Финансовый анализ предприятия - часть 2Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата П1 - наиболее краткосрочные обязательства К ним относятся статьи Кредиторская задолженность и Прочие краткосрочные ... Долгосрочные кредиты и заемныесредства П4 - постоянные пассивы Статьи раздела IV баланса Капитал и резервы При определении ... Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов как предназначенных для непосредственной реализации так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде Таблица 1.2 -
Больные статьи в отчетностиНапример избыточные запасы сырья и материалов устаревшее оборудование дебиторская задолженность с высоким риском невозврата Высокий удельный вес статьи в общем балансе или разделе баланса Значительная доля больной статьи ... Это может свидетельствовать о недостатке собственных оборотных средств и чрезмерной зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников что повышает риски его финансовой устойчивости Переоценка внеоборотных активов как больная статья Переоценка ... Переоценка внеоборотных активов в большом объеме может быть признаком больной статьи в балансе предприятия особенно если она проводилась в предыдущие периоды Это может свидетельствовать о следующих проблемах Неэффективное использование внеоборотных активов Если предприятие вынуждено регулярно ... Если предприятие вынуждено регулярно проводить переоценку своих основных средств и нематериальных активов в сторону увеличения это может указывать на то что данные активы
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюРезервы предстоящих расходов которые по своему экономическому содержанию отражают не заемные а собственные источники финансирования активов организации Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму ... Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму долгосрочной дебиторской задолженности которая по своему экономическому содержанию является внеоборотным активом и рассчитывать на возможность превращения этой статьи баланса в денежные средства в краткосрочном и среднесрочном временном периоде нельзя Из состава наиболее ликвидных активов необходимо исключить ... Это обусловлено тем что вложения в зависимые общества как правило характеризуют инвестиционные цели руководства а не цели обеспечения платежеспособности возможность возврата ранее предоставленного займа в момент возникновения необходимости также представляется маловероятной С учетом данных корректировок
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиС категорией кредитных рисков тесно связана оценка кредитоспособности заемщика на основе которой работники банка определяют вероятную величину риска невозврата ссуды Сложность определения кредитоспособности заемщика вынуждает банки применять разнообразные методики оценки такие как анализ ... Коэффициент соотношения собственных и заемныхсредств нет v v Коэффициент маневренности собственных оборотных средств нет v нет Анализ изменения
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииНизкий нестабильный возможно нулевой Средства компании направляемые на выкуп акций Значительные Несущественные или отсутствуют Доля реинвестируемой прибыли Несущественная или ... Относительно высокая в краткосрочном периоде относительно низкая в долгосрочном периоде Относительно высокая в долгосрочном периоде Устойчивый темп роста компании ... В том случае когда распределительная политика является доминирующей в первую очередь обеспечиваются выплаты акционерам а затем рассматриваются инвестиционные проекты и определяются потребности компании в привлечении капитала или погашении возврате источников капитала Компания гарантирует стабильно высокие выплаты акционерам что обеспечивается не только чистой прибылью ... Средневзвешенная стоимость капитала также может снизиться еще и вследствие привлечения в большем объеме дешевого заемного капитала Однако чрезмерное увеличение долговой нагрузки может повысить рискованность бизнеса и стоимость источников капитала
Риски связанные с нематериальными активами хозяйствующего субъекта идентификация и управлениеШаг 6 По итогам мониторинга - возврат к шагам 2 3 4 или 7 Шаг 7 Завершение цикла управления Активное применение ... Риски потерь из-за того что нормы законодательства не были учтены или изменились за период сделки риск несоответствия законодательств разных стран риск некорректно составленной документации и др Организационные риски ... Банковские риски являются социально ответственными процессами ибо банки рискуют не только собственными но и главным образом заемными ресурсами отчего последствия могут быть весьма плачевными Особенности конкурентоспособности в банковской среде определяются спецификой ... Утрата нематериальных активов сводит на нет затраченные средства и может исключить возможность окупаемости инвестиций в разработки С позиции будущих доходов предприятия потеря
Учет факторинговых операцийОднако это не влияет на обязательность наличия в договоре права регресса то есть возможности со стороны фактора требовать возврата предоставленных средств Именно в этом случае возникает необходимость учета риска образования оценочного резерва на ... В условиях развития экономики усложнения технических процессов и многообразия финансовых связей усиливается неравномерность потребностей хозяйствующего субъекта в средствах а следовательно в периодическом привлечении заемных источников Главными участниками таких операций являются банки Наиболее
