Каталог: основные финансовые индикаторы, применяемые в
Замена: основные финансовые индикаторы, применяемые в → основные финансовые индикаторы применяемые в
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииС.Б Барнгольц понимает под методом анализа комплексное органическое взаимосвязанное изучение измерение общего влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития осуществляемого путем показателей ... Таблица 2 Основныефинансовыеиндикаторыприменяемыев процессе сравнительного анализа Показатель Норматив кгк ТГК-16 ТГК-6 ТГК-7 ТГК-9 В качестве элементов стандартизированной матрицы может использоваться отношение фактического индикатора к эталонному нормативному т.е x ij a ij a max где x ij -
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаОпределение цены является одной из наиболее сложных задач в процессе структурирования ссуды Банк-кредитор стремится установить достаточно высокую процентную ставку для того чтобы компенсировать ... Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или финансовых показателей показателей доходности ликвидности финансовой устойчивости деловой активности обслуживания долга и прочих Достоинством данного подхода к ценообразованию является решение ... Кроме вышеуказанных переменных в регрессию были включены индикаторы определяющие отрасль в которой заемщик осуществляет основную деятельность и целевое назначение ссуды Результаты анализа В ходе исследования было выявлено что банки действительно используют performance pricing в кредитовании и в рамках данного подхода чаще применяется практика снижения процентных ставок поскольку выдавая ссуду банки склонны перестраховываться назначая заемщику более высокую
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииФинансовая успешность компании является обязательным условием сохранения и укрепления конкурентной позиции на рынке Однако для ... Адамса Робертса Основной принцип заложенный в вышеперечисленные концепции ориентация исключительно на финансовые показатели деятельности динамику величины активов ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами прибыль как индикатор эффективности использования ресурсов и оценку активов капитала и их потенциала роста ТРИ ПРОЕКЦИИ ФИНАНСОВОГО ... Added которая применяется банковской группой Societe Generale de Surveillance SGS 6 Новые финансовые показатели выстраивают в пирамиду
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаВо время Великой рецессии 2007-2009 годов индустрия коллективных инвестиций в отличие от банковского сектора избежала громких финансовых крахов потребовавших массированной поддержки за счет централизованных ресурсов Эффективность деятельности ... P 92 По нашему мнению именно проблемы конкуренции и информационной прозрачности препятствуют развитию подобных финансовых посредников на российском фондовом рынке Стоимость чистых активов открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов ... Можно выделить четыре основных подхода к измерению эффективности фонда Первый заключается в анализе стиля фонда Зачастую при интерпретации ... Взаимосвязь между избыточной доходностью фонда α i t и характеристиками фонда может изменяться поэтому чаще всего применяется кросс-секционная регрессия смещаемая во времени Fama MacBeth 1973 вида α i t θ t ... На рис 1 на примере пятилетнего с 2014 по 2018 годы и двенадцатилетнего с 2007 по 2018 годы периодов показаны медианные значения индикаторов риска и доходности портфелей открытых ПИФов разных категорий Если в 2014-2018 годах расположение показателей
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииА с другой чрезмерное кредитование и создание условий для образования так называемых спекулятивных пузырей 1 на рынке потенциальных залоговых ... Для этих целей ограничения могут также устанавливаться для следующих показателей индикаторов долг доход debt-to-income ratio параметров рост кредитов уровней контрциклического капитала или дополнительных требований к ... LTV в банковском кредитовании выполняют две основные функции Во-первых они выступают как элемент системы управления кредитным риском и величиной банковских потерь ... Во-вторых как макропруденциальный инструмент поддержания финансовой стабильности и учета системного риска действия регулятора Интересно то что в обоих случаях ограничения ... Согласно данной теории ковенанты применяются для урегулирования конфликта интересов между акционерами и кредиторами а также для снижения агентских издержек
Регулирование структуры страхового портфеля как механизм снижения рисков деятельности страховых компанийРоссии должен разработать систему раннего предупреждения нарушения бесперебойности функционирования страховой компании из-за неправильной ориентации на определенные виды страхования Введение Представленное исследование направлено на изучение влияния структуры страхового портфеля на вероятность отзыва лицензии ... России KPMG 2017 К основным причинам отзыва лицензии у страховых компаний в России относятся неоднократное непредставление в Банк России ... Банк России отчетности установленной страховым законодательством нарушение страхового законодательства в части размещения страховых резервов и собственных средств несоблюдение требований финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов добровольный отказ от страховой деятельности а ... Директиву намерен внедрить систему индикаторовв деятельность страховых компаний 3 3 Информационное письмо Банка России о Директиве 2009 138 ... Но если применять принцип соразмерности заложенный в Директиве ЕС можно воздействовать на структуру страхового портфеля для наиболее
