Управление оборотным капиталомУправление оборотным капиталом - это принятие решений по поводу оборотных средств и краткосрочных долговых обязательств Процесс управления оборотным капиталом сводится к управлению денежными средствами и их заменителями ... Процесс управления оборотным капиталом сводится к управлению денежными средствами и их заменителями ценными бумагами которые приносят доход по процентам и могут быть легко превращены в наличные средства дебиторской и кредиторской задолженностями складскими товарными запасами Главное здесь баланс прихода и расхода денежных средств и минимизация избыточного ... Главное здесь баланс прихода и расхода денежных средств и минимизация избыточного скопления денег на расчетном счете дебиторских счетах и складских зaпacax Анализ оборотного капитала производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ... Целевая установка политики управления оборотным капиталом организации - определение объема и структуры оборотных активов источников их покрытия и соотношения между ними достаточного для эффективной производственной и финансовой деятельности предприятия Взаимосвязь этихых факторов очевидна ... Взаимосвязь этихых факторов очевидна поскольку хроническое неисполнение обязательств перед кредиторами может привести к разрыву экономических отношений Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваРазделение дебиторскойзадолженности на краткосрочную и долгосрочную происходит в связи с тем что долгосрочная дебиторскаязадолженность финансируется за счет собственного капитала или за счет долгосрочного заемного капитала как менее ликвидный актив а краткосрочнаядебиторскаязадолженность за счет заемного капитала как ликвидный актив Таким образом в рассматриваемых подходах ... И Способ расчета индикатора основан на экономически обоснованном соотношении активов и пассивов между собой с учетом удовлетворительной структуры баланса см рис 1 Отметим ... Представление активов и пассивов в такой форме помогает наглядно проиллюстрировать расчет индикатора финансовой устойчивости который с одной стороны показывает хватит ли имущества в денежной форме для расчета по обязательствам а с другой стороны он показывает какая часть собственного капитала вложена в денежные активы
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеНеобходимо выявить способность предприятия быстро погашать собственные краткосрочные долговые обязательства перед кредиторами предприятия это можно сделать с помощью коэффициентов ликвидности 1 Далее ... Чистая прибыль собственный капитал долгосрочные обязательства 100% Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности формы №1.2 .По результатам ... Выручка от реализации продукции среднегодовая стоимость дебиторскойзадолженности Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Себестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость кредиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости ... DPS дивиденды по обыкновенн акц число обыкновенн акц Соотношение цены акции и прибыли Р Е рыночная цена акции EPS Коэффициент выплаты дивидендный выход
Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состоянияЗапасы 561065 V КраткосрочныеобязательстваДебиторскаязадолженность 292534 Займы и кредиты 307054 Финансовые вложения 17511 Денежные средства 4495 ... Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств 2.2808 2 2298 -0.0509 Маневренность собственного капитала 0.6070 0.6044 -0.0025
Структура оборотного капиталаОбеспечивать своевременное исполнение обязательств в соответствии с условиями договоров Поддержание сбалансированности между дебиторской и кредиторской задолженностью Таким образом ... Анализ структуру оборотного капитала позволяет выделить следующие аспекты Соотношение наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных инвестиций с менее ликвидными дебиторскаязадолженность и
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеПрочие Краткосрочныеобязательства Благотворительн ые и прочие поступления Источник Шеремет А.Д Сайфулин Р.С Финансы предприятий М ... Потребность в текущих активах рассчитывается укрупнено принимая в счет соотношение между темпами роста продукции и размером нормируемых текущих активов в предыдущем период Алгоритм расчета ... В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскуюзадолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и оценить его влияние на потребность организации
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваТаким образом основными признаками преднамеренного банкротства связанными с изменениями финансовой отчетности являются сокращение сумм по статьям материального имущества прежде всего основных средств и запасов готовой продукции увеличение сумм по статьям финансовых вложений в основном долгосрочных увеличение доли краткосрочных кредитов и займов в общем объеме обязательств существенное превышение сроков оборачиваемости дебиторскойзадолженности над ... Как следствие часто возрастает дебиторскаязадолженность Сохранение имущества в целом в сочетании с существенным обременением обязательствами перед заинтересованным кредитором ... Вывод имущества в сочетании с аккумуляцией долговых обязательств Как и в первых двух случаях соотношение стоимости имущества и суммы долговых обязательств организации
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваИсследованию подлежат учредительные документы должника его бухгалтерская и статистическая отчетность сделки имущество кредиторская и дебиторскаязадолженность иные документы акты регулирующие деятельность должника и возникшие в процессе его деятельности При ... В частности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку рост обоих официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и ... В частности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку рост обоих официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех же факторов снижения краткосрочнойзадолженности и увеличения собственных оборотных средств При этом одновременное достижение нормативных значений коэффициента текущей ... Закона о банкротстве согласно которому юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей если соответствующие обязательства и или обязанность не
