Каталог: основные финансовые индикаторы применяемые в
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаВыражаться это может в различных формах например при недостатке перспективных инвестиционных возможностей менеджеры могут не возвращать необходимую долю ... Другой стороной проблемы переинвестирования является перекладывание риска рассматривается вероятность того что менеджеры подписав контракт на привлечение долговых средств и действуя в интересах акционеров начинают принимать более рискованные проекты перенося таким образом финансовый риск за их неудачный исход с акционеров на кредиторов компании Данное явление происходит из-за ... Используется предпосылка о том что менеджеры действуют в интересах акционеров компании которые в свою очередь не желают финансировать проект принимая на себя дополнительные издержки в то время как основные выгоды данного проекта если он окажется успешным достанутся кредиторам компании Фактически рискованный долг в ... РСБУ то методики калькуляции данных потоков могут существенно отличаться в зависимости от применяемых стандартов учета что ставит под вопрос релевантность применения концепции Дикинсона в данном исследовании Поэтому ... Так например этот индикатор лег в основу знаменитой матрицы BCG которая является прикладам бизнес-инструментом данная матрица дает рекомендации
Наиболее распространенные финансовые показателиНиже приведен список финансовых показателей наиболее часто применяемыхвфинансовом анализе Эти показатели разделены на пять групп отражающих различные стороны финансового состояния ... Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании в частности от ее масштабов объемов реализации скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности Недостаток оборотного капитала свидетельствует о ... TD TA является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости Рассчитывается по формуле Рекомендуемые значения 0.25 - 1 9 Долгосрочные обязательства к внеоборотным ... Демонстрирует какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов Рассчитывается по формуле 10 Коэффициент покрытия процентов Times ... Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности Рассчитывается по формуле IV Activity ratios - Коэффициенты деловой активности Коэффициенты деловой активности
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Эти сведения отражаются в балансе показывая общую величину имущества активы и источников этого имущества пассивы Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов в активы Активы ... Для получения сравнительного аналитического баланса из отчетного баланса необходимо устранить все регулирующие статьи искажающие реальную стоимость основных средств запасов источников собственных средств Непосредственно из сравнительного аналитического баланса получается ряд важных показателей ... Непосредственно из сравнительного аналитического баланса получается ряд важных показателей финансового состояния организации общая стоимость имущества стоимость иммобилизованных активов стоимость мобильных оборотных средств стоимость материальных ... Общие активы 24 коэффициент рентабельности активов это индикатор доходности и эффективности деятельности компании очищенный от влияния объема заемных средств показывает доналоговую прибыль ... ЛИФО с 01.01.2008 г не применяетсяв бухгалтерском учете а с 01.01.2015 г в налоговом учете а в ряде зарубежных стран он применяется оценки дебиторской задолженности зависящей от политики организации в отношении образования резерва безнадежных долгов оценки
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияНа каждом из названных этапов необходимо применять математический подход Так на этапе анализа структура финансов предприятия вычисляются исследуются в динамике и ... Долгосрочные обязательства Валюта баланса Рекомендуемое значение этого показателя - 0.8 - 0.9 3 коэффициент соотношения долгосрочной и ... С помощью данного показателя можно охарактеризовать структуру капитала и провести оценку финансовой устойчивости компании Его рекомендуемое значение - больше либо равно 1 5 коэффициент ликвидности - ... Путем вычисления и сравнения в динамике этих показателей можно сделать вывод о способности организации в назначенные сроки погашать свои обязательства за счет оборотных активов Основной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании необходимого ... После вычисления и анализа указанных индикаторов на втором этапе оптимизации структуры капитала выявляют основные факторы влияющие на ее формирование Для
