Меры по взысканию дебиторской задолженности принимаемые в ходе конкурсного производстваКаждое предприятие целью которого является систематическое получение прибыли в своей текущей хозяйственной деятельности неизбежно сталкивается с необходимостью поиска баланса между кредиторской и дебиторской задолженностью Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юридических и ... Национальной коллегии оценщиков методика основанная на расчете кумулятивного коэффициента уменьшения методика В.И Прудникова бартерная методика М.В Круглова методика С.П Юдинцева коэффициентная методика определения ... С.П Юдинцева коэффициентная методика определения стоимости дебиторской задолженности 7 с.309 Особенностью оценки имущества в процедурах банкротства является обязательная оценка права требования за ... Президиум отметил что арбитражный управляющий что внося собранию комитету кредиторов предложения об уступке требований арбитражный управляющий как лицо специально уполномоченное на проведение процедур банкротства обязан высказать профессиональное суждение по данному вопросу сформированное с учетом таких факторов обстоятельств как характер и причины образования дебиторской задолженности объем подтверждающих ее документов период просрочки меры принятые к взысканию вероятность погашениязадолженности исходя из имущественного положения дебитора и наличия обеспечения а также предполагаемый размер расходов ... Истечение срока давности также не является основанием для непринятия мер по взысканию задолженности Альтернативным способом осуществления
Учет и контроль резервов по сомнительным долгамУбыток от такого обесценения учитывается или за 12 месяцев или за весь срокпогашения дебиторской задолженности Упрощенный подход предписывает признавать ожидаемый кредитный убыток за весь срок действия дебиторской ... МСФО 9 рекомендуется применять матрицу резервов которая учитывает убыток от обесценения на основе процентной ставки дефолта коэффициента убытка для однородных групп дебиторской задолженности Например ее можно разделить по виду проданных товаров ... Определить их суммы в целях налогообложения проверить правомерность списания с баланса кредиторскойзадолженности Она списывается если в наличии есть письменное обоснование и приказ руководителя организации Не
Источники заёмных средствЭто банковские и коммерческие кредиты и займы средства полученные путем выдачи векселей и размещения облигаций лизинг факторинг а также кредиторскаязадолженность перед поставщиками бюджетом персоналом Заемные средства пополняют ресурсную базу предприятия но увеличивают его ... Факторинг - это уступка факторинговой компании денежных требований по дебиторской задолженности за отгруженную продукцию с получением финансирования Это ускоряет оборачиваемость оборотных средств Предполжим что предприятие ... С не смогло выполнить график погашения кредита и допустило нарушение условий договора с банком В результате оно должно будет уплатить ... Е может изменить условия кредита увеличив процентные ставки или уменьшив сроки Это может повысить финансовую нагрузку на предприятие Риск зависимости от внешних финансовых рынков Пример ... Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ROE Формула ROE Чистая прибыль Собственный капитал 100% Пример Если
Как преодолеть кризис если компания на граниРечь идет о минимизации затрат получении дополнительных доходов оптимизации расчетов повышении оборачиваемости дебиторской и реструктуризации кредиторскойзадолженности Теперь о каждом направлении подробнее Шаг 1 Минимизация затрат Начинаем с постатейного анализа ... В свою очередь цена избыточности запасов будет равна покупной стоимости на единицу 150 рублей поскольку товар нельзя реализовать после истечения срока годности Теперь рассчитаем коэффициент оптимального объема запасов Издержки нехватки запасов на единицу товара Издержки ... Наиболее действенной мерой здесь должна стать скорректированная система мотивации менеджеров где размер бонуса зависит от срокапогашениязадолженности контрагентом В качестве дополнительного инструмента может использоваться факторинг Шаг 5 Реструктуризация кредиторскойзадолженности
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваК ним относятся наличие дефицита собственных оборотных средств рост дебиторской и кредиторскойзадолженности запасов несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции низкая договорная дисциплина неквалифицированный управляющий ... Анализ значений и динамики коэффициентов характеризующих платежеспособность должника Таблица 3 Наименование показателя 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 Средний темп Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника Нормальное
Особенности формирования заемного капиталаСлишком низкое значение коэффициента финансового левериджа говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг - повысить рентабельность собственного капитала ... ОАО Ростелеком преобладает такая статья как кредиты банков подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты которая на 31 декабря 2012 года ... В V-м разделе баланса мы видим что Кредиторскаязадолженность составляет 51 311 616 рублей и 19% от общей доли обязательств В результате ... И скорее всего для осуществления своих целей он пользуется таким банковским продуктом как проектное финансирование которое характеризуется большими суммами денежных средств и длительными сроками Хотелось бы отметить что долгосрочные займы занимают лишь четвертое место доля 5% 12 360
