Каталог: коэффициент соотношения денежных средств чистого оборотного капитала
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииОбосновано что основой финансовой устойчивости являются взвешенная рациональная организация и эффективное использование оборотныхсредств состоящие в выявлении оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами в нахождении компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью ... В оценке финансового состояния предприятия заинтересован широкий круг субъектов рынка владельцы кредиторы инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов поставщики для своевременного получения платежей и налоговые органы для выполнения плана поступлений денежныхсредств в бюджет Известно что под анализом понимается средство познания предметов и явлений окружающей ... Однако при некотором оптимальном уровне оборотногокапитала величина собственных оборотныхсредств равняется нормативной прибыль становится оптимальной Дальнейший рост величины оборотныхсредств ... Для обеспечения наиболее стабильного финансового состояния предприятию необходимо прогнозировать уровень коэффициента текущей ликвидности В сравнении с необходимым уровнем данного коэффициента можно определить будущую платежеспособность предприятия ... В сравнении с необходимым уровнем данного коэффициента можно определить будущую платежеспособность предприятия при действующей структуре оборотных активов При условии неблагоприятного прогноза у предприятия есть шанс исправить финансовое состояние путем манипуляции ... Предположим что формирование оборотных активов осуществляется за счет всей суммы чистой прибыли Вследствие этого изменение рост собственных оборотныхсредств можно отразить формулой ΔВК об В
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваОтчуждаются внеоборотные активы основные средства и или оборотные активы товарно-материальные запасы Основные средства продаются по заниженным ценам передаются в качестве вклада в ... Критическое соотношение активов и обязательств выражается как отрицательное значение чистых активов по рыночной оценке Характерно что ... Характерно что балансовая оценка чистых активов как правило не ухудшается или напротив демонстрирует положительную динамику Нормативный подход к характеристике ... Необходимыми условиями для установления признаков преднамеренного банкротства являются такие последствия сделок и действий бездействия органов управления организации как возникновение или увеличение неплатежеспособности и реальный ущерб должнику в денежной форме Однако как отмечено выше приоритетное внимание следует уделять не созданию или увеличению неплатежеспособности ... Нельзя также забывать что данные финансовой отчетности кризисных компаний нередко намеренно искажаются а значения финансовых коэффициентов варьируются в зависимости от принятых методов учета Следовательно вполне закономерно что анализ финансовой отчетности
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеКоэффициент срочной ликвидности денежн ср кратк фин вложения сч к получению текущие пассивы Коэффициент текущей ликвидности текущие активы ... Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам TD FA долгоср обязат долгосрочные активы Коэффициент покрытия процентов TIE прибыль до вычета ... По данным таблицы можно сделать вывод о структуре капитала предприятия Показатель финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов Чем ниже значение этого ... Далее проводится анализ коэффициентов рентабельности Коэффициенты рентабельности показывают насколько прибыльна деятельность компании Порядок расчета коэффициентов рентабельности представлен в таблице 3 ... Рентабельность собственного капиталаЧистая прибыль среднегодовая стоимость собственного капитала 100% Коэффициент рентабельности инвестиций Чистая прибыль собственный капитал долгосрочные Коэффициент оборачиваемости основных средств Выручка от реализации продукции среднегодовая стоимость основных средствКоэффициент оборачиваемости собственного капитала Выручка от ... DPS дивиденды по обыкновенн акц число обыкновенн акц Соотношение цены акции и прибыли Р Е рыночная цена акции EPS Коэффициент выплаты дивидендный выход
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаОсновными факторами влияющими на величину ставки привлечения заемного капитала выступают безрисковая ставка и риск дефолта компании определяемый на основании анализа величины и стабильности денежных потоков компании а также ее кредитной истории Кроме того на стоимость заемного капитала влияет ... Кроме того на стоимость заемного капитала влияет ставка налога на прибыль ввиду того что выплаты по привлеченным заемным средствам снижают налогооблагаемую базу компании При определении величины заемного капитала участвующей в расчете рекомендуется учитывать ... При определении средневзвешенной стоимости капитала важным является также корректный расчет структуры финансирования а именно определение соотношения собственного и заемного капитала Считается что для получения более достоверных оценок следует использовать рыночную ... Суть сценарного анализа состоит в том что для каждого из