Каталог: анализ соотношения пассивов по срокам погашения
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияПредположение что политика самофинансирования компании влияет на биржевой курс акций поддерживается авторами М Гордоном 1 ... Некоторые компании стремятся поддерживать постоянные соотношения между выплачиваемым дивидендом и средним курсом своих акций в течение отчетного года Этим они ... Арендные платежи выплачиваются авансом до истечения определенного срока что отличает лизинг от займов ежегодные выплаты по которым производятся по истечении срока Обычно периодичность выплат - раз в месяц или квартал Существуют две шкалы у графиков ... Финансовые преимущества и недостатки непосредственно связаны с банковской практикой финансового анализа а также с налоговой и бухгалтерской регламентацией 5 6 Во-первых лизинг позволяет предприятию финансировать ... Действительно если инвестиция финансируемая традиционным способом приводит к записи в активе и пассиве лизинговая операция не требует никакой записи Исходя из этой предпосылки считалось что лизинг оставляет ... Конечно арендная плата - это расходы которые уменьшают облагаемую прибыль предприятия и позволяют ему экономить на налоге но когда инвестиция финансируется за счет займа предприятие также отражает в бухгалтерском учете амортизацию погашение основного долга и финансовые расходы уменьшающие его налогооблагаемую прибыль Как уже подчеркивалось выше лизинг
Роль финансово-кредитных инструментов в оптимизации аграрной политикиАПК Для выявления соотношения и сравнения показателей финансовой поддержки АПК приведены показатели оценки поддержки сельскохозяйственных производителей по данным ... Теоретические и методологические предпосылки для исследования данной темы содержатся в научных трудах известных отечественных и зарубежных ученых-экономистов посвященных анализу современного положения агропромышленного комплекса проблемам государственного регулирования и управления АПК разработке стратегии развития ... Кредитные инструменты это обращающиеся платежные средства подлежащие оплате по предъявлении такие как чеки платежные поручения векселя с наступившим срокомпогашения акцепты ноты облигации Этот термин обычно сопровождается каким-нибудь определением например наличные кредитные инструменты ... Финансово-кредитный инструмент любой контракт результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта Финансовые инструменты валюта ценные бумаги и индексы их курсов Финансово-кредитными инструментами
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиНа основании экономической сущности операционного и финансового циклов можем заключить что их взаимосвязь отражает период погашения кредиторской задолженности Так если сократить операционный цикл реально ускорив производство и оборачиваемость долгов дебиторов ... Здесь необходимо понимать что в контексте оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей оборачиваются не собственно соответствующие активы пассивы а вложения в таковые Согласно данным таблицы 2 на исследуемом предприятии производственный и финансовый ... Уралхиммашу контрагенты возвращают медленнее чем завод погашает кредиты и в результате чего возникает кассовый разрыв Анализируя показатели характеризующие использование и функционирование оборотного капитала таблица 3 приходим к выводу что Уралхиммаш ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости предприятия своевременно выявлять и контролировать недопустимые виды дебиторской задолженности отгруженные товары не оплаченные в срок задолженность по претензиям и по расчетам возмещения материального ущерба задолженность по статье Прочие дебиторы
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиВНА ПЗ 2 СК ЗК Пример характеристик финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами нормальная финансовая устойчивость предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1 1 неустойчивое финансовое положение для покрытия части запасов используются дополнительные источники критическое финансовое ... СК ЗК Пример характеристик финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами нормальная финансовая устойчивость предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1 1 неустойчивое финансовое положение для покрытия части запасов используются дополнительные источники критическое финансовое положение предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы просроченную кредиторскую и дебитор скую задолженности Вывод Финансовое положение ... Расчет коэффициентов ликвидности основан на сопоставлении позиций текущих пассивов и текущих активов которые группируют по степени ликвидности Первой степенью ликвидности абсолютной обладают денежный ... ROA то финансовая политика рациональна финансовая деятельность эффективна Пример результатов анализа финансового равновесия компании Y в динамике за
Современные проблемы оценки финансового состояния организацииОсновным условием устойчивого функционирования организации является сбалансированное соотношение собственных и заемных источников финансирования Дефицит финансовых ресурсов приводит к активному использованию кредитных ресурсов ... В финансовом анализе финансовая устойчивость определяется рядом показателей расчет которых производится на основании бухгалтерского баланса общие принципы ... Амортизация - от средневекового лат amortisatio - погашение - постепенное снашивание фондов оборудования зданий сооружений и перенесение их стоимости по частям на ... Год Актив баланса Пассив баланса Основные средства Итого Уставный капитал Нераспределенная прибыль Итого 1 600 600 300 300 ... Пример 2 Покупка основного средства за счет кредита сроком на 3 года под 10% годовых рассмотрен в таб.2 Таблица 2 Отражение в балансе
