Каталог: коэффициент соотношения активов с собственным капиталом
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиВ целях изучения аналитических возможностей консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости авторами были поставлены задачи изучить существующие методические подходы к проведению данного вида анализа отметить особенности консолидированной отчетности влияющие на результат анализа финансовой устойчивости рассмотреть возможности применения существующих методик к анализу финансовой устойчивости консолидированной группы показать в чьих интересах может применяться конкретный метод анализа финансовой устойчивости проводимого по данным консолидированной отчетности С помощью общенаучных методов проанализированы различные методы анализа финансовой устойчивости охарактеризованы возможности их применения к ... Такие показатели как платежеспособность темпы роста собственногокапитала текущая ликвидность структура активов и структура капиталов консолидированной группы можно рассматривать как факторы первого порядка Так как на финансовый результат консолидированной ... Чаще применяются методы основанные на относительных показателях которые характеризуют оптимальность структуры и соотношение отдельных статей пассивов и активов поэтому используются для диагностики структуры источников финансирования консолидированной группы
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиТаким образом не только финансовая но также маркетинговая инвестиционная операционная деятельность компании влияют на средневзвешенную стоимость капитала Средневзвешенную стоимость капитала можно рассчитывать на ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового рынка долгосрочная и краткосрочная безрисковая доходность рыночная премия за риск банковский спред отраслевые коэффициенты бета Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на ... Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на первом уровне декомпозиции исследуется влияние на средневзвешенную стоимость капитала удельных весов и стоимости источников инвестированного капиталасобственногокапитала долгосрочного заемного капитала и краткосрочного заемного капитала а также эффективной ставки налога на ... Показатель 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 АКТИВ Оборотные активы Денежные средства их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения 702 474 1 308 ... Для ее расчета по методу восходящего бета необходимо определить постоянные и переменные расходы от соотношения которых зависит показатель операционного риска учитываемого при расчете коэффициента бета К постоянным расходам отнесены
Нормирование капиталаКлючевым фактором успешного нормирования капитала является проведение тщательного анализа и планирования учитывающего все возможные риски и изменения в будущем Методы расчёта нормативов капитала аналитические методы и метод ... Один из самых распространенных аналитических методов это расчет коэффициента достаточности капитала Capital Adequacy Ratio CAR Формула расчета CAR выглядит следующим образом CAR Общий ... CAP ratio он выражается соотношением размера капитала к сумме рисков несемых банком Этот коэффициент позволяет оценивать способность банка погасить
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаN 1 Баланс предприятия форма N 2 Отчет о финансовых результатах и их использовании справка к форме ... Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей - коэффициента текущей ликвидности - коэффициента обеспеченности собственными средствами 1.2 Основанием для признания структуры баланса предприятия ... Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 1.3 Коэффициент текущей ликвидности характеризует ... II и III разделов актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков краткосрочных займов и ... Российской Федерации или муниципальной собственности а также предприятий в капитале которых имеется доля вклад государственной собственности соответствующего субъекта Российской Федерации или муниципальной собственности решения ... При определении соотношениясобственных средств и заемных следует учитывать что как правило долгосрочные кредиты и займы строки
Декомпозиционный подход к распределению прибыли на предприятииУпрощенная схема распределения прибыли может быть представлена двумя частями часть прибыли выплачивается в виде дивидендов вторая оставшаяся часть реинвестируется в активы ... Данная дивидендная политика должна способствовать росту оборота увеличению собственногокапитала достижению оптимальной структуры капитала Содержанием дивидендной политики является определение оптимальных пропорций распределения чистой ... Результаты анализа показали что основными факторами формирования этих фондов являются чистая прибыль и изменение коэффициента отчислений от прибыли Выявлено что на увеличение суммы отчислений в фонды резервный накопления и ... Для достижения рациональных соотношений между основными направлениями распределения чистой прибыли обеспечения эффективности и реальности основной пропорции потребление - ... Реинвестированная прибыль расходуется для прироста внеоборотных активов 39.3% и оборотных 60.7% из фонда развития производства Кроме реинвестирования чистая прибыль направляется из
Инвестиционная оценка корпорацииДля формирования объективного представления о финансовом состоянии а значит и инвестиционной привлекательности предприятия необходимо найти ответы на четыре основных вопроса какова стоимость активов и их пропорциональное соотношение в компании как мобилизуются средства для финансового обеспечения активов какова прибыльность активов и степень ... Разделив все активы предприятия на группы следует придерживаясь основных принципов измерить стоимость каждой и объединив результаты получить ... Пассивы делят на текущие пассивы долгосрочные долги фирмы и долгосрочные обязательства не относящиеся ни к долгам ни к собственномукапиталу они представлены на рисунке 2 Особенность учета текущих пассивов заключается в том что ... Для этого существуют коэффициенты выражающие отдачу которые можно измерить либо на начало периода либо как среднее от значений