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиIAS 32 Финансовые инструменты представление информации 1 МСФО IAS 39 Финансовые инструменты признание и оценка 2 МСФО IFRS 7 ... МСФО IFRS 9 организации должны применять с 01.01.2015 если не принято решения о досрочном применении стандарта поэтому в процессе анализа ... Разработанная и представленная в статье методика предназначена для анализа финансовых активов в целом и основных их элементов в частности с точки зрения их влияния ... Еще одним индикатором эффективности управления финансовыми активами является изменение их справедливой стоимости отражаемое в составе прочего совокупного
Диверсификация кредитовКроме того диверсификация кредитного портфеля помогает банкам идентифицировать и управлять двумя типами кредитного риска индивидуальным и портфельным Индивидуальный риск связан с особенностями ... На практике в процессе кредитования выделяют два основных вида кредитного риска индивидуальный и портфельный риск Каждая кредитная сделка несет в себе индивидуальный ... Например если банк предоставил кредит нескольким строительным компаниям и столкнулся с дефолтом из-за спада в строительном секторе он все равно может сохранить прибыльность также кредитуя предприятия в других секторах которые остаются финансово стабильными Статистические исследования показали что хорошо диверсифицированные кредитные портфели работают лучше чем концентрированные Согласно ... Отраслевая диверсификация кредитов представляет собой одну из наиболее часто применяемых стратегий минимизации кредитного риска в банковской практике Данная стратегия заключается в том чтобы коммерческие ... Используя эти индикаторы банки могут эффективно оценивать эффективность своих стратегий диверсификации кредита и оптимизировать практику управления рисками
Диагностирование инсайдерской торговли на российском фондовом рынке перед важными корпоративными событиямиВведение Анализ избыточной доходности акций российских публичных компаний для диагностирования инсайдерской торговли является сравнительно новым направлением исследований для российского фондового рынка несмотря на то что тема инсайдерской торговли на финансовыхВ ряде работ исследующих инсайдерскую торговлю применяется анализ декларируемой то есть легальной инсайдерской торговли для целей выявления избыточной доходности abnormal return ... Многие авторы обнаружили что прибыльная инсайдерская торговля имеет место восновномв случае небольших компаний Seyhun 1986 Rozeff Zaman 1988 Wong et al 2000 Wong ... Silva Volkova 2014 авторы применили индикатор информированной торговли volume synchronized probability of informed trading VPIN для анализа объема сделок совершенного
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери восновной деятельности выражающиеся ... К достоинствам этой системы индикаторов возможных рисков предпринимательской деятельности можно отнести системный и комплексный подходы а к недостаткам - ... Сигидов Ю.И Оценка применяемых режимов налогообложения сельскохозяйственных организаций Краснодарского края Ю.И Сигидов В.В Башкатов В.С Башкатова Политематический сетевой
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияПравительства РФ от 23.09.02 № 696 Руководствуясь ФП САД № 11 аудитор должен исходить из В частности к ним относятся отрицательная величина чистых активов привлеченные заемные средства существенное отклонение значений основных коэффициентов характеризующих финансовое положение аудируемого лица от нормальных обычных значений неспособность погашать кредиторскую задолженность ... Кроме того новые форматы бухгалтерской отчетности требуют изменения характеристики аналитических показателей применяемых при оценке положительного бухгалтерского баланса По нашему мнению признаками положительного бухгалтерского баланса являются следующие ... Эти индикаторыфинансово-хозяйственной деятельности применяются также при комплексном исследовании и прогнозировании несостоятельности банкротства организации Таблица 3
Основные направления оптимизации структуры собственного капитала в сельскохозяйственных организацияхВ связи с этим актуальными вопросами для исследования остаются - разработка стратегии оптимизации структуры собственного капитала ... Достижения в этой сфере народного хозяйства являются определенным индикатором стабильности жизни населения рачительного ведения экономики устойчивого и прогрессивного развития страны и повышения ее ... Анализируя отчетные сведения внешние пользователи определяют состав собственного капитала наблюдается ли капитализация прибыли и есть ли у хозяйства стремление к увеличению собственного капитала в результате выявляется финансовая устойчивость и перспективы развития А внутренние пользователи используют данный отчет для поиска оптимизации структуры ... Увеличение уставного капитала общества может быть осуществлено за счет увеличения номинальной стоимости акций эмиссионный доход нераспределенная прибыль средства специального назначения и переоценки основных фондов размещения и продажи дополнительных акций получения дополнительных взносов от акционеров 1 Уменьшение уставного ... Несмотря на данные предложения по нашему мнению в современных условиях каждая сельскохозяйственная организация должна разрабатывать утверждать и применять на практике систему последовательных действий по учетно-аналитическому обеспечению управления собственным капиталом а именно своевременно
