Каталог: среднеотраслевое значение рентабельности оборотных активов
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияОпределение дисконтированной стоимости активов и обязательств числящихся на балансе 5 Составление актуарного баланса Методика позволяет - произвести оценку ... ЗИК и его объектами что способствует повышению уровня рентабельности конкурентоспособности ППС - сравнить два варианта использования объектов ЗИК ППС в рамках производственной деятельности ... В 5 Определение среднеотраслевогозначения выручки 6 Определение погрешности расчетов В путем определения средней ошибки по выборке Методика ... Эффективность использования оборотных средств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaКп коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос коэффициент восстановления утраты платежеспособности Квосст утр Однако после утверждения 25 июня 2003 ... В качестве отраслевого стандарта обычно выступает среднеотраслевоезначение показателя за соответствующий период Однако в российской практике коэффициентный анализ зачастую сводится к ... Коэффициент финансовой независимости автономии Кфн показывает долю активов обеспеченных собственными средствами другими словами степень зависимости компании от внешних кредиторов чем ниже показатель ... Помимо рассмотренных шести основных коэффициентов для анализа финансового состояния предприятий также применяются многие другие показатели к примеру рентабельность по EBITDA % 4 банк предлагает нормативное значение 1 коэффициент финансирования за счет собственных
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиИзнос основных средств замораживание оборотного капитала и увеличение себестоимости продукции нарастание экстенсивных факторов развития производства Старение Экстенсивный Совокупный риск ... Вероятный интервал значений % Фактор риска Руководящий состав ключевая фигура качество управления 0-5 Независимость зависимость от одной ... Соответствующая нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия Товарная и территориальная диверсификация 0-5 ... Стабильность нестабильность уровня дохода рентабельность наличие отсутствие необходимой для прогнозирования информации за последние 3 5 лет о деятельности предприятия ... Реинвестирование по мере необходимости обновления активов Удержание доли рынка Рост вместе с производством Удержание конкурентного положения Защита положения 0-5 Ведущая
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеЧем ниже значение этого коэффициента тем больше займов у компании тем выше риск неплатежеспособности 2 Далее проводится ... Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности формы №1.2 .По результатам можно сделать вывод о ... Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со среднеотраслевыми так как их величина может существенно колебаться в зависимости ... Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала чистый объем продаж чистый оборотный капитал Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации продукции среднегодовая стоимость дебиторской задолженности Коэффициент
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияПри этом независимо от стадии жизненного цикла на котором находится предприятие менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности поскольку с одной стороны недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности так и к возможному банкротству а с другой стороны избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и ... Логика расчета коэффициентов ликвидности основывается на сопоставлении различных элементов оборотныхактивов с краткосрочными обязательствами табл 1 2 2 Наряду с приведенными в таблице показателями для ... Iоперационной деятельности скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях OCFI -Operating Cash Flow after Investments свободный денежный ... В силу этого необходимо сопоставление приведенных показателей не только с нормативными 4 но и среднеотраслевыми показателями основных конкурентов 3 См постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г №367 Об утверждении ... Менеджмент предприятия может отказаться от использования приведенных диапазонов и разработать собственные нормативные значения Таблица 1 Коэффициенты ликвидности Показатель Порядок расчета Рекомендуемые значения Комментарии Международная практика Традиционная российская
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияОА ЗК кр При анализе коэффициент текущей ликвидности предприятия сравнивается со среднеотраслевымзначением Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль чрезмерно ликвидна а значит предприятие вполне ... Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль чрезмерно ликвидна а значит предприятие вполне платёжеспособно либо предприятие более ликвидно и тогда оно менее рентабельно Если коэффициент быстрой ликвидности совпадает со среднеотраслевым показателем это свидетельствует о том что предприятие ... Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости по экономической сути едины и взаимосвязаны - они связывают между собой структуру активов и пассивов Если СК ВНА то есть коэффициент покрытия СК ВОА 1 СК ЗК ... Таким образом если предприятие соблюдает правила финансирования тогда коэффициент покрытия собственным капиталом внеоборотных активов больше 1 что характеризует достаточность собственного капитала у предприятия есть собственные оборотные средства
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияНаправлениями совершенствования финансовой устойчивости компании являются учет рисков макросреды и их хеджирование оптимизация структуры капитала увеличение финансовых результатов управление оборотным капиталом которое представляет собой совокупность действий направленных на сбалансированность оптимальность статей оборотного капитала и является функцией которая входит в краткосрочную финансовую политику компании увеличение ликвидности баланса ... Ключевыми задачами финансового менеджера являются определение положения компании на рынке ее финансового состояния выявление причин отклонений от нормального среднеотраслевогозначения и предложение путей решения проблем К числу основных вопросов следует отнести определение границ ... Каждое отклонение от нормального запланированного показателя - это индикатор несовершенства финансового состояния компании недостаток финансовой устойчивости свидетельствует об отсутствии ресурсов для осуществления ее деятельности а избыток финансовой устойчивости указывает на проблемы в управлении средствами замедление деловой активности торможение развития компании Проблемы определения и анализа финансовой устойчивости компании поднимались в работах многих ... Рассмотрим коэффициенты рентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициенты рентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 гг