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваПредставление активов и пассивов в такой форме помогает наглядно проиллюстрировать расчет индикатора финансовой устойчивости который с одной стороны ... Понятно что величина индикатора может быть положительной нулевой и отрицательной что связано с соотношением отдельных составных частей активов и капитала Важно чтобы Ифу был величиной неотрицательной следовательно одновременно ... Для финансовой устойчивости важно чтобы индикатор оставался величиной неотрицательной в течение отчетного периода это означает преобладание абсолютной платежеспособности Теперь рассмотрим расчет индикатора финансовой устойчивости по второму способу где в качестве индикатора финансовой ... ФК Если И Несмотря на наглядность и привлекательность рассмотренных способов оценки финансовой устойчивости их анализ показал что они также не свободны от недостатков В частности они не дают однозначного ... ДЗ и включать ее в состав имущества в денежной форме особенно это актуально при проведении реабилитационных процедур банкротства финансовое оздоровление и внешнее управление когда каждый источник погашения долгов важен для предприятия Но конечно необходимо следовать здравому смыслу не учитывать безнадежную и ... Если предприятие находится в предбанкротном состоянии то необходимо что бы денежные активы покрывали хотя бы текущие обязательства т.е ту часть заемного капитала срок оплаты которой уже наступил или наступит в ближайшее время и просрочка которой может послужить
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовП 4 - постоянные пассивы Б - валюта баланса Для подтверждения платежеспособности на практике рекомендуется анализировать наличие денежных средств ... Причинами этого могут быть недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами невыполнение плана реализации продукции нерациональная структура оборотных средств несвоевременное поступление платежей от контрактов прочее С учетом того что при описании платежеспособности предприятия используются коэффициенты ликвидности фактически происходит замена показателя платежеспособности на другие показатели В случае стабильного функционирования предприятия трендовый анализ показателей ликвидности действительно может дать реальное представление о платежеспособности Отметим что современная парадигма бизнеса ... Все это приводит к постоянному изменению объемов и структуры денежных и материальных потоков что является причиной колебаний соотношения статей баланса а значит показателей ликвидности вплоть до неудовлетворительного их значения Однако как было ... Аналитик изучал проблемы фирм связанные с неспособностью выполнять свои финансовые обязательства или сложностями с погашением задолженности в установленные сроки Бивер создавал базу данных которую использовал потом в своей модели
Анализ влияния принципов подготовки и качественных характеристик финансовой бухгалтерской отчетности на показатели финансового состояния организацииФорма отчетности аналогичная российскому бухгалтерскому балансу по международным стандартам именуется отчетом о финансовом положении организации отчет о прибылях убытках аналогичен отчету ... Итого.. 500 555 500 555 Пассивы Уставный капитал 400 400 400 400 Нераспределенная прибыль непокрытый убыток - 47 - 55 ... Кредиторская задолженность не связанная с анализируемой сделкой 100 100 100 100 Итого.. 500 555 500 555 Таблица 5 Показатели отчетов ... Основными ограничениями являются своевременность timeliness отсутствие задержек в представлении отчетности баланс между выгодами и затратами рациональность balance between benefit and cost польза извлекаемая из формируемой в учете информации должна быть сопоставима с затратами на подготовку этой информации баланс между качественными характеристиками balance between qualitative characteristics для выполнения основного предназначения финансовой бухгалтерской отчетности следует стремиться к достижению соответствующего соотношения между качественными характеристиками Так задержка представления отчетности может повысить ее надежность но снизить уместность ... Арендованные основные средства в оценке равной сумме лизинговых платежей за весь срок действия договора - арендатора если в соответствии с договором финансовой аренды к нему переходит ... Арендованные основные средства в оценке равной сумме арендных платежей за весь срок действия договора 120 000 ден ед 12 000 10 осуществлять начисление и погашение арендного платежа 12 000 ден ед в течение срока действия договора Согласно международной системе
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийСледовательно в составе доходов будущих периодов должны учитываться не любые суммы поступлений которые по тем или иным причинам могут рассматриваться бухгалтером в качестве доходов будущих периодов ... С другой стороны фактическое получение данных сумм еще отсутствует причем в ряде случаев сохраняются существенные риски непогашения соответствующих долгов а потому признавать их сразу в составе капитала также не до конца ... Однако в связи c тем что в настоящее время эти затраты указываются в пассиве баланса корректировать сумму активов нет необходимости Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации ... Подробный анализ нового порядка расчета чистых активов был проведен в ряде работ например в работах С ... Для этого необходимо рассчитать соотношение чистых и совокупных активов на начало и конец отчетного периода 14 с 72 В ... Следовательно необходимо в кратчайшие сроки на законодательном уровне закрепить решение дискуссионных положений относительно отдельных составляющих расчета чистых активов При
