Моделирование рациональных экономических пропорций структуры баланса предприятий нефтехимического комплексаСтерлитамакский нефтехимический завод занимает наибольший удельныйвес это неблагоприятно сказывается на платежеспособности предприятия Избыточные значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о накапливании ... Избыточные значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о накапливании денежных средств и их отвлечении в дебиторскуюзадолженность Таким образом можно сделать вывод что все три исследуемых баланса имеют элементы нерациональной ... Кроме того обеспечения рациональной структуры баланса предприятий нефтехимического комплекса требуют процессы постоянного инвестирования в модернизацию оборудования и расширение мощностей Далее представим оптимизацию структуры баланса ПАО Нижнекамскнефтехим Опираясь ... Опираясь на предыдущие расчеты определим область допустимых значений структурных соотношений собственных средств и обязательств предприятия На рисунке 3
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхОдним из важных этапов управления клиентской дебиторскойзадолженностью является оперативная оценка ее качественного состояния мониторинг которого целесообразно проводить ежедневно включая в соответствующий расчет показатели задолженности по каждому покупателю Кроме того рекомендуется дополнять ежедневный контроль дебиторскойзадолженности составлением ... Сумма дебиторскойзадолженности млн руб всего удельныйвес % в том числе просроченная на количество дней текущая срок погашения которой не
Численные значения финансовых коэффициентовУ18 Удельныйвес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств У19 Коэффициент краткосрочной задолженности У20 ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 Срок оборачиваемости средств в расчетах Д22 дни Оборачиваемость кредиторской задолженности Д25 обороты Период ... Pентабельность инвестиций Р7 Pентабельность заемного капитала Р8 Рентабельность производства и реализации расходов по обычным видам деятельности
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийЭто вызвано тем что в структуре имущества значительный удельныйвес занимает дебиторскаязадолженность 68.13% Коэффициент текущей ликвидности недостаточен менее 2 и составляет 1.35 ... Основными направлениями политики управления дебиторскойзадолженностью могут быть следующие обеспечение гарантированного поступления денежных средств например 50% предоплата за оказываемые услуги обеспечение крупных сумм дебиторскойзадолженности залогом поручительство материальные ценности имущество использование вексельной формы расчетов определение скидок или надбавок
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломСвязанный с этим отток денежных средств компенсируется постоянным притоком не только в форме расчетов за отгруженную продукцию выполненные работы но и в виде новых полученных авансов что свидетельствует ... СОС над 3 играет роль своеобразной подушки безопасности в процессе обеспечения финансовой устойчивости организаций имеющих длительный производственный цикл а также большой удельныйвес НЗП АВП и АВВ Если например в силу каких-либо причин величина АВП оказалась ... ДЗД -дебиторская задолженность покупатели и заказчики ПА - прочие статьи актива ДО - долгосрочные обязательства КО
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовХ 1 - показатель характеризующий удельныйвес свободных от обязательств активов предприятия которые находятся в рабочем капитале В свою очередь ... Оценка финансовой устойчивости включает оценку состояния и структуры размещения активов предприятия оценку динамики и структуры источников финансовых ресурсов оценку наличия собственных оборотных средств оценку дебиторской и кредиторской задолженностей оценку платежеспособности Финансовая оценка инвестиционно-строительного предприятия осуществляется на каждом этапе его
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОПоказатели Величина прироста активов Удельныйвес участия 1 Общее изменение балансовой стоимости активов 464769 100 в том числе за ... Краткосрочные инвестиции в ценные бумаги Short-term marketable securities STMS 8231 152612 Дебиторскаязадолженность Receivables R 426937 ... Коэффициент оборачиваемости по расчетам Receivable turnover RT S AR 21.38 x Коэффициент оборачиваемости материальных запасов Inventory turnover IT
Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализеДля определения порога рентабельности используем формулу 1 Удельныйвес переменных расходов в выручке в данном примере равен 60% 600 1000 х 100 ... Таким образом на первый взгляд предприятие прибыльно и имеет весьма значительный запас финансовой прочности Такие рассуждения верны если не учитывать сальдо прочих доходов и ... Прочие расходы включают проценты уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств кредитов займов расходы связанные с оплатой услуг оказываемых кредитными организациями штрафы пени неустойки за нарушение условий договоров возмещение причиненных организацией убытков убытки прошлых лет признанные в отчетном году суммы дебиторскойзадолженности по которой истек срок исковой давности других долгов нереальных для взыскания курсовые разницы ... Эти расчеты не так сложны и могут быть проиллюстрированы следующим примером Пример 2 Исходные данные млн
