Функциональный анализ финансовой рентабельностиДля более детального анализа факторы влияющие на финансовую рентабельность по аналогии с формулой Дюпона целесообразно раздробить Исходя из этой предпосылки Е.А Филатов построил мультипликативную модель которая имеет ... SK - средняя стоимость собственного капитала SA - стоимость активов AK- средняя величина капитала реально авансированного в активы средства ... AK- средняя величина капитала реально авансированного в активы средства аккумулированные для покупки или иного поступления средств производства рабочей силы PK - средняя величина реального капитала авансированного в активы используемые в
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияНа этой основе определяется общая величина собственныхсредств которые должны быть вложены в оборотные активы для обеспечения приемлемого уровня ликвидности При ... Чистый оборотный капитал в данном случае определяется по формуле Достаточный для предприятия чистый оборотный капитал или необходимая величина оборотных средств определяется по формуле
Бухгалтерский балансВывод Коэффициент платежеспособности равный 3 свидетельствует о том что компания имеет достаточные средства для погашения своих обязательств 4 Анализ финансовой устойчивости Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена ... Анализ финансовой устойчивости Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена путем анализа соотношения собственного и заемного капитала Формула Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал Заемный капитал 1200000 500000 2.4
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаВРМ совокупная премия за специфические риски компании рассчитывается по формуле CSRP Tβ - βlev ERP - RPsize где ERP - премия за рыночный риск ... Подобная величина неадекватно отражает специфические риски компании и не может быть интегрирована в ставку требуемой доходности на собственный капитал компании Во-вторых модель ВРМ не позволяет оценить объективно данную премию для закрытых компаний ... DE - соотношение долга и собственныхсредств CR - коэффициент текущей ликвидности EPS - прибыль на 1 акцию с - константа
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьПредмет закупок в торговой компании - товары за исключением товаров для перепродажи работы и услуги используемые для собственных нужд Например СЗ для НИ-департамента может заказывать услуги по организации корпоративного мероприятия для АХО ... Сейчас в штате службы работают два экономиста которые подчиняются непосредственно генеральному директору А поскольку нам достаточно часто приходится сотрудничать с таможенными органами поставки оборудования ... Таблица 2 Пример целей службы закупок на 2013 год ФОРМУЛИРОВКА ЦЕЛИ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТА Закупка продукции требуемого качества выполняется по наилучшим экономическим условиям При
Имущественный потенциал предприятияДенежные средства на счете в банке в размере 2 миллиона рублей Запасы товаров на складе на ... А использует следующие источники капитала Собственный капитал владельцев - 7 миллионов рублей Заемный капитал от банка - 8 миллионов рублей ... Assets ROA ROA оценивает какая часть прибыли генерируется на каждый рубль активов предприятия Формула расчета ROA Чистая прибыль Средний объем активов Где Средний объем активов рассчитывается так же
Влияние трудоемкости на фондоемкостъ Выработка и фондоотдача фондовооруженностьОтклонение 1 Объем реализованной собственной продукции шт 70 864 66 026 61103 4 923.34 2 руб 4 242 604 ... Среднегодовая стоимость основных средств руб 6 737 842 6163 409 3657578 2 505 831 4 Количество брака шт ... Показатель фондовооруженности отражает обеспеченность работников предприятия основными фондами и рассчитывается по следующей формуле Фондовооруженность Среднегодовая стоимость основных средств Среднесписочная численность работников Темп роста производительности труда вырос на
Средневзвешенная стоимость капиталаWACC помогает определить способе расположения натуральных и заемных средств при которых стоимость капитала компании минимальна При планировании прибыли и дивидендов. WACC используется для ... Вес % Собственный капитал 12% 70% Заемный капитал 5% 30% WACC 0.12 0.70 0.05 0.30 0.084 8.4% ... DEF Они могут использовать эту формулу чтобы минимизировать свои капитальные затраты 4 При планировании прибыли и дивидендов Предположим что компания
Способы начисления амортизации нематериальных активов подходы к выборуДля этого можно использовать формулу Количество товаров реализованных за месяц х Фактическая первоначальная стоимость НМА Количество товаров планируемых к ... При линейном способе амортизация рассчитывается исходя из фактической первоначальной стоимости или текущей рыночной стоимости в случае переоценки нематериального актива равномерно в течение срока полезного использования этого актива аналогично расчету амортизации основных средств табл 1 Таблица 1 Расчет амортизации линейным способом руб Период Фактическая первоначальная стоимость Годовая ... Для расчета амортизации по объектам интеллектуальной собственности используется ведомость начисления амортизации нематериальных активов составляемая ежемесячно Ежегодно организацией проверяется способ начисления амортизации
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиС другой стороны предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей могут ли они отвечать по своим обязательствам эффективно ли используют имущество окупаются ли ... С другой стороны предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей могут ли они отвечать по своим обязательствам эффективно ли используют имущество окупаются ли вложенные средства в активы целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др Для того чтобы квалифицированно отвечать ... При этом с целью раздельного учета влияния на нее стоимости продаж со скидкой и без скидки традиционную формулу расчета оборачиваемости на условиях последующей оплаты О дз целесообразно преобразовать следующим образом О дз
