Каталог: коэффициент оборачиваемости наиболее ликвидных активов
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотных активов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение наиболее срочных ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициентоборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализВ их число вошли показатели ликвидности финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности Для учета различного характера факторов показателей автором разработаны ... L3 - общий коэффициент покрытия L7 - доля собственных оборотных средств в общей их сумме FU1 - коэффициент ... DA13 - оборачиваемость собственного капитала DA14 - оборачиваемость основного капитала R1 - рентабельность продукции R4 -рентабельность собственного ... Полученный комплексный показатель инвестиционной привлекательности дает исчерпывающий ответ практически по всем наиболее значимым направлениям функционирования предприятия на рынке кроме того данная методика позволит выявить наиболее слабые стороны что позволит разработать комплекс мер для каждого конкретного предприятия по их устранению
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииПродажа активов в кредит стала обычным способом ведения дел предложение кредитных услуг является орудием конкуренции при ... ОАО Z также предоставляет своим наиболее важным партнерам возможность воспользоваться коммерческим кредитом В связи с увеличением продаж в кредит острее ... Чем выше коэффициентоборачиваемости остатка дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров тем короче финансовый цикл организации
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейВ КЗ TURAS Коэффициентоборачиваемостиактивов В ВБ TUREQ Коэффициентоборачиваемости собственного капитала В СК Ликвидность CASHRAT Коэффициент абсолютной ликвидности ... По итогам анализа из исходного набора показателей выбираются те которые вследствие существенности различий средних имеют наибольшее значение для прогнозирования кредитного риска В целях исследования значимости финансовых показателей для оценки надежности
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииПо результатам анализа можно сделать вывод что наиболее сложная ситуация с ликвидностью наблюдалась в начале 2014 г Только 26% своих краткосрочных обязательств ... Только 26% своих краткосрочных обязательств организация могла погасить мобилизовав все оборотные активы за счет денежных средств и поступлений по расчетам с дебиторами - 22% краткосрочных обязательств ... В конце 2014 г ситуация была исправлена все коэффициентыликвидности соответствуют рекомендуемым значениям Краткосрочные обязательства ООО Старт могут быть погашены за счет выручки ... К9 Коэффициентоборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств как материальных так и денежных и
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаП1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные ... Величина собственного капитала тыс руб 0 897799 396825 99355 298776 Коэффициент текущей ликвидности 2 15.33 13.14 1.37 1.03 Коэффициент быстрой ликвидности 1 1.20 3.57 0.09 ... Как правило к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения организации поскольку скорость оборота средств
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиВсе это происходило за счет того что в организации замедлилась оборачиваемость запасов с 1.923 оборота в 2011 г до 1.441 оборота в 2013 г Наблюдалось ... Тыс руб % Коэффициент убыточности 0 0 0 0 - 0 - Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности Коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и наиболееликвидныхактивов 178.928 66.425 7.633 -112.503 37.12 -58.792 11.49 Коэффициент убыточности продажи продукции 0
Финансовый анализ предприятия - часть 2Рекомендуемое значение этого коэффициента 0.2 0.3 т.е при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности предприятие должно иметь возможность погасить по меньшей мере 20% их за счет наиболееликвидныхактивов 1.5 Методика анализа деловой активности Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной ... Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентовоборачиваемости которые в обобщенном виде представляют ... В отдельных случаях показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны по состоянию на начало и конец периода оценки Важность показателей оборачиваемости
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаПри оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии общее время работы с данным покупателем объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности финансовые показатели деятельности ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидностикоэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного ... Отсрочку платежа можно предоставить клиентам вошедшим в первые три группы группе риска отсрочка платежа не предоставляется Наиболее надежным клиентам можно присвоить самую длительную отсрочку исходя из сложившейся практики - до 30 ... Затраты на финансирование дебиторской задолженности как впрочем и любых других активов оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала Годовую стоимость заемного капитала при условии
Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентИз таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х 1 - коэффициент текущей ликвидности х 2 - коэффициент быстрой ... Из таблицы 4 видно что наибольший вклад вносят переменные х 1 - коэффициент текущей ликвидности х 2 - коэффициент быстрой ликвидности х 3 - коэффициент абсолютной ликвидности х 4 - доля оборотных средств в активах х 5 - коэффициент концентрации заемного капитала х 6 - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств х 7 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств х 8 - оборачиваемость средств в расчетах х 9 - оборачиваемость собственного капитала х 10 - рентабельность продукции
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФы могут иметь схожие размеры ошибки отслеживания в этом случае различия между категориями фондов будет носить условный характер или потребуют применения более сложной системы классифицирующих ту или иную стратегию факторов например показателя оборачиваемостиактивов который пока невозможно подсчитать по действующим стандартам финансовой отчетности ПИФов Кроме того точность ... ПИФов при ограниченных возможностях в подборе подходящих бенчмарков доходности их портфелей может стать использование факторных моделей ценообразования финансовых активов Это предполагает расчет показателя альфа каждого ПИФа с помощью модели составленной из разных факторов ... ПИФа с помощью модели составленной из разных факторов которая имеет наибольшую объясняющую способность доходности этих фондов характеризуемую например коэффициентом детерминации При этом доходность фактора представляет ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого капитала компании ликвидности дивидендной доходности и т.п за определенный период например год Приведем пример такой оценки эффективности
