Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияПрименительно к экономике он понимается как некоторый фактор небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей Финансовый леверидж - потенциальная ... Финансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов Этот показатель характеризует использование предприятием
Анализ рентабельности основной деятельности торговой организацииN 3 21.6723 21.6125 0.0598 99.7 8 Доля товарных запасов в оборотных активах 3 Е 0.5248 0.4722 0.0526 90.0 9 Издержкоемкость выручки ... Прибыль на одного работника Р Я 10.5888 8.2626 2.3262 78.0 11 Издержкоемкость выручки от продажи I ... Можно установить различные взаимосвязи рентабельности продаж с экономическими показателями приведенными в таблице 4 выявить и измерить влияние факторовнаизменение его значимости Рентабельность продаж зависит от степени использования основных и оборотных средств
Мониторинг и анализ состояния и движения денежных средств предприятия на основе бухгалтерской отчетностиКомпания не платежеспособна так как она имеет недостаточно денежных средств для расчетов с поставщиками и кредиторами Компания ... В процессе анализа движения потока денежных средств необходимо определить изменение остатка денежных средств за отчетный период приток и отток денежных средств за отчетный период ... В процессе анализа движения потока денежных средств необходимо определить изменение остатка денежных средств за отчетный период приток и отток денежных средств за отчетный период по текущей инвестиционной и финансовой деятельности влияние притока и оттока денежных средств на увеличение или уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности К притоку денежных средств от текущей основной деятельности относятся денежные средства полученные от покупателей ... Превышение притока денежных средств от финансовой деятельности способствует увеличению денежных средств а также является одним из факторов увеличения активов предприятия Для анализа движения денежных средств необходимо вначале составить аналитическую таблицу где
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банкаРентабельность капитала банка зависит а от доходности рентабельности активов которыми он располагает б от доли привлеченных средств используемых для финансирования активов банка доход от которых превышает расходы на их
Экономические индикаторыДругие важные индикаторы включают индексы потребительских цен которые отражают уровень инфляции и изменение цен на товары и услуги индикаторы занятости такие как уровень безработицы и численность занятых ... Уровень долговой нагрузки Высокий уровень государственного и частного долга может создавать финансовые риски и угрожать экономической
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомПолитика выглядит постепенной и не отражает особенных изменений в период кризиса 2008 г Анализ и выводы сделанные из долговой политики являются подтверждением ... Таблица 1 Показатели для анализа факторов экономической цикличности и их описание Показатель Описание Индекс совпадающих показателей Композитный индекс состоящий из
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваРассмотрены изменения информационной базы и предложены необходимые корректировки методики анализа с целью обеспечения принципа полноты и ... Среди них одной из основных является анализ финансового состояния должника Правила проведения финансового анализа арбитражным управляющим утверждены Постановлением Правительства РФ №367 от ... В качестве задач определены изучение понятий полноты и достоверности информации в контексте антикризисного управления анализ соответствия действующей методики анализа финансового состояния в процедурах банкротства современному состоянию информационного источника бухгалтерской финансовой отчетности оценка влияния различных факторовна результаты финансового анализа предложение необходимых корректировок методики анализа с целью обеспечить соблюдение принципа
Финансовое моделированиеX5 Retail Group разрабатывает модели для прогнозирования роста продаж и прибыли в разных регионах и форматах Определение стоимости компании Это включает оценку компании привлечение капитала в виде долга ... Этот метод включает изучение изменений финансовых показателей во времени для выявления особенностей и цикличности Метод Монте-Карло Метод Монте-Карло используется ... Помогает определить точку безубыточности и запас финансовой прочности компании Факторный анализ Проводится для оценки влияния различных факторов цены объемы затраты на финансовые результаты Сравнительный
Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояниеЗа восемь лет начиная с 2000 г совокупная номинальная стоимость открытых позиций по деривативам в мире выросла почти в семь раз и достигла ... Так на внебиржевом рынке доля процентных деривативов составляет 81% что немногим более 561 трлн долл а на биржевом рынке На данные изменения повлияли следующие группы факторовфакторы связанные с реальным сектором экономики например рост ВВП процесс
Факторы залогового обеспечения для управления рисками банков региональный аспектРоссии находится под воздействием негативных рыночных факторов которые создают условия к накоплению и масштабному распространению банковских рисков Среди них особо выделяются ... Среди них особо выделяются последствия наблюдаемых во второй половине 2014 г девальваци-онных процессов а также продолжительной кампании по отзыву лицензий Изменение экономической среды трансформируется и в изменение структуры банковского бизнеса 7 с 46 Однако уход с рынка малых банков снижает возможность
Комплексная оценка эффективности налогообложения прибыли предприятийТакая возможность на наш взгляд обосновывается тем что функции налога на прибыль предприятий имманентно по своей экономической природе встроены в функции финансов предприятий Ведь ... Для проведения анализа и оценки степени стыковки функций выполняемых налоговой системой в т ч налогом на прибыль с функциями финансов предприятий нами разработана схема взаимосвязи функций рис 1 представляющая объект исследования как систему с указанием основных элементов факторов реализации и проявления действия функций их взаимосвязей и основных показателей В приведенной схеме нами На макроуровне это выражается через изменение значений показателей доли налога на прибыль в составе ВВП выраженной в процентах налоговой нагрузки на экономику определяемой ... Распределительная функция финансов предприятий макроэкономическая регулирующая функция налоговой системы включая налог на прибыль изменение ставки налога на прибыль может влиять на пропорцию распределения произведенного прибавочного продукта добавленной стоимости