Ликвидность предприятияЛиквидность предприятия - это условный термин означающий наличие у предприятия оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроковпогашения предусмотренных контрактами иными словами предприятие ликвидно если оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства ... Логика этого понятия проистекает из предположения о том что в ходе текущей деятельности кредиторскуюзадолженность гасят за счет оборотных активов Иными словами для этой цели не предполагается распродажи ... Смысл показателей ликвидности состоит в сравнении величины текущих задолженностей и оборотных средств предприятия которые обеспечат погашение этих задолженностей Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент
Политика привлечения банковского кредитаКоэффициент текущей ликвидности составлял 1.8 коэффициент автономии - 0.6 что свидетельствовало о достаточной финансовой устойчивости для обслуживания кредита Согласование условий ... При согласовании условий кредитования с банком предприятие должно стремиться к наиболее выгодным процентным ставкам срокампогашения и графику платежей Так компания Бета при получении кредита в 30 млн рублей ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторскойзадолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения товарного
Управление оборачиваемостью капиталаСрок оборачиваемости дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты характеризует средний срокпогашения этой дебиторской задолженности в днях D6.2 анализируемый период дней d5.2 Д6.2пред-ий 13.7 Дней Период ... Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ... Отрицательная тенденция 7 Коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию стр.010 ф.№2 Д7пред-щий
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаКредитный рейтинг клиентов компании зависит от уровня риска невозврата задолженности или затягивания с ее погашением который в свою очередь определяется кредитной историей В основу ранжирования клиентов положена средневзвешенная оценка ... В качестве примера воспользуемся рейтингом надежности который зависит от периода работы с покупателем объема реализуемой ему продукции а также от доли просроченной задолженности в общей сумме продаж Определение рейтинга можно поручить одному из сотрудников коммерческой службы Если ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидности коэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного ... Показатели Оценка баллов 1 2 3 4 1 Срок работы с покупателем мес До 6 От 6 до 12 От 12 до 24 ... Короткоеа М.В Оптимизация управления кредиторскойзадолженностью на предприятиях промышленности Вестник ОГУ 2009 № 5 С 104-109 8 Николаев И
Матрица в управлении оборотным капиталомОбщий подход к анализу условий расчетов организации с поставщиками и покупателями можно сформулировать следующим образом поступления от покупателей дебиторская задолженность авансы покупателей должны иметь такую абсолютную величину и период оборота чтобы покрывать необходимые платежи поставщикам кредиторскаязадолженность авансы поставщикам характеризующиеся своей абсолютной величиной и периодами оборота 1 А анализ ликвидности ... А анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву которые группируются по степени возрастающей срочности их погашения Представленные выше условия формируют базу расчета показателя текущей ликвидности приемлемого для данного конкретного предприятия ... Так при определении оптимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности в рамках данной статьи предлагается использовать так называемое золотое горизонтальное правило финансирования ... Это означает что в первую очередь за счет длинных источников финансирования организация должна профинансировать наименее ликвидные активы и часть текущих платежей поставщикам обязательства перед которыми не покрываются поступлениями от покупателей тем самым обеспечив согласованность сроков существования активов и обязательств соответствие убывающей ликвидности активов и снижающейся срочности погашения обязательств Таким
Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организацииКроме того коэффициенты выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны так как не улавливают особенностей факторов и элементов ... Кроме того коэффициенты выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны так как не улавливают особенностей факторов и элементов участвующих в их расчетах например затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения которые присутствует во всех методиках ... По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторскойзадолженности Кроме того результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие ... Уплата долгов дебиторами это источник средств для погашениякредиторскойзадолженности Если оборачиваемость дебиторской задолженности осуществляется медленнее чем кредиторской это означает что у
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение показателей дюрации срока окупаемости и дисконтной ставки инвестиционного проекта для расчета его эффективности Применение метода отраслевых коэффициентов ... Проблемы учета кредиторскойзадолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимости Проблемы совершенствования политики управления ... Проблемы анализа дебиторской и кредиторскойзадолженности при принятии решений о капиталовложениях Проблемные аспекты управления собственным капиталом компании Проблема управления ... Факторы влияющие на образование и погашение дебиторской задолженности Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженности Факторы стоимости дебиторской задолженностисрокипогашения