элементов расчетной формулы средневзвешенной стоимости капитала таких как стоимость заемного капиталакоэффициент р и другие принимается несколько вариантов значений используя которые в итоге получают несколько ... Вместе с тем по итогам 2009 г наблюдается рост чистой прибыли а также рост показателей рентабельности С учетом оценки факторов роста компании и прогноза ... Если компании необходимо предпринять незамедлительные действия по снижению стоимости финансирования то в первую очередь ей следует обратить внимание на эффективное использование внутренних источников финансирования прежде всего на рациональное использование оборотногокапитала сокращение запасов оптимизацию соотношения дебиторской и кредиторской задолженности В долгосрочной перспективе наиболее эффективным
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Как следует из названия данный коэффициент показывает в каком математическом отношении находится объем денежныхсредств причитающихся предприятию за выполненную работу поставленные товары в ближайшем будущем к объему заимствований ... Каждый из выбранных показателей наилучшим образом отражает структуру активов источников финансирования и отдачу от использования именно для винодельческих предприятий традиционно имеющих значительные оборотныесредства высокую долю кредиторской и дебиторской задолженности широкий разброс значений чистогооборотногокапитала Для оценки ... Таблица 1 Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности винодельческих предприятий Республики Крым и г Севастополь Оценка влияния Значения фактора ОА ... В свою очередь наибольшее отрицательное воздействие оказал рост соотношения запасов и чистогооборотногокапитала фактор 3 З ЧОК в результате чего уровень текущей
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииЧтобы найти оптимальный размер заемного капитала в данном случае под оптимальным подразумевается максимально увеличивающий стоимость компании потребуется последовательно рассмотреть различные варианты соотношения собственных и заемных средств Предположим что доля заемных средств может составлять от 0 до ... А для мониторинга текущей ситуации с уровнем заемных средств можно воспользоваться показателем финансовой динамики Он характеризует возможность покрытия долговых обязательств за счет как ... I T где k - коэффициент ликвидности активы сумма долга без учета процентов по банковским кредитам ед k норм - ... I - коэффициент покрытия задолженности за счет чистой прибыли ед чистая прибыль задолженность Показатель финансовой динамики поможет сбалансировать структуру заемного капитала предугадать ... К краткосрочным относятся высоколиквидные активы а именно краткосрочные финансовые вложения и денежныесредства стр 250 и 260 баланса К среднесрочным - все оборотные активы исключая дебиторскую
Комплексная оценка эффективности налогообложения прибыли предприятийВ специальной литературе приводятся разные подходы к оценке эффективности системы налогообложения через соблюдение главного принципа бюджетной политики максимально полное финансовое обеспечение решения проблем в реальной экономике и контроль соотношения макроэкономических показателей 9 с 152-158 через выработку единых для всех стран налоговых стандартов учитывающих ... Распределительная функция финансов предприятий распределительная функция налоговой системы включая налог на прибыль проявляется в возможности обеспечения пропорций распределения доходов и прибыли предприятия на инвестирование накопление сбережение производительное и личное потребление через влияние на формирование величины чистой прибыли являющейся их основным источником Характеризуется показателями нормы накопления и коэффициента самофинансирования проявляется также ... Характеризуется показателями нормы накопления и коэффициента самофинансирования проявляется также в его косвенном опосредующем влиянии на формирование величины фондов за счет прибыли в том числе и фондов средств направляемых на развитие производства что на практике хозяйствования ведет к их капитализации влияние налога ... Распределительная функция финансов предприятий распределительная функция налоговой системы включая налог на прибыль проявляется в возможности обеспечения пропорций распределения доходов и прибыли предприятия на инвестирование накопление сбережение производительное и личное потребление через влияние на формирование величины чистой прибыли являющейся их основным источником Характеризуется показателями нормы накопления и коэффициента самофинансирования проявляется также в его косвенном опосредующем влиянии на формирование величины фондов за счет прибыли в том числе и фондов средств направляемых на развитие производства что на практике хозяйствования ведет к их капитализации влияние налога на прибыль как элемента налоговой системы на распределение капиталов влечет за собой его влияние на выравнивание уровней органического строения капиталов предприятий отраслей и ... Характеризуется показателями нормы накопления и коэффициента самофинансирования проявляется также в его косвенном опосредующем влиянии на формирование величины фондов за счет прибыли