Отраслевая структура экономикиПомимо этого для оценки инновационности отраслей в экономике применяются коэффициенты межотраслевых связей Они помогают выявить степень взаимодействия отраслей и оценить их вклад в ... Этот процесс приносит с собой ряд важных выгод Эффективное использование ресурсных возможностей Оптимальная отраслевая структура позволяет максимально эффективно распределять ресурсы учитывая специфику ... Приоритеты экономической политики государства Решения и меры принимаемые государственными органами включая налоговую политику финансовую поддержку и стратегические приоритеты могут существенно влиять на структуру отраслей Международный труд и глобализация ... Отраслевая структура определяет в каких секторах экономики находится основной спрос на труд Например сфера услуг промышленность или сельское хозяйство могут иметь различные потребности ... Рост экспорта высокотехнологичных товаров и услуг свидетельствует о конкурентоспособности страны в мировом рынке Индикаторы энерго- и ресурсоемкости Эффективность отраслей можно оценивать с учетом их энергозатрат и использования ресурсов
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком МСФО переход отечественной практики учета к международно признанной в отношении консолидации отчетности определенных экономических субъектов стал свершившимся фактом Между тем не все учетные ... Такие правила применяются к любым активам приобретенным за плату или поступившим иными способами В дальнейшем они могут В дальнейшем они могут изменить свою стоимость однако вфинансовой отчетности такие изменения отражаются не всегда 15 как например в случае поддержания работоспособности основных ... Первая группа индикаторовфинансового состояния - показатели ликвидности являющиеся внешними характеристиками финансовой устойчивости с точки зрения степени
Современные тенденции измерения результатов деятельности и деловой активности компанийПри этом он отрицал значение финансовых результатов как индикатора производственно-экономического развития так как для отчетного периода они основываются на оценке расчетных величин резервов и амортизации и подчеркивал необходимость их исчисления с коррекцией ... Отсюда в силу того что один баланс не может одновременно выполнять функцию индикатора экономического роста и отражать прибыль для расчета дивидендов требуется составлять два различных баланса один - для целей финансового анализа и управления в котором должна быть представлена вероятная прибыль как индикатор экономического роста другой - для выплаты дивидендов и сохранения капитала т.е прибыль с учетом ... А.Мокстер оценивал как побочную задачу так как основной интерес по его мнению представляет отражение вфинансовых расчетах вероятности такой ликвидации Поэтому в ... EVA то ее применять не стоит Внесенные коррективы должны отражать уникальный характер каждого предприятия поэтому оно должно приспособить
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковФинансовая диагностика направленная на установление признаков финансовой несостоятельности фирмы выступает одним из динамично развивающихся направлений корпоративных финансов Методическую основу корпоративной финансовой диагностики составляют методы и модели прогнозирования банкротства Ранние научные ... Альтмана 2 Структурные модели в отличие от регрессионных эмпири ческих основаны на четких теоретических представлениях о банкротстве фирмы в контексте ее финансовой структуры Речь идет прежде всего о трактовке банкротства в модели оценки корпоративных обязательств Блэка ... Мертона BSM основные положения которой изложены в статье Р Мертона 19 Концепция BSM получила развитие в модели ... КМВ Мертона в отношении которых как правило и применяют термин структурные см например 17 с 497 Стоит отметить что в отечественной литературе на ... Используемые при этом индикаторы не позволяют получить представления о природе финансовой несостоятельности Как отмечает Дж Олсон в комментариях
Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкойТак во многих научных работах категории стоимость и цена используются взаимозаменяемо рыночная капитализация отождествляется с фундаментальной стоимостью собственного капитала предприятия англ shareholder value equity value рыночная капитализация и производные мультипликаторы используются в качестве эндогенных переменных при тестировании гипотез о значимости тех или иных ... Следует отметить что данный подход обоснован лишь в случае высокой эффективности рынков капитала что означает минимальную информационную асимметрию и высокую ликвидность финансовых инструментов В случае же с большинством развивающихся рынков присутствует существенная информационная асимметрия а также ... Justified multiple который возможно сопоставить с наблюдаемыми рыночными индикаторами с целью определения переоцененно-сти неоцененности акций Данный подход является основным принципом стоимостного инвестирования англ ... Указанные корректировки могут применятьсяв том случае если рынки капитала эффективны При этом если существуют основания полагать что
