Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииСтепень платежеспособности общая выросла на 1.747 пункта что говорит о росте объемов заемных средств и сроков возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами Коэффициентызадолженности другим организациям и по кредитам банков и займам также имеют тенденцию к росту ... К объединяющей соотношения показателей дебиторской и кредиторскойзадолженностей и денежной выручки и позволяющей через приведение этой системы показателей к ... Нормативное соотношение данных показателей Д К 3 которое достигается на конец 2013 года а это означат
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюОтметим что включение в состав краткосрочных обязательств задолженности участникам учредителям по выплате доходов обусловлено тем что она как правило носит характер краткосрочной кредиторскойзадолженности Вместе с тем из состава краткосрочных обязательствах необходимо исключить Доходы будущих периодов и ... Не менее значимым этапом кредитной политики является этап связанный с разработкой системы кредитных лимитов в процессе его реализации фактически определяется размер возможной дебиторскойзадолженности предприятия Можно выделить два основных подхода характеризующих особенности построения лимитной политики предприятия В ... В соответствии с первым подходом лимит конкретного дебитора определяется на основе накопленной статистики среднемесячных поступлений денежных средств а в соответствии со вторым на основе общего лимита задолженности рассчитанного по предприятию в конкретном периоде 1 Лимитирование на основе среднемесячных поступлений Кредитные лимиты ... Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности ... Совершенно очевидно что в данном случае общий размер дебиторскойзадолженности учитывает особенности развития и финансирования предприятия позволяя оптимизировать соотношение между величиной объема продаж операционными и вмененными издержками связанными с возникновением дебиторскойзадолженности Определение
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииНапомним что банк при принятии решения о выдаче кредита учитывает также следующие факторы динамика изменения финансовых показателей в сравнении с отраслевыми значениями вероятность банкротства обстоятельства которые оказывают или могут оказать влияние на кредитоспособность предприятия изменение объемов производства дебиторской и кредиторскойзадолженности платежная дисциплина и др внешняя среда организации деловая репутация и др ... Проводится статистический анализ большого количества финансовых коэффициентов как благополучных так и обанкротившихся предприятий Данный анализ используется для определения минимального числа коэффициентов ... Изменились нормативы соотношения заемных и собственных средств Также следует отметить что сами модели были рассчитаны на основе
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаМожно ведь дойти до того что чистую прибыль будем соотносить с частью оборотных активов -с запасами или с дебиторскойзадолженностью тогда это отношение будет еще выше Но что это даст Ровным счетом ничего ... Во-первых сам показатель чистая прибыль к активам не имеет экономического смысла и не может служить базой для сравнения эффективности деятельности как по отраслям так и по отдельным субъектам хозяйствования в силу разной структуры капитала то есть соотношения собственного и заемного капитала Если основная часть активов создана за счет заемных ресурсов то ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство ... По нашему мнению при расчете эффекта финансового рычага в качестве заемного капитала необходимо брать сумму задолженности по всем кредитам и займам а также учитывать и сумму кредиторскойзадолженности так как эти средства хотя бы из-за разрыва во времени при начислении и
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаУвеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о - наращивании производственного потенциала предприятия - стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции - нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах чья ликвидность может быть невысокой Таким образом хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов ... Таким образом хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота что в конечном итоге приводит к росту кредиторскойзадолженности и ухудшению финансового состояния предприятия Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных ... Денежные средства расчеты и прочие активы особенно в части расчетов с дебиторами Высокие темпы роста дебиторскойзадолженности по расчетам за товары работы и услуги строка 220 по векселям полученным строка ... Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли следует оценить те пропорции в которых прибыль направляется на платежи в бюджет отчисления в резервные фонды в фонды накопления и фонды потребления При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности В условиях неплатежеспособности предприятия данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств которые при изменении соотношений в распределении прибыли между фондами потребления и накопления можно было бы направить на пополнение
Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью организации на примере организаций оптовой торговли Российской ФедерацииЗадержка предприятиями-дебиторами выплат по долговым обязательствам в свою очередь изначально ведет к появлению просроченной кредиторскойзадолженности далее к отвлечению оборотных активов Коэффициент уравнения тренда характеризует значительное влияние что свидетельствует ... Указанное соотношение отражает аксиоматическое предположение о благоприятном характере таких явлений как интенсификация использования имущества предприятия ускорении