Модель управления активами и пассивами в банкахIRH направлена на сохранение прибыли от отрицательного воздействия колебаний процентных ставок сосредотачиваясь на процентных активах и обязательствах - кредиты инвестиции процентные депозиты и другие тем самым защищая соотношение чистой процентной маржи NIM Общая задача распределения GAP представляет анализ и переоценку процентных активов ... Управление руководства также зависит от характера риска возникающего из-за разрыва продолжительность разрыва связана с эффектом процентного риска по чистой стоимости банка стоимости его акций продолжительность разрыва ценностная и взвешенная посрокам притока и оттока денежных средств продолжительность разрыва финансового инструмента рассчитывается следующим образом 6 7 ... YTM - доходность к погашению Т - период времени С - знаменатель эквивалентный текущей рыночной стоимости или цене актива ... NW рассчитывается как стоимость активов за вычетом стоимости обязательств Анализ продолжительности разрыва может быть использован для стабилизации или иммунизации рыночной стоимости банка а также
Активы предприятияРазличают краткосрочную дебиторскую задолженность со срокомпогашения до 12 месяцев и долгосрочную свыше 12 месяцев К прочим оборотным активам относятся ... Таким образом классификация и анализ состава активов имеют большое значение для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия Какие принципы лежат ... Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием использованием и организацией оборота ... Эффективное управление активами предполагает оптимизацию соотношения между их доходностью и рискованностью Активы должны обеспечивать адекватный доход при приемлемом уровне риска ... Сбербанк поддерживает значительный объем долгосрочных пассивов что снижает риски рефинансирования в кризисных условиях Банк прогнозирует потребность в ликвидности с учетом
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаОднако степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов но и структурой основного и оборотного капитала Это ... Следовательно анализируемые организации зависимы от кредиторов а повышение этого коэффициента свидетельствует о тенденции понижения зависимости Для ... Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами срок превращения которых в денежную форму соответствует срокупогашения обязательств В зависимости от степени ликвидности ... П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и
Оценка ликвидности коммерческого банка на примере АО КОШЕЛЕВ-БАНК В структуре обязательств основную часть занимают краткосрочные пассивы 59.68 % срокомпогашения от одного месяца до одного года Однако на начало 2019 года их доля снизилась ... В анализируемом периоде наблюдается уменьшение доли привлеченных средств банка на сроки до востребования и менее одного месяца на 1.82 % При этом вырос удельный вес ... Это говорит о высокой платежеспособности банка на протяжении анализируемого периода Значения показателя текущей ликвидности Н3 соответствует рекомендуемому уровню более ... На ликвидности анализируемого банка положительно сказалось уменьшение доли пассивов до востребования Это свидетельствует об увеличении стабильности ресурсов и понижении потребности банка в высоколиквидных ... Такая сопряженность чаще всего исключает вероятность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке потому что обязательства банка будут подкреплены имеющимися ресурсами а соотношение активов и пассивовпосрокам служит гарантом своевременного выполнения обязательств в указанное время Чем
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияК данному виду относится также неправомерное свертывание сальдирование остатков по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов и как следствие сокращение суммы обязательств а значит увеличение доли собственного капитала в составе совокупных пассивов т.е ретуширование реального соотношения имущества предприятия и его задолженности дробление статей с целью последующего ... Сигналы опасности доминирование менеджмента отсутствие независимого контроля над принятием решений реальная сущность операций значительно отличается от бухгалтерской формы или налоговых результатов наличие значительного объема операций со связанными сторонами большие объемы операций например банковских совершаются с дочерними структурами находящимися в оффшорных зонах без четкого экономического обоснования операций с сомнительными контрагентами множество пояснений к учетной политике обосновывающих применение методов и оценок известная история нарушений законодательства например регулирующего обращение ценных бумаг ... При этом необходимо разделять два объекта анализа епосредственно финансовую отчетность нефинансовую информацию позволяющую сделать вывод о нарушении В первом случае результате ... Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода ... Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода поскольку отражение непогашенной дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе в течение более длительного времени может привести к необходимости
Оценка дефолта заемщикаЧтобы исследовать возможность оценки вероятности дефолта заемщика на основе публикуемой финансовой отчетности предприятий промышленных отраслей нами была построена соответствующая модель которая обладает приемлемыми прогнозными способностями Показатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости ... Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный капитал Собственные средства Kap oc Капитализация собственных средств Характеризует ... Как следует из анализа данных табл 4 оценки этих регрессий очень похожи Псевдо-R 2 несколько выше чем коэффициент ... Гипотеза о влиянии срока существования компании на вероятность дефолта заемщика отклоняется показатель year незначим на 10%-ном уровне значимости ... В модель вероятности дефолта был включен показатель финансового левериджа рассчитанный не по общепринятой формуле в которой капитал принимается как итог раздела пассива баланса Капитал и резервы а с учетом только реального капитала РК который может быть ... РК который может быть направлен на погашение обязательств компании РК ЗК УК НК Р где ЗК - заемный капитал УК -