Особенности экономического анализа лизинговых компанииКоммерческие кредиты поставщиков являются краткосрочным источником поскольку продолжительность таких кредитов как правило колеблется в пределах от 15 до 90 ... Также значимым коэффициентом рассчитываемым на основании данных из отчета о финансовых результатах является коэффициент резервирования равный отношению резерва под обесценение дебиторскойзадолженности к чистым инвестициям в финансовый лизинг Этот коэффициент прежде всего позволяет оценить консервативность ... Логично предположить что показатель собственного капитала не только отражает масштабы бизнеса и серьезность намерений акционеров по его развитию но и возможность покрытия обязательств в случае наступления дефолта по части активов под риском 8 и его минимальным пороговым ... РСБУ Ключевым соотношением активов и пассивов свидетельствующим о здоровой структуре баланса лизинговой компании является следующее сумма денежных
Финансовая политика предприятияКонсервативная политика в свою очередь предусматривает минимизацию рисков и обеспечение финансовой стабильности за счет сохранения значительных резервов и низкого уровня задолженности Агрессивная политика направлена на максимизацию прибыли за счет активных инвестиций и высокой финансовой плечевой ... Тактическая финансовая политика - это краткосрочная стратегия финансового управления которая определяет как реализуются стратегические цели Тактическая финансовая политика включает в ... Этот документ должен устанавливать цели и задачи финансовой политики основные принципы управления финансовыми ресурсами механизмы контроля за выполнением финансовой политики порядок принятия финансовых решений основные инструменты финансового планирования и анализа порядок оценки финансовой устойчивости предприятия и ее поддержания управление инвестиционными проектами и стратегиями определение и управление финансовыми рисками управление капиталом предприятия и распределение прибыли соотношение между финансовым и операционным управлением В целом документ регламентирующий финансовую политику предприятия должен устанавливать ... Проанализируйте ее финансовые отчеты такие как баланс отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств чтобы определить текущую ситуацию с денежными потоками обязательствами активами и доходами Определите финансовые цели и стратегии Рассмотрите долгосрочные цели компании и разработайте ... Управлять оборотным капиталом то есть следить за тем чтобы уровень запасов дебиторской и кредиторской задолженности был оптимальным Разрабатывать и внедрять инвестиционную стратегию которая будет способствовать росту
Период погашения кредиторской задолженностиОптимизировать соотношениедебиторской и кредиторской задолженности стремясь к тому чтобы период погашения дебиторскойзадолженности был меньше периода погашения кредиторской Вести переговоры с поставщиками об отсрочке платежей заключать ... Поддерживать рациональную структуру кредиторской задолженности оптимизируя соотношениекраткосрочных и долгосрочных обязательств Грамотное управление периодом погашения кредиторской задолженности позволяет компании
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш И.В Ивашковская исследуя денежный капитал организации определяет его как специальное логическое понятие введенное в специальный финансовый анализ для обозначения комбинаций соотношения источников заемного и собственного финансирования которая принята в организации для реализации ее рыночной стратегии ... Отложенные налоговые обязательства 168 091 100 151 046 100 -10.1 Краткосрочныеобязательства Заемные средства 4 056 850 ... Это вызвано значительным ростом непокрытого убытка из-за отсутствия рентабельности основной деятельности и продаж а также резким увеличением кредиторской задолженности Таким образом весь денежный капитал предприятия - заемный Анализируя долгосрочные обязательства видим что завод ... Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми обязательствами но это просто суммы которые возникнут в будущем и в финансировании деятельности их не задействовать Краткосрочныеобязательства Уралхиммаша состоят главным образом из заемных средств сократившихся в отчетном году на 13% ... Однако согласно пояснениям к балансу 51% таких обязательств - это авансы полученные которые после реализации продукции при своевременной оплате спишутся либо на финансовые результаты либо при приобретении активов в долг перейдут в дебиторскуюзадолженность а 49% составляют непосредственно обязательства поставщикам Последнее оценивается в принципе положительно поскольку можно
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIБанка России показатель чистого стабильного фондирования рассчитывается как соотношение имеющегося стабильного фондирования то есть структуры ресурсов банка в зависимости от их вида и ... Регулятор также подчеркивает что изменение расчета показателя направлено на то чтобы избежать избыточной трансформации банками краткосрочныхобязательств в долгосрочные активы По сравнению с изначальным форматом 2010 года новая методика содержит несколько ... Также установлено более полное соответствие между подходами к высоколиквидным активам денежные средства и высоколиквидные ценные бумаги при расчете показателя краткосрочной ликвидности ПКЛ и при расчете ПЧСФ Коэффициенты имеющегося стабильного фондирования при включении депозитов физических ... Вес прочие обязательства и капитал не включенные в вышеизложенные категории включая обязательства без заявленного срока погашения с определенной трактовкой отложенных налоговых обязательств и доли меньшинства - торговая кредиторская задолженность возникающая от продажи финансовых инструментов иностранной валюты и готовых товаров - финансовые обязательств относящиеся ... Компоненты требуемого стабильного фондирования 0% - монеты и банкноты - вес резервы центрального банка - нее требования к центральному банку с остаточным сроком погашения менее 6 месяцев - торговая дебиторскаязадолженность возникшая в результате продажи финансовых инструментов иностранной валюты и товаров 5% Незаложенные актины
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш И В Ивашковская исследуя денежный капитал организации определяет его как специальное логическое понятие введенное в специальный финансовый анализ для обозначения комбинаций соотношения источников заемного и собственного финансирования которая принята в организации для реализации ее рыночной стратегии ... Отложенные налоговые обязательства 168 091 100 151 046 100 -10.1 Краткосрочныеобязательства Заемные средства 4 056 850 ... Это вызвано значительным ростом непокрытого убытка из-за отсутствия рентабельности основной деятельности и продаж а также резким увеличением кредиторской задолженности Таким образом весь денежный капитал предприятия - заемный Анализируя долгосрочные обязательства видим что завод ... Долгосрочные обязательства представлены отложенными налоговыми обязательствами но это просто суммы которые возникнут в будущем и в финансировании деятельности их не задействовать Краткосрочныеобязательства Уралхиммаша состоят главным образом из заемных средств сократившихся в отчетном году на 13% ... Однако согласно пояснениям к балансу 51% таких обязательств - это авансы полученные которые после реализации продукции при своевременной оплате спишутся либо на финансовые результаты либо при приобретении активов в долг перейдут в дебиторскуюзадолженность а 49% составляют непосредственно обязательства поставщикам Последнее оценивается в принципе положительно поскольку можно
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовДетальный анализ структуры источников финансирования позволяет выявить аспекты усиления финансовой устойчивости которые позволят разработать финансовую стратегию и обосновать основные направления политики управления капиталом организации скорректировать управленческие решения в области построения оптимального соотношения между величинами заемного и собственного капиталов снизить уровень финансового риска Важнейшей характеристикой стабильного положения ... Источниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательствкраткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются ... КК краткосрочные кредиты и займы тыс руб Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя ... А 3 0 кризисное финансовое состояние при котором организация находится на грани банкротства ввиду того что величины денежных средств краткосрочных ценных бумаг и дебиторскаязадолженность не покрывают даже кредиторской задолженности A 1 0 A 2 0 A 3
Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организацииОпределенная разница между оборотными активами в соответствии с балансовой группировкой активов и текущими активами существует однако для упрощения модели условно будем считать что все оборотные активы организации в том числе например дебиторскаязадолженность являются текущими активами К тл ОА КО 1 где К тл коэффициент текущей ... Таким образом коэффициент текущей ликвидности зависит от соотношения коэффициентов оборачиваемости краткосрочныхобязательств и оборотных активов темпов роста оборотных активов и краткосрочныхобязательств
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийТакже крупнейшие компании могут быть более успешны в получении дебиторскойзадолженности чем малые предприятия Благодаря вышеупомянутым факторам ликвидность и финансовый цикл больших компаний могут ... Данный результат может быть объяснен следующим образом увеличение значения коэффициента текущей ликвидности предполагает увеличение величины оборотных активов фирмы или уменьшение ее краткосрочныхобязательств что при правильном использовании данного соотношения например грамотном доходном вложении избыточных денежных средств
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиWilson 1996 С позиций ценностно-ориентированного менеджмента решения в области оборотного капитала связанные с инвестированием в те или иные его компоненты поиском оптимального соотношения между оборотными активами и источниками их краткосрочного финансирования должны обеспечивать достижение основной цели компании ... Smith 1980 Достаточный уровень ликвидности способность гасить кредиторскую задолженность одна из важнейших характеристик стабильной деятельности компании Потеря ликвидности может быть чревата остановками производственного ... С этой точки зрения управление оборотным капиталом можно свести к минимизации риска потери ликвидности чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами тем меньше степень риска Значит компании нужно стремиться к увеличению оборотного капитала Однако рост ... Оба способа предусматривают вычисление величины цикла и отличаются друг от друга определением составных частей периодов оборачиваемости запасов дебиторской и кредиторской задолженностей Согласно традиционной методике расчета финансового цикла потоки ведущие к возникновению запасов
Оперативно принимать антикризисные решения позволит система сигнальных показателейКредиторская задолженностьОбязательства перед банками Адидас контроли рует ежедневно перед контрагентами - еженедельно Как ключевые показатели можно ... Как ключевые показатели можно использовать общий объем кредиторской задолженности с разбивкой по периодам соотношение кредиторской и дебиторскойзадолженности в том числе по срочности
Особенности проведения комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организацийТенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности Значительный рост медленно реализуемых активов торговых организаций связан с падением ... Быстро реализуемые активы Краткосрочнаядебиторскаязадолженность прочие оборотные активы 3 Медленно реализуемые активы Запасы за минусом расходов будущих ... Для торговых организаций достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильной финансово-хозяйственной деятельности Таким образом можно сформулировать простейший вариант управления оборотными активами сводящий к минимуму риск потери ликвидности чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами соответственно тем меньше степень риска Следовательно организациям торговли необходимо стремиться к увеличению собственных оборотных