Матрица в управлении оборотным капиталомОбщий подход к анализу условий расчетов организации с поставщиками и покупателями можно сформулировать следующим образом поступления от покупателей дебиторскаязадолженность авансы покупателей должны иметь такую абсолютную величину и период оборота чтобы покрывать необходимые ... Общий подход к анализу условий расчетов организации с поставщиками и покупателями можно сформулировать следующим образом поступления от покупателей дебиторскаязадолженность авансы покупателей должны иметь такую абсолютную величину и период оборота чтобы покрывать необходимые платежи поставщикам кредиторскаязадолженность авансы поставщикам характеризующиеся своей абсолютной величиной и периодами оборота 1 А анализ ликвидности ... Так при определении оптимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности в рамках данной статьи предлагается использовать так называемое золотое горизонтальное правило финансирования ... На основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей управления оборотным капиталом промышленного
Финансовая устойчивость организаций оборонно-промышленного комплекса с длительным производственным цикломВсе это приводит к тому что выданные авансы в составе дебиторскойзадолженности имеют достаточно большой удельный вес в общей массе оборотных активов Поскольку продукция контрагентов ... EBITDA и относительных коэффициентов Однако он не дает возможности определить тип финансовой устойчивости Определение типа финансовой устойчивости возможно ... КО - краткосрочные обязательства в виде кредитов и займов КЗД - краткосрочная кредиторскаязадолженность поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом по зарплате налогам и сборам ПП - ... Как следует из выражений 12 - 15 тип финансовой устойчивости определяется по сути соотношением финансовых ресурсов Левые части этих неравенств представляют собой имеющиеся на различных счетах денежные средства
Группы активов и пассивовНапример она может привлечь дополнительные средства от инвесторов или банков снизить расходы ускорить сбор дебиторскойзадолженности или продать ненужные активы для увеличения ликвидности Какие показатели рассчитывают на основе группировки ... Анализ соотношения групп активов и пассивов позволяет определить структурный дисбаланс оборотных средств На этой основе разрабатываются ... Оборотные активы денежные средства запасы и активы оборотные составляют всего 250 тыс долларов тогда как оборотные пассивы краткосрочные займы кредиторскаязадолженность - 230 тыс долларов Это говорит о том что компания имеет недостаточно ликвидных
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваС учетом финансового смысла неплатежеспособности соответствующие сделки будут связаны прежде всего с аккумуляцией задолженности как с невзысканием дебиторскойзадолженности так и с непогашением кредиторскойзадолженности и задолженности по кредитам и займам Трактовки финансового механизма преднамеренного банкротства безусловно взаимосвязаны ... Как следствие часто возрастает дебиторскаязадолженность Сохранение имущества в целом в сочетании с существенным обременением обязательствами перед заинтересованным кредитором ... Критическое соотношение активов и обязательств выражается как отрицательное значение чистых активов по рыночной оценке Характерно что ... В данном случае речь идет и об убыточных сделках на заведомо невыгодных условиях и о сокращении размера имущества и об аккумуляции задолженности создание или увеличение неплатежеспособности Прослеживается разграничение сделок направленных на сокращение имущества и сделок связанных ... Нельзя также забывать что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета Следовательно вполне закономерно что анализ финансовой отчетности
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКризисный тип финансового состояния означает что организация находится на грани банкротства так как денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторскаязадолженность и прочие оборотные активы не покрываются даже величиной кредиторскойзадолженности и прочих краткосрочных ... В зависимости от сложности финансового состояния кризисное состояние может классифицироваться первой степени - при наличии просроченных ссуд банкам второй степени при наличии кроме того задолженности поставщикам за товары Третья степень кризисного финансового состояния которая граничит с банкротством возникает при ... В долгосрочном плане финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных источников финансирования Этот показатель дает лишь общую оценку поэтому в мировой ... Этот показатель дает лишь общую оценку поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей что позволяет оценить финансовую устойчивость с помощью относительных показателей коэффициентов характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования Для ряда рассмотренных показателей не существует
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаЭтот метод предполагает деление объектов анализа на 3 группы которые чаще всего находятся в соотношении 75 20 5 группа А незначительное количество объектов с высоким уровнем удельного веса по ... Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента Веса значимости могут быть либо проставлены экспертно либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на ... Веса значимости могут быть либо проставлены экспертно либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на погашение дебиторскойзадолженности По результатам оценки все клиенты могут быть распределены в группы следующим образом А ... Короткоеа М.В Оптимизация управления кредиторскойзадолженностью на предприятиях промышленности Вестник ОГУ 2009 № 5 С 104-109 8 Николаев И