Денежные расчеты отчет о движении денежных средств форма № 4 с учетом ПБУ 23 2011К финансовым статьям также могут быть отнесены привлечение и возврат погашение заемныхсредств кредиты полученные займы выпуск облигаций денежные потоки связанные с расчетами с собственниками бизнеса ... ПБУ 16 02 в форме № 4 организация может отдельно привести показатели характеризующие движение денежных средств по прекращаемой деятельности в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности в течение текущего отчетного ... ПБУ 16 02 в форме № 4 организация может отдельно привести показатели характеризующие движение денежных средств по прекращаемой деятельности в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности в течение текущего отчетного периода В противном случае такая информация должна быть приведена в пояснительной записке Говоря об отражении ... В свернутом виде отражается движение денежных средств когда они характеризуют не столько деятельность организации сколько деятельность ее контрагентов когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам когда они обусловливаются быстрым оборотом большими суммами и короткими сроками возврата Показатели Отчета о движении денежных средств должны отражаться в валюте Российской Федерации рублях Величина
Менеджмент задолженности как вернуть свои деньгиНДС возвратзаемных денежных средств Кроме того арбитры отметили в налоговом законодательстве нет прямого указания на то ... В случае страхования дебиторской задолженности можно фактически обезопасить себя от рисков неуплаты денежных средств контрагентом и впоследствии обратиться в страховую компанию для выплаты страхового возмещения На основании ст ... ОАО Страхование с уведомлением об отсутствии оплаты 9 января 2016 г Период ожидания по договору установлен до 1 мая 2016 г На основании заявления ООО Сектор ... Все что нужно - планомерно организовать работу по возврату своих денег И если работа будет отлажена как часы то она может быть достаточно
Капитальный бюджетОна выражается в процентах и позволяет оценить эффективность использования инвестированных средств Внутренняя ставка доходности IRR Эта метрика показывает ставку доходности при которой чистая приведенная стоимость ... Время возврата инвестиций Payback Period Эта метрика определяет за какой период времени инвестиции будут полностью окупаться ... Она может включать стоимость заемного капитала выплаты процентов по займам и стоимость собственного капитала ожидаемую доходность для акционеров Выбор
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийРассмотренные методы определения потребности в оборотных средствах дают различные величины и охватывают краткосрочный период времени анализируемый планируемый год Для более достоверной ... Уровень обеспеченности организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочных заемныхсредств в третью - от степени платежеспособности и своевременности возврата дебиторской задолженности Оценку перспективной
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйДС - денежные средства КФВ - краткосрочные финансовые вложения И ндф - имущество в неденежной форме И ндф ... Подставляя в эту формулу данные только на начало или только на конец отчетного периода а также их приростные значения будем получать характеристику собственной составляющей имущества на тот или ... Отметим что структура баланса считается удовлетворительной еслизаемный капитал разумно авансирован в покрытие более ликвидной части активов на случай необходимости срочного возврата
Привлечение финансированияК заемным источникам относятся банковский кредит облигационные займы финансовый лизинг факторинг вексельные заимствования долгосрочные и краткосрочные ... В зависимости от сроков возврата банковские кредиты подразделяются на три категории Краткосрочные кредиты Это займы которые предоставляются на сравнительно ... Это займы которые предоставляются на сравнительно короткий период до одного года Они часто используются компаниями для покрытия временных потребностей в оборотных средствах
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеКоэффициент финансовая зависимость Заемный капитал собственный капитал Суммарные обязательства к суммарным активам TD TA долгоср обязат текущ обязат ... Стоимость поступивших основных средств стоимость основных средств на конец периода Срок обновления Т обн лет стоимость основных средств на начало периода ... Для оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг необходимо использовать две группы показателей 5 показатели первой группы определяют надежность эмитента с точки зрения возвратасредств вложенных инвестором в ценные бумаги данного предприятия по второй группе показателей можно оценить