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиОсновная идея EVA состоит в поучении акционерами определенной нормы прибыли превышающей принятые инвестиционные риски Чем ... Это индикатор качества управленческих решений положительная величина которого является положительным трендом роста стоимости а отрицательная величина ... При наличии такого огромного числа корректировок для расчета рыночной стоимости хотелось бы отметить что достаточно использовать только некоторые отражающие специфику деятельности компании 8 с.46 Основные проблемы применения данной концепции в России заключаются в недостаточности информации адаптации расчета на основе ... EVA - финансовый показатель например как RONA рентабельность чистых активов поэтому его возможно использовать как целевой показатель ... Крюкова предлагает применять концепцию EVA увязав ее с системой сбалансированных показателей И система сбалансированных показателей и EVA
Ключевые финансовые индикаторы выявления фальсификации бухгалтерской финансовой отчетностиВ качестве тестового примера проверки возможности использования карты нормативных отклонений финансовыхиндикаторов была использована бухгалтерская финансовая отчетность одной из ... Увеличение за исследуемый период темпов роста активов не относящихся к категории основные средства более чем в 2.6 раза означает также возможные признаки фальсификации финансовой отчетности поскольку ... Гафиева Г.М Способы фальсификации финансовых результатов применяемые современными компаниями США Международный бухгалтерский учет 2014 № 16 С 58-62 Электронный ресурс Электрон
Комплексная модель оценки риска банкротстваВ связи с этим для обеспечения стабильного функционирования предприятия в условиях сложной макроэкономической ситуации необходимо не только осуществлять анализ текущего его финансового состояния но и проводить раннюю диагностику на предмет возможного банкротства в будущем Это обуславливает ... Как показывают результаты специально проведенного исследования использование зарубежных методов оценки риска банкротства на отечественных предприятиях нe является эффективным что на наш взгляд обусловлено следующими основными причинами различиями в исходных данных используемых для построения моделей Зарубежные модели были построены на ... Второй этап отбор на основе факторного анализа с предварительным анализом на мультиколлинеарность индикаторов обуславливающих наибольший вклад в дисперсию результирующего показателя характеризующего факт банкротства предприятия Формирование с использованием ... Полученный результат является удовлетворительным с практической точки зрения на сегодняшний день большинство применяемых подходов позволяет правильно спрогнозировать вероятность банкротства в 70 75% случаев и ни одна модель
Концептуальные основы оптимизации налогообложения прибыли организаций в Российской Федерации в условиях финансовой нестабильностиВозможность вывода из-под налогообложения части доходов путем создания родственных организаций не уплачивающих налог на прибыль применяющих специальные режимы освобожденных от уплаты налога или находящихся на территории другого государства или уплачивающих его по пониженным ставкам которые могут применятьсяв отдельных регионах Российской Федерации для осуществления части видов деятельности основной организации Планирование финансово-хозяйственной ... W jt весовой коэффициент значимости j-ого частного показателя в t-ом году n количество стандартизированных частных показателей Индикаторы налоговой нагрузки приведены на рисунке 1 Применение предложенного инструментария позволило комплексно оценить уровень налоговой
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовДанная величина применяется для измерения рыночного риска портфеля т.к оценивает зависимость между доходностью актива и доходностью рыночного ... Русал В статье было построено 14 прогнозов связанных с куплей - продажей ценных бумаг из которых достоверными оказались 11 прогнозов что составляет 78.57% поэтому рассматриваемая методика может с высокой степенью надёжности использоваться при построении соответствующих краткосрочных прогнозов Введение В настоящее время все большую актуальность приобретает устойчивость неизменность инвестиционных размещений и проведение ... Соответственно с учетом данных предпосылок возникает необходимость формирования и развития математической модели рассчитывающей взаимозависимость рыночного риска и прогнозируемой доходности ценных бумаг Основная часть У Шарпом и Дж Линтнером была сформирована модель в которой стабильный рынок находится В реальной жизни практически невозможно сформировать рыночный портфель так как он должен включать в себя все финансовые активы среди которых много кратковременных за год образуются и ликвидируются тысячи корпораций выпускающих свои ... Предлагаемый подход на основе модифицированной сбалансированной системы показателей индикаторов моделей способен стать эффективным инструментом управления инвестиционным портфелем ценных бумаг для достижения инвестором поставленной