Платежеспособность предприятияПлатежеспособность предприятия а наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторскойзадолженности требующей немедленного погашения б способность предприятия рассчитаться по долгам в полном объеме и ... Анализ и оценка коэффициентов платежеспособности организации производится в программе ФинЭкАнализ в блоках Анализ платежеспособности Анализ арбитражного управляющего Анализ ... Дополнительным тревожным признаком снижения платежеспособности предприятия выступает изменение пропорционального соотношения активов в сторону менее ликвидных из них Восстановление платежеспособности Мероприятия по восстановлению платежеспособности и ... Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия совершенствование системы управления инвентаризация оптимизация дебиторскойзадолженности снижение издержек производства продажа дочерних предприятий и долей в капитале других предприятий продажа
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииОсновным условием устойчивого функционирования организации является сбалансированное соотношение собственных и заемных источников финансирования Дефицит финансовых ресурсов приводит к активному использованию кредитных ресурсов ... При расчете финансовых показателей искажаются размер собственных оборотных средств коэффициенты ликвидности показатели рентабельности и деловой активности если задолженность долгосрочная Для корректного проведения финансового анализа ... Сумма отраженная в балансе Запасы 1289 25 1263 Дебиторскаязадолженность 9065 2001 7064 Итого 10354 2026 8327 Задолженность по расчетам с персоналом 587 ... В пассиве баланса также за счет начисления резервов для выплаты отпусков и премий уменьшилась нераспределенная прибыль на 1004 млн рублей и на эту же сумму увеличилась текущая кредиторскаязадолженность Общая сумма занижения собственных источников финансирования - 3030 млн руб При расчете финансовых
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш И В Ивашковская исследуя денежный капитал организации определяет его как специальное логическое понятие введенное в специальный финансовый анализ для обозначения комбинаций соотношения источников заемного и собственного финансирования которая принята в организации для реализации ее рыночной стратегии ... В то же время на фоне этого почти в 2 раза возрастает кредиторскаязадолженность Однако согласно пояснениям к балансу 51% таких обязательств - это авансы полученные которые ... Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную базу увеличивая оборотные средства наибольший удельный вес в которых принадлежит менее ликвидным активам - запасам и дебиторскойзадолженности Оседшие в таких активах денежные средства замедляют операционный цикл существенно снижая возможности завода ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш И.В Ивашковская исследуя денежный капитал организации определяет его как специальное логическое понятие введенное в специальный финансовый анализ для обозначения комбинаций соотношения источников заемного и собственного финансирования которая принята в организации для реализации ее рыночной стратегии ... В то же время на фоне этого почти в 2 раза возрастает кредиторскаязадолженность Однако согласно пояснениям к балансу 51% таких обязательств - это авансы полученные которые ... Согласно активу баланса предприятие сокращает производственно-имущественную базу увеличивая оборотные средства наибольший удельный вес в которых принадлежит менее ликвидным активам - запасам и дебиторскойзадолженности Оседшие в таких активах денежные средства замедляют операционный цикл существенно снижая возможности завода ... Значения коэффициентов финансирования и задолженности в текущем году равные 0.11 и 9.3 соответственно свидетельствуют о критическом
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... Правовая природа опциона на заключение договора и опционного договора их соотношение между собой и с предварительным договором Право использования как критерий для признания элементов интеллектуального ... Проблемы учета кредиторскойзадолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимости Проблемы совершенствования политики управления ... Проблемы анализа дебиторской и кредиторскойзадолженности при принятии решений о капиталовложениях Проблемные аспекты управления собственным капиталом компании Проблема управления ... Инвентаризация дебиторскойзадолженности покупателей и ее влияние на течение срока исковой давности Интеллектуальный капитал в хозяйственной
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСреднеквартальная выручка за отчётный период корректируется с учётом прогнозируемых поступлений реальной дебиторскойзадолженности и кредиторскойзадолженности подлежащей погашению в следующем отчётном периоде Полученный прогнозируемый денежный поток ... DSCR Коэффициент покрытия ссудной задолженности DSCR от 1.02 до 18.63 Соответствует оптимальным значениям DSCR 1.15 Основные ... Уровень соотношений Долг EBITDA обслуживание долга EBIT проценты к уплате EBITDA проценты к уплате достаточен для
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваПолнота информации - это с одной стороны свойство информации показывающее соотношение имеющейся в наличии информации а с другой - степень обеспеченности достоверной исходной информацией для ... Если в соответствии с 3 она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и ... Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторскойзадолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров ДЦЗ Долгосрочная ... ДЦЗ Долгосрочная дебиторскаязадолженностьДебиторскаязадолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной ... Доля просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах % КЗ проср СА П Наличие просроченной кредиторскойзадолженности и ее