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииВремя обращения запасов и затрат приблизительная величина производственного цикла а также период погашения дебиторскойзадолженности изменяются в зависимости от интенсивности производственно-коммерческой деятельности предприятия сокращение запасов в 2011 г и возрастание величины дебиторскойзадолженности объясняются возросшим объемом реализации 62 142 тыс руб к 2010 г а его снижение на 94 729 тыс руб в 2012 г привело к дополнительной иммобилизации средств в запасах и дебиторскойзадолженности ОАО Механика среднее предприятие со средней степени инерционности Основную часть внеоборотных активов ОАО ... Среднегодовая стоимость активной части основных средств тыс.руб 23446 24498 26593.5 1052 2095.5 Удельныйвес активной части в общей стоимости основных средств % 59.26 60.23 62.21 0.97 1.98 ... Высокие значения коэффициента износа и соответственно низкие значения коэффициента годности основных средств свидетельствуют о значительной степени износа производственного парка Расчет показателей движения и технического состояния основных фондов по отдельным группам показывает что наибольшая степень ... С 2011 г предприятие привлекает краткосрочные займы не только под финансирование инвестиционной деятельности но и для покрытие разрывов между поступлениями и платежами по текущей Рост расходов
Финансовый анализ предприятия на примереСумма кредиторской задолженности на 01.01.2021 г сократилась по сравнению с положением на 01.01.2020 г на 701 997 тыс руб и составила 1 414 327 тыс руб Наблюдается высокий удельныйвес кредиторской задолженности По состоянию на 01.01.2020 г ее уровень составляет 75.55% общей стоимости ... А2 дебиторскаязадолженность и прочие активы А2 П2 П2 краткосрочные кредиты и заемные средства А3 Запасы ... А3 П3 Результаты расчетов по данным ОАО Арсенал ПРИМЕР показывают что сопоставление итогов групп по активу и пассиву
Модель АльтманаОни перемножаются на соответствующие константы - определенные практическими расчетамивесовые коэффициенты a b y Формула двухфакторной Модели Альтмана Z2 a b Коэффициент текущей ... Коэффициенты оборачиваемости активов - такие как коэффициент оборачиваемости запасов или дебиторскойзадолженности которые помогают оценить эффективность управления запасами и дебиторскойзадолженностью Как интерпретируется показатель Z в модели Альтмана Показатель Z в модели Альтмана является
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаУровень и изменение соотношения чистой прибыли и чистого денежного потока следует признать положительным только при достаточно высоком удельномвесе высокодоходных активов и его росте в динамике В этой ситуации инвестирование прибыли влекущее ... Кредиторская задолженность 2270 Доходы будущих периодов 2280 Прочие обязательства 2290 Следует заметить что при расчете денежных ... Следует заметить что при расчете денежных средств косвенным методом ряд перечисленных статей баланса может относиться не только к текущей страховой деятельности но и иметь отношение к инвестиционной деятельности например дебиторская или кредиторская задолженность по приобретенным основным средствам доходным вложениям в материальные
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствУвеличение уменьшение прочей дебиторскойзадолженности 1 163 668 Увеличение уменьшение запасов 2 122 1 273 Увеличение уменьшение инвестиций ... Увеличение уменьшение прочей кредиторской задолженности 469 494 Увеличение уменьшение авансов от заказчиков 850 174 Увеличение уменьшение прочих краткосрочных обязательств ... Составление в таком виде отчета о движении денежных средств снижает его аналитическую ценность поскольку не дает информации о полном объеме поступлений и платежей по операционной деятельности что затрудняет расчет структуры денежных потоков Как показывает предварительный анализ отчета о движении денежных средств корпорация эффективна ... Инвестиционная деятельность корпорации становится более активной в отчетном году в части реальных инвестиций при этом ... Инвестиционная стратегия направлена на приобретение реальных активов о чем свидетельствует высокий удельныйвес платежей по приобретаемым реальным активам 97.2 % в суммарных платежах по инвестиционной деятельности