Кредитоспособность и ее оценкаТаким образом в целом под кредитоспособностью предприятия-заемщика следует понимать такое его экономико-хозяйственное состояние которое дает уверенность в высокоэффективном использовании заемныхсредств способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными договором условиями т ... Наиболее эффективным методом для такого анализа является детальная комплексная оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков на стадии принятия решения о выдаче ссуды способствующая эффективной реализации кредитной политики и минимизации кредитных рисков кредитора Анализ кредитоспособности заемщика как всестороннее комплексное изучение его деятельности для обоснованной и достоверной оценки вероятности возврата кредита предполагает решение следующих задач определение оптимального размера предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов
Еврооблигации в РФ Альтернатива с депозитным валютным вкладом за и противВ середине 60-х годов прошлого столетия фондовый рынок пополнился еще одним механизмом привлечения заемных денежных средств - рынок еврооблигаций Еврооблигации - разновидность ценных бумаг которая выпускается в валюте ... Для сравнения средний прирост стоимости пая за тот же период составил 2.07% Однако если брать конкретные банки то ситуация немного меняется Например в Сбербанке ... Однако стоит отметить что государство обязуется гарантировать возврат денежных средств в определенных пределах - 700 тыс руб или валютный эквивалент этой стоимости
Капитальные инвестицииЗаймы могут быть как долгосрочными так и краткосрочными и обычно требуют уплаты процентов по заемной сумме Эмиссия акций Компания может выпустить новые акции и продать их инвесторам для привлечения ... Некоторые капитальные проекты могут быть финансированы с помощью средств из бюджета Государство может предоставить безвозвратную или возвратную финансовую помощь для развития инфраструктуры образования ... Где CF t - денежные потоки в период t r - ставка дисконтирования t - период времени На основе результата DCF можно ... NPV 6 Показатель возврата инвестиций ROI ROI измеряет процентную норму доходности полученную от инвестиций относительно их затрат Этот
Формирование денежного оборотаФинансовой деятельностью считается деятельность организации в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации заемныхсредств поступления от выпуска акций облигаций предоставления другими организациями займов погашение заемныхсредств и т.п Та часть совокупного денежного оборота которая обусловлена операционной текущей деятельностью организации ... Та часть совокупного денежного оборота которая обусловлена операционной текущей деятельностью организации представленапоступлениями и расходами денежных сумм в связи с взаимным исполнением обязательств всех лиц заинтересованных в делах организации приходящихся на отчетный период По своей сути это денежные потоки которые обусловлены производственной эксплуатационной основной обычной деятельностью организации ... То же можно сказать и о возврате денежных сумм от реализации основных средств долевых ценных бумаг получения денежных сумм при истечении
Эволюция механизма принудительного взыскания задолженности перед бюджетомПризнание требования об уплате налога пени и штрафа незаконным влечет следующие правовые последствия лишает налоговый орган права на взыскание сумм налоговой задолженности по данному требованию в административном порядке перечисленные налогоплательщиком денежные средства во исполнение требования об уплате налога пени подлежат возврату Как правило налогоплательщики обжалуют требования налогового органа об уплате налога пени по формальным основаниям ... Федерального закона от 29 июня 2012 г № 97-ФЗ установлен минимальный срок на исполнение требования который обязан предоставить налоговый орган налогоплательщику для добровольной оплаты недоимки требование об уплате налога должно быть исполнено в течение восьми дней с даты получения указанного требования если более продолжительный период времени для уплаты налога не указан в этом требовании Если же требование об уплате ... Данная позиция подтверждается устоявшейся судебной практикой признания незаконными постановлений о взыскании задолженности за счет имущества или денежных средств на счетах принятых налоговыми органами до истечения срока на добровольное исполнение требования Анализ действующего ... Созданию резерва может способствовать достигнутая с контрагентами договоренность об отсрочке оплаты поставленных материалов или продукции оказанных услуг либо о переносе срока уплаты по кредитам временное привлечение заемныхсредств нецелевое использование страховых премиальных фондов с последующей компенсацией за счет полученной прибыли и
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииПроведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью 6 регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации своевременного погашения обязательств перед государством внебюджетными фондами поставщиками работниками акционерами повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования В общем случае организация считается платежеспособной если ее ... Косвенный метод позволяет рассчитать данные характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств Этот метод основан на ... Федерации от 25.06.2003 № 367 для оценки платежеспособности организации арбитражный управляющий должен рассчитать следующие показатели коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника степень обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемныхсредств а также период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки