Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиВ этом случае осуществляются следующие процедуры оценка состояния и динамики расчетов в том числе дебиторской и кредиторской задолженности выявление фактов наличия и увеличения просроченной дебиторской задолженности определение доли неденежных поступлений в выручке и тенденций ее изменения оценка распределения денежныхпотоков по коммерческим банкам рассмотрение перечня расчетных и текущих счетов определение средних кредитовых оборотов ... России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со среднеотрас-левыми Коэффициент абсолютной ликвидности К5 Денежные средства Краткосрочные обязательства Ф № 1 стр 260 сумма стр 610 620
Экономический анализ исследования организации в современных условияхОбеспечение бесперебойной операционной деятельности организаций напрямую связано с системой формирования и эффективного использования обязательств которые трансформируются в денежныепотоки Обеспечение бесперебойной операционной деятельности сельскохозяйственных организаций напрямую связано с системой формирования и эффективного использования ... Дебиторская задолженность 739 506 738 127 291 547 57.7 55.8 45.7 -447 959 -12.0 69.6 Денежные средства 33 901 73 291 2 991 2.6 5.5 0.5 -30 910 -2.2 4.8 ... Их удельный вес в составе источников оборотных активов повышается в направлении консервативная - компромиссная - агрессивная - идеальная а риск утраты ликвидности варьируется в противоположном направлении Проведенные расчеты показали что ОАО Аванта имеет существенные резервы максимизации ... Для сохранения финансового равновесия ее коэффициент финансирования может быть сокращен до 2.91 в то время как его фактическое значение составило
Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компанийРешения в области дивидендов выступают важной частью финансовой политики компании и представляют собой решения по выплате части прибыли и свободного денежногопотока акционерам компании Таким образом при наличии выбора выплачивать дивиденды или направлять ресурсы на ... Y Reddy 6 Значение коэффициента финансового левериджа соотношение величины заемного капитала к величине собственного имеет также существенное влияние на ... Алексеевой и др 1 финансовые институты чаще вкладываются в ликвидные компании где регулярность выплат дивидендов достигает 98.6% Влияние нефинансовых компаний на дивидендные выплаты оказалось
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капиталаЭтот показатель не коррелирует с коэффициентом текущей ликвидности 6 Рассчитанный по официально принятому алгоритму так называемый коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как ... Есть смыслотказаться от расчета собственного оборотногокапитала поскольку для субъектов хозяйствования значение имеют общий размер и долясобственного капитала в формировании совокупных активов и не так уж важно в какихактивах он находится в основных средствах запасах дебиторской задолженности денежной наличности и т.д Если собственные изаемные ресурсы влились в единый поток то очень трудно
Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основеДля своевременного погашения своих обязательств в организации должно быть необходимое количество денежных средств на счетах в банках или в кассе организации Как в отечественной так и ... Отчет о движении денежных средств в которой раскрывается информация о денежныхпотоках организации информация об изменениях объема денежных средств и их эквивалентов а также способности организации ... О.В Ефимова 9 рекомендует для расчета коэффициента платежеспособности организации использовать форму Отчет о движении денежных средств а также отдельно рекомендует рассчитывать ... Данные показатели коэффициенты позволяют оценить динамику наличие и структуру денежных средств организации а также ликвидность и финансовую устойчивость анализируемой организации Для расчета этих показателей коэффициентов используют форму Отчет о
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIДенежные средства ценные бумаги или прочие актины размещенные в качестве первоначальной маржи для производных финансовых инструментов и денежные средства или прочие актины предоставленные в фонд Центрального контрагента Жилищная ипотека с любым сроком ... Невысоколиквидные непогашенные ценные бумаги с оставшимся сроком погашения один год или более и котируемые акции ... БКБН национальные органы банковского надзора могут по своему усмотрению в ограниченных обстоятельствах учитывать ситуацию когда определенные активы и пассивы на основе договорных соглашений являются взаимозависимыми таким образом что обязательство не может быть исполненным в то время как актив остается на балансе основной поток платежей от актива не может быть использован для чего-либо другого чем погашение обязательства а ... Для взаимозависимых элементов надзорные органы могут корректировать коэффициенты взвешивания RSF и ASF так чтобы они оба были равны 0% при условии соблюдения
