Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииРФ и обычаям делового оборота - финансовая диагностика выявление сделок которые заключены или исполнены в соответствии с условиями не соответствующими рыночным условиям послужившими причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности причинившими реальный ущерб должнику в денежной форме К подобным сделкам относятся сделки по отчуждению имущества должника ... Вывод ликвидных активов вывод основных средств из организации по заниженным ценам безвозмездная передача в собственность основных средств заключение фиктивных договоров об оказании услуг рост незавершенного строительства и незаверенного производства ... Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаНо главным ориентиром при выработке тактической и стратегической политики поведения предприятия на рынке является уровень доходности совокупных активов и собственногокапитала Таким образом в дальнейшем при изучении эффективности использования капитала скорость его оборота мы ... Данный порядок позволяет реально определить скорость оборота как всего оборотного капитала так и его элементов а соответственно и
Акция как бездокументарная ценная бумагаЮридически собственником всего имущества акционерного общества становится сама эта организация Учетная система на рынке ценных бумаг ... В реальной экономической деятельности для совместного вложения капитала в определенных долях в какое-то коммерческое дело партнеры-предприниматели
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюРассмотренные действия осуществляемые высшим руководством компании приносят непоправимый ущерб бизнесу и могут впоследствии привести его к банкротству и смене собственников Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором ... Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж в текущем периоде отражение продаж осуществляемых с условием в этом случае выручка от продаж признается несмотря на то что договор содержит существенную неопределенность в отношении перехода прав собственности и получения выгод например продажа продукции с правом обратного выкупа в течение определенного времени неправомерное признание выручки по отгруженной продукции завышение оценки процента выполненных работ по долгосрочным контрактам другие Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты
Преднамеренное и фиктивное банкротство некоторые алгоритмы решения проблемыФедерации а также выявляются сделки не соответствующие рыночным условиям исполнение которых явилось причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме Заведомо невыгодные условия сделки заключенной должником могут касаться в ... В ходе проведения анализа правомерности сделок и выявления фактов несоответствия экономической целесообразности отчуждения части имущества предприятия в пользу третьих лиц особое внимание уделяется прямым сделкам по отчуждению имущества по сделке купли-продажи или в форме мены с участием аффилированных лиц по выводу акций и ценных бумаг по выводу активов через исполнительное производство по внесению имущества в уставный капитал по выводу активов через обременение имущества по неправомерному кредитованию При этом действующим российским законодательством ... Также в делах о банкротстве нередки случаи отстранения арбитражными судами арбитражных управляющих в случае низкого уровня их квалификации выявления заинтересованности в сокрытии неправомерных действий руководителей собственников иных лиц несостоятельного должника неисполнения либо ненадлежащего исполнения ими обязанностей по проведению анализа финансового
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компанииТаким образом необходимо сделать оговорку о возможном несоответствии результатов оценки и реальной действительности 2.2 Построение динамики развития компании за анализируемый период в плоскости Матрицы На рис ... Такая компания обеспечивает финансирование своих дочерних обществ за счет заемных средств причем если соотношение заемный капиталсобственныйкапитал слишком высоко то положение компании меняется на 4-й квадрант или на 5-й
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииЧистый оборотный капитал равен по величине текущим активам Безусловно модель носит искусственный характер Эта стратегия предполагает установление ... Компромиссная модель наиболее реальна В этом случае внеоборотные активы системная часть текущих активов и приблизительно половина варьирующей части ... СОС - величина собственных оборотных средств ЗОС - величина заемных оборотных средств По мнению автора вопрос финансирования оборотных
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиТаким образом если величина скидки выбрана правильно то в результате такой коммерческой политики несмотря на снижение реальной цены продаж хозяйствующий субъект все же получит прирост прибыли Скидки за внесезонную закупку используются ... Величина сезонных скидок обычно бывает небольшой и определяется со стороны покупателя величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж включая плату за привлеченные для этого кредиты со стороны производителя величиной затрат и потерь которые ему пришлось бы понести в случае если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотного капитала в запасах готовой продукции ... Величина сезонных скидок обычно бывает небольшой и определяется со стороны покупателя величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж включая плату за привлеченные для этого кредиты со стороны производителя величиной затрат и потерь которые ему пришлось бы понести в случае если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотного капитала в запасах готовой продукции либо поддерживалось за счет дополнительно привлеченных кредитов под пополнение оборотного капитала Следовательно величина скидок должна обеспечивать покупателю экономию большую чем прирост его затрат на хранение
Активы предприятияТОиР Автоматизированную систему мониторинга технического состояния оборудования которая собирает данные с датчиков контроля в режиме реального времени Систему технического диагностирования оборудования которая проводит регулярное обследование технического состояния основных фондов Программный ... Актив признается при наличии следующих условий имущество принадлежит фирме по праву собственности например здание офиса ресурсы контролируемые организацией появляются по юридически оформленному договору к примеру оборудование ... В активах различают недвижимое и движимое имущество паи и акции в других организациях долгосрочные финансовые вложения оборотные средства текущие активы или оборотный капитал биологические активы Права делятся на овеществленные и неовеществленные Овеществленные права связаны с владением какой-либо