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииРоссии 7 выбор между санацией и ликвидацией основывался на критериях величины износа основных производственных фондов предприятия по сравнению со среднеотраслевой и уровня спроса на основные виды выпускаемой предприятием продукции в зависимости от ее качества ... Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия текущих обязательств оборотнымиактивами 2.12 Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами 2.13 Доля просроченной кредиторской задолженности в ... Коэффициент оборотных средств в расчетах 3.4 Рентабельностьоборотного капитала 4 Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности 4.1 Фондоотдача эффективность ... В табл 4 обобщены рекомендуемые решения о состоятельности организации в зависимости от значений ряда многокритериальны показателей К рассматриваемой группе подходов следует отнести формирование показателей балльной или экспертной
Определяем ликвидность балансаВедь среднеотраслевые допустимые пределы ограничений нельзя рассчитать из-за того что большинство отечественных компаний не являются публичными ... Из опыта аудиторских проверок для многих успешных российских компаний фактические значения финансовых показателей ликвидности меньше общепринятых нормативов Поэтому простой анализ значений рассматриваемых коэффициентов может привести ... Реальную же оценку ликвидности баланса можно сделать только на основе проведения комплексного финансового анализа в ходе которого осуществляется анализ динамики финансовых показателей ликвидности в сочетании с динамикой показателей рентабельности деятельности и показателей управления оборотнымиактивами Для каждой компании с учетом специфики ее деятельности
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияВероятный интервал значений % Безрисковая ставка дохода без учета инфляции 5.7 Руководящий состав качество управления 2 Размер ... Доходы рентабельность и про-гнозируемость 4 Прочие особенные риски 2 Итого ставка дисконтирования 21.7 Разберем параметры риска ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые при
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организацийОн определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в оборотныеактивы 3.18 Рентабельность продаж К18 вычисляется как частное от деления прибыли полученной в результате реализации продукции на Значение показателя эффективности внеоборотного капитала меньшее чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в ... Коэффициент инвестиционной активности К21 вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииСчитается что платежеспособность предприятия измеряется тремя основными показателями ликвидности основанными на сопоставлении различных групп оборотных средств и краткосрочных пассивов т е понятия ликвидность и платежеспособность становятся тождественными На наш ... В.В Ковалева с которым мы полностью согласны ликвидность менее динамична чем платежеспособность 4 ибо по мере стабилизации производственной деятельности организации у нее постепенно складывается определенная структура активов и источников средств мало подверженная резким изменениям В связи с этим коэффициенты ликвидности варьируют ... В связи с этим коэффициенты ликвидности варьируют в некоторых вполне предсказуемых границах что дает возможность рассчитывать среднеотраслевые и среднегрупповые значения этих показателей Экономическая целесообразность результативность и рентабельность деятельности хозяйствующей организации измеряются ... Важный элемент анализа финансовых результатов расчет показателей рентабельности позволяющий оценить уровень прибыли в сопоставлении с ростом активов капитала организации и объемами продаж
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияТ где Int финансовые издержки по заемному капиталу k е рентабельность собственного капитала по новым инвестициям g темп роста k e требуемая доходность по собственному ... Стоимость предприятия определяется на основе дисконтированного потока сверхдоходов отклонений от нормальной прибыли например среднеотраслевой величины и текущей стоимости его чистых активов Логика модели ЕВО близка к EVA Величина ... ДП скорректированное на текущую стоимость инвестиций во внеоборотный и оборотный капитал вызвавшее данное изменение 6 CFROI модель управления по доходности ДП от инвестиций где ... ДП Для оценки эффективности полученное значение сравнивается с ценой капитала с учетом поправок на инфляцию со средним уровнем доходности по
Об итоговых поправках при оценке бизнеса методами доходного подходаСОК говорит об обратном отрицательное значение СОК свидетельствует о том что за счет краткосрочных кредитов финансируются не только оборотные средства ... СОК а об избытке оборотныхактивов по сравнению со среднеотраслевым уровнем что проявляется в замораживании средств в обороте и
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаZ-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотный капитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные ... Z-счет является линейной комбинацией константы и четырех финансовых коэффициентов взятых на конец соответствующего года в скобках указаны соответствующие веса финансовых коэффициентов 1 константа равная 3.25 2 оборотный капитал совокупные активы 6.56 3 нераспределенная прибыль совокупные активы 3.62 4 операционная прибыль совокупные активы 6.72 5 отношение рыночной стоимости акционерного капитала к балансовой стоимости совокупных обязательств 1.05 Константа ... Приложение 1 В табл 3 сравниваются значения финансовых показателей исследуемых компаний со среднеотраслевыми показателями черной и цветной металлургии Для всех компаний