Каталог: методики анализа источников формирования капитала
Модель оценки валютного рискаДругой источник обогащения - это ипотечные кредиты В настоящее время можно констатировать золотую эру для отдельных ... Например таких как анализ временных рядов динамики курса валют технический анализ динамики курса фундаментальный анализ и т.д 6 6 Банки и банковские операции под ред проф Е.Ф Жукова М Капитал расчет 147 866 1.2 6 Капиталметодика Банка России 210 901 0.9 5.5 Отношение капитала к активам % 9.7 Кредиты ... Предложенные модели позволяют учитывать различные виды кредитной политики банка при оптимизации кредитного портфеля могут быть применены в системе принятия кредитных решений и были использованы при формировании портфеля банковских активов регионального отделения ПАО ВТБ 24 Экономический эффект от предложенных мероприятий по
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаВсе эти классификации охватывают три источникаформирования специфических рисков компаний макроэкономическую среду внешние факторы отраслевую среду полностью или частично внешние ... Затем нужно присвоить процентный пункт для каждого отобранного фактора и интегрировать полученную итоговую величину по всем факторам риска в ставку требуемой доходности на собственный капитал Классификация факторов П Блэка и Р Грина Ученые П Блэк и Р Грин являющиеся ... Таким образом итоговая величина премии за специфические риски компаний также основывается на субъективных оценках аналитика ничем не подкрепленных эмпирически 1 Методика оценки используется компанией Black Green Company Salt Lake City Utah USA Среди исследователей усовершенствовавших ... В.Д Миллер предложил для оценки премии за специфические риски структуру построенную на анализе конкурентных и стратегических преимуществ оцениваемой компании На протяжении нескольких лет В.Д Миллер анализировал возможные
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииДля оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемный капитал и т.п Следовательно основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности ... С.Б Барнгольц понимает под методом анализа комплексное органическое взаимосвязанное изучение измерение общего влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития осуществляемого путем показателей учета и отчетности и внутренних источников информации 3 с 219 Как считает И.И Поклад метод - это способ комплексного органического ... При общей методике расчета как у метода расстояний показатели стандартизированной матрицы рассчитываются по формуле x ij a ... Использование таксонометрического метода в процессе сравнительного анализа финансового состояния организаций на относительных экономических индикаторах не всегда дает адекватный действительности результат Это ... Следующим аналитическим аспектом важным в процессе анализа финансового состояния является то что многие компании осуществляют значительный объем отвлечения средств в долгосрочные финансовые вложения которые могут быть также трансформированы в денежные средства что повышает степень ликвидности Отвлечение компаниями значительных средств в финансовые вложения
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаНа стадии замедления роста решение задач расширения масштаба и достижения необходимого ускорения путем наращивания кредитных вливаний ухудшает структуру капитала собственники выдвигают повышенные требования к доходности в силу увеличения рисков На стадии зрелости наряду ... Развитие методологии формирования финансовой политики фирмы по стадиям жизненного цикла по мнению автора предполагает унификацию терминологии Это ... Это позволит снизить субъективизм и неоднозначность в определении положения организации на кривой жизненного цикла понимании используемых различными авторами трактовок и предлагаемых решений согласование подходов к выбору критериев определения положения организации на кривой жизненного цикла Анализ имеющихся предложений позволяет сформулировать в качестве основы для построения комплексной методики единый набор критериев ... Развитие этой идеи связано с разработкой методики нормирования критериев при расчете интегрального показателя оценки положения организации на кривой жизненного цикла исследование проблемы определения рекомендуемых значений критериев по стадиям жизненного цикла фирмы использование более широкого по сравнению с предлагаемым в специальных источниках набора инструментов формирования финансовой политики организации в целях повышения эффективности решений по управлению положением
