Каталог: влияние уровня финансовой устойчивости предприятия на показатели
Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеляСпецифика финансового цикла проектов в нефтегазовом комплексе связанная с необходимостью существенных первоначальных инвестиций а также структурные ... В статье предложен авторский подход к оценке влияния инвестиций на стоимость энергобизнеса на основе показателя RAROC Разработана методика оценки риска инвестиционного проекта ... Предложен селективный алгоритм принятия решений об инвестировании на основе двухкритериального показателя эффективности с учетом принимаемых рисков и сопоставления целевой и неприемлемой платежеспособности Практическая направленность исследования ... В рамках данной статьи под основной целью оценки стоимости нефтегазовой компании понимается не только оценка уровня эффективности работы бизнеса в целом и его отдельных направлений но и разработка на этой ... Данный метод дает возможность управлять капиталом четко осознавая сколько необходимо средств для обеспечения всех рисков предприятия куда они инвестированы а также какую доходность эти средства принесут при учете взноса каждого ... FS Fin 5 Устойчивость проекта к стрессовым изменениям цены в связи с высокой волатильностью цен на нефтяном рынке
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиНа основе обобщения различных концепций проведения финансового анализа классификация методов анализа финансовойустойчивости коммерческой организации представлена на рис 1 Выбор конкретного метода методов зависит от того в чьих интересах выполняется данный ... Так как нафинансовый результат консолидированной группы оказывает влияние деятельность всех участников группы факторы второго порядка рассчитываются с ... Многообразие разработанных коэффициентов в анализе финансовойустойчивости базирующихся на одних и тех же показателях или частично повторяющих друг друга различие в уровне их критических оценок в ряде случаев мешают однозначной оценке результатов проводимого анализа Поэтому многие
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияВологодского муниципального района по доле заемного капитала в общей сумме используемых ресурсов позволила отследить изменение финансовой рентабельности в зависимости от изменения структуры капитала определить оптимальную его структуру для исследуемых сельскохозяйственных предприятий по критерию максимизации уровняфинансовой рентабельности табл 1 Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных ... Таблица 1 Влияние структуры капитала нафинансовую рентабельность сельскохозяйственных предприятий № п п Показатели Алгоритм вычисления Группы ... Коэффициент финансовойустойчивости К Ф.У К С К З 8 1.33 1.22 1.10 0.85 1.05 КС -
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияПоэтому банковские аналитики должны уделять наибольшее внимание мониторингу уровня кредитного риска Факторы способные повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок могут быть ... Одним из главных факторов кредитоспособности является финансовое состояние предприятияФинансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и ... Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов оценить и рассчитать каждый из которых непросто Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату Вместе с ... Вместе с тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов таких как моральный облик и ... В соответствии с баллами устанавливается класс организации первоклассная второклассная третьеклассная или неплатежеспособная Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок определении условий кредитования установлении режима кредитования формы кредита размера и вида кредитной линии и т д оценке качества кредитного портфеля анализе финансовойустойчивости банка Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю рейтингу заемщика Преимущество рейтингового
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовСледует отметить что о величине риска предприятия можно говорить с позиций показателей эффективности использования средств Это позволяет более детально обосновать определение степени и величину риска Экономический ... Экономический анализ факторов влиянияна риск деятельности строительных предприятий нужно начинать с анализа финансового состояния предприятий который включает ... Анализ уровня расходов можно осуществлять по двум направлениям изучение факторов их возникновения и величины расходов вследствие Финансоваяустойчивостьпредприятий означает возможность каждого предприятия погасить свою задолженность за счет собственных средств а также
Оптимизация денежных потоков предприятия в режиме реального времениВ этом соблюдается одно из важнейших условий анализа - сопоставимость фактических и прогнозных значений исследуемых показателей Заключительным этапом оценки влияния возможных к осуществлению мероприятий и событий на денежные потоки предприятия ... Они связаны почти со всеми финансово-хозяйственными процессами происходящими напредприятии поэтому чтобы не допускать существенных отклонений плановых показателей от реального ... Излишне накопленные суммы денежных средств отрицательно влияют нафинансовуюустойчивостьпредприятия Во-первых обладая абсолютной ликвидностью денежные средства могут не обеспечивать предприятию той рентабельности которую ... Негативные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении уровня абсолютной ликвидности предприятия росте просроченной кредиторской задолженности и обязательств по распределению увеличении продолжительности цикла
Экспресс-метод оценки финансового состояния сельскохозяйственных организацийЭто позволяет использовать необходимый информационный массив данных всем заинтересованным лицам Возможность использования широкого диапазона критериальных значений для классификации исследуемых организаций по уровнюфинансового состояния от 2 до 5 Статистические обоснования количества и состава коэффициентов включаемых в модель ... Модель представляет собой статистический слепок максимально учитывающий влияние всех возможных факторов в разрезе той экономической ситуации которая существовала на момент ее разработки ... Расчет отдельных показателейфинансового состояния организаций вошедших в исследуемую выборку предполагает определение состава множества коэффициентов показателифинансовойустойчивости платежеспособности рентабельности деятельности и деловой активности а так же расчет установленных относительных показателей по ... Г.В Методика количественной оценки риска банкротства предприятий Г В Давыдова А Ю Беликов Управление риском - 1999 - № 3 -
Методика экспресс-анализа результатов деятельности коммерческой организацииФормирование экономически обоснованной оценки привлечения размещения и эффективности использования финансовых ресурсов а также выявление внутренних резервов повышения уровняфинансовойустойчивости и ликвидности Изучение и оценка динамики и структуры привлечения и размещения финансовых ... Предметом анализа на данном этапе аналитической исследования являются результат основного вида хозяйственной деятельности а также ресурсы задействованные ... Формирование экономической интерпретации результатов анализа хозяйственной деятельности предприятия рекомендуется осуществлять с учетом определенных критериев приведенных ниже 1 Оценка эффективности хозяйствования Формируется на ... Если значение показателя превышает это является свидетельством общего повышения экономической отдачи ресурсов используемых организацией в процессе основной ... Оценка типа развития организации и влияния результатов хозяйственной деятельности нафинансовый результат от основной деятельности Формируется на основе соотношений между ... Использование ресурсного подхода при оценке финансовойустойчивости организаций Текст Н.П Любушин Н.Э Бабичева Р.Я Ивасюк Е.Е Козлова Экономический анализ теория и
Финансовые риски в деятельности предприятияК основному параметру дифференциации финансовых рисков в процессе управления ими относят такой признак как вид финансовых рисков который делится в свою очередь на такие риски как процентный валютный ценовой инфляционный налоговый риск снижения финансовойустойчивостипредприятия риск неплатежеспособности кредитный инвестиционный инновационный а также на прочие риски 1 с 145 ... К основным этапам процесса управления финансовыми рисками напредприятии можно отнести формирование информационной базы управления финансовыми рисками идентификация финансовых рисков всесторонний анализ и оценка финансовых рисков предприятия выбор стратегии управления финансовыми рисками и воздействие на риск мониторинг и контроль финансовых рисков ... Оценка риска дает возможность понять потенциальные опасности и их влияниена достижение поставленных целей организации Выделяют такие методы оценки финансовых рисков как качественные количественные ... Любая компания в ходе своей хозяйственной деятельности подвергается воздействию различного рода рискам Чтобы наиболее грамотно управлять рисками необходимо разработать и реализовать экономически обоснованные для данной компании рекомендации и мероприятия направленные на минимизацию уровня риска до приемлемого уровня В реальных условиях при воздействии различных факторов риска могут использоваться ... Относительные показатели платежеспособностн Зона критического риска Риск потерн финансовой устоитчивости Абсолютные показатели структуры капитала Зона критического
Анализ влияния факторов на изменение показателя прибыли от продажПП усл тем что при расчете его величины себестоимость принята по фактическому уровню С 2016 вместо плановой Сумма выручки в обоих случаях берётся за 2016 год Отсюда ... Прибыль от продаж уменьшился на 1285 тыс руб Таким образом увеличение показателя прибыли от продаж явилось результатом влияния следующих ... Однако получить такой же финансовый результат можно и другим путём снижения затрат Исходя из рисунка можно сделать вывод о ... И.С Значение финансового анализа для успешного развития предприятия И.С Герасимов Вестник ФГУП НПО им С.А Лавочкина - 2015 - №1 4 Гребенщикова ... Гребенщикова Е.В Вопросы классификации и оценки финансовойустойчивостипредприятия Е.В Гребенщикова Консультант директора - М 2016 - №7
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияС.В Юрков 2 показатели деловой активностп позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта Это определение является кратким и ... В этом определении выделен основной фактор деловой активности предприятия Уровень деловой активности организации тесно связан с системой налогообложения Налоговая система государства помимо фискальной ... Анализ деловой активности организации позволяет оценить платежеспособность ликвидность финансовуюустойчивость налоговую нагрузку изменение уровня налоговых издержек организации и их влияниена ее финансовый результат
