Финансовые коэффициентыКоэффициентоборачиваемости материальных средств Коэффициент интенсивности обновления Коэффициенты рыночной устойчивости Коэффициенты рыночной устойчивости это показатели используемые ... Они помогают определить насколько успешно компания справляется с конкуренцией как ее деятельность отражается на рыночной цене акций и на сколько хорошо компания адаптировалась к изменениям в экономической среде КоэффициенткапитализацииКоэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами КоэффициентКоэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент концентрации заемногокапиталаКоэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиВНА ПЗ 2 СК ЗК Пример характеристик финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами нормальная финансовая устойчивость предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1 1 неустойчивое финансовое положение для покрытия части запасов используются дополнительные ... Расчет коэффициентов ликвидности основан на сопоставлении позиций текущих пассивов и текущих активов которые группируют по степени ... К1 ДС ФВ ЗК к Для диагностики ликвидности можно воспользоваться следующими рекомендациями коэффициент текущей ликвидности фирмы грубый не отражает степень ликвидности отдельных позиций оборотного капитала сравнивается со среднеотраслевым значением Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль чрезмерно ликвидна ... Если отклонение значительно необходимо выяснить причины либо отрасль чрезмерно ликвидна а значит изучаемая компания вполне платежеспособна либо компания более ликвидна и менее рентабельна если коэффициент строгой ликвидности 2-й степени совпадает со среднеотраслевым значением то это свидетельствует о том что компания является типичным представителем отрасли ликвидность запасов оценивается по оборачиваемости отношение себестоимости к запасам - чем выше оборачиваемость в сравнении со среднеотраслевыми данными тем эффективнее управление запасами Но низкий коэффициентоборачиваемости может
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущих активов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущие активы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущих активов которая должна быть профинансирована за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств В дальнейшем потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств - допустимой величине краткосрочных ... Отношение общей величины текущих активов к расчетной допустимой величине краткосрочных обязательств формирует коэффициент текущей ликвидности допустимый для данного предприятия Существует два варианта расчетов коэффициента текущей ликвидности допустимого ... На основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей управления оборотным капиталом промышленного предприятия Охарактеризуем предприятие находящееся в ситуации описываемой квадрантом I см рис 2 Квадрант ... I может быть обусловлено изменениями во взаимоотношениях с покупателями ускорением оборачиваемости текущих активов и повышением рентабельности продаж При этом как отмечалась выше ситуация в квадранте
Политика управления кредиторской задолженностьюДля оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют коэффициентыоборачиваемости кредиторской задолженности исходя из выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности продолжительность одного оборота кредиторской задолженности III этап изучение состава кредиторской задолженности по ... Иор - 1 где КЭКЗ коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от объема реализации продукции % Икз индекс изменения суммы ... Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали обеспечению финансовой устойчивости компании увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в привлечении и использовании заемногокапитала При этом ограничивающий фактор в процессе планирования использования заемногокапитала - его стоимость
Финансовый анализ 2021В отчетном периоде рентабельность заемногокапитала находится на уровне 2% Рентабельность расходов по обычным видам деятельности отражает величину прибыли ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий проводится ... Заемщика используются три группы оценочных показателей коэффициенты ликвидности коэффициент наличия собственных средств показатели оборачиваемости и рентабельности Все группы оцениваются при помощи шести коэффициентов К1 К2 К3 К4 К5
Модель АльтманаX5 где Х4 балансовая стоимость собственного капиталазаемныйкапитал обязательства Z Z в диапазоне от 1.23 до 2.89 ситуация неопределенна Z более ... Обеспеченность собственными средствами - это показатель который отражает долю собственных средств в общем объеме капитала компании Это важно для определения степени финансовой независимости предприятия Коэффициентыоборачиваемости активов - такие
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиВ-третьих как было установлено ранее период оборачиваемости оборотных средств на предприятии длителен Таблица 3 Показатели характеризующие агрессивную политику управления оборотным капиталом ... Рентабельность текущих активов % -9.1 -15 Коэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами -0.33 -0.39 Стремление к отрицательной величине ... Текущие активы предприятия сформированы за счет заемных средств а часть краткосрочных заемных источников осела во внеоборотных активах или в худшем случае покрывает убытки Коэффициент текущей ликвидности
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомМ Финансы и статистика 2008 с 96 предварительной общей оценки финансового состояния компании и изменений ее финансовых показателей за отчетный период анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании анализ кредитоспособности и ликвидности баланса анализ оборачиваемости активов анализ финансовых результатов деятельности компании анализ угрозы банкротства компании Для проведения анализа финансового ... В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты относительные показатели финансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим ... Финансовое состояние компании характеризуется определенной структурой средств активов и характером источников их формирования собственного и заемногокапитала то есть пассивов Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской