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииПо своему экономическому содержанию представленная в балансе кредиторская задолженность перед учредителем означает с одной стороны обязательства которые полностью обеспечены активами закрепленными за вузом на праве оперативного управления на длительный срок и не требуют погашения за счет денежных средств и средств ожидаемых от дебиторов С ... На основе данных аналитического баланса необходимо оценку динамики активов и пассивов университета дополнить анализомпо следующим направлениям анализ структуры имущества и источников его формирования выявление ... Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3 п
Оценка дефолта заемщикаЧтобы исследовать возможность оценки вероятности дефолта заемщика на основе публикуемой финансовой отчетности предприятий промышленных отраслей нами была построена соответствующая модель которая обладает приемлемыми прогнозными способностями Показатели для оценки финансового положения заемщика мы выбирали исходя из собственных представлений об их значимости ... Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный капитал Собственные средства Kap oc Капитализация собственных средств Характеризует ... Как следует из анализа данных табл 4 оценки этих регрессий очень похожи Псевдо-К 2 несколько выше чем коэффициент ... Гипотеза о влиянии срока существования компании на вероятность дефолта заемщика отклоняется показатель year незначим на 10%-ном уровне значимости ... В модель вероятности дефолта был включен показатель финансового левериджа рассчитанный не по общепринятой формуле в которой капитал принимается как итог раздела пассива баланса Капитал и резервы а с учетом только реального капитала РК который может быть ... РК который может быть направлен на погашение обязательств компании РК ЗК УК НК Р где ЗК - заемный капитал УК -
Концептуальный подход к анализу состояния и динамики финансовых ресурсов организацииВ самом упрощенном виде схемы соотношений между активом и пассивом баланса с позиции финансовой устойчивости представлены на рис 2 Поскольку ... Следующий после общей характеристики структуры баланса этап в анализе финансовой устойчивости исследование абсолютных и относительных показателей ... Краткосрочная задолженность предприятия отражаемая в пассиве баланса погашается различными способами Ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия в том числе ... Ликвидность предприятия определяется наличием у него оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств пусть даже с нарушением сроковпогашения предусмотренных контрактами Поэтому один из главных
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияРазмещение ресурсов предприятия позволяющее в короткий срок превратить активы в денежные средства есть не что иное как эффективное управление ликвидностью и ... Для того чтобы повышать эффективность управления платежеспособностью необходимо не только постоянно анализировать но и объективно оценивать ее уровень 5 Как правило уровень ликвидности зависит и ... Возможность своевременно расплатиться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных средств и своевременно продолжать бесперебойную деятельность определяет платежеспособность предприятия Это значит что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства необходимые для погашения краткосрочных обязательств предприятия В условиях финансового кризиса анализ ликвидности и платежеспособности является наиболее актуальным ... Для анализа ликвидности баланса сравнивают активы с пассивамиПо скорости превращения в денежные средства активы предприятия делят на А1 Наиболее ликвидные активы ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 A3 ПЗ А4 П4 Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиАнализ и оценка влияния предполагаемых изменений кредитной политики на финансовые результаты деятельности предприятия осуществляются поэтапно Вначале по имеющимся сведениям об условиях предоставления товарного кредита кредитных стандартах и уровнях скидки ... С дс срок действия скидки дни d б c доля продаж без скидки в общем их объеме ... Рассчитываемые подобным образом показатели оборачиваемости и абсолютная сумма дебиторской задолженности используются в дальнейшем для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках и проведения приростного факторного анализа влияния изменения кредитной политики на величину и направления изменения доходов и расходов предприятия В ... Четвертая графа показывает ожидаемый эффект при введении более льготной политики предоставления торгового кредита за счет продления срокапогашение кредита применения продаж со скидкой смягчения стандартов кредитоспособности и менее жесткой политики взыскания просроченных ... Множество причин оказывающих влияние на величину и направления изменения оборачиваемости дебиторской задолженности диктуют необходимость систематического контроля и регулирования на основе прямого детализированного анализа их состояния по следующим основным направлениям оценка состояния дебиторской задолженности посрокам возникновения составу и структуре прогнозирование ожидаемых значений дебиторской задолженности определение реальной величины дебиторской задолженности с учетом изменения покупательной способности денег во времени проведение сравнительного анализа и контроля за соотношением условий предоставления кредита покупателям и получаемого коммерческого кредита от поставщиков Необходимая для такого анализа ... Несмотря на то что они нередко представляются в качестве части актива и пассива а также способа стимулирования спроса элементы маркетинговой политики в последнее время для их характеристики