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовФормирование теоретической основы выстраивания валютно-финансовых отношений экономики позволяет создать базис для устойчивости к внешним шокам и долгосрочного роста Решение ... Хотя валютные ограничения применявшиесяв Чили не действуют уже более 15 лет их общепризнанная эффективность стала важным аргументом ... November 14 Тем не менее полноценной концепции валютно-финансового регулирования в условиях возросших внешних вызовов базирующейся на строгом системном подходе и учете специфики влияния глобальных финансовых потоков на отдельные национальные экономики в настоящее время не разработано Западные ученые восновном ... Полагаем что в данном направлении должны быть выявлены индикаторы внешнеэкономических связей которые превышают международно признанные предельно допустимые значения Например для внешнего долга такие
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияРоссии решению проблемы разработки моделей оценки и прогнозирования финансовой нестабильности посвящено относительно небольшое количество публикаций которые восновном или описывают динамику макроэкономических индикаторов ... А.В Трунин П.В Применение сигнального подхода к разработке индикаторов-предвестниковфинансовой нестабильности в РФ Проблемы прогнозирования - 2008 - № 5 - С 100-109 ... Данный подход предполагает выявление уязвимости финансовой системы от нестабильности выраженной в количественном виде Работа в рамках обозначенного подхода строится по ... Работа в рамках обозначенного подхода строится по двум основным направлениям установление на основе различных критериальных параметров пороговых значений индикативных показателей возможных кризисных явлений ... Блочный трансферт это консолидированная субсидия субвенция на финансирование конкретной отрасли используемая по нескольким направлениям но эта субвенция может применяться и для модернизации отрасли в целом Так Минфин в 2014 г предложил сократить количество
Фундаментальная ценность фундаментальная стоимость и справедливая стоимость предприятия понятия показатели методики их расчетаПолную стоимость предприятия с учетом всех без исключения известных драйверов его фундаментальной стоимости будем называть полной экономически справедливой или далее по тексту - просто полной справедливой стоимостью В свою ... Значение показателя потенциальной добавленной стоимости производимой предприятием зависит от номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции соотношения объёмов производства по её разновидностям а также от принятой ценовой политики и общего состояния экономики в стране и мире Применяемая на предприятии система оплаты живого труда персонала оказывает существенное влияние на величину его фундаментальной ... При этом в качестве ценностеобразующего элемента общей фундаментальной экономической ценности предприятия выступает его общий экономический потенциал в денежном выражении являющийся суммой экономических потенциалов основного и побочного направлений производства продукции работ и или услуг рассматриваемого хозяйственного объекта Существующая взаимосвязь ... Фоп - финансовые социальные и экологические обязательства предприятия на дату определения его полной справедливой стоимости и вВ этих формулах индикаторами рынка являются по крайней мере два объективных показателя - Дч и Мк которые имеют
Оценка эффективности инструментов денежно-кредитной политики в условиях нестабильности национальной экономикиРоссии на примере экономических кризисов за период 1991-2016 гг Пятнадцать лет со дня выхода Российской Федерации из состава СССР ... России направления контроля девальвации рубля не принесли положительного результата кроме этого индикаторы фондового рынка снизились до минимальных значений 2004 г так индекс РТС опустился до 531.66 ... Кризис решено было преодолеть восновном за счет средств Фонда национального благосостояния Именно этот инструмент дал наибольший эффект однако привел ... Индия которые применяли механизм снижения учетной ставки и только Беларусь схожая по экономическому устройству с Россией применяла ... Так регулятор создал возможность новым вкладчикам в большей степени сохранить свои финансовые активы от инфляции не нанес финансового вреда лицам имеющим кредитные обязательства поскольку проценты по
Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управленияЗаслуженное признание в области управления стоимостью получили работы таких специалистов как А Дамодаран М Скотт Т Коллер ... Рассматривая ценность компании как приведенную стоимость ожидаемых денежных потоков как от установленных активов так и от будущего роста дисконтированных по стоимости капитала специалисты выделяют такие основные характеристики действий направленных на создание стоимости как снижение риска увеличение темпов роста компании а ... Для более детального исследования факторов стоимости бизнеса операционной эффективности инвестиционной и финансовой активности и обоснования стратегических решений по его развитию целесообразно применение моделей декомпозиции факторов стоимости ... Метод ликвидационной стоимости стоимости неработающего предприятия основан на оценке рыночной стоимости активов и обязательств с учетом затрат на ликвидацию Метод целесообразно применять когда предприятие находится в процедуре несостоятельности например конкурсного производства либо есть серьезные сомнения в ... Стоит также отметить что ограничения характерные для отечественного финансового рынка барьеры входа и выхода асимметричность информации тенденция делистинга игроков и т.д приводят к существенным искажениям стоимостных индикаторов показателей отечественных компаний Безусловно выбор конкретного мультипликатора зависит от характеристик бизнеса и его отраслевых