Модель автоматической финансовой отчетности предприятияУчет построенный на счетах и проводках недостаточно оперативен и информативен - итоги в учетных регистрах подводятся не после каждой учетной операции а в лучшем случае ежемесячно поэтому финансовыепоказатели отражают деятельность предприятия в прошлом и не оценивают ситуацию в реальном времени Трудоемкость учета ... Трудоемкость учета - не только в ручном сопровождении учетных операций но и в необходимом при этом контроле - двойной проверке аудите ревизии финансово-хозяйственной деятельности а также в традиционном аврале в конце отчетного периода Учет не защищен от ... Учет не защищен от влияния человеческого фактора - ошибок и намеренных искажений 3 и не защищает предприятие от несостоятельности ... Х может описать функция устойчивости как отношение привлеченного капитала M F к собственному капиталу T K P Pr которое ... Затем разрабатывается трехуровневая структура интерактивных схем с направлением верхнего уровняфинансовых итогов по ссылкам на второй уровень интерактивной схемы для детализации итогов и встречного
Экономический потенциал предприятияЧем выше этот показатель тем больше основные средства износились в процессе производства Рассчитаем коэффициент износа Коэффициент износа Износ ... Лицензии позволяют компании расширять свое влияниена рынке и использовать интеллектуальные ресурсы других организаций ООО ПромСтройИндустрия обладает некоторым количеством лицензий ... Оптимизация уровня запасов сырья и готовой продукции позволит снизить затраты на хранение и убытки от устаревания ... Это поможет компании повысить ее конкурентоспособность улучшить финансовыепоказатели и обеспечить устойчивое развитие на рынке строительных материалов в России 5 Анализ деловой ... Оборачиваемость запасов - это показатель отражающий как быстро предприятие продает свой товар и заменяет запасы новыми товарами Он рассчитывается как отношение объема продаж Финансоваяустойчивость и платежеспособность Одним из ключевых показателейфинансовойустойчивости является коэффициент текущей ликвидности Для его
Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияСХП по критерию максимизации уровняфинансовой рентабельности табл 1 Таблица 1 Влияние структуры капитала нафинансовую рентабельность СХП Показатель ... А коэффициент финансовойустойчивости снижается т е с увеличением доли используемых заёмных средств напредприятии снижается степень стабильности
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииОсновные этапы оценки финансово-экономической ситуации представлены на рис 2 Для анализа финансово-экономической ситуации необходимо провести комплекс аналитических процедур ... Автор считает что данная точка зрения неприменима к хозяйствующим субъектам строительства и ремонта судов так как в судостроении результат зависит от этапа и выбранной стратегии предприятияна развитие или диверсификацию производства В отличие от уровняфинансовойустойчивости определение уровняфинансово-экономической ... Отсутствие сбоев в производственных и операционных процессах ведет к ритмичности производства с одновременным ростом оборачиваемости финансовых ресурсов что способствует укреплению финансовых позиций и устойчивости субъекта судостроения росту его кредито- и платежеспособности обеспечивая рост деловой репутации и стабилизируя финансово-экономическую
Особенности анализа консолидированной отчетности на примере анализа показателей финансового рычага В соответствии с этим методом конечным финансовым результатом контролирующих акционеров признается не только их доля в чистой прибыли но и часть прибыли неконтролирующих акционеров оставленная в корпорации и не выплаченная им в качестве дивидендов Такой подход обоснован тем что контролирующие акционеры распоряжаются всей прибылью ... Таблица 3 Расчет показателейфинансового рычага в соответствии с концепцией предприятия за 2010 и 2011 гг Показатель 2010 2011 Предварительный расчеты показателей Фактическая процентная ставка Показатель дифференциала финансового рычага рассчитанный через фактические процентные ставки высок что обеспечивает корпорации значительный запас финансовой прочности как на случай повышения процентных ставок так и на случай снижения уровня рентабельности Однако необходимо отметить отрицательное значение Что касается эффекта и индекса финансового рычага то ... Как показывают расчеты рентабельность чистых активов увеличилась на 159.46% а рентабельность собственного капитала также увеличилась но существенно больше на 205.89% что объясняется действием финансового рычага который вследствие своего положительного влиянияна рентабельность собственного капитала увеличил ее рост Уровень ... Общий вывод по результатам расчета показателейфинансового рычага корпорации заключается в том что при существующих рыночных условиях и при достигнутых ... Расчеты показывают что критический объем продаж для чистой прибыли существенно ниже выручки и при этом он снижается что свидетельствует о высокой финансовойустойчивости корпорации Критический объем продаж для прибыли контролирующих акционеров несколько выше поскольку он должен обеспечить
