Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеКоэффициент оборачиваемости рабочего капитала чистый объем продаж чистый оборотный капитал Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации продукции среднегодовая стоимость дебиторской задолженности КоэффициентКоэффициентпокрытия облигаций сумма активов обеспечивающих облигации сумма облигационного займа Коэффициентпокрытия привилегированных акций чистые активы
Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятийБивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотныхактивов к общей величине текущих обязательств экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли к общей величине активов предприятия финансовый леверидж - отношение заемного капитала к валюте баланса коэффициентпокрытия текущих активовсобственнымиоборотнымисредствами - отношение собственныхоборотныхсредств к стоимости оборотныхактивов Исходя из значений каждого показателя определяется группа к которой может ... США Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей каждый из которых наделен определенным весом ... К п 1.0 К ом где К об - доля чистого оборотного капитала в активах К нп - рентабельность активов рассчитанная по нераспределенной прибыли К р
Финансовый анализ предприятияОбеспечение будущих расходов и платежей является источником средств предназначенных для покрытия предусматриваемых в будущем расходов и платежей обеспечение оплат отпусков работникам дополнительное пенсионное обеспечение обеспечение ... Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов Важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент автономии рассчитываемый как отношение суммы собственных ... Близким по смыслу к коэффициенту автономии является коэффициент соотношения привлеченных и собственныхсредств показывающий сколько привлеченных привлечено предприятием на 1 грн собственныхактивов Кс.п.с.с привлеченный капитал стр.480 стр.620 1.2 собственный капитал стр.380 Нормативное значение данного коэффициента ниже ... Для нормальной работы предприятия важным является способность поддерживать уровень собственногооборотного капитала и пополнять оборотныесредства за счет собственных источников Эта сторона деятельности предприятия оценивается
Наиболее распространенные финансовые показателиОтношение кредитных и собственных источников финансирования Также как и TD TA является еще одной формой представления коэффициента финансовой
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииА3 П3 В течение всего анализируемого периода величина внеоборотных активов превышает величину собственныхсредств рис 6 В целях оценки обеспеченности оборотнымисредствами для ведения предприятием хозяйственной деятельности Коэффициент быстрой ликвидности коэффициент промежуточного покрытиякоэффициент критической оценки показывает Какую часть своих краткосрочных обязательств организация сможет погасить в ближайшее
Долгосрочные активы и обязательстваКроме того долгосрочные обязательства могут быть приравнены к собственнымсредствам Учитывая инфляционные процессы можно считать что наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для ... Если компания не может погасить свой долг это может привести к проблемам с ликвидностью и к нехватке денежных средств для покрытия текущих расходов Чтобы уменьшить риски связанные с долгосрочными обязательствами компании могут принимать ... Долгосрочные активы могут быть связаны с риском устаревания риском изменения рыночных условий и риском изменения потребностей ... Используйте методы оценки риска такие как коэффициент Шарпа бета VaR и R-квадрат чтобы измерить риск ваших долгосрочных инвестиций Оцените потенциальные будущие ... Далее краткосрочные активы и обязательства оборотныеактивы Синонимы внеоборотные активы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиДебиторская задолженность - элемент оборотныхсредств ее уменьшение снижает коэффициентпокрытия Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности но и ее балансирования с ... Предприятия на 01.01.2007 г 1 Коэффициент общей оборачиваемости имущества ресурсов Д1 характеризует скорость оборота в количестве оборотов за период всего Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Д2 характеризует скорость оборота всех оборотныхсредств предприятия как материальных так и денежных Стр.010 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала Стр.010 Ф.№2 Д9пред-щий 4.95 стр.490н стр.490к 2 Д9отчетный 5.082 Изменение 0.132 положительная тенденция Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов Стр.010 Ф.№2 Д10пред-щий 10711.344 стр.110н стр.110к 2 Д10отчетный 14075.833