Управление потенциалом по налогу на прибыль организаций как фактор обеспечения налоговой безопасности регионаНалоговый потенциал является своеобразной подушкой безопасности в экономическом развитии региона и его территорий что объясняется с нескольких позиций Точно определенная структура налогового потенциала и эффективная методика планирования налоговых платежей исходя из существующего состояния налоговых баз тенденций их развития обусловленных ... По налогу на прибыль организаций ими являются некорректное оформление подтверждающей документации отсутствие систем контроля за документооборотом осуществление сделок направленных на уменьшение налоговой нагрузки прямое нарушение налогоплательщиком законодательства о налогах и сборах осуществление сделок в отношении которых есть неопределенность в трактовке положений законодательства о налогах и сборах непреднамеренные ошибки возникающие при ведении бухгалтерского и налогового учета умышленные действия направленные на искажение бухгалтерской финансовой отчетности и др Все риски формируются в определенной среде экономической правовой политической социальной технологической ... Процесс принятия управленческих решений по обеспечению налоговой безопасности территории может состоять из следующих этапов определение целей обеспечения налоговой безопасности территории идентификация рисков угроз налоговой безопасности мониторинг индикатора налоговой безопасности территории налогового потенциала снижение угроз налоговой безопасности создание стратегии налоговой безопасности территории В соответствии со стратегией должны определяться основные направления налоговой политики Представленная модель угроз налоговой безопасности территории позволяет выделить специфическую комплексную функцию ... Объем реализованных товаров работ услуг организациями применяющими общеустановленную систему налогообложения млн руб 699983.2 760856.3 723386.1 108.7 95.1 Поступило налога на прибыль
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектК основным задачам следует отнести определение общей потребности в капитале для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития выбор наиболее эффективных источников привлечения капитала оптимизация структуры капитала организации адекватно целям и задачам ее развития определение соответствия формирования собственного капитала требованиям российского законодательства принципу устойчивости оценка выполнения собственным капиталом ... Эти принципы определяют исходные правила основные положения для достижения эффективности функционирования системы Соблюдение принципов с одной стороны позволит АО наиболее ... Означает что базовыеположения системы должны основываться на глубоком познании механизма действия экономических законов вфинансовой сфере а также учитывать изменения экономической среды деятельности АО Научно обоснованная система управления собственным ... При этом они рассчитывают на следующие обстоятельства целью менеджеров является максимизация благосостояния собственников представления о дальнейшем развитии компании у них совпадают В свою очередь менеджеры организации через аффилированные компании могут стать участниками процесса применяя собственные ресурсы - приобретение контроля у текущих собственников 2 В области предотвращения конфликта интересов ... Для обеспечения эффективности система управления капиталом должна удовлетворять следующим критериям существует и постоянно адаптируется единая используемая всеми субъектами управления методология оценки и прогнозирования состояния системы индикаторов лица принимающие решения действуют в рамках единого информационного пространства представляющего состояние и прогнозы системы
Методы и инструменты денежно-кредитной политикиКак говорилось выше каждый инструмент преследует определенную цель В связи с этим необходимо разобрать каждый инструмент ... Как видно основныминдикатором от которого отталкивается данные инструмент является ключевая ставка Важно отметить что ключевая ставка ... Данный инструмент активно применяется Центральным банком На графике 1 отражено изменение ключевой ставки а значит и ставок по ... Однако следует отметить что ставка по продаже активов меняется значительно реже чем ставка на покупку активов которая во многом складывается под воздействием рыночных механизмов спроса и предложения на финансовых рынках Перейдем к следующему инструменту - рефинансированию кредитных организаций Под данным инструментом понимается кредитование ... На современном этапе в качестве индикатора для данного показателя ЦБ РФ используем объем агрегатора М2 то есть широкую денежную массу
Особенности экономического анализа лизинговых компанииАгентство также прогнозирует дальнейший рост объема лизингового рынка в 2017 г примерно на 15% отчасти обусловленный подготовкой инфраструктуры к Чемпионату мира по футболу 2018 г что вызовет повышенный спрос на лизинг ... Далее автор предлагает оценивать трансформированную отчетность по стандартной кредитной политике применяемой при оценке корпоративных заемщиков В свою очередь В.И Баженова также описывает трансформацию отчетности лизинговой ... А.И Паненко предлагают расчет значимых для других отраслей финансовых показателей но адаптированных в части формул расчета под лизинговую компанию Например авторы пишут о ... Например авторы пишут о том что в целях анализа показателя фондоотдачи для лизинговых компаний к расчету должны приниматься не только основные средства учитываемые на счете 01 Основные средства но и основные средства учитываемые на счете ... Комфортным уровнем индикатора рассчитанного по РСБУ как и по МСФО является значение превышающее 0.15 Экономическая суть коэффициента