Шесть признаков рискованности дебиторовОпределим коэффициентоборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности за 9 месяцев для этой компании баланс приведен ... Уставный капитал 1310 0.2 Собственные акции выкупленные у акционеров 1320 0 Переоценка внеоборотных активов 1340 131 ... IV Долгосрочные обязательства Заемные средства 1410 290 Отложенные налоговые обязательства 1420 3 Резервы под условные обязательства 1430 0
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийК последним относятся относительные показатели-коэффициенты оборачиваемости которые указывают на скорость оборачиваемостикапитала и его отдельных составляющих Конечный финансовый результат деятельности организации характеризуется абсолютной величиной прибыли ... Чистый финансовый результат собственный и долгосрочный капитал F-2 1.2350 F-1 1.1495 1595 0.14 Максимум Коэффициен т чистой прибыли продукции Прибыль от ... Максимум Коэффициент чистой прибыли от продаж Прибыль от продаж Чистая прибыль от продаж F-2 1.2090 F-2 ... Соотношение заемного и собственного капиталаЗаемные Средства Собственный Капитал F-1 1.1595 1.1695 F-1 1.1495 0.7-1.0 Максимум
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПоложительным же фактором является увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности материалов готовой продукции и незавершенного производства Рассмотрим ключевые показатели деловой активности компании ... Рассмотрим коэффициенты рентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициенты рентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 ... Рентабельность собственного капитала 42.052 42.794 35.959 -6.834 Рентабельность заемногокапитала 35.979 26.761 19.607 -7.154 Рентабельность инвестированного капитала ... Главными изменениями за 2014-2015 гг являются наращивание активов компании за счет увеличения внеоборотных активов увеличение доли собственного капитала за счет уменьшения доли заемных средств и увеличения нераспределенной прибыли уменьшение рентабельности компании за счет уменьшения чистой прибыли и
Собственный оборотный капиталКлючевым показателем является коэффициент финансовой независимости КФН который рассчитывается по формуле КФН Собственный капитал Собственный капиталЗаемныйкапитал
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицК1 определяется как отношение суммы капитала и резервов к сумме внеоборотных и оборотных активов и показывает долю активов которые обеспечиваются ... Уровень коэффициента автономии за анализируемый период возрос на 0.134 и составил 0.356 Такое значение показателя дает ... Это говорит о том что в начале периода организация полностью зависела от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов а в конце периода она осуществляла производственную ... K5 264 267 3 Оборачиваемость дебиторской задолженности К6 2110 1230н 1230к 0.5 4.558 3.844 -0.714 Длительность погашения дебиторской задолженности
Собственные средства предприятияКоэффициентоборачиваемости 5 Вывод Значение 5 указывает на то что каждый рубль собственного капитала использовался пять ... Отражает долю собственных средств в общей сумме активов и показывает насколько предприятие зависит от заемных средств Чем выше этот показатель тем меньше зависимость от заемных средств Коэффициент обеспеченности собственными
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиПродолжительность оборота оборотных активов за исследуемые годы сократилась на 166 дней с 480 до 314 дней или на 34.6% продолжительность оборота собственного капитала в 2015 г по сравнению с 2014 г возросла на 24 дня или на 8.9% что с финансовой точки зрения характеризуется негативно и указывает на имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости собственного капитала за счет обеспечения опережающих темпов роста выручки по сравнению с темпами роста ... Изменение - в 2015 г по сравнению с 2013 г 2014 г 1 2 3 4 5 6 Коэффициент концентрации собственного капиталакоэффициент независимости 0.385 0.451 0.491 0.107 0.041 Коэффициент финансовой устойчивости 0.737 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0.479 0.380 0.236 -0.243 -0.144 Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств 0.427 0.503 0.702
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииПеречислим эти особенности 1 для диагностирования рыночного успеха и инвестиционной привлекательности недостаточно только традиционных финансовых на базе стандартной финансовой отчетности показателей деятельности 2 интересы цели отдельных групп стейкхолдеров компании различаются решение каждой задачи предполагает использование своего набора системы показателей 3 необходимо увязывать нормативные показатели в том числе финансовые маржа прибыли оборачиваемость активов и т.п с динамикой бизнес-цикла и отраслевыми изменениями главное правило не может быть ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами ... Для того чтобы понять в чем состоят различия между стоимостными и традиционны- ми показателями рассмотрим три общепринятые группировки проекции финансовых показателей и коэффициентов раскрывающие три ключевых аспекта финансового здоровья генерирование денежных средств и расчеты с заинтересованными сторонами прибыль как индикатор эффективности использования ресурсов и оценку активов капитала и их потенциала роста ТРИ ПРОЕКЦИИ ФИНАНСОВОГО ЗДОРОВЬЯ КОМПАНИИ Ответ на вопрос каково финансовое ... Один из значимых конфликтов между владельцами собственного и заемногокапиталов Кредитор заинтересован в исправном заемщике который не входит в высокорискованные непонятные для кредитора
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииИспользование кредита поставщика позволяет снизить цену капитала фирмы При этом нельзя забывать о том что наращивание плеча финансового рычага неизбежно приводит ... В структуре заемных источников финансирования организации с 2002 г появляются кредиты банков и займы Некоторая их часть ... L2 промежуточный коэффициент покрытия L3 - коэффициент текущей ликвидности Ка коэффициент автономии КОС коэффициент обеспеченности собственными средствами ... Lf оборачиваемость внеоборотных активов Lz - оборачиваемость запасов и затрат Lra оборачиваемость дебиторской задолженности Lrp оборачиваемость