Собственные средства предприятияИнвестиционные возможности Собственные средства позволяют предприятию реализовывать инвестиционные проекты так как служат источником собственных средств для развития ... Оптимальное соотношениесобственных и заемных средств зависит от различных факторов включая отрасль конкретные потребности компании и ... Вывод ROE в 20% говорит о том что каждый рубль вложенного собственногокапитала приносит 20% прибыли 2 Коэффициент оборачиваемости собственногокапитала Отражает скорость оборота собственногокапитала предприятия ... Общие активы Пример Если собственные средства предприятия - 8 млн рублей а общие активы -
Нематериальные и неосязаемые бизнес-активы предприятияПервый признак классификации нематериальных активов степень отделимости от предприятия что характеризует оборо-тоспособность активов и позволяет разделить их на идентифицируемые и неидентифицируемые Второй признак классификации срок службы ... Аналогично изображено соотношение продуктов интеллектуального труда и прочих неосязаемых активов Бухгалтерская модель трактовки стоимости гудвилла такова что ... Серый цвет обозначает собственный неосязаемый капитал фиксируемый финансовой отчетностью Являясь неосязаемым капиталом и неосязаемым активом синергия которую нельзя ... В зарубежных руководствах по оценке стоимости деловых активов предприятия деловую репутацию определяют как произведение нормализованного объема продаж за три последних года на ... В зарубежных руководствах по оценке стоимости деловых активов предприятия деловую репутацию определяют как произведение нормализованного объема продаж за три последних года на коэффициент-множитель мультипликатор экономический смысл которого состоит в том что он характеризует величину синергии неосязаемого актива ... В этом смысле деловая репутация является неосязаемым капиталом предприятия изучая который нам не удалось найти методики исчисления мультипликатора Вместе с тем такой
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииПроблема финансирования оборотных активов и определения идеального соотношения заемных и собственных источников является одной из актуальных проблем не только экономического анализа но ... Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства но и имеет резервы для расширения деятельности Оптимальная сумма чистого оборотного капитала ... По мнению автора вопрос финансирования оборотных активов следует рассматривать с позиции именно активов В настоящее время уже существует показатель коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОССОА ... По-другому коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов можно назвать как коэффициент финансирования оборотных активов за счет собственногокапитала КОСС СК ф.ОА Пример 1 Величина собственных оборотных средств - 120 тыс руб величина
Финансовый рынок и финансовый капитал в условиях развития экономики знанийКритический анализ данной дискуссии представлен в работе А Коэна и Дж Хар-курта 2 суть спора сводится к следующему ... IC - интеллектуальный капитал включая структурный капитал в том числе объекты интеллектуальной собственности отношенческий капитал в том числе бренды и человеческий капитал NC - природный капитал Х ... Анализ степени покрытия активами компании ее рыночной капитализации показывает что для ICBC этот коэффициент превышает 11.7 раз Иными словами стоимость активов в ... Не менее интересны результаты анализа соотношения прибыли и капитализации компаний Абсолютным лидером здесь является Volkswagen group - 30.3 цента на
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияОдним из наиболее важных моментов при проведении оценки стоимости имущества или предприятия является ставка дисконтирования коэффициент пересчета используемый для приведения будущего денежного потока в текущую стоимость на дату оценки отражающий ожидаемую или требуемую инвестором покупателем предприятия ставку дохода Синонимы используемые ... Синонимы используемые в отечественной литературе ставка дисконта коэффициент дисконтирования норма дисконтирования 1 с.315 Расчет ставки дисконтирования зависит от того какой тип денежного ... Для денежного потока для собственногокапитала применяется ставка дисконтирования равная требуемой собственником ставке отдачи на вложенный капитал В зависимости от ... Модель оценки капитальныхактивов САРМ Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC Модель САРМ и метод кумулятивного построения основаны на ... Основные финансовые коэффициенты учитываемые при оценке премии за риск связанный с финансовой структурой соотношение заемных и собственных средств соотношение дебиторской и кредиторской задолженности коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияСелезневой Н.Н и др в которых раскрываются основные положения и методы финансового менеджмента применительно к условиям деятельности российских предприятий Исследованию различных аспектов финансово-экономической деятельности предприятий и организаций в том числе поиску способов ... К относительным показателям финансовой устойчивости относятся показатели характеризующие структуру источников средств коэффициент финансовой автономии доля собственногокапитала в пассивах и уровень собственногокапиталасоотношениесобственных и
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаЦиклические колебания характерны не только для спроса на продукты труда но и для производства технологии предложения товаров других аспектов деятельности хозяйствующих субъектов Жизненный цикл организации изучается с позиций общего и стратегического менеджмента анализируется через ... Стадию роста в большей степени характеризуют показатели использования ресурсов и инвестиций оборачиваемости оказывающие наибольшее влияние на изменение объемов темпов роста производства и продаж прибыли рентабельности продаж активовсобственногокапитала и др Стадию спада определяет целый ряд показателей характеризующих финансовое состояние предприятия ... М.В Куранов 8 для оценки финансового состояния организации использует такие критерии динамика прибыли от продаж доля собственных средств коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности запасов источниками формирования автономии В работе В.Л Поздеева 14 ... Следует обратить внимание на то что в специальной литературе в составе критериев оценки деятельности хозяйствующих субъектов сравнительно редко акцентируется внимание на соотношении затрат и выручки от продажи Зависимость затрат от объема производства и продажи выражается U-об-разной
