и ... При этом подчиненная распределительная политика позитивно сказывается на устойчивом росте компании и ее рентабельности в то время как доминирующая может привести к снижению средневзвешенной стоимости капитала На четвертом ... Баффетт У Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями М Альпина Бизнес Букс 2009 268 с 6 Лукашов А.В Поведенческие корпоративные финансы ... Эмпирический анализ российских компаний корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала монография М ИНФРА-М 2012 281 с 10 Ивашковская И.В Финансовые измерения корпоративных стратегий Стейкхолдерский
Влияние внешних факторов на дивидендную политику российских компанийК внутренним факторам относятся выручка характеризующая размер компании рентабельность активов рентабельность акционерного и привлеченного капитала и финансовый леверидж В составе внешних факторов рассматриваем инфляцию индекс ... К структуре акционерного капитала относятся тип собственника и его долевое участие а также его причастность к непосредственному управлению
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК ним относятся чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или рынка сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные долгосрочные соглашения недостаточность капитальных вложений и т.д К достоинствам ... ООО Кубань А именно в разрезе следующих аспектов анализ платежеспособности и ликвидности оценка финансового состояния сравнительный анализ состояния расчетов анализ деловой активности оценка рентабельности В таблице 1 приведены показатели платежеспособности и ликвидности ООО Кубань Таблица 1 - Анализ ... А3 - П3 -17042 -71037 -48637 -31595 22400 - наличие собственных оборотных средств П4 - А4 -36727 -47165 -8834 27893 38331 Общий коэффициент ликвидности 0.629