в том числе и фондов средств направляемых на развитие производства что на практике хозяйствования ведет к их капитализации влияние налога на прибыль как элемента налоговой системы на распределение капиталов влечет за собой его влияние на выравнивание уровней органического строения капиталов предприятий отраслей и экономики в целом влияние на распределение ресурсов прежде всего финансовых ресурсов как фондов денежныхсредств на макроуровне проявляется через структуру совокупного общественного продукта СОП и валового внутреннего продукта ... Контрольная функция финансов предприятий стимулирующая функция налоговой системы включая налог на прибыль действие стимулирующей функции налога на прибыль как элемента налоговой системы по повышению эффективности производства через использование льготного налогообложения по пониженной ставке в условиях роста производительности труда и ускорения оборачиваемости оборотныхсредств стыкуется с возможностями контрольной функции финансов предприятий На уровне предприятий это проявляется через
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияЕсли в составе оборотных активов значительную долю занимают денежныесредства и их эквиваленты ценные бумаги то это соотношение может быть меньшим Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов включая запасы ... Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности Чем больше этот запас тем больше уверенность кредиторов в том что ... Однако при различных методиках анализа платежеспособности на практике финансовые коэффициенты во многих случаях используются в виде неупорядоченной и бессистемной совокупности Это приводит к получению ... Основная цель анализа денежных потоков оценить способность предприятия генерировать притоки денежныхсредств в объеме и в сроки необходимые ... Расчет чистогоденежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в ... Данные сведения могут быть использованы при оценке эффективности управления капиталами в целях оптимизации финансовой структуры предприятия Актуальные сведения о динамике денежных потоков предприятия могут
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваПолнота информации - это с одной стороны свойство информации показывающее соотношение имеющейся в наличии информации а с другой - степень обеспеченности достоверной исходной информацией для ... Если в соответствии с 3 она использовала только три коэффициента для оценки финансового состояния организации-банкрота коэффициент текущей ликвидности коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами и ... СВА Скорректированные внеоборотные активы Сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без ... Отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде ЧП Чистая прибыль ... ЧП Чистая прибыль убыток Чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3Данная форма один из основных источников информации для оценки показателей рентабельности активов рентабельности продаж величины чистой прибыли их факторного анализа Отчет об изменении капитала отражает данные о структуре и динамике ... Собственников в большей степени интересует окупаемость и рентабельность вложенного капитала и степень риска его возможной потери Для кредиторов является важной оценка возможности возврата инвестиций ... Причем набор показателей зависит от целей оценки состояния и использования финансовых ресурсов от финансового состояния хозяйствующего субъекта К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициентсоотношения заемных и собственных средствкоэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов ... Платежеспособность же связывается с наличием у организации денежныхсредств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности требующей немедленного погашения или
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаЗадача залоговой службы - первичная оценка соответствия требованиям предмета залога и определение его справедливой стоимости а именно текущей рыночной стоимости прогнозной на дату возврата денежныхсредств ликвидности предмета залога и залогового дисконта Результаты оценки справедливой стоимости залога оформляются отдельным ... При оценке долгосрочных и краткосрочных заемных Средств рассматривается динамика кредитного портфеля типы используемых кредитных продуктов их сроки ставки цели и обеспечение ... На- пример если заемщик признан банкротом при снижении чистых активов более чем на 25 процентов от собственного капитала или при наличии у компании ... Как правило формирование резервов по ссуде основано на применении скоринговых методик анализа финансового состояния Коэффициенты используемые для оценки финансового положения заемщика рассчитываются на основании данных бухгалтерской отчетности Каждому показателю ... Другой пример Наличие в валюте баланса большой доли внеоборотных активов а в пассиве - краткосрочных займов кредитов и кредиторской задолженности приведет к невыполнению ... Варианты оценки соотношения собственных и заемных средств заемные средства к собственным к валюте баланса заемные средства в