Базовые модели для системы управления текущими и инвестиционными затратамиПри соотношении между платой за кредит и прибылью равной 0.2 величина обратная покрытию прибылью процентов по долгосрочному проекту на каждый процент прироста доналоговой прибыли по сравнению с ... I осн и индекс оборотныхсредств I об.ср Этот факт указывает на необходимость инновационного характера развития производства на основе ... В упрощенной форме это может быть оценено через вероятность значений коэффициента валовой рентабельности активов П δ Ф осн среднего размера процентов за кредит уплачиваемых предприятием ... Предложенный алгоритм управления затратами включает следующие блоки Формирование данных базисного года что включает определение доналоговой прибыли от продаж структуры собственного и долгосрочного заемного капитала ставки кредита ставки налога на прибыль Расчеты чистой прибыли и
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковБанка РФ с 8% до 17% в течение 5 месяцев второй половины 2014 года в результате чего были повышены процентные ставки по кредитам Тем не менее предприятия для пополнения оборотного капитала проведения модернизации оборудования а также проведения других мероприятий с целью дальнейшего эффективного осуществления ... России пока отсутствует активный рынок прав требования Такой рынок является весьма специфическим так как имеет ограниченный круг потенциальных ... K 1 - коэффициент учитывающий величину денежных средств направляемых в счет погашения долга согласно Федеральному закону О несостоятельности ... Ликвидного имущества в их собственности не имеется Как было сказано выше поток от Поручителя 1 в счет погашения долга ... Стоимость прав требования составляет 60% рыночной стоимости объектов залога и поручительства физических лиц что говорит о достаточно высокой степени покрытия существующего долга но в то же время о недостаточности средств для полного удовлетворения требований
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияНаходим влияние фактора y отношение оборотныхактивов к величине заемного капитала Δf x 1 Δy z 0 m 0 1.474 ... Из расчетов видно что все факторы кроме финансового рычага оказывают положительное влияние на рентабельность собственного капитала В итоге совокупное влияние четырех факторов в сумме дают общее отклонение результативного показателя ... Использование заемного капитала рассмотрим с точки зрения ликвидности баланса так как определяется степень покрытия обязательств организации ее активами срок инкассации которых соответствует сроку погашения обязательств Так коэффициенты ликвидности ... Только коэффициент текущей ликвидности имеет близкие значения к нормативу абсолютная ликвидность на очень низком пороге так как предприятие не имеет краткосрочных финансовых вложений а денежные средства хранятся на расчетном счете в минимальных значениях Заемный капитал его структура и использование оказывают
Тип финансовой устойчивостиВ этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственныхоборотныхсредств также и долгосрочные привлеченные средства Нормальная финансовая устойчивость характеризуется ... Чем выше доля собственныхоборотныхсредств тем более устойчиво финансовое состояние предприятия Соотношение заемного и собственного капитала Предприятия с ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами который показывает какую долю общих активов предприятия составляют его собственныесредства
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаПри этом конфликт между акционерами и кредиторами является менее выраженным для компаний находящихся в условиях финансовых затруднений и выпускающих по этой причине акционерный капитал для покрытия долговых обязательств и продолжении деятельности Стоит отметить что подобные концепции неприменимы для выявления проблем ... Это может быть связано с тем что компании в условиях нестабильной экономической обстановки предпочитают не привлекать заемные средства на длинный срок чтобы не ухудшать собственную финансовую устойчивость Кроме того в течение последних трех лет наиболее растущие компании характеризуются низкой ... Это говорит о том что компании вероятно отражают в учете растущую краткосрочную часть долгосрочного долга которая активно расходуется на увеличение производственных мощностей которые отразятся на балансе предприятия как инвестиции следующего периода ... Таблица 5 Коэффициенты регрессии краткосрочного долга на инвестиции по стадиям ЖЦО Стадия Спад Зрелость Рост Индикаторы STD ... Это может быть вызвано в первую очередь тем фактом что долгосрочные заемные средства не являются существенным элементом структуры капитала компаний на различных стадиях ЖЦО в сравнении с ... Это может быть вызвано тем обстоятельством что компании на стадии роста осуществляют более мелкие инвестиционные проекты которые требуют меньшего объема оборотного капитала Компании на стадии зрелости наоборот сопровождает изменение капитальных затрат большим объемом оборотныхсредств
