Учет хеджирования операциями свопУсловия их функционирования как бы привязываются к некоторым финансовым инструментам или характеристикам таким как иностранная валюта государственные облигации индексы цен на акции процентные ставки и т.д либо к каким-либо биржевым товарам золото
Долговые ценные бумагиCуществует несколько основных видов таких бумаг Облигации Облигации представляют собой долговые бумаги выпускаемые корпорациями государством или муниципалитетами Владельцы облигаций имеют право
Формирование сбалансированного инвестиционного портфеляБАНК РОССИИ Также был взят безрисковый актив - государственные корпоративные облигации Банк России RU000A100PG9 КОБР-24 доходность в 7.26% Стоит отметить что в данном случае были
Эмиссионные ценные бумагиСогласно российскому законодательству к эмиссионным бумагам относятся акции и облигации Эмиссионные бумаги могут выпускаться в форме именных документарных именных бездокументарных и документарных на предъявителя
Процентный рискЭмитенты облигаций эмитенты выпускают облигации на рынке Изменения в экономике и на рынке могут привести к
Доходность портфеляStocks облигации Bonds и депозитные счета Savings У каждого актива есть своя ожидаемая доходность и доля
Инфляционные ожиданияИсследуются цены финансовых инструментов таких как облигации и индексы с учетом инфляционных рисков Рынок финансовых инструментов может отражать ожидания инвесторов относительно
ЭмиссияЭмиссия осуществляется при учреждении акционерного общества и размещении акций среди его учредителей при увеличении размера первоначального уставного капитала акционерного общества путем выпуска акций при привлечении заемного капитала юридическими лицами государством государственными органами органами местной администрации путем выпуска облигаций и иных долговых обязательств Эмиссия ценных бумаг может осуществляться в следующих формах частное размещение
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииКроме того корпорации присущи следующие характеристики коммерческая направленность деятельности -максимизация прибыли в краткосрочном периоде и стоимости - в долгосрочном возможность неограниченного роста вследствие привлечения средств на финансовых рынках путем эмиссии акций и облигаций постоянное существование бессрочность независимость корпорации от состава ее участников свободное отчуждение акций участниками корпорации
Анализ источников финансирования деятельности компанииРезервный капитал может использоваться по решению собрания акционеров на покрытие убытков предприятия а также на погашение облигаций общества и выкуп собственных акций в случае отсутствия иных средств На другие цели резервный
Методология построения инвестиционного портфеляОсобенно это заметно при инвестировании в облигации когда ставки растут Поскольку существует обратная связь между ценами на облигации и ставками то
Консервативная структура капиталаЭто может включать инвестиции в государственные облигации депозиты в банках или другие надёжные инструменты Долгосрочная перспектива консервативный подход к финансированию предполагает
Муниципальный долгПримером таких обязательств может служить выпуск муниципальных облигаций города Москвы Объем гарантий по обязательствам третьих лиц перед кредиторами Например муниципальное образование может
Финансовая иммунизация реструктуризации дебиторской задолженности организации-должникаДля решения задачи хеджирования процесса реструктуризации дебиторской задолженности организации-должника предлагается использовать технологию финансовой иммунизации которая применяется для управления на фондовом рынке долгом в виде облигаций Результаты Кредитор может создать вместо старого долга такой портфель будущих платежей дебитора который во-первых
Риск активаDuration Предположим у вас есть облигация номиналом 1000 долларов США с ежегодной купонной ставкой 5% и сроком погашения через 5
Средняя ставка процентаПри высоких процентных ставках облигации могут обеспечить стабильную доходность что приведет к замедлению. При низких ставках акции могут быть