Управление капиталом организации в условиях рынкаТаким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е такого соотношения между собственными и заемными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная ... Указанные выше факты свидетельствуют о том что производство не обеспечивает необходимые темпы роста собственногокапитала для финанси рования постоянной части активов Таким образом сравнение структуры и дина мики статей актива и пассива баланса позволяет определить
Методы оценки риска банкротства предприятийМетод использования системы формализованных и неформализованных критериев определяемых субъективной оценкой экспертов многокритериальный подход экспертный метод В рамках ... К первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение ... К первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование ... К ним относятся чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных ... Показатели платежеспособности отражают соотношениесобственных и заемных средств компании то есть характеризуют степень ее финансовой независимости от кредиторов
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииВ результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может остаться неизменным улучшиться либо ухудшиться Поток хозяйственных ... Нормативный подход к анализу коэффициентов финансовой устойчивости Полная формализация решения задачи оптимизации целевой функции ожидаемой отдачи на собственные средства ... Долгосрочная платежеспособность - это гарантия предприятия от банкротства в стратегической перспективе Цели долгосрочной платежеспособности и цели повышения эффективности деятельности в стратегическом аспекте являются взаимосвязанными так как капитализация полученной прибыли предприятия увеличивает размер его собственных средств и следовательно делает его более устойчивым ... Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами Превышение ликвидных активов ... Нормативное соотношение данных показателей Д К 3 которое достигается на конец 2013 года а это означат
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaВ странах с развитой экономической системой законодательство о несостоятельности банкротстве является необходимым элементом механизма правового регулирования рыночных ... Предсказуемые режимы банкротства стимулируют кредиторов к работе с должниками к предотвращению закрытия компании а не к тому чтобы воспользовавшись моментом забрать кредит и конфисковать активы при первом признаке финансовых затруднений В настоящее время в рыночной экономике Российской Федерации наблюдаются ... В эту систему входили следующие показатели коэффициент покрытия Кп коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос коэффициент восстановления утраты платежеспособности Квосст утр ... СОС или коэффициент оборачиваемости собственногокапитала в то время как иностранные методики делают акцент на результативность работы заемных и привлеченных ... Ликвидность при мобилизации средств 0.5-0.7 Соотношение заемных и собственных средств 0.7 Обеспеченность собственными оборотными средствами 0.1 Маневренность собственных оборотных средств
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКредитоспособность оплатность - это имеющаяся у организации возможность погашать свои обязательства за счет активов 2 ... Реальную величину собственногокапитала представляют чистые активы Чистые активы показывают превышение активов организации над величиной ее обязательств ... Уставный капитал 10 10 10 Чистые активы 209190 225059 400570 Для определения класса кредитоспособности осуществим расчет ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 АЗ ПЗ А4 П4 Первые два соотношения показывают текущую ликвидность
Краткосрочные обязательстваЧем больше доля краткосрочных обязательств тем выше риски для финансовой устойчивости организации Роль краткосрочных обязательств в корпоративных финансах Краткосрочные ... Краткосрочные обязательства уменьшают ликвидность организации поскольку для их погашения требуется использование текущих активов таких как денежные средства дебиторская задолженность и запасы Высокий уровень краткосрочных обязательств может привести к нехватке оборотного капитала и затруднить текущую деятельность компании Например если у организации краткосрочные обязательства составляют 80% от ... Например если у организации краткосрочные обязательства составляют 80% от общей суммы обязательств а коэффициент текущей ликвидности равен 1.2 это означает что у компании недостаточно ликвидных активов для своевременного ... Долгосрочные обязательства 20 млн руб Собственныйкапитал 80 млн руб Коэффициент текущей ликвидности отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам составляет ... Таким образом рейтинговые агентства уделяют пристальное внимание структуре пассивов организации соотношению краткосрочных обязательств и собственногокапитала а также способности компании своевременно обслуживать и погашать краткосрочные
Анализ арбитражного управляющегоОпределение признаков преднамеренного и фиктивного банкротства в соответствии с постановлением Правительства РФ №855 2.9 Определение достаточности недостаточности имущества для покрытия судебных расходов выплату вознаграждения ... Раздел 2 Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО Арсенал ПРИМЕР и показатели используемые для их расчета 2.1 Показатели используемые ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность ... ОАО Арсенал ПРИМЕР за проверяемый период необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия и их влияние на соотношение обязательств предприятия и его активов таб 6.1 и 6.2 Изменение активов ОАО Арсенал ПРИМЕР