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаМожно ведь дойти до того что чистую прибыль будем соотносить с частью оборотных активов -с запасами или с дебиторскойзадолженностью тогда это отношение будет еще выше Но что это даст Ровным счетом ничего ... Исходя из этого более научно обоснованной следует считать точку зрения согласно которой при расчете эффекта финансового рычага необходимо сравнивать цену заемных средств с экономической рентабельностью всего инвестированного капитала ... Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство компании распоряжается активами 8 8 Карлин Т.П ... ЗС общ - общая среднегодовая сумма заемных средств предприятия исходя из стоимости различных источников заемных средств и их удельноговеса в общей сумме заемного капитала Ц зк ∑УВ i Ц i где УВ
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствУвеличение уменьшение прочей дебиторскойзадолженности 1 163 668 Увеличение уменьшение запасов 2 122 1 273 Увеличение уменьшение инвестиций ... Увеличение уменьшение прочей кредиторской задолженности 469 494 Увеличение уменьшение авансов от заказчиков 850 174 Увеличение уменьшение прочих краткосрочных обязательств ... Составление в таком виде отчета о движении денежных средств снижает его аналитическую ценность поскольку не дает информации о полном объеме поступлений и платежей по операционной деятельности что затрудняет расчет структуры денежных потоков Как показывает предварительный анализ отчета о движении денежных средств корпорация эффективна ... Инвестиционная деятельность корпорации становится более активной в отчетном году в части реальных инвестиций при этом ... Инвестиционная стратегия направлена на приобретение реальных активов о чем свидетельствует высокий удельныйвес платежей по приобретаемым реальным активам 97.2 % в суммарных платежах по инвестиционной деятельности
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийУровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочных заемных средств в третью - от степени платежеспособности и своевременности возврата дебиторскойзадолженности Оценку перспективной обеспеченности инфокоммуникационной компании собственными оборотными средствами следует осуществлять на основе эконометрической ... Д П - удельныйвес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств k ПВ - коэффициент платежных
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентовНаименование финансового коэффициента Расчетные значения На начало отчетного года На конец отчетного года Изменение 1 2 3 4 ... Доля дебиторскойзадолженности в оборотных активах 0.105 0.115 0.010 Доля нематериальных активов во внеоборотных активах 0.036 ... Коэффициент инвестирования вариант 1 1.545 1.523 -0.022 Коэффициент инвестирования вариант 2 1.617 1.589 -0.028 Коэффициент мгновенной ... Однако как на начало так и на конец отчетного года больший удельныйвес в имуществе составляют внеоборотные активы что для промышленного предприятия является целесообразным и оправданным
Политика управления кредиторской задолженностьюIII этап изучение состава кредиторской задолженности по отдельным видам выявление динамики удельноговеса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности проверка своевременности начисления и выплат ... При неудовлетворительной структуре актива баланса проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторскойзадолженности возможна ситуация когда компания будет неспособна отвечать по своим обязательствам что может привести к банкротству IV этап Изучение зависимости изменения отдельных видов кредиторской задолженности от изменения объема ... Изучение зависимости изменения отдельных видов кредиторской задолженности от изменения объема реализации продукции Расчет эластичности каждого вида кредиторской задолженности осуществляется по следующей формуле КЭкз Икз - 1 Иор ... Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся продвинуть свою продукцию в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в состоянии диктовать свои условия или требовать выполнения всех обязательств так как может оказаться без нужного заказчика покупатель выявил организационные недостатки в управлении дебиторскойзадолженностью у кредитора пробелы в учете и контроле юридическая несостоятельность и т.д 3 Разработка
Сальдированный подход к учету выбытия основных средствЭто вызвано тем что основные средства являются одним из самых распространенных объектов учета и во многих организациях занимают наибольший удельныйвес в составе имущества в сравнении с другими активами Кроме того имущество учитываемое на ... Признана выручка от продажи объекта основных средств 62 Расчеты с покупателями и заказчиками 91 Прочие доходы и расходы субсчет Прочие доходы Начислен НДС ... Так Н.Н Клинов считает допустимыми следующие случаи сворачивания прочих доходов и прочих расходов положительные и отрицательные курсовые разницы по активам и обязательствам выраженным в иностранной валюте доходы и расходы от отражения у организации-продавца уступки фактору дебиторскойзадолженности покупателей и заказчиков 4 4 Клинов Н.Н Сворачивание показателей в российской бухгалтерской отчетности