Оценка дефолта заемщикаПоказатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости Построение модели Модель оценки вероятности дефолта заемщика должна быть основана на статистической базе данных ... Во-первых если зависимая переменная в данном случае вероятность дефолта заемщика является дискретной она может принимать значение в интервале от нуля до единицы включительно то есть вектор объясняющих переменных умноженный на вектор оценок полученных в модели также должен попадать в этот интервал Однако при построении линейной модели множественной регрессии это возможно если ... Аналогично принимается альтернативная гипотеза о том что региональный фактор не влияет на зависимую переменную В качестве регионального фактора был выбран региональный валовой продукт ... Показатель финансового левериджа рассчитанный по измененной формуле является значимым на 5%-ном уровне значимости Можно сделать вывод что расчетные формулы показателей
Оценка дефолта заемщикаПоказатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости Построение модели Модель ... Во-первых если зависимая переменная в данном случае вероятность дефолта заемщика является дискретной она может принимать значение в интервале от нуля до единицы включительно то есть вектор объясняющих переменных умноженный на вектор оценок полученных в модели также должен попадать в этот интервал Однако при построении линейной модели множественной регрессии это возможно если ... Аналогично принимается альтернативная гипотеза о том что региональный фактор не влияет на зависимую переменную В качестве регионального фактора был выбран региональный валовой продукт ... Показатель финансового левериджа рассчитанный по измененной формуле является значимым на 5%-ном уровне значимости Можно сделать вывод что расчетные формулы показателей
Финансовые риски в деятельности предприятияВ реальных условиях при воздействии различных факторов риска могут использоваться разнообразные методы минимизации степени риска влияющие на те или иные аспекты ... Данный метод стоит применять только в том случае если вероятность наступления убытков велика Использование данного метода управления рисками непосредственно взаимосвязано с созданием и применением программы ... Использование данного метода управления рисками непосредственно взаимосвязано с созданием и применением программы превентивных мероприятий исполнение которых должно отслеживаться и пересматриваться с учетом произошедших изменений Примерами превентивных мер может служить использование работников
Налоговая нагрузка в России основные подходыОднако с точки зрения налоговых теории и практики а также элементарной логики названные платежи может быть за исключением лицензионных сборов являются налогами для экономики в целом и каждого плательщика в отдельности В то же время из ... Там же Несмотря на произошедшие в последние годы изменения в налоговых отношениях в России несовершенство налогового администрирования остается серьезной проблемой увеличивающей совокупную налоговую ... Возникает логичный вопрос почему доля теневой экономики по оценке большинства специалистов составляет не менее 40% ВВП То есть почти ... В-третьих расчетная прибыль позволяет выделить факторы управления налоговой нагрузкой в целях учета их в процессе налогового планирования Взаимосвязи между налогами
Модель оценки доходности облигаций с позиции платежеспособности фирмы-эмитентаА.М Буренина данная модель завышает доходность долгосрочных облигаций при повышении ставок Так для облигаций с дюрацией десять ... САРМ с тем различием что в ней вместо одного фактора учитывается несколько факторов влияющих на вариацию доходности В частности С Росс совместно с Роллом ... Роллом и Ченом использовали такие факторы как непредсказуемые измененияна промышленных предприятиях непредсказуемые изменения спреда доходностей облигаций с высоким и низким рейтингом непредсказуемые изменения процентных ставок и формы
Консервативная структура капиталаОна способствует созданию прочного финансового положения компаний которое может быть поддержано и во время экономических ... Примером использования консервативной структуры капитала для обеспечения финансовой устойчивости может служить банк который использует значительную долю своих активов для формирования резервов Эти резервы позволяют банкам обеспечивать финансовую устойчивость даже в ... МОР Этот метод включает в себя оценку риска предприятия на основе анализа его финансовых показателей и рисковых факторов таких как изменения в экономической обстановке конкурентной среде и т.д Практические примеры ОСК А
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйРост показателя в динамике является отрицательным фактором и свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости повышении уровня зависимости от внешних инвесторов Сумма ... ПК - привлеченный капитал т.е сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств компании СК - собственный капитал компании Значение данного коэффициента показывает сколько ... У фл ΔЧП% ΔП% где ΔЧП% - темп изменения чистой прибыли ΔП% - темп изменения валовой прибыли Он показывает во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейТаблица 1 Система показателей финансово-хозяйственной деятельности используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа организации-должника Показатели и их характеристика 1 ... С пто определяет текущую платежеспособность т.е период возможного погашения предприятием текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки С пто ТО В м где В м - ... России которые отличаются в том числе системами бухгалтерского учета и налогового законодательства что находит отражение как в наборе факторов-признаков так и в весовых коэффициентах при них В-четвертых в моделях используются данные за один ... В-четвертых в моделях используются данные за один год и не учитываются изменения показателей в динамике за несколько лет В-пятых существующие модели используют в своем анализе ограниченный