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияВ соответствии с ними получается что чем выше величина дебиторской задолженности предприятия тем выше ликвидность этих активов и как следствие выше платежеспособность предприятия Вместе с тем на практике может ... Это позволяет обоснованно говорить о роли того или иного параметра объекта оценки дает возможность выбора для анализа наиболее значимых параметров влияние которых на рыночную стоимость дебиторской задолженности является превалирующим Анализ дебиторской задолженности ... Анализ дебиторской задолженности можно проводить в такой последовательности 1 Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности по формуле К об дз ВР ДЗ где ВР - выручка от
Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротстваСреди них первостепенное значение имеют коэффициенты характеризующие структуру имущественного комплекса фирмы а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива Наиболее распространенными среди них являются Коэффициент финансовой независимости или коэффициент автономии рассчитывается отношением собственных средств ... Данный показатель характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и ее способность ликвидировав свои активы для погашения кредиторской задолженности Положительным считается снижение данного показателя в динамике что свидетельствует о ... Расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств позволит достаточно быстро понять сложившуюся ситуацию финансового состояния фирмы ... Если данный показатель имеет значение выше 1 то это свидетельствует о преобладании оборотных активов и такое преимущество свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости так как оборотные средства являются более ликвидными При значении данного показателя равного 1предприятие в равных долях использует оба вида активов 1 Коэффициентоборачиваемостиактивов 2.5 2.4 2.2 -0.1 -0.2 -0.3 96 91.7 88 Коэффициентоборачиваемости оборотных активов
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Заемщика Для остальных показателей третьей группы оборачиваемость и рентабельность не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от ... При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации в ... ТАБЛИЦА РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ДЛЯ ОТНЕСЕНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ТОВАРОПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ К ГРУППАМ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДОЛЖНИКА Показатели Группы I II III ... I II III IV V Коэффициенты абсолютной ликвидности К 0.5 20 0.4 К 0.5 16 0.3 К 0.4 12 0.2 К 0.3 ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидныхактивов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидныеактивы сумма стоимости наиболееликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболееликвидные оборотные активы
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииФинансовая привлекательность 0.11 0.10 0.17 Оборачиваемостьактивов Финансовая привлекательность 0.83 0.52 1.85 Быстрая ликвидность Финансовая привлекательность 1.33 1.91 0.59 Соотношение ... Эти данные свидетельствуют что наиболее привлекательной компанией для инвесторов является ОАО Квадра наименее привлекательной ОАО ОГК-5 Определим среднее значение
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиРентабельность активов ROA 12.69 95.93 -30.99 1.37 Средняя з п MEDIUM SALARY 27 245.39 31 325 ... INDEX TRUE 165.0268 285 110 0.15 Ликвидность LIQUIDITY RATIO 2.31 26.71 0.01 1.42 Оборачиваемость дебиторской задолженности DEBITOR DAYS 76.24 490.97 1.91 ... ВВП можно сказать что они примерно составляют медиану выборки Коэффициент вариации почти у всех показателей превышает 33% что говорит о неоднородности данных В отношении ... Что касается фиктивной переменной отрасли наибольший процент от полученной выборки составляет строительная сфера - 13.69% с небольшим отставанием следуют нефтяная
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииКроме того необходимо отметить что отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью и поэтому являются чистой иммобилизацией средств организации с позиции бухгалтерского учета Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентовликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и соответственно заемных средств в капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов
Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженностиПо состоянию на 31.12.2014 наибольшую долю в общей объеме дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков Следует отметить что ... Период оборачиваемости дебиторской задолженности дней 131.3 137.74 6.44 6 Коэффициентоборачиваемости 2.78 2.65 -0.13 В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается незначительное ... Коласса по доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ее погашения можно сделать вывод о том что предприятие ведет агрессивный тип ... Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса Хорошо известны основные причины возникновения сомнительной дебиторской задолженности Увеличение ее может быть
Краткосрочная дебиторская задолженностьЭто помогает сосредотачивать усилия по управлению с наиболее необходимыми клиентами 1 Коэффициентыоборачиваемости Определение Коэффициентыоборачиваемости определяют эффективность оборота дебиторской задолженности и ... Компании в среднем требуется 73 дня для получения денег от своих дебиторов 2 Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности Этот показатель показывает сколько дней компания может отсрочивать платежи своим кредиторам ... Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов Этот показатель позволяет оценить какая часть активов компании связана в дебиторской задолженности Доля дебиторской ... Проблемы с ликвидностью Высокий уровень дебиторской задолженности может снизить ликвидность компании то есть ее способность быстро преобразовывать