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияВ том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственногокапитала уменьшилась то такая ситуация может сложиться в результате снижения чистой прибыли на один рубль выручки от реализации продукции и оборачиваемости активов а также неудовлетворительной структуры авансированного капитала в производство показателей от которых зависит вероятность банкротства предприятия В американской практике прогнозирования банкротства ... Поэтому в силу специфики организации и технологии выполнения трехфакторная модель не обеспечивает всесторонней оценки финансового состояния предприятия а потому возможны отклонения прогноза развития событий в финансовой деятельности от реальных оценок Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и ... Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных средств в активах предприятия Так как данные показатели являются расчетными соответственно имеют определенный
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаКЗ меньше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным не принимается однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по ... Федерации или органами местного самоуправления права представления интересов собственника при решении вопросов о несостоятельности банкротстве предприятий основанных на государственной собственности соответствующего субъекта Российской ... Российской Федерации или муниципальной собственности а также предприятий в капитале которых имеется доля вклад государственной собственности соответствующего субъекта Российской Федерации или муниципальной собственности решения
Определение требований к доходности капитала инновационно-инвестиционного проектаЛипсиц И.В Экономический анализ реальных инвестиций учеб пособие И.В.Липсиц В.В.Косов - 2-е изд перераб и доп - М Экономистъ ... Оценка стоимости собственногокапитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта Журнал Актуальные проблемы экономики и права
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияАвторы выделяют 3 стадии фазы различающиеся по ключевым источникам ресурсов и интенсивности расширения реального объема кредита экономике адаптационную где наблюдается сокращение кредитования реального сектора экономики и увеличение резервирования банковскими учреждениями для смягчения последствий роста кредитных валютных операционных ... Таким образом в настоящее время при формировании системы индикаторов в зависимости от поставленных целей и задач возможно использование трех основных подходов 3 с 56 на основе показателей макроэкономической статистики валовой внутренний продукт национальный доход инвестиции в основной капитал и др отражающих социально-экономические аспекты развития общества на основе построения относительных показателей удельные веса ... H 1 Объем собственных бюджетных средств на одного жителя G 2 Отношение кредиторской задолженности предприятий и организаций региона
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииТеория иерархии не предполагает какого-то конкретного оптимального соотношения долг собственныйкапитал а скорее является попыткой описать реальное поведение финансовых менеджеров при решении вопроса по
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиВ Методе чистых активов реализуется попытка устранить недостатки заложенные в современном бухгалтерском балансе и принципах учета которые не позволяют непосредственным образом показать реальную стоимость принадлежащего собственнику и вложенного им в коммерческую организацию капитала Базируясь на принципе замещения
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSФорма 134 Расчет собственных средств капитала Форма 135 Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной ... Модель со случайными эффектами представляет собой компромисс между сквозной регрессией для которой характерно сильное ограничение гомогенности всех коэффициентов уравнения регрессии и регрессией с детерминированными эффектами которая позволяет для каждого объекта выборки ввести свою константу среднюю и таким образом учесть существующую но не наблюдаемую в реальности гетерогенность переменных Поэтапное исключение из модели незначимых переменных привело к следующей итоговой модели со ... Наличие государственного участия в акционерном капитале банка и Наличие иностранного участия в акционерном капитале банка имеют негативное влияние на вероятность
Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в РоссииРоссии носит динамичный и противоречивый характер За короткий срок в стране одновременно с процессом приватизации государственной собственности была создана банковская система на основе акционерных коммерческих банков которые активно участвуют в становлении ... Развитие интеграционных процессов обусловило тенденцию роста конъюнктуры рынка акций российских компаний рынка государственных ценных бумаг без соответствующего изменения положения дел в реальном секторе экономики Ежегодный отток капитала как правило превышал приток иностранного капитала В стране усиливалась
Анализ источников финансирования деятельности компанииEBIT компании к собственномукапиталу и долгосрочным обязательствам компании Эффективное управление капиталом на предприятиях реального сектора экономики выступает
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииПоэтому рыночные механизмы в отсутствии должного регулирования со стороны государственных финансовых органов ряда стран не справились с возникшими проблемами и вызовами реальной действительности 3 Зачастую столь резкие ценовые колебания связывают с принятием банками избыточных рисков При ... Для этих целей ограничения могут также устанавливаться для следующих показателей индикаторов долг доход debt-to-income ratio параметров рост кредитов уровней контрциклического капитала или дополнительных требований к достаточности капитала для системно значимых банков 13 К тому же ... Во-первых это наличие физической модели права собственности которая обеспечивает возможность визуального сопоставления абстрактных данных с материальными объектами Во-вторых как правило существует