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовТаблица 1 Источники информации для проведения комплексного анализа эффективности использования нематериальных активов Направление анализаИсточник информации Анализ потребности в немате риальных активах Учредительные документы Бизнес-план Проектно-техническая документация Вне шняя ... Результаты этого на-правления анализа нематериальных активов могут активно использоваться на других этапах анализа например в ходе анализа спроса и предложения нематериальных активов при анализе их правовой защищенности ... Изучение методиканализа нематериальных активов 1 4 7 13 16 показало что при анализе структуры нематериальных ... Коэффициент обоснованности авансирования капитала в приобретение нематериальных активов Сколько рублей незаконченных вложений в нематериальные активы приходится на рубль ... Результатом анализа взаимодействия этих этапов анализа может быть формирование резерва вовлечения в хозяйственный оборот объектов интеллектуальной собственности в качестве нематериальных активов Анализ спроса
Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средствРазложим на составляющие инфляционное воздействие на формирование амортизационного фонда обесценивание балансовой стоимости основных средств обесценивание во время нахождения продукции в стадии ... ОАО ЗАО могут использовать такие источники инвестиционных ресурсов как акции и облигации 9 Большое влияние на воспроизводство оказывает финансовый потенциал ... Финансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния Так уровень ... Абакумов Р.Г Методика расчета реинвестиций обеспечивающих воспроизводство основных средств организации Образование наука и современное общество актуальные вопросы ... А.Е К вопросу об учете рисков при анализе эффективности инвестиционно-строительных проектов Образование и наука современное состояние и перспективы развития сборник научных трудов
Точка безубыточности как пороговый индикатор инвестиционной привлекательности угольных шахтВ этом случае предлагаемые методические подходы к оценке финансового состояния объекта для привлечения капитала в виде инвестиций в развитие товарного производства используют резервный производственный потенциал шахты 4 5 ... Однако для отраслей экономики производство которых как упоминалось выше связано с природными источниками агропромышленность горнодобывающие отрасли нужны другие методические подходы которые учитывают специфику горного производства в контексте особенностей формирования экономических показателей угольных шахт Рассмотрим их ниже При реализации рядового угля издержки производства по ... Определить в этом случае источник породы и его вклад в общую добычу невозможно Чтобы избежать погрешностей в определении положения ... Лащенко И.Н Технико-экономический анализ шахт ка к объектов и н вести рования Уголь Украины 2005 № 3 С ... И.О Разработка методики углубленной оценки инвестиционной привлекательности угольных шахт Научные труды ДонНТУ Серия экономическая Вып 91 Донецк
Капитальный бюджетСуществуют два подхода к формированиюкапитального бюджета Первый подход основан на применении критерия внутренней нормы доходности Внутренняя норма доходности ... Если число проектов-кандидатов на включение в портфель велико то наступит момент когда внутренняя норма доходности очередного проекта будет меньше стоимости капитала т.е его включение в портфель становится нецелесообразным Второй подход основывается на критерии чистой приведённой ... Если никаких ограничений нет то в общем виде методика бюджетирования при этом включает следующие процедуры устанавливается значение ставки дисконтирования либо общее для всех ... Чистая приведённая стоимость отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта Если никаких ограничений нет то в общем виде методика бюджетирования при этом включает следующие процедуры устанавливается значение ставки дисконтирования либо общее для всех проектов либо индивидуализированное по проектам в зависимости от источников финансирования все независимые проекты с NPV 0 включаются в портфель из альтернативных проектов выбирается ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Платежеспособность кредитоспособность - Статьи по финансовому анализуМинимизация кредитных рисков с помощью бюро кредитных историй Методика кредитного скоринга в оценке финансового положения потенциального заемщика Место и роль залоговой стоимости в ... Лизинг как источник финансирования предприятия К вопросу о способах кредитования юридических лиц Ключевая ставка банка России в ... РФ анализ динамики и структуры Государственные облигации с переменным купоном особенности и перспективы развития в России ... Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организаций Управление дебиторской и кредиторской задолженностью практика применения скидок и взаимозачетов Учет затрат ... Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации Формирование учетно-отчетной информации для прогнозирования риска возникновения сомнительных дебиторских задолженностей агрохолдинга Формирование кредитного рейтинга покупателей
