Каталог: коэффициент рентабельности собственного капитала по чистой прибыли
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюТакие схемы могут представлять собой следующие операции покупку продажу основных средств на заведомо невыгодных для компании условиях в целях получения вознаграждения использование основных средств в личных целях в частности для производства продукции получения кредита под их залог и т.д передачу основных средств в аренду залог на невыгодных для компании условиях что может впоследствии привести к их утрате при невыполнении условий залога внесение основных средств в качестве вклада в уставный капитал третьих лиц аффилированных с менеджментом которое предполагает перевод основных средств на баланс другого лица и утрату компанией этого имущества досрочное необоснованное ... Для мошеннического искажения отчетности финансовые организации используются для концентрации обязательств которые не отражаются в этом случае в отчетности основной компании холдинговые схемы - холдинг владеет долей в организации и получает часть чистойприбыли в качестве дохода участника Для необоснованного увеличения расходов в мошеннических целях используются схемы наиболее ... Оплата счетов за невыполненные услуги или непоставленные товары использование завышенных норм расхода сырья энергоносителей использование более дорогого сырья чем это необходимо всевозможные приписки при выполнении подрядных работ необоснованное применение повышающих коэффициентов к затратам добавление личных расходов менеджмента к расходам компании начисление заработной платы фиктивным сотрудникам ... Рассмотренные действия осуществляемые высшим руководством компании приносят непоправимый ущерб бизнесу и могут впоследствии привести его к банкротству и смене собственников Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж в текущем периоде отражение продаж осуществляемых с условием в этом случае выручка от продаж признается несмотря на то что договор содержит существенную неопределенность в отношении перехода прав собственности и получения выгод например продажа продукции с правом обратного выкупа в течение определенного времени неправомерное признание выручки по отгруженной продукции завышение оценки процента выполненных работ по долгосрочным контрактам другие Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты ... Снижение денежного содержания прибыли отношение чистых денежных средств по операционной деятельности к чистойприбыли Увеличение доли прочего финансового результата в ... Анализ рентабельности Значительные отклонения рентабельности могут быть признаком недобросовестных действий в виде присвоения активов и мошеннического
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКоэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственногокапитала значение коэффициента ниже Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистогособственного оборотного капитала так и двух коэффициентовкоэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента ... Н.А Никифоровой 2 с 126 использование в анализе финансового состояния организации показателей финансовой устойчивости самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости Уровень финансовой независимости прежде всего характеризуется удельным весом собственногокапитала ... Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистойприбыли остающейся в распоряжении собственника а значит и рентабельностисобственногокапитала Таким образом в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры хозяйствующим субъектам необходимо сокращать долю
Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятияТаблица 2 Динамики влияния рассчитанных показателей финансового анализа за исследуемый период показателей K 1 - К 10 для предприятий Объект исследования Темп роста Предприятие №1 №2 ... К4 ↑- - - Коэффициент автономии К 5 ↑ - - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К 6 ↑ ... Динамика изменения рентабельности активов К 9 % ↑ - - - - Динамика изменения нормы чистойприбыли ... Г.В Савицкой позволяют предвидеть наступление банкротства с той или иной степенью вероятности но при прогнозировании банкротства отечественных товаропроизводителей необходимо учитывать что весовые коэффициенты используемые в известных методиках требуют корректировки применительно к региональным и отраслевым условиям функционирования хозяйствующих субъектов а существующая тенденция не отражает информации о динамике и структуре собственного и заемного капитала оборотных средств и ликвидности в полном объеме Преимуществом методов подобных моделей Альтмана является высокая
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииР - чистаяприбыль Экономический анализ в первую очередь факторный выявляет причинно-следственные связи и является инструментом в процессе ... Использование приемов экономического анализа например абсолютных разниц позволяет оценить степень влияния на рентабельность продаж ассортимента и структуры себестоимости производимой продукции ее реализации уровня цен Предлагаемое преобразование модели ... Предлагаемое преобразование модели оборачиваемости чистых активов позволяет детализировать влияние совокупности факторов и провести более точную интерпретацию полученных результатов 7 К ЧА N ЧА СК ЧА ЗК СК ОА ЗК N ОА ... К С СК ЧА - коэффициент соотношения собственногокапитала и чистых активов К ФА ЗК СК - коэффициент финансовой активности
Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управленияПрименение методики определения стоимости чистых активов целесообразно при оценке действующей компании или в том случае если компания обладает значительными ... Сравнительный подход основан на принципе замещения предполагается что рыночная цена предприятий отражает объективную оценку всего потенциала достижений и перспектив как предприятий ... Метод отраслевых коэффициентов основан на использовании рекомендуемых специальными аналитическими организациями соотношений между ценой и определенными финансовыми параметрами ... Эти отраслевые коэффициенты обычно рассчитываются на основе длительных статистических наблюдений за соотношением между ценой собственногокапитала предприятия и его важнейшими производственно-финансовыми показателями Примерами мультипликаторов применяемых в методе рынка капитала ... А сложившийся аналитический инструментарий финансового менеджмента направленный на анализ факторов рентабельности темпа роста и средневзвешенной стоимости инвестированного капитала целесообразно дополнять развитием оценочных подходов к определению
Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротстваЭто дает более полную картину работы предприятия Также для правильной оценки инвестиционной привлекательности инвесторы оценивают предприятие как часть ... Так как деятельность организации связана с извлечением прибыли а совокупные ресурсы оцениваются в денежном выражении продуктивность использования ресурсов организацией может быть оценена показателем рентабельности производства т.е отношением прибыли полученной в том или ином периоде к истраченным в том ... ЗАО Арсенал Установление экономических факторов повлиявших на изменение коэффициентов характеризующих платежеспособность ЗАО Арсенал за проверяемый период Такие факторы могут быть объективными и субъективными ... Уставный капитал 410 4000 4000 4000 0 Собственные акции выкупленные у акционеров 415 14 20 3 Собственные оборотные средства -4850 11967 26198 31048 Чистые активы всего 63509 75284 91116 27607 Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиВ то же время дивиденды выплачиваются собственникам из чистойприбыли рассматриваемый источник финансирования деятельности организации позволяет генерировать прирост финансовой рентабельности рентабельности собственногокапитала ... Сбербанка России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со ... К1 Собственныйкапитал Обязательства Собственныйкапитал Ф № 1 сумма стр 490 640 650 стр 700 Коэффициентрентабельности активов К6 Прибыль до налогообложения Средняя стоимость активов Ф № 2 стр 140 ф
Информационная система управления выручкой предприятияКоэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x 1 - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x 2 - рентабельность активов почистойприбыли x 3 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств x 4 - доля
Результативные показателиC 900 90 Объем рекламных затрат имеет положительное и статистически значимое влияние на выручку компании Коэффициент регрессии составил 10 что означает что ... Приведем пример выбора результативных показателей для анализа прибыльности организации Цель анализа Оценить эффективность использования ресурсов и достичь устойчивой прибыльности Выбранные показатели ЧистаяЧистаяприбыльРентабельность продаж чистаяприбыль выручка Рентабельность активов чистаяприбыль средства организации Рентабельностькапиталачистаяприбыльсобственныйкапитал
Резервный капитал аграрных предприятий проблемы тенденции перспективы региональный аспект Основная задача резервного капитала как составной части собственного состоит в обеспечении стабильности функционирования предприятия повышения его финансовой устойчивости Анализ эффективности его формирования ... Оценка степени формирования и использования резервного капитала аграрных предприятий может проводиться с помощью различного типа моделей позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями Наибольшее распространение в последнее время получил коэффициентный метод анализа табл 3 Таблица 3 Динамика Коэффициентрентабельности резервного капитала 8.624 9.349 11.816 Источник рассчитано на основе данных сводного годового отчета В ... Необходимо отметить что выявленное замедление активности резервного капитала не привело к понижению его рентабельности рассчитанному почистойприбыли За анализируемый период прослеживается четкая тенденция роста данного показателя на 3.192 пункта или