Кредитная политикаЦель такого анализа - выявление объема состава и форм привлечения заемных средств предприятием а также оценка эффективности их использования изучается динамика общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных ресурсов объемов операционной и инвестиционной деятельности общей суммы активов предприятия определяются формы привлечения заемных средств анализируются в динамике удельный вес сформированного финансового кредита и внутренней кредиторскойзадолженности в общей сумме заемных средств используемых предприятием определяется соотношение объемов используемых предприятием заемных ... По отношению к ней рассчитывается коэффициент финансового левериджа коэффициент финансирования при котором его эффект будет максимальным С учетом суммы собственного ... В процессе этих расчетов определяются полный и средний срок использования заемных средств Полный срок использования заемных средств включает в себя три временных периода ... Полный срок использования заемных средств включает в себя три временных периода срок полезного использования - период времени в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в хозяйственной деятельности льготный период - период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга Это резерв времени для аккумуляции необходимых средств срокпогашения - период времени в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по
Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетностиРоссии и коэффициента 0.8 - по долговым обязательствам в иностранной валюте В 2014 г ставка рефинансирования равна ... Наряду с инвестициями следует учитывать затраты на ликвидацию активов в конце срока жизни проекта уборку и расчистку озеленение территории снос зданий захоронение опасных отходов восстановление ландшафта ... Необходимо внимательно изучить состав этого раздела отчета о денежных потоках примечания к нему и идентифицировать поступления в связи с привлечением нового долга и выплаты в связи с обслуживанием и погашениями долговых обязательств поступления от размещения привилегированных акций и выплаты дивидендов или выплаты в связи ... Торговая и прочая кредиторскаязадолженность 20 252 21 133 Резервы 923 1 270 Производные финансовые инструменты 151 79
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организацийКЗ - средние остатки всей кредиторскойзадолженности тыс руб Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторскойзадолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации ... Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности Данная процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа возможность пролонгирования долга срока
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиНа основании экономической сущности операционного и финансового циклов можем заключить что их взаимосвязь отражает период погашениякредиторскойзадолженности Так если сократить операционный цикл реально ускорив производство и оборачиваемость долгов дебиторов ... Сравнивая оборачиваемости дебиторской и кредиторскойзадолженностей видим что в 2016 году оборот кредиторскойзадолженности меньше оборота дебиторской в 1.6 раз Это означает что задолженность Уралхиммашу контрагенты возвращают ... Доля дебиторской задолженности в оборотных активах % 46.6 61.9 Текущая финансовая потребность т.р 3 011 279 2 ... Рентабельность текущих активов % -9.1 -15 Коэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами -0.33 -0.39 Стремление к отрицательной величине ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторскойзадолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости предприятия своевременно выявлять и контролировать недопустимые виды дебиторской задолженности отгруженные товары не оплаченные в срокзадолженность по претензиям и по расчетам возмещения материального ущерба задолженность по статье Прочие дебиторы
Долгосрочные пассивыКраткосрочные пассивы - это честно которые должны быть погашены в течение 12 месяцев после отчетной даты Они включают в себя кредиторскуюзадолженность краткосрочные ... Долгосрочные пассивы - это контракт срок которого составляет 12 месяцев после отчетной даты Они включают в себя долгосрочные кредиты и ... Это связано с тем что многие организации предпочитают использовать краткосрочное финансирование например в целях кредиторскойзадолженности или краткосрочных кредитов для финансирования своей текущей деятельности Как отражается поступление долгосрочного кредита ... Какие коэффициенты рассчитывают на основе долгосрочных пассивов При анализе устойчивости финансовой организации на основе долгосрочных пассивов
Методы оценки рисковPP срок окупаемости проекта и так далее Они пересчитываются при изменении воздействия какого-либо из внешних факторов ... А4 - трудно реализуемые активы долгосрочная дебиторская задолженность П4 - постоянные пассивы собственные средства А5 - неликвидные активы П5 - доходы будущих ... Структура баланса позволяет рассчитать коэффициенты ликвидности и сделать вывод о том присутствует ли угроза снижения ликвидности в организации В Коэффициент оборачиваемости денежных средств выручка от реализации средн денежные средства характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также скорость погашения обязательств Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выручка от реализации средн деб задолженность показывает скорость оборота Коэффициент оборачиваемости кредиторскойзадолженности выручка от реализации средн кред задолженность показывает сколько раз обычно за год предприятие
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииАмортизация - от средневекового лат amortisatio - погашение - постепенное снашивание фондов оборудования зданий сооружений и перенесение их стоимости по частям на ... При расчете финансовых показателей искажаются размер собственных оборотных средств коэффициенты ликвидности показатели рентабельности и деловой активности если задолженность долгосрочная Для корректного проведения финансового анализа Кредиторскаязадолженность в зависимости от сроков исполнения договорных обязательств Отражение внутрихозяйственных резервов в балансе Приказом Минфина России № 186н от ... В пассиве баланса также за счет начисления резервов для выплаты отпусков и премий уменьшилась нераспределенная прибыль на 1004 млн рублей и на эту же сумму увеличилась текущая кредиторскаязадолженность Общая сумма занижения собственных источников финансирования - 3030 млн руб При расчете финансовых