Анализ моделей оценки стоимости капиталаВ ряде работ утверждается что выбор модели оценки затрат на собственный капитал также должен учитывать уровень интеграции в мировой рынок капитала 4 Модель Годфрида - Эспинозы предполагает расчет бета-коэффициента и рыночной премии ... РТС и ММВБ являющихся главным индикатором российского фондового рынка Текущий годовой объем торгов на Московской бирже превышает 79 млрд рублей ... И хотя CAPM строится на достаточно жестких предпосылках которые вряд ли можно считать достаточно реалистичными данная модель продолжает оставаться самым простым а потому и популярным способом оценки риска инвестора который использует множество информационно-аналитических компаний мирового уровня наряду с другими традиционными для финансовой аналитики данными В данной работе для расчета CAPM использовались данные о среднемесячной доходности обыкновенных ... CAPM - DCAPM Основное уравнение модели DCAPM выглядит следующим образом E R i R f E R m ... Как уже было отмечено ранее у компании нет облигаций поэтому не применялся метод YTM для расчетов На основе полученных результатов о стоимости заемного капитала компании можно
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомВведение Экономические циклы как известно являются колебаниями экономической активности по сравнению со своим трендом Их определение позволяет диагностировать разные ... ОЭСР Совпадение пиков и дна является ключевым критерием в определении соответствия цикла выбранного показателя динамике глобального индикатора экономической активности В системе представлены показатели которые можно объединить в две ведущие группы индикаторы совпадающие с основным глобальным экономическим циклом и опережающие его Описание совпадающих и опережающих показателей ... Н Осокина 6 утверждает что финансовая помощь в 1994 г позволила сдержать инфляцию но в 1995 г все равно пришлось ... Мексики применяется глобальный индикатор реальной экономической активности Килиана рассчитываемый ежемесячно на рынках товаров промышленного назначения Он
Основы проведения финансового анализа деятельности организации в налоговом консультированииВ процессе анализа используются внешние и внутренние информационные источники Внешняя информация представлена преимущественно нормативно-правовой документацией в области налогообложения и ведения бухгалтерского и налогового учета ... Анализ финансового состояния - организации ФСО основывается восновном на расчете относительных с показателей коэффициентов так ... Способ сравнения применяетсяв случаях 1 сравнения фактических данных текущего периода с данными предыдущих периодов Это дает ... Минск комплексный индикаторфинансовой устойчивости предприятия предложенный профессором В В Ковалевым г Санкт-Петербург шестифакторная математическая модель О.П Зайцевой
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияДалее коснемся вопросов связанных с внешним финансированием собственного капитала Увеличение капитала особенно в крупных компаниях остается важной операцией даже если оно играет ... Более того самофинансирование представляет собой индикаторфинансовой жизни современного предприятия Это связано с тем что самофинансирование часто становится объектом споров ... Большинство предприятий придают прогнозам самофинансирования движущую роль в рамках своей финансовой политики описанной в инвестиционном и финансовом плане Это значит что финансист устанавливает основные переменные которые определяют будущие потоки самофинансирования Некоторые ... Существуют две шкалы у графиков выплат линейная и регрессионная последняя применяется для договоров относящихся к имуществу которое амортизируется по регрессионному методу Условия покупки опциона По
Методика оценки рисков совокупного отраслевого дохода растениеводства на основе зонированияДля управления хозяйственными рисками важно оценить степень рискованности деятельности организаций не только во внешней среде но и наличии составе и значимости риск-факторов и их индикаторов во внутренней Для этих целей применяется метод оценки риска по зонам Анализ источников В ... Если финансовый результат отрасли в которой использовалась продукции растениеводства имеет отрицательную величину то перераспределенные убытки будут