Теоретические аспекты кругооборота денежного капиталаV Y - постоянный коэффициент при V Const и Y Const Данный постулат отражает основу простой количественной теории денег ... Это происходит в том случае если регулятор насыщает рынок эмиссионными деньгами не обеспеченными товарным покрытием 2 В этих условиях конечно цена при V Const и Y Const вынужденно будет ... Так например за рабочий период изготовления океанского лайнера срок постройки которого может составлять несколько лет часть оборотного капитала в виде заработной платы поступает работникам на протяжении всего срока строительства За этот ... С другой стороны деньгам присуща функция средства обращения лишь потому что они представляют собой ставшую самостоятельной стоимость товаров 1 с 89 ... Она должна быть достаточной и при тех колебаниях в денежном обращении которые возникают отчасти вследствие изменений в скорости обращения отчасти вследствие изменения цен товаров отчасти вследствие тех различных и меняющихся пропорций в которых деньги функционируют как средство платежа или как собственносредство обращения Отношение в котором имеющаяся в наличии масса денег распадается на сокровище и ... Банк России понимая под сущностью категории товарное покрытие обеспечение эмиссионных денег золотовалютными активами 9 Получается что эмиссионные деньги обеспечиваются деньгами а не натуральным товаром на рынке К
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаКоэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Текущие обязательства Коэффициент текущей ликвидности равный 1.0 или выше свидетельствует о том что Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой дополнение и уточнение коэффициента текущей ликвидности с помощью которого измеряется уровень наиболее ликвидных текущих активов которые доступны для ... Эквиваленты денежных средств товарные ценные бумаги дебиторская задолженность Текущие обязательства Коэффициент денежных средств - еще одно измерение ... Существует несколько коэффициентов долговых обязательств которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании а также о соотношении собственного капитала и долга Долговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска с
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияГ.Савицкая 8 выделяет ликвидность баланса -возможность предприятия обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства т.е это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами причем срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку ... По третьей группе активов и пассивов в 2015 г у предприятия наблюдался платежный недостаток в сумме 26 664 ... Что касается четвертой группы то за весь период исследования наблюдается платежный недостаток а это свидетельствует о дефиците собственныхоборотныхсредств предприятия Невыполнение первого условия неравенства позволяет сделать предварительный вывод о не ликвидности баланса ... ОАО Курский хладокомбинат необходимо наращивать объем собственного капитала а это можно сделать за счет увеличения размера нераспределенной прибыли Сопоставляя ликвидные средства
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСуществуют также методы расчёта лимитов в процентах от собственного капитала активов и выручки от реализации Известен ряд зарубежных исследований по рассматриваемой тематике В частности отмечается ... Погашение краткосрочного кредита на пополнение оборотныхсредств - 61 77 81 143 - - - 16 Погашение краткосрочного кредита на ... Вложения собственныхсредств клиента не планируются Таблица 2 - Основные показатели инвестиционного проекта Показатель Комментарии Цель ... Ввод в эксплуатацию основных средств - 1 кв 2019 г Постепенное наращивание производства в течение 2020-2023 гг Плановый объём ... DSCR Коэффициентпокрытия ссудной задолженности DSCR от 1.02 до 18.63 Соответствует оптимальным значениям DSCR 1.15 Основные
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийСОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента оборачиваемости в частности собственныхоборотныхсредств Коб.сос Коб.сос В СОС 3 и далее СОС ... Кредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственныхсредств в качестве финансового рычага т.е более выгодного дешевого по сравнению с собственнымисредствами источника для покрытия непостоянной части оборотныхактивов Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором
Анализ финансовой деятельности предприятияПри этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 60.1% Коэффициент оборачиваемости денежных средств Д28 показывает скорость оборота денежных средств организации Скорость оборота денежных средств ... При этом в течение 235 дн он обслуживался капиталом поставщиков а в течение 130 дн за счет иных источников Такими источниками как правило являются собственныесредства организации а также краткосрочные кредиты банков Имеет место увеличение операционного цикла что свидетельствует ... Длительность финансового цикла организации составила 130 дн - это период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотныеактивы начиная с оплаты за сырье материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за ... Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств