Каталог: анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииГлавный вопрос насколько эффективно используются ресурсы Заметим что в русскоязычной литературе единого понимания эффективности и сопутствующих терминов не существует ... Именно рыночная стоимость компании ее акционерного капитала и акций ставится во главу угла чем более показатель или система показателей коррелирует с рыночной стоимостью компании позволяет прогнозировать котировки акций тем он она более ценен ... Based Management VBM 7 современная концепция менеджмента обосновывающая преимущества системы управления на уровне хозяйствующего субъекта рынка в рамках которой последовательно реализуются процессы целеполагания стратегического и оперативного принятия решений управления базирующегося на принципах стоимостной модели финансовогоанализа компании те ориентированного на приращение рыночной стоимости бизнеса и ее акционерного капитала Согласно ... Эта устойчивость будет по мнению авторов базироваться на гармонизированном учете интересов всех стейкхолдеров на балансе интересов ... Проекцию текущей эффективности в рамках контура кредитора характеризуют понятие прибыли в контексте принятых страновыхили 10 международных 11 бухгалтерских стандартов скорректированные аналитические показатели прибыли а также целый спектр относительныхпоказателей рассчитываемых на базе прибыли по стандартам финансовой отчетности и по аналитической прибыли Могут
Механизм оценки финансовой устойчивости предприятия опирающийся на концепцию свободного денежного потокаОбщеэкономические методы применяемые финансовыми менеджерами обследование наблюдение группировка сопоставление сравнение обобщение анализ и синтез системный метод диалектический метод ... Концепция оценки финансовойустойчивости методом относительныхпоказателей - Оценка финансовойустойчивости должна осуществляться методом относительныхпоказателей поскольку финансоваяустойчивость является
Концепция принципы и метод управления инвестиционными проектами по факторам ресурсоемкости продукцииПоследний можно рассматривать как элемент финансового рычага относительную величину числитель которой определяет собственные средства направленные на обеспечение активов а знаменатель величину всех ... Как показывает анализ данных рис 3 работа с программой начинается с последовательного ввода исходных данных определяющих ... Затем проект изучается попоказателяфинансовойустойчивости платежеспособности финансовой независимости и деловой активности и при достижении удовлетворительного результата принимается к исполнению
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаS 2.35 Названные финансовые коэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период ... В условиях нестабильной экономики например спада производства высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут быть единственной базой оценки способности клиента погашать свои обязательства ... В этом случае следует использовать либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другим анализом например анализом делового риска в момент выдачи ссуды ... Учитывается отраслевая устойчивость бизнеса в отрасли развивающейся ускоренными темпами деловой риск оценивается в 20 баллов в стабильно
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКоэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами Анализируемая организация имеет низкие значения указанного коэффициента на начало периода ... Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного капитала значение коэффициента ниже ... ОАО Ярославский шинный завод получил дополнительные источники финансирования деятельности возврат которых предполагается более чем через год что позволяет ему развить свою инвестиционную деятельность и укреплять финансовуюустойчивость В то же время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно ниже нормативного значения
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ стадии спада привлекательность зоны хозяйствования организации слабая позиция в конкуренции и относительная доля рынка - низкие Имеет место падение объема продаж возможны снижение цены и рост ... Критерии управления финансово-экономическими аспектами деятельности хозяйствующего субъекта обобщены в обзоре методик формирования финансовой политики организации 12 Показатели выбора и оценки решений по мнению автора соответствуют критериям анализа ... В период юности следует сместить цели с финансовойустойчивости на экономический рост В период старости организация вновь стремится к обеспечению финансовойустойчивости Отметим
Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организацийПо нашему мнению перед малой организацией стоит сложная задача - принятие решения относительно взаимосвязи уровней прибыли и риска и сопоставления их с вложениями - капиталом Для обеспечения ... Для обеспечения устойчивости организации необходимо чтобы высокий финансовый риск не сочетался с высоким производственным риском Для выполнения ... ROA i Основным финансовымпоказателем характеризующим использование активов является рентабельность активов ROA Целевое значение этого показателя должно быть ... Analysis в 1919 г была предложена схема факторного анализа В факторной модели корпорации Дюпона увязываются вместе несколько показателей и изображаются в виде треугольной
Первоклассные коммерческие бумагиНизкий уровень риска Эти акции считаются относительно безопасными так как связаны с компаниями которые обладают стабильным бизнесом и не подвержены значительным ... Стабильность эмитента первоклассных ценных бумаг определяется путем комплексного анализа нескольких факторов Ниже представлены основные критерии используемые для оценки стабильности эмитента Кредитный рейтинг Это ... Чем выше кредитный рейтинг тем более стабилен эмитент ФинансоваяустойчивостьАнализфинансовойустойчивости включает в себя проверку финансовыхпоказателей эмитента таких как чистый
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаМ В ratio market-to-book ratio а для прокси-переменной денежного потока станет величина операционной прибыли ЕВIT за период пронормированная по величине выручки Для того чтобы ... Для того чтобы данные детерминанты были практически применимы в анализе необходимо установить алгоритм определения высокого и низкого уровней показателей Для этого будет использована вышеописанная ... Для исследования используем финансовую и нефинансовую информацию базы данных Ruslana Bureau Van Dijk о российских компаниях за 2002-2011 ... Энтони и Рамеша выявляла лишь относительные стадии жизненного цикла даже если выборка состоит лишь из компаний которые демонстрируют тенденции роста ... Предполагается что уровень долга компаний изменяется по стадиям жизненного цикла при переходе от стадии роста к стадии зрелости компании накапливают заемные средства ввиду необходимости финансирования новых проектов а при переходе от стадии зрелости к стадии спада уровень заемных средств снижается из-за стремления менеджеров организаций повысить финансовуюустойчивость предприятий Н2 В течение жизненного цикла компании долговая нагрузка компании увеличивается при переходе от
Методика экспресс-анализа результатов деятельности коммерческой организацииИзучение и оценка динамики финансовойустойчивости и ликвидности организации Изучение и оценка динамики деловой активности Бухгалтерский баланс C Отчет о ... C Отчет о финансовых результатах Представляется целесообразным привести методические разъяснения практических аспектов реализации каждого из предлагаемых направлений экспресс ... Представляется целесообразным привести методические разъяснения практических аспектов реализации каждого из предлагаемых направлений экспресс анализа и уточнить информационную базу формирования ряда показателей необходимых для корректно оценки результатов деятельности Анализ ... Необходимость рассмотрения этого аспекта деятельности коммерческой организации продиктована тем что с одной стороны экономическим последствием не оправданного роста данного показателя является относительный перерасход затрат на оплату труда приводящий в конечном итоге к ухудшению финансового результата от
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовФормирование теоретической основы выстраивания валютно-финансовых отношений экономики позволяет создать базис для устойчивости к внешним шокам и долгосрочного роста Решение вопросов связанных с погружением национальной финансовой системы ... November 14 Тем не менее полноценной концепции валютно-финансового регулирования в условиях возросших внешних вызовов базирующейся на строгом системном подходе и учете специфики влияния глобальных финансовых потоков на отдельные национальные экономики в настоящее время не разработано Западные ученые в основном ... Западные ученые в основном делают акцент на исследовании эффективности применения мер контроля за движением капитала детализируя свой анализпо формам иностранных инвестиций В целом для западной экономической школы характерен ad-hoc-подход базирующийся на ... ЮВА относительно меньший объем ресурсов проникает на формирующиеся рынки в форме прямых инвестиций Хотя это наиболее ... МВФ см табл 1 Кроме того ограничениям должны подвергаться слишком высокие темпы прироста некоторых показателей внешнеэкономических связей например увеличение внешнедолговых обязательств а также некоторых форм иностранных активов Таблица 1
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомЗакон устанавливает признаки банкротства организаций и индивидуальны предпринимателей а именно согласно п 2 ст 3 закона юридическое лице считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей если соответствующие обязательства и ... Среди тех кто прямо или косвенно заинтересован в получении информации о финансовом состоянии предприятия и его объективном анализе выделяют следующие группы 5 5 Колчина Н.В Финансовый менеджмент учеб пособие для вузов Н ... В качестве инструментария для финансовогоанализа широко используются финансовые коэффициенты относительныепоказателифинансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовыхпоказателей к другим Финансовые коэффициенты ... Задачи финансовогоанализа решаются путем исследования динамики абсолютных и относительныхфинансовыхпоказателейАнализфинансового состояния разбивается на следующие блоки 6 6 Ковалев В.В ФинансовыйАнализфинансовойустойчивости характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности Анализ ликвидности
Финансовый анализ предприятия - часть 5Если же для сделки предусмотрена нотариальная форма или ее государственная регистрация то такое же требование относительно формы является необходимым и для оформления замены кредитора в обязательстве Если все предложения осуществятся По страхованию 145 - -145 0.11 По оплате труда 423 - -423 0.33 Прочая кредиторская задолженность 75672 - -75672 59.5 Баланс ... Проанализировав изменения баланса предприятия можно увидеть что в активе баланса уменьшения произошли в большей степени ... Проанализировав изменения баланса предприятия можно увидеть что в активе баланса уменьшения произошли в большей степени из-за долгосрочных финансовых вложений 75672 тыс.грн или доля уменьшения 59.5% готовая продукция 31441 тыс.грн или доля уменьшения Анализфинансовойустойчивости после реструктуризации баланса Проведя реструктуризацию баланса за 2004г рассчитаем планируемые показателифинансовойустойчивости предприятия
Матрица в управлении оборотным капиталомМягкому варианту соответствует минимальная величина допустимого коэффициента текущей ликвидности жесткому - максимальная Порядок расчета минимально допустимого значения мягкий вариант и максимально допустимого значения жесткий вариант коэффициента текущей ликвидности для промышленного предприятия для определения критериев принятия решения относительно коэффициента текущей ликвидности приведен в работе А.А Васиной 1 При расчете минимально допустимого значения ... В результате определяется максимально допустимое значение показателя На основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей ... В этом случае необходимо повышать финансовуюустойчивость и ликвидность Основные мероприятия должны быть направлены на увеличение доли собственных источников финансирования
