Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компаний Влияние человеческого капитала на производительность труда в посткризисный ... Управление заемнымкапиталом компании Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути решения Управление оборотным
Собственный капиталБалльная оценка финансовой устойчивости как Коэффициентконцентрации собственного капитала Скачать программу ФинЭкАнализ Собственный капитал формула Собственный капитал Валюта баланса - ... Далее оборотный капитал основной капитал капитал предприятия заемныйкапитал стоимость капитала структура капитала рентабельность собственного капитала добавочный капитал вложенный капитал чистый оборотный
Коэффициент автономииОтказавшись от привлечения заемногокапитала организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов имущества за счет которых можно увеличить ... Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1 Таблица 1 Коэффициент автономии - нормативные ... Синонимы коэффициент финансовой независимости коэффициентконцентрации собственного капитала Используемые источники 1 Донцова Л.В Анализ финансовой отчетности практикум Л.В Донцова Н.А
Коэффициент финансовой независимостиОтказавшись от привлечения заемногокапитала организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов имущества за счет которых можно увеличить ... Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1 Таблица 1 Коэффициент финансовой независимости - ... Синонимы коэффициент автономии коэффициент финансовой автономии коэффициентконцентрации собственного капитала Используемые источники 1 Донцова Л.В Анализ финансовой отчетности практикум Л.В Донцова Н.А
Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятияТаким образом в итоге кризисных явлений в российской экономике сложилась ситуация концентрации инвестиционных ресурсов главным образом в экспортных сферах экономики при остром их недостатке в сферах ... Из них кредиты банков .. 2.9 8.1 9.5 10.4 11.8 10.3 9.0 -заемные средства других организаций .. 7.2 5.9 6.0 7.1 6.2 7.4 6.1 - бюджетные средства ... Между тем как было отмечено ранее если равномерно распределять амортизационные отчисления на срок службы объекта то коэффициент амортизации K a определяется по формуле K a 1 T где Т - срок ... К так как вложенная в банк она будет приносить ежегодный процент на капитал Для правильного сравнения вариантов затраты на возмещение износившихся основных фондов должны приравниваться к таким
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюВывод прибыли осуществляется через плату за интеллектуальную собственность финансовые и инвестиционные схемы с помощью которых организация обеспечивается финансовыми ресурсами по завышенным процентным ставкам Для мошеннического искажения отчетности финансовые организации используются для концентрации обязательств которые не отражаются в этом случае в отчетности основной компании холдинговые схемы - ... Оплата счетов за невыполненные услуги или непоставленные товары использование завышенных норм расхода сырья энергоносителей использование более дорогого сырья чем это необходимо всевозможные приписки при выполнении подрядных работ необоснованное применение повышающих коэффициентов к затратам добавление личных расходов менеджмента к расходам компании начисление заработной платы фиктивным сотрудникам ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж в текущем периоде отражение продаж осуществляемых с условием в этом случае выручка от продаж признается несмотря на то что договор содержит существенную неопределенность в отношении перехода прав собственности и получения выгод например продажа продукции с правом обратного выкупа в течение определенного времени неправомерное признание выручки по отгруженной продукции завышение оценки процента выполненных работ по долгосрочным контрактам другие Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты ... Эти процедуры включают анализ стратегии ценообразования анализ уровня цен на реализуемую продукцию и приобретаемые материальные ресурсы услуги сторонних организаций а также уровня оплаты труда уровня процентных ставок по заемномукапиталу и т.д анализ учетной и рыночной стоимости основных средств в том числе при
Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиОни утверждают что более высокий уровень заемногокапитала по сравнению с собственным приводит к большим рискам для акционеров А коэффициент соотношения заемных ... Отсутствие единой учетной политики вызывает предположение о неполной достоверности консолидированной финансовой отчетности то есть о ее несоответствии одной из фундаментальной качественной характеристики Интеграция капитала с одновременной его концентрацией ведут к дальнейшему развитию коллективных форм частной собственности Важным этапом на этом пути является
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемУровень долговой нагрузки финансовый левередж компании был довольно низким - заемныйкапитал не превышал величины собственных средств и в то же время имел тенденцию к ... Base it - вектор переменных размерности r 1 характеризующих показатели финансово-экономического состояния компании u it - случайные величины β 0 - неизвестная скалярная величина β 1 β 2 - векторы неизвестных коэффициентов размерности 1 m и 1 r соответственно Описание переменных модели приведено в таблице 2 ... Финансовый левередж компании - переменная характеризующая структуру капитала компании Значения переменной измерялись как отношение суммы краткосрочного и долгосрочного долга к величине собственного ... СД Проведем анализ концентрации собственности которой владели члены СД компаний выборки рис 19 Если проследить как менялась доля
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииИменно тогда наблюдается высокая концентрация видов залога и отраслевой принадлежности заемщика Условия устойчивого экономического роста нивелируют любые явные предпочтения ... LTV определяется как отношение суммы заемных средств и стоимости любого принимаемого банком залогового объекта 9 Этот показатель отражает подверженность кредитора ... Для этих целей ограничения могут также устанавливаться для следующих показателей индикаторов долг доход debt-to-income ratio параметров рост кредитов уровней контрциклического капитала или дополнительных требований к достаточности капитала для системно значимых банков 13 К тому же на примере Канады было подтверждено что ... LTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким образом можно сказать что требования к достаточности залогового