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииДоля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... В 2012 г коэффициентсоотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает компании никаких преимуществ но увеличивает потребность в оборотныхсредствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности Собственных оборотныхсредств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно ... Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров снижение размеров денежныхсредств отвлеченных из оборота дебиторами Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности в объёме реализации за ... Значения тыс руб 2012 г 2013 г 2014 г Капитал собственный - Внеоборотные активы П4-А4 88205 106585 133254 Запасы - Долгосрочные пассивы А3-П3 182161 ... Следовательно эти средства идут на формирование оборотных активов компании Соотношение А4 П4 выполняется за 2012-2014 гг Величина запасов ОАО ХХХ за 20122014 гг превышает ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииСбытовые компании обеспечивают оптимальное соотношение между объемом и рентабельностью продаж а также повышение оборачиваемости оборотногокапитала Закупочные компании в ... Преимуществом централизованной структуры казначейства является возможность применять единые процедуры регламенты и компьютерные системы что уменьшает управленческие расходы в целом по группе компаний а также снижает стоимость банковского обслуживания уменьшает потребность в оборотномкапитале Централизация казначейской функции позволяет реализовать такие функции как управление дебиторской и кредиторской задолженностями ... Инвестиционная деятельность корпорации в рамках ценностно ориентированного менеджмента должна обеспечивать поиск отбор реализацию и контроль таких инвестиционных проектов которые повышают фундаментальную стоимость холдинга т.е имеют положительную чистую приведенную стоимость Инвестиционная политика создающая стоимость должна обеспечивать не только отбор наиболее привлекательных проектов ... При этом обеспечением привлеченного заемного капитала являются денежные потоки генерируемые проектом В финансовой структуре корпорации такие компании выступают как центры ... Установление на длительный период стабильного коэффициента дивидендных выплат У зрелых компаний коэффициент как правило более высокий чем у растущих Недопущение ... Создание стоимости признанной рынком и способной конвертироваться в денежныесредства путем продажи части или всей корпорации а также организация системы стратегического управления для максимизации
Оптимизация портфеля индивидуального инвестораСостояние и количество денежной массы золотовалютных запасов кредитная политика государства валютные курсы валютный коридор валютная корзина Государственный бюджет ... Оборот капитала и наличие оборотныхсредств в достаточном количестве Рост цен на сырье материалы издержки на единицу производимой продукции ... Стоимость чистых активов Получив результаты анализа и оценив финансовую привлекательность и экономическое состояние предприятия перейдем к ... Иными словами каждому виду размещения средств соответствует определенный коэффициент невозврата средств - B it из интервала 0.1 домножая на который Xit получим сумму ... Kt i 1 где Kt - капитал инвестора величина известная на момент расчета t Следующие ограничения ограничение на сумму кредитов Кр ... С t ЛА t 0.5 С t соотношение суммы ликвидных активов и общей суммы активов Ограничение на каждый вид вложений относительно общей
Современные аспекты использования лизингаДанный фактор даёт возможность пополнять оборотныйкапитал Оборудование транспорт или другой арендуемый предмет состоит на гарантийном обслуживании весь срок использования ... С помощью лизинга предприятие получает возможность решить проблему нехватки денежныхсредств по покупке оборудования Отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции позволяет уменьшить налогооблагаемую базу ... С помощью лизинга предприятие получает возможность решить проблему нехватки денежныхсредств по покупке оборудования Отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль Участники лизинговой операции могут применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не более 3 Лизинг позволяет лизингополучателю более оперативно обновлять производственные мощности Лизингодатели располагают хорошей ... В отличие от кредита при лизинге возврат средств возможен в форме продукции произведенной на полученном по договору лизинга оборудовании Гибкость проведения лизинговых ... По этой причине уменьшается прибыль с которой уплачивается налог кредит подлежит погашению из чистой прибыли компании поэтому налоговая льгота касается только процентов по кредиту Покупка имущества влечет за ... Поскольку лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику лизингополучатель имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции чем это имеет место например при купле ... Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами по сравнению с вариантом привлечения банковских ссуд особенно если платежеспособность предприятия ставится под сомнение структурами осуществляющими кредитование ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами Лизинг обеспечивает прибыльность производства при наименьших затратах