Особенности организации деятельности венчурных инвесторов в Российской ФедерацииВ нашем исследовании рассмотрим требования ключевых посевных фондов предъявляемые к стартапам претендующим на финансирование опубликованных ими в открытых источниках таблица 2 а также оценим выполнимость данных требований на стадии seed investment с использованием ... Проведенный анализ требований венчурных фондов по отношению к рассматриваемым проектам позволяет сделать вывод о том что ... Теоретической основой для инвесторов которую они зачастую используют для объяснения завышенных и дискриминирующих требований к проектам является так называемая traction- методика позволяющая отследить в динамике развитие проекта образно говоря сцепление намеченного маршрута дорожной карты развития ... Сложившаяся ситуация является одной из причин того что венчурный капитал в нашей стране так и не стал драйвером технологического роста и триггером возникновения прорывных ... Вместе с тем такого рода стартапы могут способствовать формированию перехода российской экономики на уровень шестого технологического уклада что является одной из стратегических задач
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаЗВР предложит вложить все средства в золото так как этот актив на анализируемом временном интервале является самым доходным В настоящее время доля золота от общего объема российских ... Риски 0.5214 0.8459 0.0275 0.4031 0.0099 0.0159 0.0097 Источник данные рассчитаны авторами по методике приведенной в статье 1 Как видно из табл 2 ... ЦБ Израиля за 2014 г 19 отмечается что при формировании структуры портфеля золотовалютных резервов этой страны учитываются макроэкономические прогнозы динамики ВВП инфляции процентных ставок
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииИсследование литературных источников позволило сделать вывод что в настоящее время существует множество методических подходов к оценке финансового ... Получить такую оценку по мнению автора возможно применяя достаточно глубоко-проработанную методику финансового анализа представляющую собой комплекс аналитических процедур структурированных в соответствии с целями и задачами ... При этом речь идет не столько о количественных методах сколько о принципиальном подходе который должен лежать в основе формированияметодиканализа финансового состояния в целом В то же время следует учитывать и тот ... Рентабельность собственного капитала % 21.7 6.3 Рентабельность активов % 27.7 6.0 Рентабельность продукции % 41.9 12.9 Рентабельность
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаII и Базель III на привлекательности секьюритизации как источника финансирования для лизинговых компаний приобретает большое значение Предметом настоящего исследования является оценка риска остаточной ... Лаурент Шмит и Белле 7 пошли дальше и в рамках своего исследования на эмпирических данных показали что требования к капиталу предусмотренные Базелем II завышены Они оценили распределение убытков в отношении остаточных стоимостей предметов лизинга ... Шмит и Белле использовали методологию бут-стреп англ bootstrap которая представляет собой мощную эконометрическую непараметрическую методику позволяющую построить распределение убытков на основе наблюдаемой выборки данных Для применения метода бут-стреп выбираются ... Процесс формирования портфеля повторяется i раз в рассматриваемом исследовании 50 000 итераций Таким образом распределение убытков ... В рамках данной выборки реализация предметов лизинга старше 5 лет осуществлялась всегда с прибылью Анализ хвостов распределения ставок возврата при дефолте выполненный Лаурентом и Шмитом 8 показал что для
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиWACC также следует учитывать факторы снижающие цену источниковкапитала Например цена кредиторской задолженности - эта сумма штрафов уплаченная компанией за просрочку платежей ... Подводя итоги можно сделать вывод что на основании данных бюджетирования возможно прогнозировать экономически добавленную стоимость в будущем проводить план-фактный анализ и контролировать исполнение заданного значения в совокупности с остальными показателями финансово-хозяйственной деятельности Поскольку показатель ... EVA возможно рассчитывать на прогнозных данных годовых бюджетных форм то на наш взгляд методику расчета показателя можно переложить и на среднесрочный период Основные показатели для расчета в бюджетах ... В расчетном балансе уставный и резервный капитал нераспределенная прибыль кредиторская задолженность и заемные средства Список литературы 1 Н.А Алексеева М.Н Артемьева ... К вопросу о формировании системы управления стоимостью организации Вестник Астраханского государственного технического университета - 2013 - №1 -