Ранжирование предприятий в группеУ12 Коэффициентконцентрациизаемногокапитала У13 Коэффициенткапитализации финансового риска У14 Коэффициент финансирования У15 Коэффициент соотношения мобильных
Дивидендная политикаК числу факторов этой группы относятся стадия жизненного цикла компании на ранних стадиях жизненного цикла акционерная компания вынуждена больше средств инвестировать в свое развитие ограничивая выплату дивидендов необходимость расширения акционерной компанией инвестиционных программ в периоды активизации инвестиционной деятельности направленной на расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов потребность в капитализации прибыли возрастает степень готовности отдельных инвестиционных проектов с высоким уровнем эффективности отдельные подготовленные проекты требуют ускоренной реализации для эффективной их эксплуатации при благоприятной конъюнктуре рынка что обусловливает необходимость концентрации собственных финансовых ресурсов в эти периоды 2 Факторы характеризующие возможности формирования финансовых ресурсов из ... К числу факторов этой группы относятся уровень налогообложения дивидендов уровень налогообложения имущества предприятий достигнутый эффект финансового левериджа обусловленный сложившимся соотношением используемого собственного и заемногокапитала размер получаемой прибыли и коэффициент рентабельности собственного капитала 4 Прочие факторы В составе
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваПовышение доли оборотных средств в общей сумме активов на 2.519 % говорит об увеличении капитализации активов Снижение доли основных средств в общей сумме активов на 5.297 % говорит об ... Снижение доли основных средств в общей сумме активов на 5.297 % говорит об обратном Коэффициент автономии снижается за анализируемый период что свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости ... Увеличение концентрациизаемногокапитала и снижение концентрации собственного капитала неблагоприятно сказывается на финансовом положении организации Это
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиНемаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого заемщика так как это позволяет принять более взвешенное решение о необходимости привлечения заемных средств объективно исследовать финансовое состояние возможности своевременного и полного погашения кредитов разработать линию поведения ... При этом проводится оценка следующих аспектов деятельности организации-заемщика возможности влияния собственников или других лиц на принятие ключевых решений по наиболее важным аспектам деятельности клиента в том числе их заинтересованности в изъятии денежных средств переводе активов в другие компании необходимости оказывать слабым дочерним организациям финансовую помощь уменьшающую финансовые ресурсы заемщика уровня концентрации акционерного капитала возможности смены или появления новых собственников изменения состава руководства компании дивидендной политики ... России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со среднеотрас-левыми ... К1 Собственный капитал Обязательства Собственный капитал Ф № 1 сумма стр 490 640 650 стр 700 Доля
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийЧем меньше период операционного цикла тем в большей степени для финансирования текущей хозяйственной деятельности может быть использован заемныйкапитал Стадия жизненного цикла предприятия На ранних стадиях жизненного цикла организации имеют возможность использовать ... При высоком значении этого показателя ее кредитный рейтинг повышается и она расширяет таким образом потенциал возможного использования заёмного капитала Уровень операционного левериджа Повышение финансового результат деятельности хозяйствующего субъекта определяется совокупным влиянием эффекта операционного ... В соответствии с этим организации имеющие низкий коэффициент операционного левериджа в условиях роста объёмов реализации продукции могут в существенно большей мере наращивать ... Уровень концентрации собственного капитала Для того чтобы сохранить финансовый контроль за управлением организацией контрольный пакет акций
Финансовые риски в деятельности предприятияОтносительные показатели структуры капитала Зона критического риска Риск банкротства Z модель Альтмана Зона минимального риска Z - модель ... Кредитный риск Концентрация кредитного риска Зона допустимого рнска Инвестиционный риск Коэффициент интенсивности инвестиционной деятельности по модели В.Р ... Для реализации данных целей необходимо предпринять следующие мероприятия срок реализации которых не должен быть больше 1 года переформирование структуры активов увеличение доли ликвидных активов увеличение доли долгосрочных заемных средств для увеличения ликвидности предприятия анализ отклонений в производстве и принятие срочных мероприятий по
Информационная система управления выручкой предприятияКоэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x 1 - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x 2 - рентабельность активов по чистой прибыли x 3 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств x 4 - доля оборотных средств в активах x 5 - рентабельность продаж x 6 - коэффициент финансовой независимости x 7 - коэффициент финансирования x 8 - рентабельность основной деятельности x 9 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств x 10 - рентабельность собственного капитала x 11 - рентабельность деятельности предприятия x 12 - коэффициентконцентрациизаемногокапитала x 13 - коэффициент структуры заемногокапитала На основании полученных данных
Инвестиционный потенциалУровень концентрации производства и т.д. Оценка инвестиционного потенциала позволяет определить сильные и слабые стороны предприятия выявить ... Рентабельность активов и собственного капитала - характеризуют эффективность использования имущества и капиталаКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отражает долю оборотных активов финансируемых за счет собственных ... Данный риск связан с возможным увеличением стоимости заемного финансирования что негативно скажется на эффективности инвестиционного проекта Рост ставок может быть вызван ужесточением