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийBhunia Das 2012 где автор исследовал взаимосвязь индикаторов рабочего капитала и индикаторов ликвидности используя данные по малым и средним индийским компаниям из металлургической отрасли ... Данный результат может быть объяснен следующим образом увеличение значения коэффициента текущей ликвидности предполагает увеличение величины оборотных активов фирмы или уменьшение ее краткосрочных обязательств что ... Чтобы определить с какого момента зависимость между исследуемыми показателями будет обратной было принято решение построить диаграмму рассеяния для рентабельности чистых операционных активов и ликвидности выраженной коэффициентом текущей ликвидности и выявить линию тренда заданную полиномиальной
Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятийАмортизационный фонд при этом является чисто учетным и существует Только документально - средства которые могли бы быть Швестированы в новые ... Динамика доли инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте в РФ в 2003 и 2005 гг и в период ... Так с 2014 года ограничено применение ускоренной амортизации способствующее обновлению оборудования предприятий работающих в условиях повышенной сменности или агрессивной среды для основных средств перечисленных в п 1 ст 259.3 Налогового Кодекса РФ принятых на учет после 1 ... Кодекса РФ принятых на учет после 1 января нынешнего года коэффициент ускорения не применяется 4 4 Налоговый кодекс Российской Федерации Часть 2 от 05.08.2000 № ... От того какую модель отнесения стоимости внеоборотных активов на атраты производства выберет организация зависит будет ли она Стимулировать вложение средств в ... Предприятия первый коэффициент представляется не очень информативным поскольку он не учитывает факт обеспеченности накопленной амортизации денежнымисредствами Второй и третий коэффициенты при расчете которых используются реально участвующие в инвестиционном процессе Коэффициентсоотношения суммы накопленной амортизации и собственного капитала К1 К1 АФ СК где АФ - сумма
Уставный фондВкладом в уставный фонд коммерческой организации могут быть вещи включая деньги и ценные бумаги иное имущество в том числе имущественные права либо иные отчуждаемые права имеющие денежную оценку Денежная оценка вклада в уставный фонд коммерческой организации подлежит экспертизе в случаях и порядке предусмотренных ... Размер доли участника общества должен соответствовать соотношению номинальной стоимости его доли и уставного капитала общества В соответствии со ст.11 Федерального закона ... Для страховщиков минимальный размер уставного капитала определяется на основе базового размера уставного капитала равного 30 млн руб и специальных коэффициентов в зависимости от объектов страхования п.3 ст.25 ... Самые распространённые причины увеличения капитала увеличение оборотныхсредств юридического лица вступление новых участников получение контроля над обществом через изменение структуры капитала ... Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше уставного фонда орган уполномоченный создавать такие предприятия обязан произвести в
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПроблемы бухгалтерского учета процентов по заемным и кредитным средствам полученным на приобретение инвестиционного актива Приоритеты по формированию инвестиционного портфеля Принятие корпоративного решения о ... Применение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... Практические подходы к управлению денежными потоками в кредитном кооперативе Портфельный риск агроинвестора Портфельный подход к управлению активами Портфельные инвестиции ... Управление оборотнымкапиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политики Управление инвестированным капиталом Учет ... К вопросу определения величины чистогооборотногокапитала предприятия К вопросу об эффективности управления оборотнымкапиталом предприятий агропромышленного комплекса К
Алгоритм оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов рынка ценных бумагОА оборотные активы Этап 4 стандартизация показателей Реализация данной процедуры вызвана тем что показатели выражены в ... P E отношение цены акции на рынке к чистой прибыли на акцию Оно показывает сколько инвестор заплатит за каждый рубль прибыли компании Естественно ... P B v может служить успокаивающим сигналом для инвестора Чем больше значение коэффициента P B v тем более она переоценена рынком по отношению к своей балансовой стоимости ... Equity ROE доходность акционерного капитала обыкновенных акций в процентах годовых Показывает прибыль акционерного капитала компании Инвесторы используют ROE в ... ROE в качестве меры эффективности использования компанией их денежныйсредств Чем больше значение ROE тем более эффективно компания использует свои деньги P Sales ... Приведенные выше показатели крайне важны для определения степени ценности каждой конкретной ценной бумаги однако их оптимальные соотношения будут несколько различаться в зависимости от цели вложения и ожидаемых результатов инвестиций Безусловно для