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийСогласно теории иерархии внутренние источники финансирования более привлекательны поэтому зрелые компании предпочтут чистую прибыль долговым источникам привлечения капитала ввиду отсутствия дополнительных расходов связанных с привлечением капитала из внешних источников и сохранения контроля за деятельностью предприятия со стороны собственника Итальянские ученые П Кастро и Т Таскон 14 подтвердили эту теорию ... Испании и Великобритании находящихся на стадии зрелости в период 2001-2011 гг и пришли к выводам о том что прибыль и доходность совокупного капитала оказывает значительное влияниена выбор структуры капитала Также исследователи отмечали что независимость от сторонних инвесторов кредитующих компанию ... Гипотеза 3 На стадии упадка становятся важны возможности будущего роста так как компании с высоким показателем такого роста будут прибегать к внешнему финансированию чтобы преодолеть этот период Американские исследователи М ... США в период с 1950 по 2003 г показали что фирмы находящиеся в стадии стагнации или упадка но ожидающие рост в будущем будут использовать больше заемных средств при том же уровне ожидаемого дохода В других исследованиях 16 также было высказано предположение о том что в ... В других исследованиях 16 также было высказано предположение о том что в случае неопределенности развития ситуации компании скорее предпочтут иметь меньший уровень долговой нагрузки в связи с высокими потенциальными издержками финансовой неустойчивости и возможным банкротством Гипотеза 4 Для российских компаний на стадии роста характерно влияние ... Также итоговые регрессионные модели позволят акционерам инвесторам и другим заинтересованным лицам прогнозировать последствия влияния внешних факторов нафинансовуюустойчивость компании а также разрабатывать своевременную и эффективную систему управления внутренними факторами направленную на повышение
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияROE В соответствии с представленной моделью финансовое состояние анализируемой компании характеризуется как неудовлетворительное при Р 1 то есть высокая вероятность банкротства предприятия причем ... I класса организации с большим запасов финансовойустойчивости абсолютно кредитоспособные до V класса организации с высокой степенью риска практически финансово несостоятельные Представляется ... EVA экономическая добавленная стоимость рассчитываемая как разность между операционной прибылью за вычетом налогов и стоимости капитала позволяет выявить степень влияния операционной и финансовой деятельности компании на общие результаты EPS коэффициент прибыли на одну акцию ... TSR должно устанавливаться науровне доходности одного из индексов Московской биржи за отчетный период MICEX - Индекс ММВБ MICEXPWR
Основы проведения финансового анализа деятельности организации в налоговом консультированииСпособ сравнения применяется в случаях 1 сравнения фактических данных текущего периода с данными предыдущих периодов Это дает возможность выявить динамику и темпы налоговых платежей оценить и спрогнозировать тенденцию дальнейших денежных потоков и их влияниенафинансовое состояние организации 2 сравнения фактических данных с прогнозируемыми плановыми что позволяет проконтролировать выполнение уровня налоговых обязательств и не допустить штрафные санкции 3 сопоставления альтернативных вариантов налоговых решений с ... Это дает возможность выявить динамику и темпы налоговых платежей оценить и спрогнозировать тенденцию дальнейших денежных потоков и их влияниенафинансовое состояние организации 2 сравнения фактических данных с прогнозируемыми плановыми что позволяет проконтролировать выполнение уровня налоговых обязательств и не допустить штрафные санкции 3 сопоставления альтернативных вариантов налоговых решений с целью выбора наиболее оптимального из них для обеспечения экономической и финансовойустойчивости организации в сочетании с интересами налоговых органов В финансово-экономическом анализе выделяют следующие виды сравнительного ... В наибольшей степени налоговым консультантом могут быть использованы аналитические группировки которые основаны на причинно-следственной связи между показателями например влияние рассрочки налоговых платежей на цену капитала Если рассматривать методы финансово-экономического анализа во ... Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и их платежеспособности в редакции от 03.02.2007 г приказ МинэкономразвитияРоссии от 21.04.2006 г №
Современные тенденции и особенности формирования капитала российских акционерных обществВ то же время состав и структура капитала оказывают существенное влияниена ликвидность финансовуюустойчивость и эффективность функционирования организации Цели авторского исследования состояли в том ... Доля собственного капитала является важным показателемфинансовойустойчивости компании Были представлены средние значения для совокупности публичных и непубличных АО рис ... АО рис 5 6 Однако доля собственного капитала может значительно различаться от предприятия к предприятию Поэтому представим удельные веса собственного капитала по различным акционерным обществам табл 1 Таблица 1 ... АО является преобладающей и находится науровне 65-67% Доля отложенных налоговых обязательств колеблется по годам исследования в диапазоне 24-26% Удельный вес