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСхемы манипулирования отчетностью чаще затрагивают активы однако в отношении обязательств также возможны манипуляции исключение обязательств из финансовой отчетности умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности например отсутствие информации о предоставленных гарантиях занижение величины признанных обязательств с использованием неприемлемых методов оценки неправомерное признание текущих обязательств в качестве долгосрочных в целях увеличения коэффициента текущей ликвидности другие Рассмотренные схемы манипулирования отчетностью искажают ее элементы и могут привести к принятию неэффективных ... Расходы Снижение денежного содержания расходов отношение платежей по операционной деятельности к расходам Увеличение коэффициента управленческих расходов отношение ... Они включают выявление фиктивных активов анализ обоснованности капитализации затрат связанных с активами анализ срока их полезного использования и ликвидационной стоимости оценку степени участия активов в производственной деятельности компании приносимых ими доходов в целях анализа их эффективности оценку возможности реализации активов на рыночных условиях оценку целесообразности создания и приобретения объектов активов анализ активности рынков на которых обращаются активы для оценки обоснованности стоимости активов анализ денежныхпотоков генерируемых активами оценку обоснованности применения ставки дисконтирования при расчете стоимости анализ обоснованности трактовки снижения
Факторы формирования структуры капиталаЧем безопаснее с позиции кредиторов структура активов предприятия чем выше удельный вес оборотных активов а в их составе высоколиквидной части тем больше возможностей в привлечении заемного капитала 3 Темпы развития предприятия Растущие предприятия ... При высоких коэффициентах рентабельности предприятие может капитализировать большую часть прибыли снижая потребность в собственном капитале Анализ структуры ... Высокий налог на прибыль может снизить доступные денежныепотоки компании что может повлиять на ее способность привлекать заемный капитал Кроме того высокие ... Уникальные товары как правило обладают высокой маржинальностью и стабильными денежнымипотоками. Это позволяет компании легче обслуживать долговые обязательства и снижать риски для кредиторов Таким образом
Роль конвертируемых облигаций в финансировании деятельности компаний в странах входящих в Евразийский экономический союзКонвертируемый долг может также быть более доступным чем традиционное долговое финансирование для многих высокотехнологичных фирм вследствие ограниченности стоимости основных средств и высокой волатильности денежныхпотоков 2 Целью написания данной статьи является рассмотрение роли конвертируемых облигация в финансировании деятельности компаний ... Эмитируют конвертируемые облигации в основном средние по размеру компании так как они получают дополнительные преимущества от подобного фондирования у них появляется возможность изменения структуры капитала в зависимости от финансового положения и стратегии развития компании путем изменения коэффициента конвертации 3 Подобная ситуация позволяет средним компаниям получить дополнительную прибыль и одновременно повысить финансовую ... В том случае если инвестиционный проект не был реализован полностью или частично а у фирмы есть излишняя ликвидность то она может осуществить выкуп конвертируемых облигаций В ситуации недостатка ликвидности компания может дополнительно ... В ситуации недостатка ликвидности компания может дополнительно привлечь денежные средства на финансовом рынке с минимальными издержками 8 Подобными исследованиями занимались также Чанг и
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюДанный риск характеризуется зависимостью дебитора от рыночной конъюнктуры и влияет на интенсивность его денежныхпотоков табл 4 Таблица 4 Показатели оценки делового риска дебитора я в Показателя делового риска ... Рейтинговый балл 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.5-0.7 0.4-0.5 0.3-0.4 0.2-0.3 Менее 0.2 более 0.7 2 Коэффициент срочной ликвидностиКоэффициент достаточности денежных средств для проведения платежей 15 20 дней 10-15 дней 7-10 дней 5 7 дней
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияРиски на вложенный капитал эффективность ведения текущей финансовой инвестиционной и прочей деятельности посредством определения суммы денежныхпотоков генерируемых предприятием в прогнозном и продленном периоде с учетом всех его активов и ... Чаще всего ликвидность оценивается с помощью коэффициентовликвидности При этом известно что коэффициентыликвидности имеют недостатки активы разной степени ликвидности делятся
Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельности на железнодорожном транспортеВместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку имеют серьезные ограничения во-первых не всегда удается корректно сформировать исходные данные для проведения прогнозных расчетов во-вторых результаты расчетов оказываются более зависимыми от избранной компанией учетной политики нежели схем финансирования организации денежныхпотоков Именно поэтому предприятия железнодорожного транспорта чаще прибегают к оценке эффективности инвестиций без привлечения ... Одновременно используются экономические показатели позволяющие оценить общее состояние предприятия его устойчивость ликвидность баланса рентабельность использование оборотных активов и спрогнозировать его состояние в будущем Именно такая комплексная