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииAlan Reinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темп роста выручки 3 чистаяприбыль убыток 4 темп роста чистойприбыли 5 прибыль в расчете на одну акцию компании 6 темп роста прибыли на одну акцию за пять лет 7 темп роста денежного потока компании 8 доля заемных средств в валюте баланса 9 коэффициент цена прибыль который определяется как соотношение рыночной капитализации компании и ее годовой прибыли 10 рентабельность инвестиций осуществленных компанией 11 рыночная стоимость компании 12 дивидендная доходность которая определяется ... Чем более экологически чистой является производимая продукция и чем меньше образуется загрязняющих веществ в ходе производственного процесса тем ... Степень территориальной привлекательности оценивается через общий инвестиционный климат в регионе протяженность автодорог общего пользования коэффициенты транспортный удаленности от центра города цены земли потенциальной интенсификации территории компании Чем ближе ... НИОКР Что касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовой устойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями данных показателей и инвестиционной привлекательностью прямая На взгляд ... Intel property стоимость объектов интеллектуальной собственности компании группа критериев информационная привлекательность 3 Universities количество государственных высших учебных заведений в федеральном
Модель ДюпонаНа изменение рентабельности отрицательное влияние оказало уменьшение прибыльности деятельности предприятия Таким образом возможно увеличение коэффициента ROE за счет повышения эффективности использования активов ... Итого изменение рентабельности -2.107 -2.107 -100 Рассчитанные показатели дают основания для вывода о том что уменьшение рентабельностисобственногокапитала на 2.11 процентных пункта предопределило уменьшение чистойрентабельности продаж вклад в снижение рентабельности -3.26 процентных пункта Таким образом методика фиксирует следующие
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеРазмещение ценных бумаг на финансовых рынках может проходить путем эмиссии ценных бумаг или простой продажи собственных векселей сертификатов а также других ценных бумаг 21 c 13 Эмиссию ценных бумаг часто ... Сведения о движении акций и доходах по ним млрд руб 2003 2005 2008 2010 2012 2014 Количество размещенных акций млрд штук ... Сейчас уставный капитал ПАО Мосэнерго составляет 39.7 млрд рублей и разделен на 39.7 млрд штук обыкновенных именных ... Для более глубокого анализа рассчитаем коэффициент корреляции между выпуском акций компаниями и их котировками Таблица 4 - Коэффициент корреляции между ... ТГК-3 Чтобы сравнить инвестиционную привлекательность компаний можно проанализировать показатель Прибыль в расчете на одну акцию и оценить участие компаний на фондовом рынке Стоит отметить ... РСБУ Выручка Чистаяприбыль Уставный капиталРентабельность активов в % ТГК-1 2014 65 17 3.48 38.54 2.9 ... Как видно из таблицы 6 - высокими показателями обладает ТГК-3 за исключением низкого показателя рентабельности в 2014 году Также стоит отметить что в 2015 году ТГК-3 отметилась большим ростом
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияСальдо денежных потоков от инвестиционной деятельности является отрицательным показателем но ПАО АНК Башнефть за 2015 г смогла ... Запасы и затраты организации не покрывались с помощью собственного оборотного и функционирующего капиталов только за счет общих источников финансирования а значит включая краткосрочные ... Рассмотрим показатели характеризующие структуру капитала компании и степень обеспеченности ресурсами а следовательно финансовую устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе ... Оптимальное Коэффициент автономии 0.4811 0.3001 0.4082 0.5-0.6 Коэффициент финансовой устойчивости 0.7405 0.6984 0.7393 0.8-0.9 Коэффициент маневренности ... Расчет показателя финансовой устойчивости в динамике демонстрирует что за 2014-2015 гг коэффициент финансовой устойчивости возрос и приблизился к оптимальному значению Коэффициент маневренности и обеспеченности СОС дает отрицательный результат что свидетельствует об ... Рассмотрим коэффициентырентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициентырентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 гг ... Снижение показателей рентабельности происходит не только за счет снижения таких показателей как чистая и валовая прибыли но и за счет наращивания активов в частности внеоборотных активов собственного
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияОдин из таких инструментов - факторный анализ позволяющий оценить соответствие процессов привлечения и использования собственногокапитала предприятия тактическим целям 3 В ходе факторного анализа используется многомерность показателей исследуемого ... Трехфакторная Рентабельность продаж Коэффициент оборачиваемости Мультипликатор капитала финансовый рычаг Н.Н Селезнева А.Ф Ионова Двухфакторная Чистаяприбыль
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийВ верху схемы находится показатель рентабельности совокупных активов ROA в основе два факторных коэффициента - рентабельность продаж ROS и ... Рn - чистаяприбыль А - сумма активов компании S - объем продаж выручка от реализации Исходя из ... Исходя из рассматриваемых зависимостей на величину доходности капитала влияют следующие факторы средняя ставка за кредит налог на прибыль оборачиваемость активов рентабельность активов ... Показатели 2010 г 2011 г 2012 г 2011 г к 2010 г 2012 г к 2011 г 1 Собственныйкапитал 621 2836 4 090 2215 1 254 2 Заемный капитал 137 227 485 ... Цена заемных средств 14 22 48 9 26 4 Чистаяприбыль 130 595 777 465 182 5 Операционная прибыль с учетом налогообложения 141 613