Методика оценки прямых иностранных инвестицийВладение международными организациями нематериальными активами позволяет дифференцировать продукты на различных рынках и обезопасить денежные потоки капитала Такие нематериальные активы получили название уникальных активов Более того установлена связь между уникальными активами ... В рамках работы необходимо проводить перекрестная сверка данных полученных из различных источников Исходя их проведенного анализа направлений совершенствования можно выделить следующие практические рекомендации табл 3 Таким ... Д.П Исследование и анализ факторов влияющих на объем прямых иностранных инвестиций Д.П Багнюкова Конкурентоспособность в глобальном мире экономика ... Тодовянская А.В Формирование модели государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в РФ в современных условиях В.В Панин А.В ... Шалупаева Н.С Методика оценки воздействия прямых иностранных инвестиций на развитие внешней торговли страны-реципиента авторский подход Н.С Шалупаева
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииЕще одним отличием российских подходов к оценке финансовой устойчивости является методикаанализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям Данная методика предполагает расчет трех абсолютных показателей финансовой устойчивости ... СК - ВнА. 21 Наличие собственных и долгосрочных заемных источниковформирования запасов и затрат СД СОС ДО. 22 По сути это величина чистого оборотного
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияЭтот метод оптимизации структуры капитала связан с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей активов организации в зависимости от отношения собственников или менеджеров к ... Согласно методикеанализа доходности собственного капитала с использованием эффекта финансового левериджа рентабельность может быть представлена в ... ЭФР Таблица 5 Формирование эффекта финансового левериджа № Показатели 2013 г 2014 г 2015 г А Б 1
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовПервоначально SWOT-анализ был основан на озвучивании и структурировании знаний о текущей ситуации и тенденциях В 1965 ... Guth предложили методику использования SWOT-модели для разработки стратегии организации Была предложена схема LCAG по начальным буквам фамилий ... Если остановиться на более частных примерах организации денежных потоков то это жизненный цикл предприятия на спаде увеличение продолжительности операционного и финансового цикла при неизменной специализации сезонность производства и реализации продукции неэффективная амортизационная политика недостаток денег на финансирование необходимых изменений в стратегии перерасход денег выплата штрафов уплата дополнительных налогов и сборов утрата денежных и приравненных к ним средств недополучение или неполучение средств из запланированных источников из-за долгов и неплатежей финансовый менталитет владельцев и менеджеров не отвечающий реальному времени Потенциальные ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального
Анализ учет и оценка нематериальных активов компании в условиях инновационной экономикиСопоставительный анализ оцениваемой разработки и базового образца-аналога Сравниваемые показатели Оцениваемый продукт ОП Базовый образец БО Результаты ... Использование поэтапной и комплексной методики позволяет сформировать достоверную оценку технической и технико-экономической эффективности создания НМА что соответствует требованиям МСФО ... Среди проблемных участков бухгалтерского учета нематериальных активов можно назвать следующие формирование достоверной первоначальной стоимости и бухгалтерский учет нематериальных активов созданных собственными силами организации порядок учета ... И ИНФОРМАЦИОННЫЕ ИСТОЧНИКИ 1 Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету Учет нематериальных активов ПБУ 14 2007 приказ ... Признание оценка и капитализация затрат на нематериальные активы в соответствии с МСФО Имущественные отношения в Российской Федерации 2012
Инновационные инвестиции понятие и систематизацияДиверсификация прямых инвестиций должна быть направлена на изменение номенклатуры производимой продукции создание новых видов последней формирование рынков сбыта продукции 19 Для нефтегазового комплекса это могут быть следующие шаги увеличение номенклатуры ... Эти соображения учитывает разработанная нами методика оценки и менеджмента оптимальности инвестиций компании и ее структурного подразделения 2 где наряду с ... Семенов К.С О методическом подходе к анализу и управлению инвестициями на примере системообразующего субъекта региональной экономики Региональная экономика теория и практика ... Например миллиардные капиталовложения в геологоразведку иногда оказываются безрезультатными Поэтому большинство инвестиций в отрасли являются рискованными Венчурные инвестиции ... Этот перечень предлагается дополнить современными источниками - инвестициями за счет проектного финансирования лизинга факторинга а также ввести понятие инвестиции за