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийВ целом у обеих компаний только пятая часть собственных средств вложена в ликвидные активы но это проще чем в среднем по отрасли У компании-цели финансовая устойчивость выше ... У компании-цели финансовая устойчивость выше чем у компании-покупателя об этом свидетельствует высокий коэффициент автономии который показывает долю собственного капитала в совокупных активах Также низкий уровень финансового левериджа ... В данном случае авторы предлагают осуществлять оценку стоимости используя метод чистых денежныхпотоков доходный подход В основе этого метода будет рассчитан консенсус внутренней стоимости Данные для
Теоретические основы управления ликвидностью банкаПри данном методе ликвидность понимается как поток при методе коэффициентов - как запас Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований
Бухгалтерский балансВывод Коэффициентликвидности равный 5 говорит о том что организация способна легко погасить текущие обязательства 3 Анализ ... Формула Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал Заемный капитал 1200000 500000 2.4 Вывод Коэффициент финансовой устойчивости равный ... Пассивы Сумма руб Денежные средства 500 000 Собственный капитал 1 200 000 Основные средства 1 800 000 Заемный ... В таком случае управление кредитной политикой и сроками оплаты может стать ключевым фактором для обеспечения стабильного денежногопотока Оптимизация использования основных средств При увеличении объема бизнеса может потребоваться дополнительное оборудование или расширение
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаРеструктуризация предполагала изменение ставок по долгу и пролонгацию его на 4 года до 6 декабря 2013 года На основе данных о процентных ставках и денежныхпотоках по кредитам была оценена чистая приведенная стоимость реструктуризации кредитного портфеля Русала на конец ... Очевидно что кредиторы исходили не из формальных значений текущих финансовых коэффициентов а из возможности обслуживать долги в будущем и оказались правы в своем анализе Заключение ... Мечелу сохранить ликвидность компании на планируемом уровне Однако делать вывод об успешности или выгодах принятых соглашений по
Просроченная дебиторская задолженность организации анализ качества пути предупреждения и урегулированияПроблема контроля просроченной задолженности обусловливает актуальность разработки и внедрения таких ключевых показателей дебиторской задолженности которые позволят управлять кредитным риском оптимизировать денежныепотоки и осуществлять оперативный мониторинг динамики ликвидности организации Ключевые показатели количественно выраженные финансовые коэффициенты
Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесеОборотные активы включают денежные средства компании дебиторскую задолженность иногда другие позиции например ценные бумаги На балансе фирмы активов ... На балансе фирмы активов всегда должно быть больше чем текущих обязательств Коэффициент быстрой ликвидности показывает способна ли фирма ответить по своим краткосрочным долговым обязательствам или текущим ... Для малых предприятий наиболее важным аспектом управления денежнымипотоками является минимизация риска нехватки денежных средств вызванной слишком существенным разрывом между денежными притоками и
Анализ кредитных рисков как один из современных способов совершенствования кредитной политики в АО АТФБанкВ то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски которым подвергается банк в процессе операционной деятельности риск ликвидности кредитный риск риск процентных ставок и т.д Среди них центральное место занимает кредитный риск ... При оценке уровня кредитного риска с использованием показателей резерва на обесценение необходимо рассчитать коэффициент опережения Ко который позволит выяснить причины его роста В том случае если темпы прироста ... АО АТФБанк для минимизации кредитного риска необходимо применять следующие методы управления риском проведение оценки кредитоспособности заемщика разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска наличие в структуре менеджмента и организация работы с проблемными кредитами защитная конверсия условий долга предусмотренная в договорах улучшение информационного обеспечения рост залогов штрафы пени неустойки увеличение процентов и т.д деятельность внутренних специальных организационных структур отделы кредитоспособности службы безопасности и т.д использование услуг коллекторских компаний диверсификация кредитного портфеля в направлении любой или комплекса качественных характеристик кредита в целях уменьшения концентрации риска создание альтернативных денежныхпотоков иногда этот метод носит название - обеспечение возврата ссуд в виде залогов гарантий