Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПричиной данной ситуации являются высокие темпы снижения оборотного капитала а в частности на 50% снизились денежные средства и эквиваленты на 40%о снижена дебиторская задолженность на 22% снижены запасы Компании следует повышать ликвидность путем увеличения доли ликвидных активов либо уменьшения доли срочных рискованных обязательств краткосрочных пассивов Рассмотрим коэффициенты деловой активности табл
Активы предприятияСреднерискованные активы основная доля оборотных активов имеющая среднюю ликвидность Высокорискованные активы просроченная дебиторская задолженность устаревшие основные средства неликвидные запасы и прочие активы Далее
Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаЛиквидность Коэффициент текущей ликвидности 0.75 1 0.5-0.75 0.75 0.25-0.5 0.25 0-0.25 0 Платежеспособность Коэффициент финансового рычага 0-1 1 ... Однако большое влияние на кредитоспособность компании оказывают также факторы провоцирующие возникновение рисков в бизнес-процессах заемщика Прежде всего необходимо учесть качество менеджмента Это весьма трудный показатель для
Оценка эффективности инвестицийА учитывая средний риск и ликвидность применим премию за риск 3% и премию за ликвидность 2% Дисконтная ставка
Кредитный анализНа основании анализа банк оценил предложенный залог как высоколиквидный с высокой степенью покрытия кредита и стабильной стоимостью Риски обеспеченности кредита минимальны См так
Долгосрочная дебиторская задолженностьУхудшение показателей ликвидности и платежеспособности компании Рост финансовых рисков из-за иммобилизации оборотных средств Увеличение риска неплатежеспособности и
Несистематический рискНесистематический риск - это риск связанный с конкретным активом или компанией а не с рынком в целом Рискликвидности является одним из видов несистематического рискаРискликвидности - это риск того что
Доходность портфеляОценка доходности портфеля позволяет инвестору сравнить его доходность с безрисковыми ставками такими как ставки по банковским депозитам или облигациям с низким уровнем риска Это помогает инвестору понять насколько эффективна его инвестиционная стратегия по сравнению с альтернативными вариантами ... Как доходность портфеля связана с ликвидностьюЛиквидность портфеля и его доходность имеют обратную зависимость Чем выше ликвидность портфеля тем ниже доходность
Управление собственным капиталомФакторинг может помочь предприятию улучшить его ликвидность и уменьшить риск невозврата долгов Продажа активов Компания может продать ненужные или неэффективно используемые
Модель оценки валютного рискаДля оценки процентного риска и рискаликвидности используют GAP-метод согласно которому определенные активы и пассивы делятся на временные периоды Сравнивая
Дисконт за низкую ликвидностьНапример если вы владеете акциями компании которая не пользуется популярностью у инвесторов то стоимость ваших акций будет уменьшена на дисконт за низкую ликвидностьРиск невозврата инвестиций Если инвестиции в активы могут быть потеряны то применяется дисконт за
Умеренная политика формирования оборотного капиталаСредняя длительность оборота оборотных активов означает что компания имеет баланс между ликвидностью и доходностью Если компания имеет слишком короткий период оборота оборотных активов то она рискует
Новые инструменты безналичных расчетов специальные банковские счетаВажными конкурентными преимуществами банков считаются не только возможности повышения скорости и ликвидности расчетов но и обеспечение безопасности при проведении платежей Номинальные счета и счета-эскроу можно рассматривать ... Номинальные счета и счета-эскроу можно рассматривать в качестве новых финансовых инструментов позволяющих снизить риски в расчетах Основным их достоинством является оптимизация документооборота а также действий банка и клиентов
Источники формирования банковского капиталаПервая категория финансовых инструментов включает наиболее ликвидные и наименее рискованные из них используемые для размещения свободных рублевых средств в условиях сохранения