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеПри этом средний размер запасов вычисляется по формуле Зср EOQ 2 И зависит от величины EOQ Рост среднего размера одной партии поставки ... Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотные средства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему ... Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотные средства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и оценить его влияние на потребность организации в собственных текущих активах 2 В процессе планирования потребности организации в текущих активах необходимо учитывать резервы
Методы оценки эффективности инвестиционного проектаW e - доли заемных средств привилегированных акций и собственного капитала нераспределенной прибыли и обыкновенных акций соответственно r d r ... T - ставка налога на прибыль 4 Метод кумулятивного построения - на основе безрисковой ставки доходности путем корректировок на величину надбавок за счет различных факторов риска получают итоговую требуемую норму доходности проекта Формула расчета ставки дисконтирования методом кумулятивного построения r r 0 r 1 .. r n
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаD t - величина дивидендов на единицу собственного капитала выплата которых ожидается в конце периода t Метод кумулятивного построения build-up method основан ... Метод кумулятивного построения build-up method основан на использовании формулы где R f - безрисковая ставка доходности в рассматриваемом периоде реализации проекта i - ... Предполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие средства в ценные бумаги хорошо информированы операционные издержки инвесторов малы ограничениями на инвестиции можно пренебречь
Активы предприятияРассчитаем коэффициент рентабельности активов Формула коэффициента рентабельности активов Рентабельность активов Чистая прибыль Средние активы Пусть чистая прибыль Альфа-Трейд составила ... Выявляются возможные недостатки собственной структуры активов Определяются пути оптимизации состава активов на основе лучших практик Проведем сравнительный анализ ... B Денежные средства 12% C Прочие активы 18% B Выводы по АВС-анализу Группа A Внеоборотные и оборотные
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийКоэффициент текущей ликвидности 2.501 16.5 4.053 16.5 2.357 16.3 1.798 13.5 1.190 1.5 Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами 0.592 15 2.031 15 1.089 15 0.848 13 -0.457 3 Коэффициент финансовой независимости 0.681 ... Z - общая сумма баллов подлежащая сравнению с заранее установленным нормативом x 1 - отношение собственного оборотного капитала к валюте баланса x 2 - отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса ... Таффлер предложил следующую формулу по оценке вероятности банкротства Z 0.53х 1 0.13х 2 0.18х 3 0.16х 4 где
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйствующего субъекта российская и зарубежная практикаИз первичного дохода вычитаются те или иные статьи затрат и таким образом находится каждый вид прибыли Расчет прибыли можно представить в виде формул TR P x Q 1 где TR - выручка от продаж P - цена ... При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам а образует единый многоцелевой фонд концентрирующий как средства прибыли уже использованные на накопление так и свободные средства которые могут быть направлены и на накопление и на потребление При том и другом ... Решение о распределении чистой прибыли принимают собственники учредители фирмы Распределение чистой прибыли находится в исключительной компетенции общего собрания участников акционеров и
Методика анализа формы № 3 Отчет об изменениях капитала бухгалтерской финансовой отчетностиРезультата от переоценки объектов основных средств 1.4.3 Чистой прибыли 1.4.4 Реорганизации юридического лица 2 Выбытие собственного капитала всего в том ... Его расчетная формула следующая где Куэр коэффициент устойчивости экономического роста ЧП чистая прибыль Д дивиденды если предприятие
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЗависимость между спредом г и рейтингом р представляет собой линейную функцию r 9.5-2.5 р Спред банковской доходности определяемый отдельно по каждой характеристике рассчитывается по той же формуле но только результат расчета делится на количество характеристик включенных в рейтинг Как видно из ... Основные средства 3 988 128 6 449 877 6 826 139 Нематериальные активы 199 030 189 ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ Текущие обязательства Кредиторская задолженность и прочие обязательства 664 319 1394 934 1879 213
Финансовая безопасность компании аналитический аспектРентабельность компании по внеоборотным активам достаточно высока так как основные средства и нематериальные активы составляют ядро для производственных компаний рентабельность продаж и продукции также на ... Интегральный показатель финансовой безопасности рассчитан по следующей формуле где n - количество показателей увеличение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия A ... Слабыми местами бизнеса можно назвать недостаточный запас финансовой прочности слишком большую чувствительность к влиянию выручки на прибыль многократное превышение заемного капитала над собственным с вытекающей отсюда сильной зависимостью компании от него высокую долю дебиторской задолженности а также