Оптимизация денежных потоков предприятия в режиме реального времениОни связаны почти со всеми финансово-хозяйственными процессами происходящими на предприятии поэтому чтобы не допускать существенных отклонений плановых показателей от реального ... Они связаны почти со всеми финансово-хозяйственными процессами происходящими на предприятии поэтому чтобы не допускать существенных отклонений плановых показателей от реального состояния денежных потоков эти показатели необходимо периодически уточнять Обязательным условием для проведения оперативного анализа является наличие плана Из всевозможных ... Излишне накопленные суммы денежных средств отрицательно влияют на финансовуюустойчивость предприятия Во-первых обладая абсолютной ликвидностью денежные средства могут не обеспечивать предприятию той рентабельности которую
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияКогда базовые показателифинансовой стратегии предприятия остаются неизменными в предстоящем периоде расчетный параметр будет иметь оптимальное значение ... Оперативные Финансовое состояние предприятий для оздоровления которых должны применяться механизмы Предкризисное Начальное кризисное Кризисное Начальное кризисное ... Целесообразна по нашему мнению следующая последовательность действий при выборе мероприятий финансового оздоровления предприятия с учетом его дальнейшего инновационного развития анализ деятельности предприятия и выявление наиболее острых финансовых проблем определение допустимых вариантов решения проблем финансового ... Средняя Низкая Целесообразна по нашему мнению следующая последовательность действий при выборе мероприятий финансового оздоровления предприятия с учетом его дальнейшего инновационного развития анализ деятельности предприятия и выявление наиболее острых финансовых проблем определение допустимых вариантов решения проблем финансового оздоровления и выбор основных мероприятий повышения финансовойустойчивости оценка альтернативных вариантов финансового оздоровления по различным критериям анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий ... Стратегические механизмы финансового оздоровления использовались ими относительно редко т к в условиях кризиса неблагоприятны макроэкономические условия деятельности российских предприятий и поэтому ... Они позволяют установить в какой мере закономерны показатели характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия Определенный интерес в этом плане представляет например
Управление собственным капиталом в акционерных обществах методологический аспектПринципы специфические для акционерного общества а принцип обеспечения устойчивости капиталь ной базы Реализуется за счет направления в капиталь ной политике АО обусловленного совокупностью ... Для этого необходимо постоянно анализировать собственный капитал определять чистый капитал предотвращая его снижение своевременно и в полном объеме ... При этом особое значение приобретает адекватное размещение привлеченных средств д принцип соблюдения рыночной дисциплины полное и своевременное раскрытие информации относительно подходов методов процедур применяемых в системе управления собственным капиталом финансовая прозрачность АО е принцип автоматизации управленческой деятельности предполагает автоматизацию информационных потоков расчетов механизмов принятия ... АО Устанавливаются плановые показатели определяющие размер и уровень прибыльности АО в долгосрочной перспективе АО должно установить какие из ... Выбор наилучшего источника капитала включает несколько аспектов рыночные условия если необходима эмиссия новых активов права и интересы сегодняшних акционеров степень надежности прогнозов относительно будущей прибыльности АО Планирование капитала должно осуществляться с учетом достижения соответствия между объемами привлекаемого
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствТаблица 1 Сравнительный анализпоказателей прибыли и денежных потоков Показатели денежных потоков Показатели прибыли Отличия показателей денежного потока от показателей прибыли Денежный поток от операционной деятельности ... Амортизация и другие неденежные расходы увеличивают денежный поток относительно прибыли В чистой прибыли отражается результат не только от операционной деятельности но и от ... Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и фундаментальной стоимости способности обслуживать обязательства выплачивать дивиденды ... Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и фундаментальной стоимости способности обслуживать обязательства выплачивать дивиденды и осуществлять инвестиции для будущего развития могут быть достигнуты с помощью анализа денежных потоков в разрезе видов деятельности - операционной инвестиционной и финансовой Схема анализа денежных потоков корпорации основанная на использовании информации прямого и косвенного методов расчета ... Способность генерировать денежные потоки является важнейшим показателемфинансовойустойчивости корпорации поскольку денежные средства являются основным фактором влияющим на ликвидность компании а возможность их
Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компанииДля факторного анализафинансового потенциала был использован способ пропорционального деления Снижение риска ликвидности оказало положительное влияние на коэффициент финансового потенциала При ... Результаты факторного анализапоказателейфинансового положения обобщены в табл 2 Таблица 2 Взаимосвязь финансовых рисков и основных ... Объем страховых резервов полностью соответствует объему страховых выплат в следую щем году при сохранении относительной доли перестрахования Основные результаты сценарного анализа представлены в табл 3 Таблица 3 - Основные ... При создании минимальных резервов и при соответствующем объеме перестрахования ликвидность баланса платежеспособность и деловая активность компании по сравнению с исходным состоянием незначительно улучшается однако показателифинансовойустойчивости ухудшаются Резкое снижение рентабельности в данном случае обусловлено отсутствием резервов в предыдущих периодах и